Azul acusa gestores da "TAP má" de insolvência culposa

[SalvaFP]

a consolidação está para acontecer..
e na NOS acredito que seja a sonae a comprar barato para depois se envolver numa consolidação posterior!!

[Eduardo R.]

De acordo que a Telefónica é o mais natural, até porque já disseram que querem ser um dos agentes de consolidação. Só quis dar a nota para que não irá ser para breve. Quanto à Altice, o estranho é que os interessados eram private equity e sauditas, não seria necessariamente uma consolidação europeia.

Para rematar, na minha opinião a tese só começa a ganhar corpo ao nível do mercado português, quando virmos uma grande aquisição à escala europeia que passe pela Autoridade da Concorrência da UE. Antes disso, não vale a pena esperar por movimentações em Portugal porque o precedente que poderíamos ter tido - Vodafona <> Nowo - foi chumbado pela ANACOM.

[trend=friend]

As fusões na Europa voltarão a breve trecho… é insustentável este setor na Europa ter cerca de 100 operadores com 5 milhões de clientes em média, e nos EUA 3 enormes operadores com 100 milhões cada.

As potencialidades de escala são enormes.

As mais lucrativas e menos endividadas dos países major liderarão o processo, e já se sabe quais vão querer absorver, os seus equivalentes nos países médios e pequenos. Em Portugal, temos dois players altamente opáveis, a Meo e a Nos (a primeira provavelmente mais devido ao período por que passa, com mais necessidade da Altice), apostaria que daqui a 5 anos um deles já é Telefonica (e o outro só não será Vodafone se esta não quiser, devido ao seu deleveraging na Europa).

Venha de lá esse múltiplo de 7,6x Ebitda continua a dar cotação superior a 10 euros, anualizando o ebitda dos três trimestres, +-700m ano. E a yield do dividendo de 40c mostraria a razoabilidade do valuation, nesse caso perto de 4%.

A Telefónica ainda tem de levar a cabo uma reestruturação financeira a sério antes de avançar para a compra de quem quer que seja. De resto, Vodafone, Digi e Altice/MEO já são detidas por multinacionais pelo que a lógica de consolidação a curto-prazo não faz muito sentido. Ainda assim, não é claro que sinergias existem entre a Vodafone PT e a Vodafone mãe...

Eduardo,
Telefonica: dada a posição financeira, daí falar num horizonte a 5 anos, mercado ibérico justificação natural
Vodafone: poderia adquirir a Meo ou a Nos para deixar de ser o eterno 3.o pois são targets detentores de operações mais que consolidadas e lucrativas, melhores do que as coisas em que tem desinvestido
Altice: a meo só não foi vendida no início do ano porque o preço foi exagerado (e noivas não faltaram). Diria que a Altice sai na primeira oportunidade.
Portugal até está muito arrumadinho para a consolidação, nas 3 que interessam. A Digi não conta para o totobola

[Tosta mista]

O problema da NOS e o possivel padrao de inversao de tendencia que pode estar a desenvolver

[Eduardo R.]

As fusões na Europa voltarão a breve trecho… é insustentável este setor na Europa ter cerca de 100 operadores com 5 milhões de clientes em média, e nos EUA 3 enormes operadores com 100 milhões cada.

As potencialidades de escala são enormes.

As mais lucrativas e menos endividadas dos países major liderarão o processo, e já se sabe quais vão querer absorver, os seus equivalentes nos países médios e pequenos. Em Portugal, temos dois players altamente opáveis, a Meo e a Nos (a primeira provavelmente mais devido ao período por que passa, com mais necessidade da Altice), apostaria que daqui a 5 anos um deles já é Telefonica (e o outro só não será Vodafone se esta não quiser, devido ao seu deleveraging na Europa).

Venha de lá esse múltiplo de 7,6x Ebitda continua a dar cotação superior a 10 euros, anualizando o ebitda dos três trimestres, +-700m ano. E a yield do dividendo de 40c mostraria a razoabilidade do valuation, nesse caso perto de 4%.

