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Caldeirão da Bolsa

FOREX - 2020 - 4º trimestre

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros e ao que possa condicionar o desempenho dos mesmos.

Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 15/4/2020 17:13

Olá amigo,

Pelo contrário, a liquidez não vai chegar para tudo.
Vêm aí, a nível global, biliões em dívida nova.
Somando à que é preciso "rolar"... dá muita massa.

Os Bancos Centrais não absorvem tudo, há um mercado cá fora, atento, mas sem recursos para tudo e para todos.
A quem emprestar em tempos de crise?
À Itália ou Alemanha? Qual o título com mais potencial de valorização?
O de um país que deve 60% sobre o PIB ou outro que deve 120% sobre o PIB?

Não é por acaso que juros negativos vão acabando para alguns. Isso mostra que o pessoal está a reduzir a exposição aos mais fracos e a aumentar a posse de papéis dos mais fortes. Assim, os PIGS pagam mais pela dívida nova, enquanto a "europa central" pagará menos.

Também um Banco empresta com melhores condições a um rico com garantias, do que a um pobre que carrega o risco de não pagar de volta...

Abraço

dj
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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por António Vieira » 15/4/2020 17:03

Djo, vale a pena ler sempre os teus comentários.
Há 17 anos que te aprecio.

Uma questao: porque achas que nhm momento destes, em que o people precisa dd juros negativos, eles sobem? Excesso estremo de liquidez?

Abraco
 
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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 15/4/2020 16:53

Boas,

Penso que muita gente aqui no CdB estava a estranhar esta subida dos mercados acionistas, que estava a ser mais do que uma reviravolta técnica. É verdade que a liquidez vai ser muita, mas a questão é mesmo essa: vai (vai mesmo??).

Bom, realidade é o que se passa no mercado de dívida, onde a nossa velha Italy "paga" hoje 235 pontos base acima da Alemanha no título a dez anos. Aliás, juros negativos estão a acabar em muitos lugares. Prevê-se "stress" na dívida pública. E não esperem que os Países Baixos paguem...

Os mercados hoje voltam ao contacto com a realidade, parece-me. Será que é só hoje ?

O petróleo caminha para mínimos deste século. É de esperar que as quedas continuem. Há quem venda petróleo à vista a 10 dólares, então.... :wall:

As "commodities" estão hoje em baixo, nem o ouro escapa. O pessoal voltou a procurar por dólares.
É assim um dia que lembra Março. Perdas em quase tudo, desde criptomoedas aos mercados emergentes. Desta feita, nem o JPY se salva.
Resta saber qual vai ser a realidade dos próximos tempos: a das últimas sessões ou a de hoje, mais em linha com a atual crise ?
Destaco o EUR/JPY novamente perto de 117.00 - se baixar daqui poderemos ter problemas acrescidos na generalidade dos mercados, como já aconteceu antes...

Abraço

dj
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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 14/4/2020 15:53

Bem,

A semana (a sério) começa com altas acionistas, mais nos EUA do que na Europa, fruto da agressividade da FED. Tivemos também "glitch" técnico no sistema Xetra (DAX & Cª) e temos o ouro fortíssimo a caminho dos 1.800 USD por onça.
Além disso, o petróleo confirma a falta de força. Eu nunca tinha visto um "spread" de quase 50% entre o WTI e o Brent. Isso prova que a Arábia Saudita é bem capaz de andar a vender barris bem abaixo dos 20 dólares, ou poderá vir a vender.
Este quadro poderá levar a uma futura rejeição do risco e a uma nova corrida por renda fixa. Vamos a ver...

De qualquer maneira, voltamos a ver as criptomoedas a "voar em dia de alta em Wall Street (Wally). Interessante.

Não é de admirar a venda de USD (cash) para comprar ouro, ações, etc... sendo que as divisas beneficiam naturalmente. O USD perde assim para quase tudo o que mexe. O EUR/USD caminha para os 1.10 - ponto neutro há muitos anos.

