CALDEIRÃO DE BOLSA

ERTAI,
Estive a ler (rapidamente) o post do BLOG, vou ler mais pausadamente no fim de semana, mas gostei imenso do post, tem IMENSO SUMO e calculos que me agradam, embora não sejam tal e qual "contas que faço" MAS é similar...Faço imensas contas quer para colocar stops quer TARGETS e respectivos impactos na carteira geral etc etc...

A forma como explica no post agrada-me e irei explorar mais o tema...

Na verdade o EV que o MA menciona no blog é o Expectancy referido no livro do Van Tharp.

É algo pouco falado nos livros de trading mas sem dúvida que é um dos factores mais importantes para o sucesso de qualquer método de trading no longo prazo.

O blog do TraderMike (www.tradermike.net) fala bastante sobre o tema e eu próprio fiz um post extenso sobre o tema no meu blog:

Expectativa / Regras de Trading
http://investidor.blogspot.com/2007_04_01_archive.html#2076022021837760713

O EV não se aplica como método para entrar/sair em negócios mas como money management, e para verificar se determinada estratégia é positiva a longo prazo.

Ao fim ao cabo a 'Expectancy', ou EV, é um dos factores essenciais para o sucesso de qualquer trader.

A mim não me parece muito aplicável(prático) tal FORMULA, pode eventualmente servir como um "indicador" a confrontar/comparar com calculos efectuados no Plano de Trading. Aliás acho que se faz tal quando se analisa o TARGET e stops losses(Rácio), o EV aprecece mentalmente ou indirectamente.

Quero eu com isto dizer que sem seguir a fórmula ao se preparar uma entrada num activos INDIRECTAMENTE ou empiricamente se aborda o EV.

O EV (Expected Value ou Valor Esperado) aplica-se igualmente aos mercados, o problema é que nos mercados é bastante mais difícil obter uma estimativa com qualidade.

Sucintamente pode-se descrever o cálculo da seguinte forma:

EV = Pg * Dg - Pp * Dp

em que:

Pg = Probabilidade de ganho
Dg = Ganho médio esperado
Pp = Probabilidade de perda
Dp = Perda média esperada


O ganho ou perda média esperados são relativamente fáceis de determinar desde que o investidor estabeleça metas (targets) para fechar o trade em caso de ganho ou perda aos respectivos valores.

Agora, a probabilidade de ganho ou perda são bastante mais complexos e subtis. Com um bom histórico e auto-conhecimento (que só vem com a prática) o trader poderá ter uma ordem de ideia da probabilidade de ganho/perda (taxa de sucesso) dos seus trades.

Normalmente, para maior protecção do trader, usam-se valores assimétricos (boas relações ganho versus perda) dado que se utilizarem valores muito semelhantes tal vai exigir uma percentagem de acertos muito, muito elevada. Ganhos pequenos (especialmente quando comparados com o ganho potencial) só fazem sentido quando a taxa de acerto (ou segurança do negócio) é elevadíssimo (a título de exemplo, fazem sentido em arbitragens porque a taxa de sucesso é tipo 99%).

Viva Marco,

Como o seu blog é relativo a poker, abro aqui este tópico para que pudesse explicar qual a sua opinião sobre o EV relativamente á bolsa ou aos trades em separado.

Que calculos ou raciocinios efectua para chegar aos seus EV´s.