A Telefónica ainda tem de levar a cabo uma reestruturação financeira a sério antes de avançar para a compra de quem quer que seja. De resto, Vodafone, Digi e Altice/MEO já são detidas por multinacionais pelo que a lógica de consolidação a curto-prazo não faz muito sentido. Ainda assim, não é claro que sinergias existem entre a Vodafone PT e a Vodafone mãe...

[Àlvaro]

Hoje houve mais um percalço para a NOS. A DIGI lançou uma oferta ainda melhor que as anteriores.

[trend=friend]

As fusões na Europa voltarão a breve trecho… é insustentável este setor na Europa ter cerca de 100 operadores com 5 milhões de clientes em média, e nos EUA 3 enormes operadores com 100 milhões cada.

As potencialidades de escala são enormes.

As mais lucrativas e menos endividadas dos países major liderarão o processo, e já se sabe quais vão querer absorver, os seus equivalentes nos países médios e pequenos. Em Portugal, temos dois players altamente opáveis, a Meo e a Nos (a primeira provavelmente mais devido ao período por que passa, com mais necessidade da Altice), apostaria que daqui a 5 anos um deles já é Telefonica (e o outro só não será Vodafone se esta não quiser, devido ao seu deleveraging na Europa).

Venha de lá esse múltiplo de 7,6x Ebitda continua a dar cotação superior a 10 euros, anualizando o ebitda dos três trimestres, +-700m ano. E a yield do dividendo de 40c mostraria a razoabilidade do valuation, nesse caso perto de 4%.

[Abade19]

Tempos conturbados nas telcom europeias. Telefonica perde mais de 10 por cento por ter cortado o dividendo para metade.

[SalvaFP]

julgo ser a melhor aposta que temos no PSI, com os novos negócios, o crescimento ou o actual nível de lucro estará garantido, pelo que vai continuar a pagar na casa dos 0.30 - 0.35 cêntimos de dividendo, perto de 10% yield

E sempre pode acontecer uma opa, fusão ou diminuição dessa yield com subida para perto dos 5 eur acção

[@nmv!]

a nova malta short deve estar a ver coisas ao contrário
mas deve estar para breve o estouro

[VALHALLA]

"Estamos a ver a Woo a crescer, mas isso tem impacto nas contas", diz Miguel Almeida

A Nos admite que não vai dar espaço à Digi para crescer, mas isso faz-se sentir nas contas quando a operadora aposta na marca Woo, mais acessível aos clientes. "Progressivamente temos mais clientes neste segmento", diz Miguel Almeida.

https://www.jornaldenegocios.pt/empresas/telecomunicacoes/detalhe/estamos-a-ver-a-woo-a-crescer-mas-isso-tem-impacto-as-contas-diz-miguel-almeida

[SalvaFP]

um dia vamos acordar para o real valor da bright Pixel !!! e do real valor da sonaecom

[Goya777]

E em que estoura esses dividendos a sonaecom? Em unicórnios?

Paga dividendos à mae. E a mae investe em Musti's, Druni's, etc, paga dividendos..

[Apramg]

E em que estoura esses dividendos a sonaecom? Em unicórnios?

[SalvaFP]

sim a sonaecom recebe na casa dos 50 -55M de dividendo por ano !!

[Goya777]

a NOS poderá garantir um dividendo acima dos 30 cêntimos para os próximos anos...deveria recomprar algumas ações próprias, com o diminuir do investimento depois do 5G, e aumentar o lucro por ação por essa via

Acho que a mae da NOS prefere o cash dos dividendos. Preço da acçao alta nao lhe interessa para nada.

