CALDEIRÃO DE BOLSA

Penso que ainda não é conhecida.

Alguem sabe a data da apresentação de resultados?

Esta acção anda morta , nem com as licenças prolongadas mexeu .

Será este ano que já irão começar com os dividendos ? Antes do covid andavam a ser simpáticos .

PER de 3, PB menor que 1 e dívida praticamente inexistente fizeram-me olhar pela primeira vez a sério para esta cotada.

Em 2022 teve lucros de 42.8M dos quais 32M atribuíveis aos acionistas da empresa mãe. Ou seja, 2,75€ para um preço de 7,85€.

Agora como é que se iria reescrever a demonstração de resultados de 2022 com base nos impostos que serão pagos este ano?

Receitas (imposto sobre o jogo 2022)
Estoril = 112M (40.7M)
Póvoa = 35M (11.6M)
Online = 61 M (22.3M)

Imposto 2022 (reescrito com contrato 47/2023 e sem Decreto-Lei nº103/2021)
Estoril = (15+112*50%=71M)
Povoa = (17,5M) -> assumir 50%
Online = (22.3M) -> assumir constante

Imposto de 74,6M passaria para 110,8M o que representa um aumento de 36,2M em entidades detidas a 100% pela SGPS (infelizmente a componente online só é detida a 50%).

Estou a ver algo mal ou os impostos sobre o jogo vão comer qualquer possibilidade de lucro num futuro próximo ? PER de 3 era demasiado bom para ser verdade, mas com estes pressupostos... Será fazível reduzir de 32M€ e manter 10M€ de lucro nos próximos anos com a nova concessão? Já ficava mais que contente com esses valores parece-me que a rentabilidade futura estará algo dependente de aumento de receitas ou redução dos gastos...

Já agora... algum bitaite sobre o ponto 6 da assembleia geral "Foi aprovada a proposta de deliberação sobre a aquisição e alienação de acções próprias." Supostamente em 1 ano podem ir até 10% do capital social... Será para adquirir acções do free float de 1.082K (9,02% do total)? Para vender as 62.5K acções próprias que detêm? Fazem isto todos os anos pelo sim pelo não e nunca acontece nada (as aquisições anteriores foram em 2001 e 2008)?

Viva!

Dei uma vista de olhos nos resultados da estoril-sol.
Na minha opinião, o baixo preço a que negoceia só pode ser justificado pela sua baixa liquidez da negociação e, sobretudo, pelas expectativas do elevado investimento a efetuar no âmbito da nova concessão.

Posto isto, há alguns riscos inerentes, mas o potencial está lá e supera esses mesmos riscos. No entanto, gostaria de ler outras opiniões.

Cumprimentos e bons negócios

Aqui estão os resultados. Aparentemente não querem distribuir dividendos

https://web3.cmvm.pt/SDI/emitentes/docs/PC85547.pdf

https://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PC85546.pdf

Resultado líquido de 42,9M€
Dívida bancária 0€
Resultado líquido por ação de 2,75€

Uma brutalidade

darkreflection Escreveu:Próxima assembleia geral no dia 26 de Maio:

https://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/CONV85407.pdf

Para quando os resultados de 2022 sabe ?

Obrigado

Próxima assembleia geral no dia 26 de Maio:

https://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/CONV85407.pdf

Eurobrexit Escreveu:Se nada de anormal ocorrer, 2023/2024 serão anos BOMBA (esperemos)

2022 vai ter resultados bastante positivos, pelo menos tenderá para isso, pelo que fui perguntando.
Quanto a 2023 o mês de Janeiro e Fevereiro foi bastante bom e acima do normal (valores médios de jogo).
Decidi esperar pelo resultado do concurso, sendo que apenas entrei depois do contrato estar assinado, e tenho bastante interesse na cotada, especialmente pela possibilidade de voltar a haver distribuição de dividendos.

Tenho bastantes familiares e amigos que trabalham na cotada e por isso vou acompanhando mais ao pormenor. E neste momento olho para a mesma com a perspectiva de futuro e de recuperação de valores próximos aos que o user Maturidade e outros as têm.

Como negativo apenas a falta de liquidez natural e a demora de apresentação de resultados concretos, ou pelo menos a calendarização dos mesmos, sendo que apenas pelo contacto direto vou sabendo algumas informações.

Penso que seja agora o tempo de modernização dos espaços e aproveitamento do setor online, mas certamente que serão melhores tempos, se nenhuma crise vier e consequentemente falta de capital.
E que seja este um ano de regresso aos dividendos

Se nada de anormal ocorrer, 2023/2024 serão anos BOMBA (esperemos)

maturidade Escreveu:Boas.

