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Caldeirão da Bolsa

Técnicas de day trading

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros e ao que possa condicionar o desempenho dos mesmos.

Re: Técnicas de day trading

por Pata-Hari » 29/9/2021 10:29

rsacramento Escreveu:a propósito de daytrading: que é feito do arnie? alguém sabe?


Não lhe falo há imenso tempo e tenho imensas saudades dele!!!! tenho que lhe ligar.
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Re: Técnicas de day trading

por Raizes » 28/9/2021 18:56

muito obrigada!
 
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Re: Técnicas de day trading

por icemetal » 26/9/2021 17:44

Caro Cem,
Deveras agradecido pela partilha de informação
Abraço
 
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Re: Técnicas de day trading

por rsacramento » 26/9/2021 0:39

a propósito de daytrading: que é feito do arnie? alguém sabe?
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Re: Técnicas de day trading

por trend=friend » 24/9/2021 18:49

Sem dúvida alguma…
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Re: Técnicas de day trading

por rsacramento » 24/9/2021 18:39

o semStops é seguramente o mais generoso dos participantes no fórum
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Re: Técnicas de day trading

por Penaforte » 24/9/2021 17:55

:clap: Obrigado!
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Técnicas de day trading

por Cem pt » 24/9/2021 17:47

Técnicas de day trading


Como bem dizia o Larry Williams no seu livro “Long term secrets to short term trading”, quanto menor for a escala temporal a negociar nos mercados mais difícil será conseguir ter sucesso nesta atividade.

Não só porque os movimentos discricionários e a volatilidade são bastante mais pronunciados como as tendências são mais limitadas e os spreads para inúmeros trades possuem um peso bastante mais significativo no lucro líquido final.

Além do mais no day trading, onde em princípio haverá que monitorizar o aparecimento de vários sinais de compra ou venda, um indivíduo terá de optar por uma panóplia de decisões pessoais das quais a vida de “monge” com a cara colada ao computador será cada vez mais uma realidade!

Mesmo que haja disponibilidade para tal esse novo modo de vida é aquilo que um trader pretende? Cada um lá saberá responder a esta difícil pergunta, mas uma verdade é clara: quanto mais curta for a escala a negociar maior será o compromisso do grau de atenção a dedicar aos mercados e menos dedicação ao mundo exterior e familiar- Portanto, muita atenção na decisão a tomar!

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Feita esta introdução há no entanto alguns princípios básicos que necessitam ser cumpridos, se quisermos sobreviver nesta atividade.

Teremos de fazer parte dum mundo virtual de especuladores onde enfrentaremos com toda a certeza a todo o instante algumas centenas de milhares dos melhores, altamente capitalizados e mais calejados profissionais do trading, incluindo fundos de investimento de proporção gigantesca, mas também um enorme exército incontável de amadores, que nem sempre se sabem posicionar da melhor maneira e que em geral assumem decisões emocionais pouco clarividentes.

No entanto, muito à semelhança do poker especulativo, é este grupo de “fishes” que proporciona a maioria dos lucros desta atividade / profissão a quem se souber posicionar em padrões de comportamento estatisticamente favoráveis.

No seu conjunto os day traders geram a circulação duma enorme liquidez saudável nos mercados em geral, uma função que nem sempre é conotada com comportamentos positivos pelos inimigos do mercado, que os veem em geral como uns abutres que nada produzem!

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Vejamos algumas necessidades básicas a tomar em atenção:

- Ter acesso a um método capaz e comprovado para que os resultados a longo prazo tendam a ser positivos no seu acumulado, por testes ou trading prático efetuados no passado.
- Dispor de computador capaz de processamento com acesso rápido aos dados dos ativos financeiros potencialmente a negociar em tempo real com acesso à net.
- Possuir uma conta relativamente bem capitalizada de modo a que os custos e comissões associados a cada trade sejam minimizados no risco global a assumir.
- Procurar que cada negócio a colocar em risco não ultrapasse preferencialmente mais de 3% do valor da conta e usar métodos de money management que façam sentido, aconselhando-se à partida como regra geral assumir o método da partição de capital de acordo com o peso fracional do capital disponível.
- Escolher alvos financeiros a negociar que possuam diferenças bid-ask competitivas.

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Para efeitos desta pequena thread, que poderá eventualmente incidir em alguns casos práticos exemplificativos, escolhi um leque de 8 ações bem conhecidas da Bolsa portuguesa: BCP, CTT, EDP, EDPR, Galp, JMT, NOS e SON e algumas ações americanas do Nasdaq 100.

As ações portuguesas não serão certamente os melhores alvos potenciais. Os mais adequados são os que possuem elevada liquidez, boa volatilidade, baixas comissões e diferenças mínimas entre comprador e vendedor, mas para o caso em questão são papéis que todos aqui conhecem e onde recai alguma familiaridade para quem eventualmente leia este post.

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Vamos supor que dispomos do essencial daquilo que acima foi dito.

