EDP vê proposta da ERSE "aquém do adequado" para os investimentos

[djovarius]

Boas,

Os mercados vivem no meio da instabilidade, isso já se sabe há muito, ou são as tarifas, sanções, conflitos... enfim!!!

A verdade é que dão a sensação de já não subirem tal como até aqui, portanto esta deve ser uma semana negativa.
Apesar de tudo, o PIB dos EUA, entre outros indicadores, até dão sinais positivos. A ver vamos quão abragente será a descida dos juros daqui para a frente. É também a semana dos "hard assets", nada má para o USD, ao contrário das criptos que estão em forte queda...

Mais tarde ou no fim de semana poderemos ver as contas da semana mais a frio...

Abraço, bom fds a todos
dj

[richardj]

Mercado ficou surpreendido pelo crescimento.

Hoje saíram dados importantes e a partir de quarta da próxima semana podemos ter shutdown. Andam aí novas tarifas. No final será que no fim de outubro teremos baixa das taxas?

Muito nervosismo, o mercado ficou receoso com as declarações do Powell no outro dia quando disse que as ações estavam a transicionar genericamente a valores relativamente elevados.

Terça feira 800 generais e almirantes vão reunir-se em quântico, e corre que, com o shutdown, vai ser um fire people. Isto é mesmo para arranjar motivos para baixar as taxas, a dívida é a grande questão por se resolver. O impacto pode ser maior do que se pensa, ainda corre os acordos comerciais usa China.

[Opcard]

HSBC reivindica supremacia quântica em Wall Street.

O gigante bancário britânico HSBC anunciou nesta quinta-feira que realizou os primeiros testes positivos com a computação quântica, uma tecnologia ainda incipiente, mas que promete multiplicar o poder de computação dos computadores. Em colaboração com a IBM, o banco espera melhorar seu desempenho nos mercados financeiros em relação aos seus rivais de Wall Street.
"Em colaboração com uma equipe do grupo de TI americano IBM, o HSBC implementou uma abordagem que combina recursos de computação quântica e clássicos", detalhou o banco em um comunicado. A experiência, que se concentrou no mercado de títulos corporativos europeus, teria melhorado em até 34% a precisão de certas previsões de preços nas negociações.
O teste foi realizado usando dados de mercado reais e anônimos, não simulações. Isso permitou que o sistema híbrido identificasse sinais de preços ocultos dentro de dados de mercado ruidosos, uma tarefa em que os computadores tradicionais mostram seus limites. Para os participantes deste mercado, onde a velocidade e a precisão se traduzem diretamente em ganhos, tal avanço não é anedótico, mas transformador.
Uma vantagem competitiva que "somente crescerá"
Philip Intallura, chefe global de tecnologias quânticas do HSBC, disse que era "um exemplo concreto de como os computadores quânticos de hoje podem resolver um problema no mundo real", com "uma vantagem competitiva que só crescerá". Embora esses tipos de computadores atualmente tenham uma capacidade de computação ainda limitada e gerem uma taxa de erro que não oferece as condições necessárias para um uso confiável, essa experiência demonstra seu potencial imediato.
O processador quântico IBM Quantum Heron foi usado especificamente para complementar as ferramentas de computação clássicas para melhorar seu funcionamento. Essa abordagem híbrida permitiu superar algumas das limitações atuais da tecnologia. Josh Freeland, diretor de negociação de crédito algorítmico do HSBC, destacou a magnitude do desempenho, explicando que, nesta área, "sempre buscamos melhorias de um número, porque quando repetidas dezenas de milhares de vezes por dia, podem ter um impacto considerável". Este sucesso marca um ponto de virada, passando da promessa teórica do quântico para uma implantação prática e mensurável. Isso prova que mesmo as máquinas atuais, chamadas da era "NISQ" (Noisy Intermediate-Scale Quantum), podem fornecer resultados significativos e uma vantagem definitiva.
Uma corrida armamentista quântica engajada
O anúncio do HSBC intensifica uma competição já acirrada entre as maiores instituições financeiras do mundo. Bancos como JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup investiram pesadamente em pesquisa e desenvolvimento quântico. No entanto, ao obter um resultado tão convincente em dados reais, o HSBC estabeleceu uma nova referência e enviou um sinal forte aos seus concorrentes.
A corrida não se limita mais aos laboratórios; ela se move para a aplicação prática, com bilhões de dólares em jogo. De acordo com a consultoria McKinsey, a computação quântica pode gerar US$ 72 bilhões em receita anual até 2035. O cronograma pode até acelerar, já que a IBM apresentou novos avanços técnicos em junho que devem permitir que ela desenvolva, até 2029, o primeiro computador comercial desse novo tipo. Este terá, de acordo com a empresa, uma potência 20.000 vezes maior do que os computadores quânticos em circulação hoje.
Essa tecnologia, que usa as propriedades da física quântica para descrever fenômenos na escala do infinitamente pequeno, está prestes a sair da teoria. A iniciativa do HSBC é um impulso, forçando toda a Wall Street a reavaliar suas estratégias para não se distanciar no que promete ser a próxima grande revolução tecnológica das finanças.

