"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[TheKuby]

Bom dia

Não é claro mas pode ser entendivel do prospeto que caso atinja 90% lance uma opa potestativa para retirada de bolsa, garantindo os 1.14€. Todavia pode haver algum risco caso não atinja os 90% e as ações sigam negociando em mercado. Pelo menos este é o meu entendimento:

"Página 40 de 64
No contexto de recurso ao mecanismo previsto no artigo 194.º do Código dos Valores
Mobiliários, prevê-se que a aquisição deverá ser feita mediante contrapartida justa, em
dinheiro, calculada nos termos do artigo 188.º do Código dos Valores Mobiliários, mais se referindo que s
e a Oferente, em resultado da aceitação de oferta pública de aquisição geral e voluntária, adquirir pelo menos 90% das ações representativas de capital social com direitos de voto abrangidas pela oferta, presume-se que a contrapartida da oferta corresponde a uma contrapartida justa da aquisição das ações remanescentes (no presente caso,€ 1,14 (um euro e catorze cêntimos))."

Mas também parece que permance por 3 meses a potestativa e que o preço base também não será superior a este valor:
"A contrapartida devida em qualquer dos casos referidos nos parágrafos anteriores no contexto
de aquisição potestativa ou perda da qualidade de sociedade aberta não deverá igualmente ser inferior a
€ 1,14 (um euro e catorze cêntimos) por Ação, salvo se verificadas as circunstâncias previstas no n.º 3 do artigo 188.º do Código dos Valores Mobiliários. Em qualquer caso, e conforme referido supra, a prossecução da aquisição potestativa e perda da qualidade de sociedade aberta por qualquer das vias elencadas poderá
estar sujeita à condição de a contrapartida devida não vir a ser superior à contrapartida paga na Oferta
, i.e. € 1,14 (um euro e catorze cêntimos) por Ação. Assim, caso se apliquem ambos os limites, a contrapartida a oferecer será de € 1,14 (um euro e catorze cêntimos por Ação).

[Crissssx]

Sempre garantido, como?

Abraço,
Ulisses

Pensei que este valor de 1.14e caso a opa passe que no mínimo terão que me pagar isso para ficar com as minhas.

Obrigado.

[kidd]

Boa tarde,

Se não se vender até ao final do dia 27 o que pode acontecer?

Obrigado

[Ulisses Pereira]

Sempre garantido, como?

Abraço,
Ulisses

[Crissssx]

Boas!
Pessoal precisava de uma pequena ajuda , tenho alguma coisa a perder não vendendo agora na opa?
Este valor que assumem agora não está sempre garantido?

Obrigado.

[ZéManuel]

https://www.cmvm.pt/pt/AreadoInvestidor ... e_ind.aspx

Alguém tem ideia como está a correr a OPA?
Tendo em conta o que é dito no link acima, quais as expetativas para os acionistas?

[Hawk66]

https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... da-capital

[Zeanzol]

ZeManuel

ninguem sabe... tudo é uma hipotese.

vamos aguardar pela cmvm

[ZéManuel]

Zeanzol,

Vai depender do que esses investidores institucionais entenderem fazer.
Se compram para a EFANOR a OPA em principio terá sucesso se não compram para a EFANOR então a OPA poderá não ir para a frente.
É tudo uma incógnita.
De qualquer forma é estranho estar a oferecer já o preço da OPA.
Se for para frente desgraçam os pequenos acionistas, mas se não for para a frente também não sei qual o futuro dos pequenos acionistas.
Boa sorte

[Zeanzol]

ora ora...

A Efanor já compra antes da OPA a 1.14€

https://www.sonaeindustria.com/fileMana ... pt_351.pdf

A Goldman Sachs e a ODDO BHF Asset Management já controlam 4.75% da Sonae Industria.... Assim sendo e partindo do pressuposto que estão aqui com o accionista EFANOR, a familia azevedo direta/indiretamente já controla mais ou menos 76% das accoes da empresa... para os 90% ja nao falta tudo e ainda nao comecou a operacao da OPA propriamente dita tendo em conta que a CMVM ainda nao se pronunciou quanto ao registo da mesma...

interessante realmente ...

[Zeanzol]

O Zeanzol,
Não será para depois lhe venderem essa participação qualificada na OPA?
É uma das maneiras de conseguir que a OPA se concretize.
Ou então outra hipótese será arranjar maneira da OPA não se concretizar e para isso será alguém comprar em bolsa uma posição com a qual inviabilize a OPA.
Será que 2,37% desta posição agora comprada inviabiliza a OPA? há alguma percentagem de ações mínima que inviabilize a OPA? qual?

ZéManuel

para complicar ainda mais a equação

A Goldman Sachs tambem adquiriu 2.37% da Sonae Industria....

https://www.sonaeindustria.com/fileMana ... pt_343.pdf

cada vez mais interessante

entao agora aparecem duas entidades do nada e juntas tem quase 5% da empresa.... caso aparecam mais duas situacoes identicas e a opa nao tem condiçoes de continuar a nao ser que :

1 - A Efanor tenha um acordo com estas entidades ( estão a parquear accoes para venda na opa, serviço pago )

2 - impedem a opa e para a mesma ir para a frente a Efanor tem de subir o preço ...

claro que esta que a Efanor pode sempre desistir da opa.
e enquanto o pau vai e vem vai aproveitando para comprar mais umas accoes ao desbarato.... ( sim ao desbarato porque se comunica-se ao mercado compra de accoes sem ser com a opa o valor disparava brutalmente em mercado e assim a opa serve de tampao para irem reforçando e devagar devagarinho já la vao quase 2%)

ate ao lavar dos cestos é vindima.... certo é que com o Goldman em Jogo.... tudo é possivel.... tudo

[ZéManuel]

O Zeanzol,
Não será para depois lhe venderem essa participação qualificada na OPA?
É uma das maneiras de conseguir que a OPA se concretize.
Ou então outra hipótese será arranjar maneira da OPA não se concretizar e para isso será alguém comprar em bolsa uma posição com a qual inviabilize a OPA.
Será que 2,37% desta posição agora comprada inviabiliza a OPA? há alguma percentagem de ações mínima que inviabilize a OPA? qual?