[u]Que princípios iremos então usar para negociar o day trading, o mesmo sistema de trading do tipo tendencial que utilizamos no position trading nos gráficos diário e semanal? Nem pensar, seria uma receita para um desastre a longo prazo.
[/u]
As volatilidades muito incertas e a pouca constância das tendências impedem que a negociação do curto prazo incida em princípios similares aos que usamos nas escalas de longo prazo. O método terá de ser mais centrado no princípio genérico de comprar nas correções e vender nas euforias dos ciclos do mercado.

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Tentando juntar os cacos dum prato partido, para que venha a ser útil e prático, podem-se então estabelecer um conjunto de princípios de negociação que, baseados na experiência e nos resultados do trading do passado, se podem resumir a:

- Dispor dum indicador de força que meça máximos e mínimos das acelerações do mercado. No meu caso pessoal usarei um indicador tendencial idêntico ao que uso no sistema de trading normal nos gráficos diário e semanal mas que, muita atenção, funcionará de modo diferente do position trading. Cada um de vocês poderá utilizar outro tipo de indicador diferente, poderá ser um MACD, um RSI ou outro qualquer com que se sintam familiarizados, os princípios gerais abaixo enunciados funcionarão bem da mesma maneira.

Ao mesmo tempo dispor ainda dum indicador estocástico que meça o posicionamento do Close num leque mais ou menos alargado de sessões. No meu caso particular utilizo o indicador estocástico de 55 sessões (um número de Fibonacci), acompanhado por um amaciador de 3 sessões (outro número de Fibonacci), que navega por zonas sobre-vendidas abaixo dos 20 pontos, por zonas sobre-compradas acima dos 80 pontos e por zonas intermédias entre os 20 e os 80 pontos.

- Que diferença essencial, na forma de olhar para o indicador de força, teremos de atender? No longo prazo estaria comprado se o indicador estivesse positivo e vendido no caso de ficar negativo. No day trading de curto prazo o método difere substancialmente: esperamos as barras muito negativas do indicador para comprar e as barras muito positivas para vender, fácil! O estocástico servirá de complemento ou confirmativo de acordo com as regras abaixo.

- Depois teremos de ter ao nosso dispor um indicador de preços de compra e venda. No day trading, como princípio geral de partida, é desaconselhável de todo usar ordens ao mercado. Os spreads obrigam um trader a tentar obter o preço mais baixo possível nas compras e o mais alto que conseguirmos na venda. Há inúmeras possibilidades para calcular esses preços e no meu caso particular utilizo um indicador que, na linguagem do Metastock, possui a fórmula abaixo indicada.

Nome:
Forecast Prices


Programa:
buyforecast:=
(1/18*(31*WC()-9*Ref(WC(),-1)-3*Ref(WC(),-2)-Ref(WC(),-3))-3/2*(Mov(WC(),4,S)-Mov(L,4,S))+C-(H+L)/2+(C+WC())/2)/2 ;

sellforecast:=
(1/18*(31*WC()-9*Ref(WC(),-1)-3*Ref(WC(),-2)-Ref(WC(),-3))+3/2*(Mov(H,4,S)-Mov(WC(),4,S))+C-(H+L)/2+(C+WC())/2)/2 ;


sellforecast ;
buyforecast ;


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Muito bem, temos agora todas as ferramentas essenciais possíveis ao dispor.

Convém agora juntar as 8 ações potenciais num layout único simultâneo para a sua monitorização através do computador.

Falta obviamente escolher a escala temporal que se pretende negociar. Nunca esquecer o princípio de que quanto mais curta for a escala intraday maior será a dificuldade em obter sucesso a longo prazo!

Que lado do mercado deveremos negociar: o lado comprado ou o vendido? Há muitos traders que negoceiam ambos os cenários mas a minha sugestão é muito simples e é a que oferece melhores perspetivas: se o índice do mercado no qual assenta o leque das ações a negociar está bull nas escalas de longo prazo semanal e diária deveremos incidir as operações de transação no lado longo ou comprado do mercado, se o índice estiver bear nas referidas escalas deveremos optar pelas vendas intraday.

No caso vertente das ações escolhidas o índice subjacente é o PSI e na presente fase o indicador tendencial nas escalas longas semanal e diária encontra-se ascendente. Portanto a opção posicional intraday aconselhada nas ações a negociar deverá ser a tomada de risco em posições a comprar. Podem crer que é a decisão que implica maior probabilidade de ganhos para a carteira.

A escolha da escala intraday de negociação dependerá também obviamente da disponibilidade de cada um na atenção a prestar à negociação nos mercados.

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Assim, quem quiser escolher a escala horária para comprar tem de atender a que o indicador de trading de força terá de estar:

- Muito negativo na escala horária e positivo nas escalas semanal e diária. Para considerar que a escala horária esteja no “ponto certo” iremos deixar que apareça uma barra de cor “verde” na sua força mais negativa. Após s tal barra “verde” de força máxima negativa apontamos como preço de compra limite intraday o seu valor da compra, visualizado pelo ponto ou “dot” verde na zona baixa da referida barra.

Simultaneamente s barra verde em causa deverá ocorrer na zona sobre-vendida do estocástico abaixo dos 20 pontos. Se o preço limite de compra for entretanto ativado mas não for atingido e entretanto o indicador estocástico continuar a navegar na zona do medo abaixo dos 20 pontos e for ultrapassado em subida pelo seu indicador suavizado de 3 sessões, é altura de avançar com a compra a preços do mercado.