[djovarius]

Boas,

Os mercados ontem acabaram por recuar, algo mais do que normal, sendo que hoje estão estáveis.
O maior destaque hoje é novamente o petróleo em alta, enquanto o cobre sobe com força, enquanto o ouro e a prata "descansaram".

Depois de fortes quedas, as criptos tentam agora chegar a uma base, na verdade até recuperam um pouco.

O EUR/USD cai, não aguentou a casa de 1.18xx - portanto, o par a não conseguir furar a resistência - não o consegue numa base semanal, dá sinal de possível topo. Esperamos confirmação.
O USD/JPY está agora mais interessante, pois rompe com força os 148.00 - parecem estar criadas as condições para um possível ataque aos 150.00 - para já terá de ir para máximos do mês... e depois se verá!!

Em geral, o mercado quer "caçar" valor, mas isso não é linear, seria muito fácil estar nos mercados

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Hoje há a destacar não as perdas do EUR ou do USD ou de OT mas do "dinheiro em geral" - o qual anda a caçar "hard assets" - veja-se o touro de ouro de índices como o DJIA, RUT 2000 e "commodities", com o petróleo a recuperar e o ouro e a prata em constante subida, só para falar dos melhores exemplos

Bem diziam aí nas conversas da Net que o ouro poderia ir mesmo a 4.000 USD - ele lá vai caminhando nesse sentido - mas isto leva a crer que teremos aqui mais e mais gente à espera de algo inusitado...

Abraço
dj

[djovarius]

Viva!!

Nova semana e nada de muito novo. SPX e Nasdaq novos touros de ouro, mas a agora nota-se dificuldade em subir, o mercado volta a ficar esticado.
Poucas novidades também nas OT, agora mais estáveis...
Força sim, do lado do Ouro e da Prata, fortes subidas, novos máximos no caso do ouro e a prata a passar os 44 USD - esta é a última barreira até ao ataque final a 50 USD - aí seria máximos de sempre.
Por outro lado, fraqueza em diversas matérias primas, como o caso do petróleo - isto, sim, a revelar algum medo e procura por proteção fora do sistema normal, portanto, "velhos" ativos como os metais preciosos estão na berra.

O dólar perde algum terreno, mas não é generalizado. EUR/USD a ganhar algum terreno mas ainda em 1.17xx e o USD/JPY a perder uns pips mas ainda perto de 148.00

Finalmente... fortes quedas nas criptos, nesta segunda, com BTC a perder mais de 2% - mas o resto é muito pior, o ETH perde quase 7% e outras a desvalorizar entre 6 e 12% na maioria dos casos. É o regresso dos dias movimentados...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Apesar de todos esses e muitos outros problemas, tivemos mais uma semana de touros de ouro e renovada crença no poder das descidas de juros.
O SPX avançou 0,9% na semana e o DJIA 1%. Já o Nasdaq bate tudo, somando mais 1,7% de alta. O Nasdaq 100 por exemplo já sonha com os 25.000 pontos Quem comprou Nasdaq em topo há 25 anos atrás, hoje já teria visto o seu dinheiro multiplicar por cinco
Entretanto uma menção especial para as "small caps" - o Russell 2000 - já está em território de duplo topo em 12 meses ou mesmo triplo topo se considerarmos cinco anos. Se conseguir furar a resistência, podemos ter aqui mais uma série de touros de ouro, a exemplo dos outros índices.
Na Europa, mais desconfiança, basta ver o DAX a perder 0,7% na semana. Máximos de sempre foram assinalados também no Brasil ou Coreia do Sul.
Apesar do corte de juros, a renda fixa voltou às quedas. Isto era de esperar e até condiciona a alta das ações. Há muita desconfiança em relação às contas públicas em geral, portanto, os juros de mercado voltam a subir, tanto na América como na Europa.

