NOS, SGPS - Tópico Geral
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Resultados cresceram quase 40% em relação ao ano anterior. Relativamente ao trimestre anterior só cresceram 9%.
E como estamos a falar de um tipo de serviço em que uma grande parte dos clientes deve ter algum tipo de fidelização, interessa-me mais analisar os trimestres em sequencia pois o serviço é quase uma utilitie em que o cliente fica fidelizado muito tempo e não pode desistir do serviço e deixar de pagar.
Concordo quando dizem que para o crescimento futuro, que num mercado saturado, acredito não ser muito elevado, os múltiplos poderão ser elevados.
E como estamos a falar de um tipo de serviço em que uma grande parte dos clientes deve ter algum tipo de fidelização, interessa-me mais analisar os trimestres em sequencia pois o serviço é quase uma utilitie em que o cliente fica fidelizado muito tempo e não pode desistir do serviço e deixar de pagar.
Concordo quando dizem que para o crescimento futuro, que num mercado saturado, acredito não ser muito elevado, os múltiplos poderão ser elevados.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
A empresa esta a crescer, diminui o valor da divida, mas o valor disponível para pagar dividendos baixou certo ?
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
NirSup Escreveu:rsacramento Escreveu:NirSup Escreveu:Um pouco por todo o mundo, desde a doméstica PT (MEO) até á longínqua Timor Telecom, as operadoras de telecomunicações têm visto as receitas e os lucros descer por causa da forte concorrência do sector.
Há quem se recuse a ver e a varrer o lixo para debaixo do tapete.
se isto não é um bull market, então o que é um bull market?
Caro, rsacramento,
Agora está escrito preto no branco e é uma informação oficial da ANACOM:
«As receitas dos operadores de telecomunicações têm vindo a cair progressivamente, uma redução que, em quatro anos, se aproxima dos dois mil milhões de euros. Em 2010 as receitas foram de 8,6 mil milhões de euros para 6,8 mil milhões de euros, uma quebra de 6,03% face ao ano anterior, em que as receitas chegaram a 7,3 mil milhões de euros»
Fonte: ANACOM (Económico, 03/11/2015, às 13,36 horas)
Em 4 anos, a minha despesa com Internet + Voz + Tv foi reduzida para menos de metade. Será que sou um caso único e raro no universo dos clientes dos operadores de telecomunicações?
Só quem estiver a dormir não paga menos pelo triple play.
Estava a pagar 55 euros . Há 2 meses terminou a fidelização de 2 anos e mudei de operador passando a pagar 36 euros pelo triple play.
Depois de comunicar o cancelamento o antigo operador já fazia 32 Euros , mas eu não gosto deste tipo de negociações á la Marrocos .
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Lucro da NOS cresce quase 40% no trimestre
Economico Escreveu:Receitas crescem quase 6%, pelo terceiro trimestre consecutivo e a contra-ciclo com o sector.
O lucro da NOS disparou 39,8% no terceiro trimestre para 26,2 milhões de euros, acima das previsões dos analistas contactados pela Reuters, que estimavam um resultado líquido de 24,2 milhões de euros.
A justificar os resultados estará a adesão dos clientes a pacotes convergentes, que aumentam as receitas da operadora, além do "crescimento de todas as suas linhas de negócio". Os clientes convergentes já representam 40% da base de clientes da operadora e cresceram mais de 83% face ao homólogo.
Miguel Almeida, presidente da NOS, considera que "o terceiro trimestre deste ano consolida de forma muito significativa os fortes crescimentos registados nos trimestres anteriores, com a adição de mais 247 mil serviços, e com todas as linhas de negócio a apresentarem um excelente desempenho. Este desempenho estende-se à 'performance' financeira da NOS, com crescimentos substanciais nas receitas, no EBITDA e no resultado líquido, mantendo ainda o investimento a níveis significativos", segundo o comunicado divulgado.