O USD/JPY está agora mesmo a chegar aos mínimos do mês. Depois de 107.00 atenção a 106.30 e aos famosos 105.50 como referências para este par.

Muito bem, está tudo cheio de liquidez. Menos eu :twisted:

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 13/4/2020 16:59

Boas,

Depois da Páscoa, um início de semana ainda a ritmo de "mini-férias" (se é que isso ainda existe).
É triste olhar para cidades vazias, bombas de gasolina sem carros (apesar dos baixos preços). Uma Economia zombie.

É por isso que cortar ao fim de semana (fds) a produção do petróleo não está a resultar em subidas maiores do que uns cêntimos de dólar. O potencial de alta está muito limitado nesta fase, bem como de certos ativos que dependem da saúde das economias.
Hoje temos o mercado acionista norte-americano a cair na real. As coisas andavam demasiado eufóricas para um regresso das subidas. Agora, vamos ver o que acontece !!
As Obrigações do Tesouro podem voltar a ser as queridas. Mas amanhã haverá mais liquidez nos mercados.

Entretanto, Ouro e JPY voltam a subir. Tudo leva a crer que o EUR/USD estará entre o neutro e a tendência de leve baixa, mas o USD/JPY e o EUR/JPY estão com condições excecionais para revisitarem mínimos recentes. Para isso, basta que os mercados de risco percam o apetite que têm tido nas últimas sessões.
Mais uma acontece outra coisa interessante: Bitcoin em baixa em "tandem" com o USD/JPY.

Abraço, boa semana a todos. Da Páscoa para a Pascoela.

dj
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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 10/4/2020 16:04

Bem amigos,

Esta é das tais semanas curtas, com feriado. Por outro lado, para muita gente todos os dias agora parecem feriado.
Para a semana, a 2ª feira não terá "Europa" nos mercados, praticamente.

A semana fica marcada por valorizações superiores a 10% nos mercados acionistas, cortesia das novas promessas (e certezas) de suporte monetário e também fiscal. Isso tirou a força do mercado Obrigacionista, claro, mas não muito. Ainda está por ver a reação deste ao aumento inusitado do "stock" de dívida global. Os Bancos Centrais vão ficar "obrigados" a manter-se nos mercados financeiros como se fossem um "primary dealer". Na verdade, é o que eles são nestes tempos de crise. Assim, o medo e a turbulência são menores... veremos por quanto tempo !!!

De salientar o desempenho do ouro e da prata, com impressionantes valorizações. O metal dourado pode mesmo ir para máximos históricos por conta desta crise, a exemplo do que já ocorreu noutras ocasiões. São muitos mais dólares para a mesma quantidade de Ouro, por exemplo.
Curiosamente, o mesmo não ocorre noutras "commodities", mais "preocupadas" com a recessão.
O petróleo está condenado (WTI perdeu na semana) a testar novamente valores mais baixos, a não ser que cortem a produção mesmo a sério...

O Bitcoin e "colegas" estavam a ter uma semana de sonho, mas tudo se evaporou. Estou a tentar entender se há correlações interessantes. Um dia tirarei conclusões dignas desse nome. Estes ativos não estão a ter o ano que esperavam ter, pelo menos por agora. Volatilidade não falta.

A semana fica marcada pela recuperação de divisas mais massacradas, como as emergentes, ou o CAD ou o AUD quando se espera que a liquidez norte-americana se "espalhe" por esses ativos também. Para mim, é uma recuperação técnica, o perigo não passou.
O euro e a libra recuperaram mais de 1% face ao dólar, refletindo também essa melhoria de sentimento e tudo o que foi dito acima. Está tudo a chegar a "terreno neutro" nesta fase.

O USD/JPY parecia entrar em valorização, mas foi falso "break", não chegou aos 110.00 - isto quererá dizer alguma coisa? Os mercados vão voltar a inverter?
Creio que teremos de esperar uns dias para saber !!

