NOS, SGPS - Tópico Geral
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Muito interessante o dia de hoje.
A Nos teve prejuízos no 1º T, abre a descer a agora sobe bastante e com muito volume
Os CTT tiverem lucros no 1.ºT, abrem em alta e depois foi sempre a descer.
De todo o modo, como já disse, o prejuízo foi impactado em grande medida pelas provisões, que são custos não recorrentes.
Claro que o elefante na sala continua, que é a posiçao de IS e a presença de administradores seus amigos.
Reitero que em face do outlook de crise global, e agora de forma reforçada tendo em conta os prejuízos registados, é altura de cancelar os dividendos.
Depois disso IS terá que fechar a posição que tem na NOS, seja pela venda à sonae/efanor ou a terceiro. O silêncio do governo Angolano é ensurdecedor (o estado das finanças públicas e privadas por lá tem de estar calamitoso dado o preço do oil pelo que o incentivo para receber dinheiro é elevadissimo), pelo que suponho que a solução esteja a ser negociada, não sendo despiciendo o valor que IS tem a receber (ou não) de dividendos.
A Nos teve prejuízos no 1º T, abre a descer a agora sobe bastante e com muito volume
Os CTT tiverem lucros no 1.ºT, abrem em alta e depois foi sempre a descer.
De todo o modo, como já disse, o prejuízo foi impactado em grande medida pelas provisões, que são custos não recorrentes.
Claro que o elefante na sala continua, que é a posiçao de IS e a presença de administradores seus amigos.
Reitero que em face do outlook de crise global, e agora de forma reforçada tendo em conta os prejuízos registados, é altura de cancelar os dividendos.
Depois disso IS terá que fechar a posição que tem na NOS, seja pela venda à sonae/efanor ou a terceiro. O silêncio do governo Angolano é ensurdecedor (o estado das finanças públicas e privadas por lá tem de estar calamitoso dado o preço do oil pelo que o incentivo para receber dinheiro é elevadissimo), pelo que suponho que a solução esteja a ser negociada, não sendo despiciendo o valor que IS tem a receber (ou não) de dividendos.
The market gives; The market takes.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
xxx...talha bestas...xxx Escreveu:situações como colapso dos bancos, (bes; app; banif; bpn);
situações como desejo de reversão da privatização dos ctt;
situações como reversão da privatização da tap, ainda que, com aceitação da iniciativa privada;
tudo isso vai descaracterizando o mercado de acções português,
Os resultados negativos NOS (-10M) foram exagerados, mas ao contrário de considerar como prejudicial para os acionistas, vejo como uma louvável dose de prudência e de prevenção, raros em Portugal. Como acionista recente, e apesar da volatilidade/isabeldossantosbearishness/coviddepression CP, mantenho a minha visão ascendente para o título e "No pasaran" do SF 3€
9 Razões para ver "copo 9/10 cheio":
1 - Resiliência do Negócio core » receitas de telecomunicações, segmentos mass market (-0,2% para 243,6 milhões de euros) e corporate (-0,8%), com quedas inferiores a 1%.
2 - Venda do towering por 550M (375M no balanço no segundo semestre), ainda não refletido originará por si só um reflexo contabilístico a rondar os 130M positivos, este ano.
3 - O excesso de provisões para acréscimo de dívidas de clientes, cobertura de imprevistos Covid (42M) será suficiente para cobrir o 2º trimestre.
4 - Apartir de Junho reduzem-se substancialmente os 4 Dark points do balanço Covid:
a) Cinemas Lusomundo reabrem (renascem as vendas de bilhetes, pipocas e festas);
b) roaming começa a recuperar a perda de 60% em Junho;
c) wholesale (lojas inline) reabre em pleno e com vendas a recuperar
d) venda de dados avulsos recuperam com a reabertura das empresas e dos negócios particulares.
5 - Estrutura de capital "demasiado" conservadora, menos de 2x Dívida Líquida / EBITD. E que a NOS ainda vai melhorar substancialmente com o impacto nas contas da venda do towering no 2ºsem.
6 - FCF vai recuperar já no 3º trimestre. Isolando a venda do towering, o FCF foi impactado pelo decréscimo do EBITDA, simultaneamente com a manutenção dos níveis do CAPEX Total, o que na "reabertura" vai ter o offset projetado nas atividades em paragem.