As receitas também registaram uma melhoria, de 5,8% para 367,9 milhões de euros, pelo terceiro trimestre seguido e a contraciclo com o sector, onde se tem verificado uma redução nas receitas. As receitas de telecomunicações cresceram 4,6% para 347,6 milhões de euros no trimestre e suportaram o crescimento das receias de exploração.
O incremento das receitas foi ainda impulsionado pelo crescimento do contributo da divisão dos cinemas, em 31,9%, para 16,9 milhões de euros, e do negócio audiovisual em 30%, para 129,8 milhões de euros.
Já o EBITDA registou um aumento de 7,5% para 143,5 milhões de euros e um crescimento de 3,6% face ao trimestre anterior. Na divisão de telecomunicações o crescimento do EBITSDA foi de 4,8% para 129,8 milhões de euros.
O CAPEX cresceu 13,1% para 97,9 milhões no trimestre, acima do período homólogo devido ao plano de expansão de rede e ao crescimento comercial. A NOS está a implementar um plano para o alargamento da rede de fibra óptica, o que justifica o aumento do investimento. A rede de fibra já chegou a mais 75 mil lares, sobretudo fora dos grandes centros urbanos.
No final de Setembro a operadora liderada por Miguel Almeida tinha ultrapassado a barreira dos quatro milhões de serviços móveis e um milhão de adições líquidas, devido aos pacotes convergentes, mais 13,8%.
A nível operacional a NOS registou 247 mil adições líquidas nos serviços contratados, atingindo 8,3 milhões, um crescimento de quase 11% face ao homólogo. Os clientes de televisão atingiram os 1,522 milhões, mais 3,6% que no mesmo período do ano passado, com 19,5 mil adições líquidas.
Os clientes de banda larga fixa chegaram ultrapassaram o milhão no trimestre e a base de subscritores de telefone fixo ultrapassou 1,5 milhões.
Também o segmento empresarial registou um crescimento nos serviços na ordem dos 54 mil para mais de 1,2 milhões de serviços.
"Quando a música acaba, apagam-se as luzes." The Door's
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
ricardmag Escreveu:Aqui estão eles ...
http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/FR57544.pdf
em termos de crescimento de receitas e ebitda a nos está a entregar o que previ que ocorresse em dezembro, o problema é o free cash flow yield recorrente*, que é apenas de 3,2% ou que implica im price to free cash flow de 31,2 x, alto demais para uma telecom em portugal, por muitos planos de telemovel que a nos venda nada justifica pagar multiplos desta ordem de grandeza
*o free cash flow do ano é negativo devido á expansão
As opiniões expressas baseiam-se essencialmente em análise fundamental, e na relação entre o valor de mercado dos ativos e as suas perspectivas futuras de negocio, como tal traduzem uma interpretação pessoal da realidade,devendo como tal apenas serem consideradas como uma perspetiva meramente informativa sobre os ativos em questão, não se constituindo como sugestões firmes de investimento
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Aqui estão eles ...
http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/FR57544.pdf
http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/FR57544.pdf
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
A ursada pode estar mesmo ali atrás da esquina
Para mim bear market só abaixo dos 6
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
rsacramento Escreveu:NirSup Escreveu:Um pouco por todo o mundo, desde a doméstica PT (MEO) até á longínqua Timor Telecom, as operadoras de telecomunicações têm visto as receitas e os lucros descer por causa da forte concorrência do sector.
Há quem se recuse a ver e a varrer o lixo para debaixo do tapete.
se isto não é um bull market, então o que é um bull market?
Caro, rsacramento,
Agora está escrito preto no branco e é uma informação oficial da ANACOM:
«As receitas dos operadores de telecomunicações têm vindo a cair progressivamente, uma redução que, em quatro anos, se aproxima dos dois mil milhões de euros. Em 2010 as receitas foram de 8,6 mil milhões de euros para 6,8 mil milhões de euros, uma quebra de 6,03% face ao ano anterior, em que as receitas chegaram a 7,3 mil milhões de euros»
Fonte: ANACOM (Económico, 03/11/2015, às 13,36 horas)
Em 4 anos, a minha despesa com Internet + Voz + Tv foi reduzida para menos de metade. Será que sou um caso único e raro no universo dos clientes dos operadores de telecomunicações?