Abraço a todos, Feliz Páscoa, vamos estando unidos virtualmente !! :P

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 9/4/2020 16:44

Boas,

Hoje é daqueles dias que faz lembrar o pós-crise Nasdaq há quase vinte anos (saudade), quando a loucura da liquidez começou a ser evidente.
Já tinham ocorrido episódios de aumento de liquidez no sistema financeiro, nomeadamente em Outubro de 1987, depois na crise "savings & loans", depois na crise "tequilla", que se expandiu a todo o sul, mais tarde, também nas crises da Rússia e dos "tigres" asiáticos, mas nada se compara com o mundo criado a seguir à bolha da Nasdaq.

Na verdade, são estes excessos que levam a mais e maiores bolhas aqui e ali. A bolha de 2000 não teria ocorrido sem a liquidez para tapar a crise anterior e assim sucessivamente. Depois, como já muitos se lembram, veio a crise do "sub-prime", mais liquidez, etc...etc...

Esta crise, vai levar a fenómenos de liquidez de tal ordem, que poderão levar os ativos mais marcantes a valores impressionantes. Mas não vamos ver isso agora. Esse fenómeno virá depois...

E é por isso que hoje temos uma daquelas situações dignas desse passado: o USD perde terreno face a tudo, leia-se ganhos de Obrigações, de Ações, do petróleo, do ouro e prata, de muitos outros ativos, até das criptomoedas...

É assim que encontramos o USD a perder, claro, face ao JPY, como se um dia de crise estivesse a ocorrer. Mas perde também face ao EUR, face às principais divisas em geral e até face às divisas emergentes.

Antigamente era o "Greenspan put", hoje é a mesma coisa, apenas com nome diferente.
Apesar de tudo, estes movimentos após as notícias, tendem a ser de curto prazo (veja-se o petróleo). Muito mais tarde é que esta liquidez terá utilidade nas mãos dos "tubarões" certos.

Não esquecer: "the same people win, the same people lose".

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 8/4/2020 16:51

Boas,

Hoje é um dia muito calmo para o "trio do Iene". Os nossos pares andam muito perto do terreno neutro no curto prazo, à espera de maior definição de tendências nos mercados em geral.

De resto, nos mercados de risco, depois do ataque dos ursos, os touros voltam a acordar. O que se segue ainda está por definir.
No petróleo, nota-se que o WTI deve "achar" ali um ponto "pivot" em torno dos 25 dólares, até que algo substancial ocorra.
A renda fixa, de momento, não tem muitos amigos. Afinal, a crise vai implicar num aumento brutal dos endividamento das Repúblicas e dos Reinos... na Europa, então, ninguém se entende !!


Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 7/4/2020 16:33

Boas,

Começando por ontem, o tal ourinho está com dificuldades em manter a quebra da resistência. Se conseguir, tem muito para voar e brilhar...

Hoje, aliás, as "commodities" não estão mal, mas parece que perdem força, como se vai vendo no petróleo, aliás, não creio em altas sustentadas do antigo "ouro negro".

O que está a brilhar neste início de semana são as criptomoedas com altas de 10, de 20% - isto é que é volatilidade, praticamente um casino.

Tal como ontem, a liquidez move-se da renda fixa para os ativos de risco. Mas tudo dá uma sensação daquelas que já vi em 2000/1 - mas isso podem ser vícios maus de quem já acompanha isto há muito tempo - daquelas sensações de "armadilha".

Importante é ver como o EUR/USD inverteu a tendência de muito curto prazo. Estava a perder, mas não é desta que vai aos mínimos do ano. Recupera terreno perdido e está a ficar perto do tal terreno "neutro" - é para disparar uns "stops".
O USD/JPY tem sido mais certinho - assim que o par recuperou do terreno de 107.xx nunca mais olhou para trás, trabalhando agora a casa de 109.00 - isto é interessante porque também este par poderá voltar a terreno neutro, dependendo muito do sentimento dos mercados.