[Zeanzol]

entao agora que o circo esta quase a acabar , aparecem estes senhores com uma participacao qualificada de 2.37%

https://www.sonaeindustria.com/fileMana ... pt_340.pdf

ao mesmo tempo a Efanor comunica que comprou mais 30 mil accoes da sonae industriana passada sexta feira para juntar as 407 mil que comprou anteriormente...no decorrer do mes de Agosto

nao se entende.... uma disputa a ver quem compra mais

afinal a empresa tem valor

[Zeanzol]

OPA a 1.14€

Soni avaliada pelo principal accionista em 50 milhoes

[nunoweb]

Boa tarde a todos queria saber se a OPA já esta em curso ou se ainda vai ser agendada?

Se existir os pequenos subscritores vão ser notificados?

Obrigado

[cali010201]

Muito calmo por aqui, apesar da OPA...

Questão: o sucesso da OPA está condicionado à aquisição de mais de 90% do capital. Se isto acontecer, e houver pequenos accionistas que não vendam, o que é que lhes acontece?

Cumprimentos,

Vitor Fonseca

Se isso acontecer, a empresa será retirada da Bolsa e quem ficou com as ações continua a ser dono delas e com direito a receber dividendos, se e quando vierem a ser distribuídos. Para vender as ações é que se torna mais difícil.

[Hawk66]

Resultados 1S2020

https://www.sonaeindustria.com/fileMana ... pt_335.pdf

[VBFonseca]

Muito calmo por aqui, apesar da OPA...

Questão: o sucesso da OPA está condicionado à aquisição de mais de 90% do capital. Se isto acontecer, e houver pequenos accionistas que não vendam, o que é que lhes acontece?

Cumprimentos,

Vitor Fonseca

[Àlvaro]

zeanzol, novidades precisam-se. Afinal temos ou não aumento de capital? Será que abazuca lhe vai acertar em cheio? Caberá na aposta verde da Europa? Eu sei que costumas estar bem informado das novidades da Soni, diz lá então o que sabes de novo.

[Àlvaro]

zeanzol, provavelmente será esse o cenário, também li que a emissão de obrigações está fora de questão. Para a Arauco seriam caramelos, vamos ver.

[Zeanzol]

Esquecestes de citar uma 4ta possibilidade.
Um aumento de capital mas que nesta pandemia seria mesmo muuuuuito dificil de encontrar interessados

nao coloquei a hipotese de aumento de capital porque nao faz qualquer sentido ! Se nem uma emissao de 15 milhoes em obrigaçoes é considerada viavel pela administracao ...

talvez e de forma definitiva venha a ser considerada a venda da empresa na sua totalidade, não vejo outra hipotese, caso os apoios dos varios governos onde a empresa opera nao sejam verdadeiramente significativos

[Àlvaro]

O Zeanzol está a ver bem, alguma coisa terá de ser feita, talvez a Arauco possa safar a Soi do imbróglio em que se encontra. Mas até lá ninguém lhe pega porque ninguém investe no que não existe.

[forza algarve]

Esquecestes de citar uma 4ta possibilidade.
Um aumento de capital mas que nesta pandemia seria mesmo muuuuuito dificil de encontrar interessados

[Zeanzol]

Bom dia

ontem sairam os resultados da Sonae Industria, esperava pior no entanto nao deixam de ser outra vez negativos.

neste momento e tendo em conta as condiçoes de mercado global para a Sonae Industria só há 3 hipoteses :

1 - Os apoios dos governos, nomeadamente no Canadá serão brutais á Tafisa e com esses apoios refresca-se financeiramente o resto das operaçoes totalmente detidas e aproveita-se para baixar o custo da divida com liquidacao de linhas anteriores com custos mais altos.
situacao dos apoios para ter o efeito pretendido terão obtidos tambem pela Sonae-Arauco, Alemanha, Espanha etc e na sequencia do efeito Covid os bancos aceitem refinanciar de uma vez por todas o endividamento da companhia para niveis verdadeiramente em linha com a capacidade de pagar da empresa.

2 - vendemos a operacao do Canadá ( TAFISA ) e ou vendemos toda a empresa a um concorrente ou entao ao nosso parceiro Arauco

3 - a empresa apresenta-se á insolvencia .

Lamentavelmente estes sao os quadros realistas nao existem outros ...

os prejuizos este ano de 2020 serão enormes ... tao grandes que serão maiores que o marketcap da propria empresa

chegamos ao momento da verdade... mesmo neste tempo sem precedentes onde verdadeiramente se vai trabalhar no escuro acredito que o management da companhia tera capacidade para reverter e voltar aos numeros verdes, nao esquecer que o parque industrial da empresa é moderno e altamente competitivo...

queria deixar uma ultima nota que talvez tenha passado ao lado ate da imprensa... a Soni vai deixar de apresentar contas trimestrais a partir do 3 trimestre inclusive ...no meu entender mostra bem que todos os recursos humanos terao de ser alocados na gestao pura e dura da empresa, tanto é que ja havia datas para a apresentacao de todos os resultados trimestrais da empresa para o ano de 2020

[Àlvaro]

Zeanzol, se os resultados não forem melhores então não estou a ver que ajuda. Os investimentos são brutais, nisso tens razão, mas os resultados não se vêem e esse é o problema.