Aos anos que eu estou entalado nesta menina.Foi bom enquanto foi dando dividendos chorudos.
tenho em carteira ações com preço médio nos 10.00€.
É a vida........

Abraços

Maturidade, também tenho algumas a 9.60€.

Ficam para os netos...

BN
AlfaTrafer

Boas.

Aos anos que eu estou entalado nesta menina.Foi bom enquanto foi dando dividendos chorudos.
tenho em carteira ações com preço médio nos 10.00€.
É a vida........

Abraços

https://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/FR84626.pdf

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... a-ate-2037

A Estoril-Sol assinou hoje o contrato de concessão dos Casinos do Estoril e de Lisboa. No entanto a adjudicação desta concessão tinha sido suspensa há umas semanas pelo tribunal. Ficou resolvida essa questão no tribunal?

https://observador.pt/2023/01/11/adjudi ... -tribunal/

Não fica com bom ar!

Perfeito. Agora finalmente com estabilidade, a empresa pode investir e renovar os casinos. E eu posso investir forte na empresa a estes preços

Em resumo:
- oferecem mais 20 M

MAS,
- não pagam 25?M (Acho que é 26M) para abrir o casino de Lisboa
-têm desconto de 30% na contrapartida mínima durante 3 anos
- o casino de Lisboa fica fechado 3 anos e não gera receita nesse período

No total os 20M a mais podem bem ser 100M a menos, mas alguém fez um concurso com regras tais que a probabilidade de o 1o classificado pagar muito menos era enorme…

É no mínimo estranho…

Ps: também não percebo onde foram buscar os 20M superior: não é possível fazer essa conta, pelos motivos atrás…

É uma situação algo complicada de analisar pois, não temos dados concretos sobre o concurso de concessão. Sem conhecer os valores em causa nem o concorrente em questão é muito difícil perceber o que se passa. Inicialmente as notícias diziam que a melhor proposta era de um grande grupo internacional, mas depois, o Público avançou que se tratava da Bidluck, empresa que após uma breve pesquisa não aparenta ser assim tão grande ( com o devido respeito pela empresa que não conhecia e salientando que apenas fiz uma breve pesquisa, podendo portanto estar errado).
À primeira vista parece ser uma empresa sedeada em Espanha e com licença para operar no jogo online em Portugal, agradeço desde já e caso esteja errado algum esclarecimento acerca desta empresa. Em todo caso, hipoteticamente, poderia ser algo difícil para uma empresa desta dimensão imho cumprir com os termos da eventual proposta ( que ainda não é do nosso conhecimento).

A provável não continuação da exploração do Casino de Lisboa levou a que aumentasse o interesse na cotada, bem como a alguma apreciação no seu preço.
Alguém quer adiantar alguma justificação?
A mim parece-me que seria mais proveitoso para a Estoril Sol continuar a explorar o casino. Mas tudo depende das condições.

HCC1 Escreveu:O casino do Estoril é do estado, apenas o casino de Lisboa pertence à Estorilsol.

O casino de lisboa terá certamente uma boa renda. Mas nao tao boa quanto isso. Nao se esqueçam que a concessao do "espaço" é atribuida para um determinado fim. Nao ha grande poder negocial

O casino do Estoril é do estado, apenas o casino de Lisboa pertence à Estorilsol.

Eduardo R. Escreveu:

HCC1 Escreveu:Confesso que me surpreende a Estorilsol não ter a melhor proposta, visto estar numa situação privilegiada, sendo que o futuro concessionário terá ainda que estabelecer um casino em Lisboa com as condições de acessibilidade e estacionamento que se exige nestas infraestruturas, o que exige um esforço financeiro muito maior do que o da Estorilsol. No passado, tivemos situações algo atribuladas como o caso da Pefaco nos bingos e intenções de investimento da Macau Legend em Troia, espero que desta vez tudo corra melhor. Quanto à Estorilsol, tem cash, tem património, tem o jogo online e espero que tenha também alternativas de investimento para crescer.

Podem arrendar o atual edificio, é o que faz mais sentido para ambas as partes.

Gostava de saber quem são os concorrentes e respetivos UBO.
Espero que não seja nenhuma parte relacionada com a Estoril Sol e/ou Estoril Sol Digital....

Se a Renda for uns 20M€ ano "enquanto minoritário", aprovo já.
Qual o valor dos imóveis do Casino de Lisboa e Estoril?
200M€?