Também o EUR/JPY recupera. Aqui é um espelho quase perfeito de tudo o que se passa, do ambiente geral dos mercados. Há que continuar a seguir com atenção.

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 6/4/2020 20:24

De volta,

Eh, o Ouro confirma a rutura da resistência, portanto os 1.700 USD / onça foram rompidos, veremos se se confirma.

Estes valores foram atingidos pela primeira vez em plena crise dos PIIGS, os mercados andavam turbulentos.
E agora? Quem tem razão? O mercado acionista ou os touros do ouro (bichos do ouro)?

Há que ver os próximos capítulos !! :roll:

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 6/4/2020 15:58

Boas pessoal,

Boa semana a todos. A propósito, mais uma vez a semana a começar eufórica. O que faz a liquidez extrema...

Bom, mais uma troca, desta feita Obrigações do Tesouro por Ações. O USD está forte, só o petróleo segue incerto devido a fatores inusitados. Segue a guerra do petróleo. Deve estar para durar.
O ouro também se aproxima de uma resistência muito importante. Será que chega lá.
A instabilidade, o carrossel segue com mais força do que o da feira franca :twisted:

Abraço, até já

dj
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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 3/4/2020 16:36

Boas,
Está a chegar ao fim a semana de transição de Março para Abril, sempre em isolamento social... :?

Bem, há que deixar uma palavra sobre os dados do emprego nos EUA. Muito hão-de pensar porque e como os 10 milhões que acionaram o seguro desemprego nas últimas 2 semanas só se traduziram em 700 mil empregos perdidos.
Em primeiro lugar, os dados estão em "delay". Há muito emprego perdido que não aparece ainda nos números nacionais.
Depois, há que pensar nos empregos criados. A diferença entre as duas coisas é o que mais importa.

Seja como for, o mercado começa a verificar que há ainda números terríveis a serem divulgados ao longo de Abril, mês que poderá ser o pior desde a 2ª Guerra, em termos de economia mundial. Está quase tudo parado. Depois, as coisas poderão estabilizar antes de uma lenta recuperação.

As principais Obrigações continuam bem suportadas, como se viu esta semana, o mercado procura por tranquilidade, se é que isso existe.
Os mercados acionistas têm perdas mas não importantes como em semanas anteriores nesta crise. Creio que se procurará uma espécie de teste aos mínimos ou próximo disso. A volatilidade está menor.
As "commodities" não têm força, até por via da apreciação do dólar, ainda assim, a semana não foi má para o Ouro.
O petróleo tem de ser analisado à parte. Aqui importam as guerras dos produtores. Parece que se preparam cortes na produção. Daí o disparo desde o "fundo" nos 20 USD / barril até aos 27 dólares. Creio que a pressão vendedora voltará, mas dificilmente voltará muito abaixo até porque isso "rebenta" com qualquer produtor, nem a Arábia pode suportar essa situação na medida em que as vendas estão muito em baixo.

A semana não está a ser má para as criptomoedas, até porque as mesmas já cairam muito ao longo do ano. Na verdade, nem estes ativos escaparam à crise. A moeda pode ser virtual, mas os investidores são bem reais. Por isso...


O EUR/USD continua a baixar como se esperava, perde cerca de 3% na semana, pode continuar assim para testar os 1.06xx nos próximos tempos.
O USD/JPY está a recuperar e deve acabar a semana positivo, mas o potencial de subida não parece muito grande. Este par está a acalmar, mas a "cross rate" EUR/JPY segue perto dos mínimos desta crise, sem dar sinais de força.

Enfim, é mais do mesmo, exceto no petróleo. Vamos acompanhando tudo o que acontece.

Abraço, bom fds, vamos andar por aí.