7 - Mesmo em Pandemia, crescimento do volume de clientes (mais 11.300 clientes) com pacotes integrados tornado-os pertença dos segmentos mais rentáveis e fiéis.
8 - CAPEX médio trimestral, ad futurum 2020, deverá reduzir-se, marginalmente, face ao investimento forte no início do ano.
9 - Apesar da volatilidade CoronaBEAR, a NOS próxima de mínimos de sempre da cotação » SF 3€ "indestrutível"/target 31Dez. mantem-se nos 100% de valorização originais, nos 5,88, quando, excluindo extraordinários (ignoremos impacto dos 375M/contab. 130M da venda do towering), FCF/Dívida líquida situa-se no 3º melhor período de sempre.
nota - O t´ítulo do benchmark NOS/Altice é simplista e redutor mas procura ilustrar a irracionalidade da cotação NOS.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Movimento clássico especulativo
Formação em V no gráfico horário, rompendo de uma forma falsa o suporte anterior e com enorme volume e voltando acima do suporte,foi longo e continua a ser no curto prazo![Wink :wink:](./images/smilies/icon_wink.gif)
![Laughing :lol:](./images/smilies/icon_lol.gif)
Formação em V no gráfico horário, rompendo de uma forma falsa o suporte anterior e com enorme volume e voltando acima do suporte,foi longo e continua a ser no curto prazo
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"Procure olhar a floresta e, não, as árvores mais próximas"
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Forza, muitas vezes as recomendações mais não são que uma maneira de pressionar para vender.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Até virou em positivo agora o andamento do dia...
Rumooo aos 4 euros ahah..esperemos mas nao ha forças pra isso
Rumooo aos 4 euros ahah..esperemos mas nao ha forças pra isso
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
situações como colapso dos bancos, (bes; app; banif; bpn);
situações como desejo de reversão da privatização dos ctt;
situações como reversão da privatização da tap, ainda que, com aceitação da iniciativa privada;
tudo isso vai descaracterizando o mercado de acções português,
investidores estrangeiros, investirem na tugolândia
enfim, depois aplica-se photoshop nas contas, só porque se pode, pois o regulador presente, regula tudo, menos o que devia de regular
pode ser que, de tanto tentarem esmagar o preço da acção da nos, venha o gato
https://www.youtube.com/watch?v=5p3L-lKX8_c
https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... Principais
situações como desejo de reversão da privatização dos ctt;
situações como reversão da privatização da tap, ainda que, com aceitação da iniciativa privada;
tudo isso vai descaracterizando o mercado de acções português,
investidores estrangeiros, investirem na tugolândia
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enfim, depois aplica-se photoshop nas contas, só porque se pode, pois o regulador presente, regula tudo, menos o que devia de regular
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pode ser que, de tanto tentarem esmagar o preço da acção da nos, venha o gato
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https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... Principais
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Triplano Escreveu:
A hipótese perversa: alguém anda a querer deitar abaixo o preço das ações da NOS, fazendo com que as contas pareçam más, para posteriormente esse alguém tirar os devidos benefícios... o que poderá ser?![]()
![]()
![]()
Juro que não sei rigorosamente de nada e como alguém escreveu esta pode ser a narrativa nua e crua da situação a que chegou a empresa.
Mas há uma coisa que sei: a SONAE tem contas (passadas) a ajustar com a Isabel dos Santos. E a memória dos homens SONAE é como a memória dos elefantes.
A ser isto verdade é a prova provada de que a maioria do Conselho de Administração da NOS já não reporta aos homens da Isabel dos Santos lá colocados. O que não deixa de ser um facto curioso.
Não há machado que corte a raiz ao pensamento. Não há morte para o vento. Não há morte.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
xxx...talha bestas...xxx Escreveu:mais €42 milhões de outros custos![]()
custos COVID-19![]()
é só artistas
https://www.nos.pt/institucional/Docume ... TUGUES.pdf
Bem visto, Talha Bestas...
É que se não fosse esse (grande) montante, as contas até que não teriam sido nada preocupantes, atendendo ao problema Covid-19...
