"Forget what you know about buying fair businesses at wonderful prices; instead, buy wonderful businesses at fair prices." Warren Buffett
Ao longo do tempo, algo que sempre me fascinou foi a dinâmica dos preços, i.e. a evolução das cotações em que determinados valores, pela repetição sucessiva ou pelo "tremendismo" psicológico e por vezes psicótico dos mesmos (data de um anúncio de resultados, crash, convulsão política, ruptura entre oferta e procura), ganham "vida" e Importância própria, despoletando apartir daí, ordens de compra ou venda, conscientes ou inconscientes, mas que condicionam a ação, o Índice e até um ETF ou um contrato de Forex e de Futuros.
Memoria estática: a Memória do Preço que se corporiza em suportes, resistências, gaps, fibos, pivot points.
Memoria dinámica: MM20, MM50, MM100, MM200, MM1000, tendências macro e micro, candlesticks, canais derivados, línhas pivot, elipses, pitchforks, produtos complexos, Índices de Mercado ou de Sentimento (AII, Vix, etc), e cabazes.
O que distingue a Memória do preço da sua conjugação de análise Técnica e fundamental (interdependentes, necessárias e importantes), é que permite identificar planos estáticos ou evolutivos, sedimentados ou extrapolados, previsíveis ou dependentes, à "mão de semear" ou por descobrir. Existe contudo uma Memória do preço a bold (elevado nível de convicção e de certeza), e outra que fica numa fine line mais susceptível ao erro. O factor que a Memória do preço não nos indica é o temporal - não sabemos quando vai ser alcançado/activado.
- Bear ou Bull.jpg (7.11 KiB) Visualizado 18424 vezes
A Memória do Preço fica, e torna-se um "património" comum de um set de investidores que a passa a identificar. Quanto maior fôr esse colectivo, essa associação heterogénea e a sua convicção, e mtas vezes o volume transacionado, mais a bold ficará sedimentada no gráfico. O preço tanto pode ser público como retido em "segredo". Por vezes a memória do preço identifica patamares redondos (2,4,7€), outras vezes temos uma sedimentação irregular (3,25€, 4,12€, 7,86€), outras ainda uma ratoeira (gap down - 11/8,2), ou uma catapulta (gap up - 9,1/11,2). O que é importante é a convicção partilhada da sua importãncia (relevo/obrigatoriedade).
A memória do preço só funciona a favor da Tendência
Como qualquer memória, com o tempo tende a esbater-se e a perder relevância. Quanto tempo pode prevalecer? Tanto pode prevalecer uma semana como 15 anos (ex. 50 usd para a Microsoft ou os míticos 5100 para o Nasdaq Compx). A sua importância depende da medida temporal dessa convicção.
E qual é o
preço da memória? Qual a vantagem de recordarmos esse preço e,
antecipadamente, identificarmos o seu potencial? Podemos evitar perdas ou ganhar cash, podemos antecipar comportamentos/investimentos com essa identificação correcta.
Gostaria que partilhassem as experiências, marcos (lucrativos e não tanto), as ideias e as suposições que têm na memória sobre estes preços que supostamente iguais, mas na realidade "são mais iguais do que os outros".
ÍNDICE SOBRE A TEMÁTICA DA MEMÓRIA DOS PREÇOS (EFEITOS CONVERGENTES E DIVERGENTES):I - EFEITOS CONVERGENTES / O PREÇO DA SASONALIDADE 1:THE CHRISTMAS RALLY/ 2:
2: THE JANUARY EFFECT /
3: "SELL IN MAY AND GO AWAY, BUY IN OCTOBER AND GET YOURSELF SOBER" viewtopic.php?f=3&t=84008#p1159224II - OUTROS EFEITOS CONVERGENTES (PADRÕES) 1: O EFEITO TOM - Turn off the month effect 2: EFEITO SÍNTESE / QUANDO OS OPOSTOS SE ATRAEM viewtopic.php?f=3&t=84008&start=25#p1159674 3: EFEITO STOP LOSS NA MARCA / 4:
EFEITO "MARK TWAIN"/ 5:
THE WEEKEND EFFECT (on Mondays)/
6: THE JANUARY BAROMETER viewtopic.php?f=3&t=84008&start=25#p1159674III - EFEITOS DIVERGENTES / 1: EFEITO MANADA (stampede)/ 2: EFEITO CISNE NEGRO (Nassim Taleb)/ 3: EFEITO BORBOLETA/ 4: CRASH MODE/
5: MONEY TALKS BULLSHIT WALKS viewtopic.php?f=3&t=84008&start=50#p1162015 IV - CASH COWS Parte I (vacas leiteiras - ações que geram dividendos acima da taxa de juro fixa, a 1 ano)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=50#p1162541IV - CASH COWS Parte II
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1162875V - RELIEF RALLY viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1163345VI - CONTRARIAN INVESTING - combater os extremos de um mercado
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1163682VII - WINDOW DRESSING (final de Ano ou de trimestre)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1164069VIII - THE NEW COLLECTION jan/fev ("Futouros")
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1164069IX- ELLIOT WAVES + SEQUÊNCIAS FIBONACCI viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1164069X - TREND FOLLOWING / Identificar as Market Trends (tendências de Mercado)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1164344XI - TRENDS SECTORIAIS/ MARKET/SECTOR INDEXES viewtopic.php?f=3&t=84008&start=100#p1166684XII – ASSET ALLOCATION (Gestão dinâmica de activos) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=100#p1167639XIII - MOMENTUM - a durabilidade e consistência de uma trend num activo, índice ou produto financeiro