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 2/4/2020 16:41

Boas,

Bem, hoje é dia de "bear market" rally no petróleo. O acordo Rússia / Arábia para pôr à fim do petróleo é fogo de vista. O mundo está cheio de petróleo e há quem não saiba o que fazer com ele. Isso não vai mudar nem tão cedo. O consumo vai manter-se historicamente baixo. Depois, perguntamos: quem quer baixar a produção ? Não se morre da doença morre-se da cura !!! :(

Mas hoje é também bom dia para as "commodities" com destaque para o Ouro e a Prata. O mercado acredita em muita liquidez, afinal, depois de 10 milhões de empregos perdidos nos EUA em duas semanas, terá que haver alguma coisa a mais do que aquilo que está previsto. Mais empregos vão ser perdidos em quase todo o mundo...

É um dia misto para as Obgrigações porque o mercado acionista recuperou da "lavagem" de ontem.
Também as criptomoedas recuperam após um início de semana francamente negativo. Agora está bem melhor.

No Fx, o EUR/JPY continua fraco, mas no "trio", o dólar é rei, por via da recuperação generalizada dos ativos.
O mistério é o Euro. Recorde-se que o EUR/USD andou pelos 1.06xx, recuperou até 1.11xx e agora já vem aos 1.08xx. Eu diria que está pronto para um teste aos mínimos, caso os mercados voltem também a mostrar mais uma ponta de instabilidade.

Pronto, é o que tem pra hoje... :roll:

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 2º trimestre

por djovarius » 1/4/2020 16:58

Boas,

Novo mês, no trimestre, já se mudou o nome do tópico, dia das mentiras, mas com muitas verdades a serem ditas.
Depois do pior trimestre para as divisas emergentes desde a crise de 2008 e de muita instabilidade, os mercados prometem assim se manter nos próximos tempos.

Hoje há gráfico ( :shock: ) do EUR/JPY - esta "cross rate" que, junto com o USD compõe o chamado "trio do Yene", é o grande indicador de sentimento dos mercados. É verdade que o USD/JPY também faz esse papel, mas devido a certas distorções, o EUR/JPY tem sido mais fiável para mostrar como andam as coisas.
O gráfico mostra a "cross rate" em queda há várias sessões. Muito bem: isso já tinha ocorrido em Fevereiro mesmo antes do início das quedas e depois também em Março quando as coisas "azedaram".
Nestas sessões está a regressar a valores em baixa o que pode sinalizar mais maus momentos nos mercados, a exemplo do que se vê hoje.
De facto, hoje é dia de Obrigações do Tesouro (nem todas) e de JPY. De resto, o Ouro ainda vai ganhando alguma coisa.
Dia de perdas para o EUR, criptomoedas, matérias-primas (quase todas) e mercados acionistas a darem novamente sinal de venda.

O ambiente dos mercados tem tudo para ser mau: a recuperação do vírus vai seguramente ser mais lenta do que se pensava. Há muito a pensar sobre como se retomará a atividade económica.

Abraço

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Perto dos mínimos desta crise..........
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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 31/3/2020 16:54

Boas,

Fim de mês (e que mês, hein!!) e de trimestre. Dia para subidas para compor o ramalhete, nada de novo aqui.

Neste mês, os mercados obrigacionistas estiveram muito instáveis, sobretudo nos países de "risco" e nos emergentes. Os "grandes" continuam a ter compradores. E depois ainda vem o "put" dos Bancos Centrais.

Já o mercado acionista fecha com quedas superiores a 10%, sendo que o cenário chegou a estar pior a meio do mês.
Este foi também o Março da queda quase generalizada das "commodities", que não do Ouro, mas fica marcado pela guerra do petróleo, a qual fez o artigo perder mais de metade do valor. Como se não bastasse o covid-19 ainda aumentos de produção e diminuições do consumo. O crude norte-americano está em valores abaixo dos do choque do petróleo de 1978/9 quando não havia mercado de futuros deste material.

