CALDEIRÃO DE BOLSA

Olá, Arnie a a todos no Caldeirão. Face ás fortes quedas de ontem e hoje, confirma-se que a recuperação era fraca e o caminho continua pra baixo até aos suportes referidos?

confirma-se, isto é, na vossa opinião, claro...

Um abraço.

JH

arnie Escreveu:...
Podemos agora ver em detalhe a zona de extenções e os seus valores.

O teste aos maximos de Fevereiro trouxe o indice abaixo dos -33% de extenção, testando os -50%.
Ora o facto destes estarem colados aos maximos de Fevereiro e o teste a estes ter sido em spike visto que fechou bem acima dos -33% existe agora a possibilidade de uma reacção positiva.
A 1ª resistencia a ter em consideração neste momento será a base do range, nos 1487 pts. Se o indice voltar acima destes valores iremos continuar num movimento lateral consolidando posições.

Em termos semanais o SPX foi o indice que menos caiu. Comparando o Dow Jones, o Nasdaq e o Russel com o S&P temos quedas de +0.26%, +0.69% e +1.82% respectivamente.

Em termos de indices sectoriais quando comparados com o S&P, a pior performance semanal foi os Materiais com uma queda de mais de 4.5% e a melhor performance foi das Telecomunicações com uma subida de 2.6%

O facto de estarmos na epoca de apresentação de resultados tras uma volatilidade extra aos indices.

Para já nada de extraordinario aconteceu. Tivemos uma forte queda, tal como a assistida em Fevereiro/Março. Temos que aguardar por novos desenvolvimentos para vermos se estamos num topo de medio/longo prazo ou um mero precalço.

...
Um abraço
arnie

Alguém comenta o fecho de hoje, em função da excelente análise produzida pelo Arnie?

Abraço

Então vamos ver o SPX a longo prazo.

No grafico semanal apresentado temos então os valores a reter para possiveis topos e fundos para os proximos meses ou mesmo anos, dependendo é claro dos movimento que o futuro nos reserva

Parece que não mas nos ultimos 6 anos e meio o SPX não foi a lado nenhum, mantem fechado num trading range. Sim, é verdade, um range de 100%, sim é verdade, subiu 2x o valor do minimo do range

Temos então os valores de retracement do range. 37.5% de retracement ou 1261 pts é o valor a reter. Qualquer retracement não deverá vir abaixo deste valor se quisermos manter todo o movimento desde 2003 intacto. O ideal seria uma queda não abaixo dos 1358 pts mas isso logo se verá.

Temos também as extenções do range para podermos ter os pontos de possiveis topos.

Nos proximos meses ou anos este indice irá negociar estes valores, seja dentro ou fora do range.

Irei guardar este grafico e irei publica-lo durante os proximos meses neste mesmo thread. No inicio de cada mês ele será publicado. Será um exercicio para analisarmos este metodo de medir ranges e as reacções aos retracements e extenções deste.

um abraço
arnie

Começo este report por dizer que a historia (passado) repetiu-se novamente.

Começamos então pelo 1º grafico. Podemos ver todo o movimento iniciado em Junho de 2006 até ao fim deste em Fevereiro deste ano. Como terminou? Com um tipico padrão chamado de 3 thrusts up e forte correcção.

Em Março inicia-se novo movimento ascendente que nos ultimos 2 meses tem estado fechado num trading range. Foi feito um 1º falso break que levou o indice rapidamente a testar o topo do range.

Quando existe um range definido a 1ª coisa a fazer é medir as extenções deste para saber quais os valores a considerar como falso break, ou seja, qualquer movimento entre o maximo ou minimo do range e os 25 a 33% de extenção terá que obrigatoriamente ser considerado como possivel falso break. Mas já iremos analisar o 2º grafico dentro de momentos, Continuemos então com o 1º grafico.

Temos então um 1º up swing, uma reação em baixa e novo upswing, trazendo este ultimo novos maximos não so anuais como tambem historicos. Qual a nossa leitura neste ponto?
Ok, temos novo maximo historico o que é um bom sinal, no entanto o DJI à muito que os está a fazer indicando assim que o SPX não acompanha a performance, hummmmmmm...
Ok, temos 2 up swings, indicando 3 ondas concluidas. Sabendo de antemão que um trend completo são 5 ondas, um novo donwswing indicaria a 4ª onda o que por sua vez indicaria um novo máximo com o inicio da 5ª onda.
Ok, temos uma probabilidade de novos maximos com uma possivel 5 onda depois de um downswing. O que nos diz a leitura do range? Estamos numa zona de possivel falso break o que por sua vez até reforça a leitura de um possivel counter trend move, reforçando a leitura da 4ª onda
O indice inicia um movimento counter trend de 1 dia, reage em alta no dia seguinte mas sem conseguir novos maximos. Ok, diriamos que existiu ali uma perda de momentum mas é apenas de 1 dia, não dando assim grandes indicações. Teriamos que aguardar pelo dia seguinte

O que aconteceu depois foi o descalabro total. O indice ficou sem suporte e veio cá abaixo testar os maximos de Fevereiro, deixando deste modo o padrão incompleto e deitando por terra toda a nossa estrategia.

Vamos agora sim analisar mais de perto o 2ª grafico.

Podemos agora ver em detalhe a zona de extenções e os seus valores.
O teste aos maximos de Fevereiro trouxe o indice abaixo dos -33% de extenção, testando os -50%.
Ora o facto destes estarem colados aos maximos de Fevereiro e o teste a estes ter sido em spike visto que fechou bem acima dos -33% existe agora a possibilidade de uma reacção positiva.
A 1ª resistencia a ter em consideração neste momento será a base do range, nos 1487 pts. Se o indice voltar acima destes valores iremos continuar num movimento lateral consolidando posições.

A distancia marcada a verde, entre o anterior swing low e o actual mostra a força dos vendedores. É esta a distancia que os compradores terão que anular rapidamente para não perderem o controlo do indice. Qualquer rallie que falhe um teste e a quebra do anterior swing low terá como target imediato um novo retest aos maximos de fevereiro, partindo do principio é claro que o mercado está pronto para reagir em alta depois desta queda.

Em termos semanais o SPX foi o indice que menos caiu. Comparando o Dow Jones, o Nasdaq e o Russel com o S&P temos quedas de +0.26%, +0.69% e +1.82% respectivamente.

Em termos de indices sectoriais quando comparados com o S&P, a pior performance semanal foi os Materiais com uma queda de mais de 4.5% e a melhor performance foi das Telecomunicações com uma subida de 2.6%

O facto de estarmos na epoca de apresentação de resultados tras uma volatilidade extra aos indices.

Para já nada de extraordinario aconteceu. Tivemos uma forte queda, tal como a assistida em Fevereiro/Março. Temos que aguardar por novos desenvolvimentos para vermos se estamos num topo de medio/longo prazo ou um mero precalço.

Partindo do pressuposto de que o 7º ano costuma ser negativo, preparando deste modo para um resumo das subidas no 8º ano, podemos estar neste momento no máximo deste ano e daqui para a frente é caminho é descendente.

Ora isto dá-nos materia para um novo report e espero durante a tarde ter tempo para o fazer. É muito importante neste momento olhar para o SPX no longo prazo para podermos obter os valores de referencia para...2008?

Se não houver nada em contrario, até mais longo então neste mesmo thread.

Um abraço
arnie