Senão vejamos alguns parâmetros da pág. 11 do relatório, comparando o 1.º trimestre de 2019 com o 1.º trimestre de 2020 (1T19 »»» 1T20):
Receitas de Exploração: 355,9 »»» 345,4 (-2,95%) »»» insignificante;
Custos operacionais: 195,7 »»» 192,7 (-1,53%) »»» insignificante;
EBITDA: 160,2 »»» 152,7 »»» (-4,68%) »»» negativo;
Depreciações e Amortizações: -97,3 »»» -100,5 (3,28%) »»» pouco significativo;
Outros custos: -3,3 »»» -45,7 (+1285%) »»» muitíssimo significativo e excessivamente preocupante
EBIT: 59,5 »»» 6,5 (-89%) »»» muitíssimo significativo e excessivamente preocupante, sendo causado pelos outros custos
Ou seja, o grande responsável pelos maus valores apresentados são os custos excessivos que derivam da constituição de "...provisões... para contas a receber e outras remunerações contratuais" (pp. 3 do relatório).
Por sua vez, na página 13 é mencionado que "Devido aos impactos da pandemia COVID-19, os itens não recorrentes aumentaram em 42,4 milhões de euros, a maioria dos quais ligados ao reforço de provisões operacionais para dívidas de cobrança duvidosa, contratos onerosos e equipamentos de proteção pessoal."
Convenhamos... 42,4 milhões é muita fruta para estes três itens!!! Não sou especialista nestas matérias, mas parece-me um exagero no que diz respeito à constituição deste volume de provisões...
Penso que foi o NirSup uma ocasião que disse que o Miguel Almeida era um "bom" contabilista, e estas contas parece que o mostram
![Laughing :lol:](./images/smilies/icon_lol.gif)
O que então me faz ponderar acerca de 3 hipóteses reflexivas sobre as contas da NOS:
1) A hipótese perversa: alguém anda a querer deitar abaixo o preço das ações da NOS, fazendo com que as contas pareçam más, para posteriormente esse alguém tirar os devidos benefícios... o que poderá ser?
![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
2) A hipótese preocupante: as coisas estão mesmos más e a NOS está a precaver-se com sensatez para um agravamento da pandemia, preparando-se para um cenário ainda pior até ao final do ano...
3) A hipótese que supostamente nos querem vender: tudo o que foi relatado é puramente verdadeiro e não foge à verdade...
Veremos amanhã o mercado, como reage... Confesso que não faço a mínima ideia se o preço atual já reflete estes resultados negativos...
"You can't predict. You can prepare.", Howard Marks (cit. Mass Mutual's advertising campaign)
"Tudo deve ser tornado o mais simples possível, mas não mais simples do que isso", Albert Einstein
"É melhor estar aproximadamente certo, do que precisamente errado", Warren Buffett
"Tudo vem para aquele que abre caminho enquanto espera", Thomas Edison
"O Mundo é de quem tem "lata"!" (autor desconhecido)
"Tudo deve ser tornado o mais simples possível, mas não mais simples do que isso", Albert Einstein
"É melhor estar aproximadamente certo, do que precisamente errado", Warren Buffett
"Tudo vem para aquele que abre caminho enquanto espera", Thomas Edison
"O Mundo é de quem tem "lata"!" (autor desconhecido)
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
a assembleia é em 08/5
- Anexos
-
Resultados_e_Dividendos.pdf
- (315.73 KiB) Transferido 693 Vezes
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
pergunta simples
A proposta de dividendo está sujeita a aprovação final na Assembleia Geral de Acionistas. Algem tem sugestão de uma data ??
A proposta de dividendo está sujeita a aprovação final na Assembleia Geral de Acionistas. Algem tem sugestão de uma data ??
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
mais €42 milhões de outros custos
custos COVID-19
é só artistas
https://www.nos.pt/institucional/Docume ... TUGUES.pdf
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custos COVID-19
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é só artistas
https://www.nos.pt/institucional/Docume ... TUGUES.pdf
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Alguém tem a resposta, dia 25 / 5 / 2020 vai existir dividendo no valor de 0.35 ??
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Nos com prejuízos de 10 milhões de euros até março
Não tenho como pôr em causa os péssimos resultados divulgados mas o timing da sua divulgação não poderia ser mais ajustado. Leram este pormenor?