Num cenário onde nem as criptomoedas escaparam de perdas de 30% ou mais no mês, salvou-se o dólar. Ganhou face à maioria das divisas, sobretudo às emergentes.
Perante o JPY, foi um carrossel de primeira. Andava em 110.00 veio aos 102.xx e ainda regressou perto dos 112.00 onde já tinha estado em 2020. É o fiel dos mercados.

O EUR/USD também andou pelos 1.14xx veio a 1.06xx e voltou aos 1.10 onde anda agora. De momento, é melhor esperar.

Os mercados deverão ter uma segunda onda de instabilidade, mas não há ativo que resista. Afeta a todos ou quase todos os ativos.

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 30/3/2020 16:36

Boas,

Afinal ainda há Bancos Centrais na jogada.
Mais uma vez o dólar e os mercados a serem puxados pelo dinheiro fácil. Há a sensação que é isto que vai animando os mercados de risco.
Mais uma vez, compras maiores no risco do que na renda fixa, as Bolsas seguem animadas.
Mas há que ver as "commodities". Há quem aposte bem nas "agrícolas", porque de resto o interesse é pouco, até no ouro.
O petróleo está com cara de que ainda pode descer mais, imagine-se.
O USD segue em alta ligeira, depois de estar a perder face ao JPY, mas sem qualquer força. A divisa de referência continua a subir face às mais frágeis, sendo que as moedas "dependentes" do petróleo continuam em maus lençóis...

O EUR/USD está em baixa, o que não é de admirar. O regresso ao ponto neutro, em torno de 1.10 é algo que nos leva a crer que haverá uma tendência mais definida lá mais para a frente.

Vamos ver se estas euforias duram muito mais...

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 27/3/2020 17:48

Boas,

Esgotou-se o oásis, voltou o deserto.

O clima é negativo, é difícil melhorá-lo nestas condições, mesmo com pacotes de resgate...

O USD/JPY já tinha dado o sinal desde ontem.

Esta semana, apesar de tudo foi "ajudada" pelos pacotes de resgate. As ações internacionais tiveram subidas (menos hoje), mas as Obrigações também têm procura, pois esses são títulos que sempre ganham com os ditos pacotes.
Muitas das "commodities" tiveram uma boa semana, tal como o ouro, atendendo à melhoria do clima geral. O petróleo é que não tem remédio, semana terrível, deve testar os mínimos desta fase complexa, até porque a guerra do petróleo deve continuar...

A semana foi relativamente neutra para as criptomoedas, mas como sempre, com enorme volatilidade.

O USD perde entre 3 a 4% para as duas principais. Foi uma excelente semana para o EUR, na medida em que o mercado pegou no "cash" disponível e começou a disparar em várias direções.

O USD/JPY, por seu turno é o fiel depositário do medo. O movimento mostra que ainda deve haver muito a fazer antes de uma real estabilização dos mercados. Seja como for, no geral, a semana foi mesmo um oásis depois de 5 semanas de tormenta...

Abraço, não digo bom fds, porque agora todos os dias, olhando para as ruas, parecem mesmo fim de semana. :roll:
Vamos ficando no Caldeirão, que ficamos bem.

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 26/3/2020 18:05

Boas,


Tal como ontem, euforia, fuga do "cash" (USD) e compra de ativos.
Hoje, sim, compra-se tudo o que há para comer, parece a feira de Grândola em Agosto :D .
Ações e Obrigações estão bem e recomendam-se, a volatilidade, o medo estão em baixa. Os emergentes recuperam sem razão aparente para tal, que não seja a recuperação dos "ricos".
O petróleo é que não sobe, mas isso são outros quinhentos.

Em vez disso, compram-se Euros, o nosso par já anda acima de 1.10 outra vez. Vamos ver se isso dura muito.

O sinal negativo que vem desde ontem vem ainda do USD/JPY, à beira de quebrar suporte.
Parece sinalizar que esta euforia será muito breve. Se este par continuar a baixar, não dou um "penny" pelos outros mercados de risco.