[SalvaFP]

a NOS poderá garantir um dividendo acima dos 30 cêntimos para os próximos anos...deveria recomprar algumas ações próprias, com o diminuir do investimento depois do 5G, e aumentar o lucro por ação por essa via

[Crissssx]

https://www.jornaldenegocios.pt/empresas/tecnologias/detalhe/nvidia-e-deutsche-telecom-vao-investir-mil-milhoes-de-euros-em-centro-de-dados-na-alemanha

O que falta mesmo saber é quanto é que a NOS terá de investir. A omissão poderá ajudar no curto prazo, mas... talvez o montante seja mesmo relevante.

Esperemos que haja investimentos, é sinal de que há negócios e clientes.

Em princípio é bom ser acionista de empresas que geram cash a partir de ativos.

E Álvaro, parece que a Digi está a pensar na bolsa em Espanha. Se acontecer irei ter saudades tuas neste fórum da NOS.

Imensas saudades !

Espero que ele invista forte .

[AS01]

https://www.jornaldenegocios.pt/empresas/tecnologias/detalhe/nvidia-e-deutsche-telecom-vao-investir-mil-milhoes-de-euros-em-centro-de-dados-na-alemanha

O que falta mesmo saber é quanto é que a NOS terá de investir. A omissão poderá ajudar no curto prazo, mas... talvez o montante seja mesmo relevante.

Esperemos que haja investimentos, é sinal de que há negócios e clientes.

Em princípio é bom ser acionista de empresas que geram cash a partir de ativos.

E Álvaro, parece que a Digi está a pensar na bolsa em Espanha. Se acontecer irei ter saudades tuas neste fórum da NOS.

[Àlvaro]

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... a-alemanha

O que falta mesmo saber é quanto é que a NOS terá de investir. A omissão poderá ajudar no curto prazo, mas... talvez o montante seja mesmo relevante.

[Apramg]

Desculpem lá mas o titulo da Inês Pinto Miguel tem que objetivo? Confundir os incautos e induzir a venda amanhã. Há assim tantos iletrados financeiros cheios de ações da nos para vender? Juro que não entendo.

[SalvaFP]

verdade,
mas o desconto que a snc tem para o seu real valor é injustificado

valerá mais e 4.5 eur acao

[mjcsreis]

Gostei bastante dos resultados da NOS, provavelmente irei reforçar. especialmente se amanhã baixar...

A única coisa que não gostei foi o decréscimo no 3T de 2025 face a 2024 nas receitas de TELCO de consumidores de 289.5M no 3Q 2024 para 286,1M no 3Q 2025. Mais do que compensado no segmento business, que subiu dos 105,1M no 3Q 2024 para 109.7 no 3Q 2025.

Ora a DIGI afeta essencialmente o segmento de consumidores, seja por via da perda de clientes, seja por clientes que migraram para a low cost da NOS (Woo). É o único downside que vejo que possa afetar negativamente a cotação no curto prazo, algo que me faria reforçar pois a médio longo prazo estou bullish na NOS, porque não acredito que o efeito da Digi seja assim tão grande no agregado da NOS e porque a NOS parece estar a conseguir aumentar a sua eficiÊncia, com a redução de custos operacionais já neste trimestre face ao homólogo do ano passado.

[Lisboa_Casino]

E que a mãe a mantenha sempre disciplinadinha na casa dos 3 euros…

Entretanto a Setembro já passaram os 35 cêntimos por ação ordinários do ano passado (182/511)

Pois ..... Há que precaver o futuro e o momento que a ISABELINHA se resolve......

Mas, sinceramente, não sei se a SONAE está disposta a colocar CASH no reforço da NOS .....
Diria que apenas com algo ainda Maior negociado !

Mais aí chegaria mais perto a 20 que a 2.0

Com todo o respeito e admiração pelo mentor dessa polémica versão !


Nota ;

SALVA , sem dúvida !

Mas é a Mãe Pátria que Põe e Dispõe !

Essa FILHA para além de ter estas JOIAs AINDA É dotada de muita INTELIGENCIA e da BOA!

[SalvaFP]

a posição da NOS está na Sonaecom...que é detida em 90% pela sonae