Não há machado que corte a raiz ao pensamento. Não há morte para o vento. Não há morte.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
NirSup Escreveu:Um pouco por todo o mundo, desde a doméstica PT (MEO) até á longínqua Timor Telecom, as operadoras de telecomunicações têm visto as receitas e os lucros descer por causa da forte concorrência do sector.
Há quem se recuse a ver e a varrer o lixo para debaixo do tapete.
se isto não é um bull market, então o que é um bull market?
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Um pouco por todo o mundo, desde a doméstica PT (MEO) até á longínqua Timor Telecom, as operadoras de telecomunicações têm visto as receitas e os lucros descer por causa da forte concorrência do sector.
Há quem se recuse a ver e a varrer o lixo para debaixo do tapete.
Mas as leis que regem a economia funcionam como as leis naturais: os cataclismos ocorrem para restabelecer o equilíbrio de tensões acumuladas.
Há quem se recuse a ver e a varrer o lixo para debaixo do tapete.
Mas as leis que regem a economia funcionam como as leis naturais: os cataclismos ocorrem para restabelecer o equilíbrio de tensões acumuladas.
Não há machado que corte a raiz ao pensamento. Não há morte para o vento. Não há morte.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
É esta a minha visão para a NOS, nos próximos tempos.
Começando pela ultima sessão. O toque na linha superior do canal de negociação levou a ação a recuar e a fechar a cerca de 1,5% dos máximos do dia. Notei também que o volume na subida até aos 7,49, aproximadamente 3,5%, foi menor que o da retração de 1,5%. Voltou, até ver, a não ultrapassar o máximo anterior, vejamos se o minimos continuarão sussesivamente mais altos.
Está a negociar dentro de um triangulo e acredito que no final do mesmo o caminho será para cima, dando continuação à tendencia de longo prazo.
Para já estou a decidir se entro curto (estou a por me a jeito para me me chamen doido ) para aproveitar uma possivel retração até à lta. Prevejo alguma instabilidade no PSI nos próximos tempos que poderá sustentar esta previsão.
Começando pela ultima sessão. O toque na linha superior do canal de negociação levou a ação a recuar e a fechar a cerca de 1,5% dos máximos do dia. Notei também que o volume na subida até aos 7,49, aproximadamente 3,5%, foi menor que o da retração de 1,5%. Voltou, até ver, a não ultrapassar o máximo anterior, vejamos se o minimos continuarão sussesivamente mais altos.
Está a negociar dentro de um triangulo e acredito que no final do mesmo o caminho será para cima, dando continuação à tendencia de longo prazo.
Para já estou a decidir se entro curto (estou a por me a jeito para me me chamen doido ) para aproveitar uma possivel retração até à lta. Prevejo alguma instabilidade no PSI nos próximos tempos que poderá sustentar esta previsão.
If I Knew What I Know
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Agrada-me
Cumprimentos bolsistas .
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1886 – Estátua da Liberdade; oferecida pelos Franceses como aniversário do 1º século de independência dos EUA
A estátua era um símbolo da democracia e das leis
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Tal como venho afirmando há algum tempo, a Nos é - na minha opinião - a acção mais "bullish" da Bolsa portuguesa. Já leva quase 4 anos de "Bull Market" e nos momentos de fraqueza da Bolsa portuguesa mantém uma resiliência assinalável.
Aqui ficam os gráficos actualizados de um sereno e duradouro "Bull Market"-
Abraço,
Ulisses
Aqui ficam os gráficos actualizados de um sereno e duradouro "Bull Market"-
Abraço,
Ulisses
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Pela enésima vez na "minha casa de partida"
Cumprimentos bolsistas .
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1886 – Estátua da Liberdade; oferecida pelos Franceses como aniversário do 1º século de independência dos EUA
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Parece dificil com base nessas afirmações acreditar.