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 25/3/2020 19:08

Boas,

Os números de covid-19 não melhoram, mas os Bancos Centrais e demais autoridades monetárias / financeiras / económicas preparam e anunciam super bazucas, como nunca se viu. Daí este relaxamento de curto prazo.
Mas não sei bem como estes "dinheiros" vão poder ajudar todos os setores económicos, pois todos, sem exceção, serão afetados de uma forma ou de outra, uns mais outros menos.

Bom, assim, temos a repetição de ontem em menor escala, com muita apetência pelo risco, embora haja um regresso, aqui e ali, à renda fixa.
Hoje, há mais calma nas "commodities", o petróleo sobe ligeiramente.

As criptomoedas acalmaram, perdem pouco terreno, enquanto o USD deixou de se valorizar. Está estável face ao JPY, não fura a resistência, o que é mau sinal para os mercados.
O EUR/USD está a ganhar, mas também está perto de resistência (vide ontem).

Vamos lá ver quanto tempo dura o oásis....

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 24/3/2020 17:35

Boa tarde,

No meio destas quedas, uma euforia, mais uma patrocinada pela Reserva Federal. QE ilimitado.
Claro que isto um dia dará azo à maior bolha de todos os tempos. Tudo bem, desde que cá estejamos todos para dela beneficiar.

Para já, um dia de oásis no meio da tempestade.

Assim, dia de abandono de posições na renda fixa, regresso à renda variável. Tal como em "velhos" mercados urso, voltamos a ver dias de euforia, após depressão. Até as divisas emergentes, "commodities" deprimidas, criptomoedas, tudo a subir.
Mercados acionistas a roçar os 10% de alta, bitcoin os 3%.
Ouro a caminho da resistência de 1.700 USD. Prata segue bem também, já o petróleo sobe com menos força.

Com isto, o EUR/USD recuperou, claro. Tem agora suporte em 1.0640 (mínimos desde 2017) e resistência em 1.0880.
USD/JPY tem suporte em 110.00 e 109.50 (zona importante) e resistência na zona de 111.55 a 112.00 - exatamente onde o par está a querer entrar agora...

Curiosamente, o VIX do SPX está agora a subir em conjunto com as ações. Sinal de euforia breve???

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 23/3/2020 17:26

Olá, olá, boa semana a todos, na medida do possível,

Meus amigos, sim, é um mercado urso, mas mais do que isso, é um mercado implacável.
Vão-se sucedendo as bazucas, tal como sempre dissemos, mas isso levará tempo até causar enormes euforias. Não é para já.

Em relação ao assunto, do colapso do EUR. Desde que comprei um valor mobiliário, lá nos idos de 1990 que ouço falar em colapso da moeda X ou Y. Ainda estou à espera. Depois, quando a Net ainda era por modem de 56K, já havia artigos da mesma natureza.
O que eu penso hoje em dia é que o JPY, o USD e agora o EUR têm "haters", os quais continuam à espera desse colapso.
Então, eu não alinho nisso. Um dia, algum deles pode ter razão. Mas depois de anos à espera... não se pode ganhar $$$$ com essas ideias.

De resto, mais do mesmo, a FED conseguiu dar alento às Obrigações mas não às Ações. O ouro e a prata disparam, junto com subidas em algumas "agrícolas". O petróleo parece estabilizar ali nos 20 a 25 USD.

O USD/JPY está a querer voltar aos níveis anteriores à crise (bom sinal), mas o EUR/USD recupera do estado "oversold".
Divisas "emergentes" estão ainda em mínimos históricos, como as do México ou da Índia ou perto disso como o Brasil, o que, no caso é um péssimo sinal.
Vamos ver se a semana trás alguma estabilidade, não está fácil.

Abraço

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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por BearManBull » 20/3/2020 22:21

djovarius Escreveu:O USD tem a sua melhor semana num espaço de mais de uma década


Não quero parecer pessimista, mas tenho a impressão que o euro pode colapsar eventualmente.

