Trump reitera prazo para destruir infraestruturas do Irão, mas diz que há hipótese de acordo

[djovarius]

Ora viva,

E o mercado segue muito interessante.

Hoje, os dados macro não foram muito ruidosos.
Temos preços ao consumidor mais elevados na zona Euro (1.9% anualizados) ao mesmo tempo que os mesmos se encontram em queda nos EUA. Em qualquer das leituras, um registo de 0% mensal e apenas 2% anual (ou 2.6% leitura nuclear).
O resto foi mais neutro, produção industrial incluido.
Ao mesmo tempo, a Balança de Capital Americana segue positiva, continuando superior ao défice em conta corrente, pelo que se nota que ainda há quem suporte o USD, nomeadamente a China.
Seria interessante verificar o que iria acontecer se a China liberalizasse o seu Forex. Quem iria adquirir títulos norte-americanos, algo que hoje suporta tanto o USD como os juros de longo prazo !!?

Com tudo isto, o mercado levou o EUR/USD de 1.31 a 1.3187, mas suspeito que voltará a 1.31 e até um pouco abaixo, para só depois retomar o verdadeiro interesse comprador.

Abraço a todos

djovarius

[C.N.]

Ola!

Com a saida do Retail Sales de ontem nos US, passou alguma da crenca que se tinha instalado nos mercados em relacao a hipotetica queda dos juros nos EUA ja durante o H1 de 2007. A confiar no contracto de futuros da CBOT, entao temos as seguintes mudancas de um dia para o outro:

Antes e Depois
Marco- 5,225 5,240
Abril- 5,200 5,220
Maio- 5,165 5,185
Junho- 5,135 5,160
Julho- 5,045 5,080

Ou seja, o mercado esta um pouco confuso sem saber bem se afinal o Fed vai ou nao baixar as taxas. Esta noite temos o CPI que vai mandar mais uma acha para a fogueira da confusao. Actualmente e se calculei bem, temos 73% de probabilidades de em Julho as taxas estarem nos 5% mas menos de 30% em Junho e vai diminuindo ate Marco. Julho ainda esta longe

Ate logo

CN

[figf55]

Obrigado a todos, em especial para o Ulisses e Djovarius, pelos comentários objectivos e em linguagem simples.
Provavelmente não vou poder acompanhá-los até ao final do ano, por isso um Bom Natal para todos e BN.

[djovarius]

Mais uma vez, continua a correcção do EUR/USD com novo desafio abaixo de 1.32 !!

Ora se o par fechar a semana entre 1.3150 e 1.32, mesmo com os bons dados dos EUA, deverá encontrar aqui suporte para novas subidas.
Caso contrário terá que desafiar terrenos com suporte em:
1.3120 - 1.3070 - 1.3040 - 1.2980 !!
Amanhã = 6ª feira manhosa

Abraço

djovarius

[djovarius]

Olá viva,

Penso que está bem à vista. O par atingiu várias vezes 1.336x sem conseguir romper em alta esta barreira que é agora uma resistência importante. Todavia, tem andado nas últimas sessões acima de 1.31, mas abaixo de 1.33 pelo que segue a correcção da subida que vem desde o feriado de acção de graças nos EUA.
Considera-se um movimento normal do ponto de vista técnico. O par já abandonou o estado "overbought", estando numa posição mais neutral. Agora, só se pode falar em nova onda altista quando par voltar a desafiar a(s) resistência(s) seguinte(s) em 1.33 e 1.3333/40 antes, claro do importante valor de 1.3367 !!

Abraço

djovarius

[nikopol]

Em relação ao USD, continua a corrigir das últimas depreciações, correcção essa que ainda não chegou ao fim. Veremos o resto desta semana com atenção.

Só por curiosidade, porque é que dizes que a correcção do USD ainda não chegou ao fim?

[djovarius]

Boa tarde,

Era importante verificar os eventos das últimas horas como a retórica de ontem da Reserva Federal dos EUA, a qual foi interessante. Na era Bernanke há melhor comunicação do FED. Afirmaram que os riscos inflacionistas ainda são de considerar e que há um enfraquecimento do mercado imobiliário.
Agora há pouco as vendas a retalho recuperaram (dados relativos ao mês passado), algo que confirma esta noção de que a Economia dos EUA está apenas mais arrefecida, mas não há sinais de inflação.