Eu estou de fora desta pois penso que já subiu o que tinha a subir. Máximos mais baixos também. Se bem que tem aguentado bem as quedas do psi....
Eu estou de fora desta pois penso que já subiu o que tinha a subir. Máximos mais baixos também. Se bem que tem aguentado bem as quedas do psi....
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Expliquem-me:
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se os clientes domésticos (entenda-se em Portugal) estão a negociar com as operadoras pacotes cada vez mais baratos à boleia dos preços agressivos praticados pela VODAFONE?
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se o ROAMING pago pelos muitos turistas (a galinha dos ovos de ouro) vai acabar na União Europeia?
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se Angola já foi chão que deu petróleo vendido a preços de ouro?
Onde vai a NOS angariar novos clientes e à conta de quem?
Que credibilidade podem ter notícias destas?
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se os clientes domésticos (entenda-se em Portugal) estão a negociar com as operadoras pacotes cada vez mais baratos à boleia dos preços agressivos praticados pela VODAFONE?
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se o ROAMING pago pelos muitos turistas (a galinha dos ovos de ouro) vai acabar na União Europeia?
Como é que a NOS vai aumentar fortemente as receitas se Angola já foi chão que deu petróleo vendido a preços de ouro?
Onde vai a NOS angariar novos clientes e à conta de quem?
Que credibilidade podem ter notícias destas?
Editado pela última vez por NirSup em 24/9/2015 19:27, num total de 1 vez.
Não há machado que corte a raiz ao pensamento. Não há morte para o vento. Não há morte.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
E que tal esta notícia:
http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... _2018.html
Poderá fazer subir a cotação?
http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... _2018.html
Poderá fazer subir a cotação?
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Ulisses, plenamente de acordo.
Entrei quando formou o ombro direito do HS, na expectativa que a quebra fosse mais rápida .
Agora, resta-me aguardar .
Tem feito máximos cada vez menores, a MM 50 já lá vai, a LTA Bull vai pelo mesmo caminho e no líder (SP 500) as médias móveis já cruzaram em baixa e já estamos perto dos mínimos de Agosto (patada dos ursos); enquanto teclo estamos nos 1901
Senão.... custo de oportunidade... como frisei.
Cumprimentos bolsistas .
Entrei quando formou o ombro direito do HS, na expectativa que a quebra fosse mais rápida .
Agora, resta-me aguardar .
Tem feito máximos cada vez menores, a MM 50 já lá vai, a LTA Bull vai pelo mesmo caminho e no líder (SP 500) as médias móveis já cruzaram em baixa e já estamos perto dos mínimos de Agosto (patada dos ursos); enquanto teclo estamos nos 1901
Senão.... custo de oportunidade... como frisei.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Soso, entendo a tua análise, mas há demasiadas coisas contra esse "trade". É uma das poucas acções em "Bull Market" e estás claramente a querer adivinhar o topo. Mas, para mim, aquilo que mais joga contra esse teu "trade" é a proximidade do suporte que tu tão bem identificas. Seria bemmais aconselhável esperar por essa quebra, do que estar a entrar curto num local onde os touros têm sido tão fortes.
Abraço e obrigado pela clareza do teu raciocínio que me permitiu discordar de ti.
Ulisses
Abraço e obrigado pela clareza do teu raciocínio que me permitiu discordar de ti.
Ulisses
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Continuo a minha saga .
Cumprimentos bolsistas .
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Ulisses, muito boa a tua análise nos discos pedidos .
Deixo no gráfico a minha perspectiva.... à espera que se cumpra
Cumprimentos bolsistas .
Deixo no gráfico a minha perspectiva.... à espera que se cumpra
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Target de curto-prazo alcançado ... novos máximos à vista
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
A Nos continua o seu discreto e intocável "Bull Market".
Ficam aqui os gráficos actualizados.
Abraço,
Ulisses
Ficam aqui os gráficos actualizados.
Abraço,
Ulisses
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