"a atividade operacional da NOS reflete as restrições impostas pela pandemia covid-19, nomeadamente as restrições à circulação e à atividade económica sentida desde o final de fevereiro"
"Nos primeiros três meses do ano, as receitas de exploração recuaram 3% para 345,4 milhões de euros e as receitas de telecomunicações baixaram 2,2% para 332,9 milhões de euros".
Ou eu estou a ver mal as coisas ou o descalabro nas contas resulta apenas do mês de março. O que acho muito estranho, vista a sua dimensão.
By Nirvana
Não tenho como pôr em causa os péssimos resultados divulgados mas o timing da sua divulgação não poderia ser mais ajustado. Leram este pormenor?
"a atividade operacional da NOS reflete as restrições impostas pela pandemia covid-19, nomeadamente as restrições à circulação e à atividade económica sentida desde o final de fevereiro"
"Nos primeiros três meses do ano, as receitas de exploração recuaram 3% para 345,4 milhões de euros e as receitas de telecomunicações baixaram 2,2% para 332,9 milhões de euros".
Ou eu estou a ver mal as coisas ou o descalabro nas contas resulta apenas do mês de março. O que acho muito estranho, vista a sua dimensão.
By Nirvana
Editado pela última vez por NirSup em 6/5/2020 21:25, num total de 1 vez.
Não há machado que corte a raiz ao pensamento. Não há morte para o vento. Não há morte.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Aparentemente foram muito impactados por provisões.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Dividendo quase sempre é referido aos lucros e se ha prejuizos vao ter que diminuir ou anular os dividendos 2021
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Forza o dividendo será sempre um fator a ter em conta, mas se quebrar então pode ir de novo lá abaixo.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Prejuizo de 10 milhoes neste primeiro trimestre..nem quero imaginar então no segundo..mas o facto positivo é ter adquirido mais clientes..tento ver o facto positivo
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
forza, os gráficos do Ulisses são ilucidativos. Para mim é simples, uma quebra daquela linha diaginal ascendente e temos um problema. A notícia que entretanto saiu a propósito do que arrecadaram os administradores em 2019 é favorável a quem aposta na queda. A estar de olho aberto. ![Shocked :shock:](./images/smilies/icon_eek.gif)
![Shocked :shock:](./images/smilies/icon_eek.gif)
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Nossa que grafico desolador...despencou mesmo e ainda tem muito que recuperar tendo em conta que muitas outras cotadas recuperaram bem mais...vamos ver as contas do trimestre pra entender quanto pode estar afetando o covid 19 (a crise economica)as contas da NOS..
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Aqui ficam os gráficos actualizados da Nos.
Abraço,
Ulisses
Abraço,
Ulisses
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Àlvaro Escreveu:forza, passada a resistência é provável que vá mesmo com forza. A próxima paragem é lá para norte. Os ursos bem trabalharam para um fecho abaixo de 3.45, mas os touros aproveitaram o facto de estarem com medo do vírus e no fecho deram-lhe a volta. É a vida... Nem as notícias tenebrosas evitaram que pulasse a cerca
E o dividendo, apesar de mais baixo que no exercício anterior, não é de deitar fora...
https://www.nos.pt/institucional/PT/inv ... endos.aspx
BN
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
forza, passada a resistência é provável que vá mesmo com forza. A próxima paragem é lá para norte. Os ursos bem trabalharam para um fecho abaixo de 3.45, mas os touros aproveitaram o facto de estarem com medo do vírus e no fecho deram-lhe a volta. É a vida... Nem as notícias tenebrosas evitaram que pulasse a cerca ![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
![Think :-k](./images/smilies/eusa_think.gif)
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Ainda tem muito que recuperar..continua fraquinha..perdeu quase 50% em.um ano..
E seu business sera afetado mas nao tanto como outras empresas ..mas recuperou muito menos que outras
E seu business sera afetado mas nao tanto como outras empresas ..mas recuperou muito menos que outras
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
optimiza, a NOS e a Impresa são as minhas apostas, mas concordo que ainda poderão testar suportes, se se confirmar uma segunda vaga da pandemia (o que é provável dado o hostórico). Porém estou tranquilo e não é por haver quem esteja bear que vou mudar de opinião. Às vezes até é melhor assim. ![Grande Sorriso :D](./images/smilies/icon_biggrin.gif)
![Grande Sorriso :D](./images/smilies/icon_biggrin.gif)
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