Já agora aproveito para deixar uma pequena dúvida. É que quando entramos num cross tipo EURUSD, só ficamos dependentes de uma cotação, enquanto que se entrarmos num cross tipo CHFUSD (sendo a nossa conta em EUR), ficamos dependentes de 3 crosses não é? Do EURUSD, do CHFUSD e do EURCHF.
Um exemplo simples para começar:
Tenho a expectativa que o USD se desvalorize em relação ao EUR, portanto, sendo x a cotação EURUSD (actualmente 1.32xx), espero que ocorra uma variação v positiva da cotação. Invisto assim uma quantia A em EUR.
Compro A(EUR) e vendo A*x(USD)
Após a variação v fecha-se a posição em ambas as moedas ou seja
Vendo A[EUR] e compro A*(x+v) [USD]
Proveito= A[EUR]-A[EUR]-A*x[USD]+A*(x+v)[USD]=A*v [USD] = A*v/(x+v) [EUR]
Agora mais complicado:
Tenha a expectativa que o USD se desvalorize em relação ao CHF (franco suíço). Portanto compro CHF's e vendo USD's.
Agora tenham-se as seguintes cotações e variações em que aposto:
EURUSD: x1 v1
CHFUSD: x2 v2
EURCHF: x3 v3
O esquema de negociação para uma quantia A em francos é:
Situação inicial
Compro: A (CHF) e vendo A*x2 (USD)
Em euros corresponde ao seguinte:
Compro: A/x3 (EUR) e vendo A*x2/x1 (EUR)
Após a variação v fecho a posição e terei:
Vendo A/(x3+v3) e compro A*(x2+v2)/(x1+v1)
Proveito[EUR]=A/x3-A/(x3+v3)-A*x2/x1+A*(x2+v2)/x1+v1) = A*v3/(x3*(x3+v3)) + A*(v2*x1-v1*x2)/(x1*(x1+v1))
Complicado não?
Se pensarmos que os v's vão logo à partida contra nós (pois começam logo negativos devido aos spreads), então é preciso cuidado.
A primeira parcela só é negativa se v3<0, que na prática o é logo à partida devido ao spread, que no EURCHF, até é só de 4pips no Metatrader4.
A segunda parcela pode ser simplificada (para análise) em v2*x1-v1*x2. Daqui tiro que o único spread que joga a favor é o v1 (pois está afectado do sinal -), mas neste meu exemplo o v1 até é o cross EURUSD, que tem o menor spread de todos.
Concluindo, a dependência de 3 variáveis, obrigam a que a entrada em Crosses com base diferente da denominação da conta, tenham uma perspectiva bastante bullish, de modo a não ser afectado por variações contrárias dos outros crosses.
Mais uma vez, corrijam-me se estiver errado, e aqui posso estar bastante errado, pois este foi apenas um devaneio meu ontem à noite, sem consultar qualquer tipo de bibliografia.
Se calhar até é muito mais simples.
E se for só assim:
Compro A [CHF] vendo A*x2 [USD]
Para fechar a posição
Vendo A [CHF] e compro A*(x2+v2) [USD]
Proveito: A-A-A*x2+A*(x2+v2) = -A*x2+A*(x2+v2) = A*v2 [USD] = A*v2/(x2+v2) [CHF] = A*v2/(x2+v2)/(x3+v3) [EUR]
E agora em que ficamos? Neste raciocínio só há dependência de dois crosses: CHFUSD e EURCHF!
É o que dá um gajo não ter tirado um curso de finanças!
Meu rico EURUSD!
Enviado: 14/12/2006 19:56
long USD/JPY e