Muito por culpa de terem rebentado todas as munições precipitadamente, aliás sempre defendi que só um foragido do intelecto iria herdar o legado do Draghi, aquilo sempre foi uma batata quente.
“It is not the strongest of the species that survives, nor the most intelligent, but rather the one most adaptable to change.”
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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por rsacramento » 20/3/2020 20:55

djovarius Escreveu:É isto, tempos difíceis. É dia após dia.

chama-se bear market
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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 20/3/2020 17:49

Boas,

O sinal de esperança veio, mas está a ser benéfico só para os massacrados mercados europeus. Nos EUA, de volta ao normal.
Ainda assim, o VIX está melhor, os mercados, no curto prazo, parecem menos confusos.

Seja como for, é mais uma semana negativa para os índices acionistas. As Obrigações foram "salvas" pelas promessas dos Bancos Centrais e dos Ministérios das Finanças.
O petróleo (embora longe dos mínimos da semana) e demais energias levaram "cacetada" tal como os metais. As agrícolas estão a estabilizar, o que seria óbvio.
As grandes vencedoras da semana são as criptomoedas, após brutais quedas. Na semana tudo a subir mais de 20%.

No mercado cambial, claro que as emergentes continuam a registar quedas sem fim à vista. O AUD e o CAD navegam ao sabor das "commodities", a Libra Esterlina leva "pancada" embora longe dos mínimos da semana. A tendência ´´e de queda, todavia.

O USD tem a sua melhor semana num espaço de mais de uma década, recuperando face ao JPY como se nada tivesse acontecido, graças aos Bancos Centrais. O EUR/USD igualmente, mas do lado das quedas. Ainda na segunda-feira "beijava" a casa de 1.12xx (e antes os 1.14xx) e agora anda em mínimos na casa de 1.06xx, regressando assim a valores de 2017 e com potencial de testar o suporte de 1.0570 - 1.06

É isto, tempos difíceis. É dia após dia.

Abraço

dj
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Re: FOREX - 2020 - 1º trimestre

por djovarius » 19/3/2020 17:39

Boas,

Pela primeira vez numas quantas semanas, um sinal de esperança nos mercados.
Não, não me refiro a subidas dos mercados acionistas aqui e ali ou a recuperações de ativos mais problemáticos.

Falo do regresso do EUR/USD a valores pré-descalabro e do regresso do USD/JPY a valores "pivot" como estes 110.00 - recordo que estes pares anteciparam as fortes quedas a que temos vindo a assistir, recordo aqui os 7 cents de subida do EUR/USD ou os 1.000 pips de baixa no USD/JPY.
Pois é, no primeiro caso, o movimento está anulado, no segundo caso faltam só 200 pips.

Se isto é sinónimo de uma acalmia de curto prazo, não sei, mas pode bem acontecer. Para confirmar este sinal teremos que ter também o VIX a cair. Se o mercado conseguir acalmar nas próximas sessões, teremos uma (primeira) luz ao final do túnel.
Hoje há euforia nos ativos mais massacrados, no Forex, nas criptomoedas, na prata, enfim, no petróleo.
Este último é muito enganador: a estes preços, qualquer alta de 1,5 USD, como no Brent, vale logo mais de 6% de subida. Nos últimos 7 dias, este ativo perdeu quase 20%, pelo que a gasolina voltará a descer com força. Só não podemos é usufruir da mesma. :wall:

A bazuca do BCE é de 750 mil milhões de euros (750.000.000.000,00) e será deveras importante para acalmar, sobretudo os mercados de crédito. Era óbvio que sem esta liquidez, a bancarrota da Grécia e da Itália seriam inevitáveis.

Esta liquidez, prometida, a nível global, é a maior da história, não há nada que se compare. Assim, teremos mais bolhas quando tudo isto normalizar em termos de saúde pública. Para muitos, pode ser uma oportunidade, caso não se precipitem nem se atrasem demasiado.

Abraço

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