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=125#p1168655 XIV - ÍNDICES DE SENTIMENTO E DE VOLATILIDADE (VIX) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=150#p1169355XV –A TEORIA DE DOW(market timing/market trends)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=175#p1172050XVI - ORDENS DE MERCADO (da stop loss ao trailing take Profit) A)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=175#p1173071B)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=375#p1186069XVII - 14 REVERSAL CHART PATTERNS (Inversão da Tendência) Parte I 1 - death cross (a anti "Golden Cross"), 2 - inverse head & shoulders, 3 - head & shoulders
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=200#p1173731XVII - 14 REVERSAL CHART PATTERNS (Continuação) 4 – Double Top; 5 – Triple bottom; 6 - Cup and Handle; 7 – Ascending triangle; 8 – Descending triangle; 9 - Pennant
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=200#p1174259XVII - 14 REVERSAL CHART PATTERNS (final) Parte III 10 – Rounding bottom; 11 - Bullish Symmetrical Triangle; 12 - Bearish Symmetrical Triangle; 13 - Falling Wedge; 14 - Flag
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=200#p1174338XVIII - MÉDIAS MÓVEIS (o "E" de Ecossistema) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=200#p1173927XIX - APLICAÇÕES ALTERNATIVAS (gestão activa ou passiva) Parte I – DIVERSIFICAR O PORTFÓLIO (a) produtos estruturados; (b) obrigações e dívida pública; (c) hedge funds viewtopic.php?f=3&t=84008&start=225#p1175394XIX - APLICAÇÕES ALTERNATIVAS Parte II - (d) Opções; (e) Futuros viewtopic.php?f=3&t=84008&start=225#p1176175XIX - APLICAÇÕES ALTERNATIVAS Parte III - (f) Forex; (g) depósitos moeda estrangeira; h) CFD's viewtopic.php?f=3&t=84008&start=250#p1177115 Factor certificates viewtopic.php?f=3&t=84008&start=400#p1187787
XIX - APLICAÇÕES ALTERNATIVAS Parte IV - (I) ETF's + (J) HFT Funds viewtopic.php?f=3&t=84008&start=275#p1178395XIX - APLICAÇÕES ALTERNATIVAS Parte V - L) Ouro e Prata viewtopic.php?f=3&t=84008&start=475#p1194179XX - INDICADORES TÉCNICOS 1º MACD; 2º RSI viewtopic.php?f=3&t=84008&start=225#p1175590XX – INDICADORES TÉCNICOS 3º PALAVRAS-CHAVE NA AT; 4º ADX; 5º OSCILADOR ESTOCÁSTICO; 6º AROON; 7º ACUMULAÇÃO/DISTRIBUIÇÃO viewtopic.php?f=3&t=84008&start=300#p1180238XX – INDICADORES TÉCNICOS 8º OBV - on balance volume/ 9º FORCE INDEX / 10º BOLLINGER BANDS / 11º PIVOT POINTSviewtopic.php?f=3&t=84008&start=300#p1180326XXI - DEAD CAT BOUNCE (CONFIRMS THE CHART PATTERN)
viewtopic.php?f=3&t=84008&p=1176873#p1176873XXII - PORQUE É QUE SE INVESTE NA BOLSA? viewtopic.php?f=3&t=84008&start=325#p1181976XXIII - 4 “BAD BEARS” E O PRÓXIMO – Causas, Bull market posterior e o seu Fim
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=350#p1183214 Correção superior a 10% em cada triénio
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viewtopic.php?f=3&t=84008&start=450#p1191429XXIX – RISK/REWARD + DAYTRADING (TIPOLOGIAS DE TRADE) 2ª Parte
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=450#p1191936XXX - GRANDES INVESTIDORES/ESPECULADORES:
WD GANN » visão pessoal
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=475#p1192797JESSE LIVERMORE / "The Great Bear" viewtopic.php?f=3&t=84008&start=500#p1195607JESSE LIVERMORE (continuação)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=500#p1195615Artigos no tópico sobre temas gerais ligados aos mercados:a)
Livros Marcantes sobre os Mercados e Top Players viewtopic.php?f=3&t=84008&start=475#p1194552b)
Candlesticks viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1163497c)
Perception is reality (a ter sempre em conta)
viewtopic.php?f=3&t=84008&start=75#p1163038d)
Mercados - O Equilíbrio de Nash e os Profetas da desgraça viewtopic.php?f=3&t=84008&start=425#p1189524e)
Dow Jones transportation Average+Hindenburg Omen (Indicadores avançados) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=425#p1190451f)
Banca - caracterizar a fase expansionista viewtopic.php?f=3&t=84008&start=425#p1190822g)
China - A bolha em vias de rebentar (artigo datado/junho de 2015)
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Espanha - "el toro" (em bear ou bull market) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=500#p1196444i)
Bovespa (Brasil) - "mind the gap" viewtopic.php?f=3&t=84008&start=425#p1189425j) Aprendizagem e o "
efeito Fisga"
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BIOTECHS Parte I: Caracterização, ciclo e riscos
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- wall street is back.jpg (29.27 KiB) Visualizado 20674 vezes
1 exemplo, não é para se efectuar qualquer operação - pode sempre falhar e quem comprar perder demasiado dinheiro.
Não fazendo a menor ideia de datas, apresento hipótese do impacto futuro na Memória do preço e o que calculo como o Preço da Memória. Neste caso, aguardo por um Gap UP! Memorizaram-se no passado dois preços a enquadrar um majestoso Gap down (convulsão pós-anúncio de resultados do 2ºtrim). Agora, aguardo pelo fecho do GAP. Apartir da Linha Maginot nos 10.00€ (com uma pequena força de defesa nos 10.59€), os 11.7€ seriam alcançáveis num ápice.
MP - 10€ / 10,59€/ 11.7€
PM - 11,7%
- Jeronimooo Gap UP someday.gif (18.94 KiB) Visualizado 23329 vezes