A partir da altura em que estamos comprados, numa operação em que aproveitámos uma correção em baixa pontual do mercado, há dois possíveis cenários que se poderão verificar.

Ou a ação evolui em seguida positivamente no sentido ascendente da tendência das escalas diária e semanal mais elevadas ou as coisas complicam-se porque a ação, em vez de recuperar, continua a descambar.

- Se o cenário for o negativo atrás apontado, com a ação a continuar em queda, nesse caso teremos de estar sujeitos a despachar a ação comprada se o indicador de força na escala superior diária virar para negativo. Aí sim, há que vender ou despachar a posição comprada ao mercado, tal como se um stop de proteção tivesse sido atingido. Perda previsível!

- No entanto se as coisas correrem bem, estando comprados, a ação deverá recuperar e voltar a subir. O indicador terá de ficar muito positivo na escala horária, aguardando que o referido indicador de força, que cada um utilizar, atinja pelo menos no mesmo ciclo 3 barras “vermelhas” de força máxima, acompanhados por valores do estocástico em zonas sobre-compradas acima dos 80 pontos, apontando em seguida o valor máximo da venda do conjunto das referidas 3 barras como valor limite de venda para fechar a posição. Se esse preço de venda limite não for atingido e entretanto o indicador estocástico continuar na zona sobre-comprada acima dos 80 pontos e for ultrapassado em baixa pelo seu indicador atrasado suavizado, é altura de vender fechando as posições ao mercado.

Nota: iremos considerar que um ciclo do indicador de força é medido pelo sinal da cor das barras: um ciclo é considerado “verde” (ou “vermelho”) quando aparecer a primeira barra com essa cor e será interrompido quando aparecer uma barra “vermelha” (ou “verde”).

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Se um determinado trader tiver maior disponibilidade de atenção aos mercados e quiser correr maiores riscos, poderá por exemplo escolher a escala intraday dos 10 minutos. Não aconselho muito entrar por este campo, mas enfim, há quem o faça e bem, mas vai ter uma trabalheira e um nível de concentração dos diabos...

Nesse caso os princípios serão bastante idênticos aos que atrás foram referidos mas têm de se adaptar algumas nuances.

Assim, se quisermos comprar determinada ação, deverá preferencialmente atender-se a que o indicador de trading de força deverá ter o seguinte comportamento:

- Muito negativo na escala dos 10 minutos e positivo nas escalas horária e diária. Para considerar que a escala dos 10 minutos esteja na altura certa de compra iremos deixar acumular 2 barras na sua força mais negativa dentro do mesmo ciclo. Depois de 2 barras “verdes” de força máxima negativa que ocorram na zona sobre-vendida apontamos como preço de compra limite intraday o valor da compra mais baixo das 2 barras assinaladas a “verde” dentro do referido ciclo. De resto as regras são em tudo idênticas ao que foi dito para o trading na escala horária.

- Na venda de fecho da posição comprada na escala dos 10 minutos deixaremos que apareçam, sempre no mesmo ciclo, 5 (sempre um número de Fibonacci) barras “vermelhas” de força máxima positiva na zona sobre-comprada com o estocástico acima dos 80 pontos, para selecionar o preço de arranque da venda limite no máximo do conjunto.

As restantes regras aplicadas à escala horária aplicam-se aqui, como por exemplo no caso das coisas correrem para o torto, com a ação a continuar a descer, fechando então a posição ao mercado se o indicador de força na escala imediatamente acima, a horária neste caso, passar a negativo.

De resto a postura terá de ser sempre a mesma do trading normal: muita paciência, muita disciplina em cumprir as regras e nunca tentar adivinhar o futuro ou tomar decisões extemporâneas individuais por pensar que somos mais espertos que o mercado.

-----xxxxx-----

Numa eventual continuação deste post poderão ser trazidos aqui alguns exemplos práticos interessantes acerca deste tema.

Para ilustrar um primeiro exemplo recente de um trade incompleto deixo abaixo o caso do trade horário da Google (GOOGL).

No dia 20 de setembro pode ser visto que o indicador de força na escala semanal (1º gráfico) e diária (2º gráfico) se encontrava positivo.

Quando a ocorreu a barra “verde” colocou-se o preço de compra limite de 2729 Usd/ação, que foi acionado no mesmo dia entre as 20h e as 21h de Lisboa.

Nesta altura teremos apenas de aguardar pelas condições de venda do fecho da posição, que estão plasmadas no 3º gráfico da Google na escala horária.

Provavelmente na semana que vem, para ir acompanhando os sinais críticos de venda para despachar o papel…
Anexos
GOOGL Trading Week 20210924.png
Gráfico Semanal da Google
GOOGL Trading Day 20210924.png
Gráfico Diário da Google
GOOGL Trading Hour 20210924.png
Gráfico Horário da Google
Editado pela última vez por Cem pt em 24/9/2021 19:50, num total de 5 vezes.
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Citações que me assentam bem:


Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill

Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager

No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez


O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
 
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