A política monetária deverá, pois, manter-se neutra, não havendo necessidade de subida de juros, mas também sem margem para descidas, pelo menos por agora e nos proximos dois meses.

Em relação ao USD, continua a corrigir das últimas depreciações, correcção essa que ainda não chegou ao fim. Veremos o resto desta semana com atenção.

Abraço

djovarius

[C.N.]

Em relação às ideias de Greenspan, não se configura qualquer novidade... mas como foi o velho "maestro" do FED a proferir tais palavras, o mercado reagiu... ou arranjou uma desculpa para ter como reagir!

O essencial é, neste e noutros casos, fugir destas notícias e ruídos que pouco têm a ver com fundamentais ou percepções do mercado, nomeadamente daqueles que são as mãos fortes do mercado e que realmente o fazem mexer.

Esta será uma semana rica em ensinamentos.

Totalmente de acordo contigo Djovarius. Nada que ja nao se sabia. Eu fui apanhado de calcas na mao, tinha entrado com um short na Segunda-feira sessao Tokyo nos 1.3178, vi o par tocar nos 1.3130 que representa mais ou menos o retracement 23.6% da subida 1.2765 Nov 17 - 1.3365 Dez 4, e voltar a subir sem olhar para traz. Vamos ver para onde parte a corda. Um teste aos 1.2980 -barreira do Verao prolongado- nao esta ainda de parte.

Abraco

CN

[djovarius]

Olá Ulisses e toda a gente,

Infelizmente estive de fora no fds alargado e não me arrependo já que o mercado esteve um autêntico carrosel de morte.

Em relação às ideias de Greenspan, não se configura qualquer novidade, pelo menos para quem acompanha os mercados de há uns poucos anos a esta parte. É óbvio que o défice de transacções correntes pode ser um problema (embora isso esteja por provar no que diz respeito aos EUA); e que não se deve deter activos numa só divisa (um apoio velado ao "hedging" e ao "carry trade"!?).
Mas como foi o velho "maestro" do FED a proferir tais palavras, o mercado reagiu... ou arranjou uma desculpa para ter como reagir!

O essencial é, neste e noutros casos, fugir destas notícias e ruídos que pouco têm a ver com fundamentais ou percepções do mercado, nomeadamente daqueles que são as mãos fortes do mercado e que realmente o fazem mexer.

Aquilo a que assistimos desde a hora de almoço de sexta-feira foi uma panóplia de ruídos que se limitaram a enquadrar a tão esperada recuperação do dólar após as quedas desde o dia de acção de graças.

Repare-se que na sezta-feira, o par EUR/USD foi logo de 1.3270 a 1.3230 após a saída de bons dados do emprego nos EUA.
Mas logo a seguir o par sobe 100 pips, igualando os máximos recentes, onde novamente vieram algumas vendas.
Mas foi após o discurso do Secretário Paulson (voltámos às histórias do dólar forte) que o par caiu ao mínimo do dia e da semana, indo mesmo abaixo de 1.32 quando já havia quem sonhava com 1.34 umas horas antes.
Já nesta segunda-feira, o par afunda-se na sessão asiática atingindo mesmo a zona 1.3120/30 que era um dos alvos da retracção do par.
O que é certo é que voltou a subir agora com a desculpa Greenspan e já está em melhores condições técnicas para voltar às subidas.
Acredito que a volatilidade ainda será significativa ao longo desta semana devido a uma série de dados que poderão lançar alguma "confusão".

De momento, o viés do EUR/USD é neutro / alta ligeira, com a hipótese de ataque ao máximo do ano antes do Natal, pondo-se também a hipótese de tal demorar mais, devido a uma correcção maior. Esta será uma semana rica em ensinamentos.

Abraço a todos

djovarius

[rmachado]

E parece que o Euro reagiu a essas declarações...

[Ulisses Pereira]

Greenspan está a falar através do sistema de videoconferência para uma conferência em Tel Avi. Duas ideias chave:

O dólar pode continuar fraco durante mais alguns anos.

É imprudente deter activos exclusivamente numa moeda.