A instabilidade é benéfica para o ouro que subiu 0,7% na semana e fecha nos 3.700 dólares. Este ativo mostra ainda grande potencial, tal como a prata que subiu mais de 0,5% - o alvo dos 44 USD já não anda longe... o petróleo andou em alta mas perdeu no fim, descendo 0,4% na semana.
As agrícolas voltaram às quedas, nem o Café escapou a uma "pancada" de 7% - poucas subidas neste subsetor.

O EUR/USD esteve em alta mas fica neutro na semana, regressa assim aos "tais" 1.17xx - não quebrou ainda a resistência, falso alarme.
USD/JPY subiu muito pouco, lá voltou aos "chatos" 148.00
Até as criptos acalmaram. Há sempre movimento mas o BTC está inalterado em sete dias, anda aqui perto de 116K. Já o ETH perde 4% no mesmo período. Está agora longe de máximos recentes...

Enfim, mais do mesmo na maioria dos mercados. De momento não se vê alterações de monta, há instabilidade, perigos diversos, mas os mercados não se vão importando com isso!!!

Continuação de bom fds a todos
dj

[richardj]

Teremos shutdown nos USA?

Vendi ouro no passado recente, mas a força do mesmo é tal que voltei a entrar longo. Com tanta divida para pagar, não há volta a dar, teremos mesmo um dólar mais fraco e alguma inflação.

Na Europa , Dbrs continua a cortar o rating francês. Perigo perigo, não sei se a Cristine consegue ajudar o seu amigo Macron!

https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... -de-italia

Stablecoins do sítio andam a voar, será que é só fogo de vista?

E para fechar a semana, a Rússia achou por bem invadir espaço sério da Polónia, Romênia e Estónia, o que já lançou fogo pela NATO.

Por tudo isto vendi algumas AI e voltei ao ouro:D

[MarcoAntonio]

Xi Jinping pede a Trump que evite mais restrições comerciais - Mundo - Jornal de Negócios

O presidente dos EUA disse na sua rede social que houve progressos no acordo de venda do TikTok nos EUA. Os dois líderes deverão reunir-se na Coreia do Sul, no final do próximo mês.

[yggy]

Centeno vê risco de a inflação ficar abaixo da meta de 2%:
https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... -meta-de-2

[djovarius]

Boas,

A Reserva Federal cortou, deve cortar ainda mais, o mercado continua lentamente a seguir o caminho que se viu recentemente...

Do que vimos desde esse momento, o mais importante foi um salto do EUR/USD até 1.19 mas depois logo recuou e agora mais ainda para os 1.17xx - onde está agora, portanto, ainda não consigo declarar resistência quebrada.

Enfim, depois faremos um balanço mais global!!

Abraço, bom fds a todos
dj

[MarcoAntonio]

Riscos elevados deixam Powell com pouca margem para cortar mais os juros - Taxas de juro - Jornal de Negócios

A decisão dividiu os analistas. Enquanto uns veem a decisão como seguro contra fraquezas económicas, outros alertam que o banco central dos EUA arrisca prolongar pressões inflacionistas num contexto ainda incerto.

[richardj]

:roll: Pessimista não creio que os esforços de recuperação, sejam nefastos ou inglórios poderão demorar mil dias, mas eles vêm a caminho, step by step... Bons negócios e como sempre, os Mercados já descontaram ! Veremos amanhã

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

Pessimista porque? Aqui não pessimismo nem otimismo, existe é aferir a situação e tirar partido dela. Aquilo que é bom para uns é mau para outros, nos mercados não há vazios, um dólar fraco é mau para uns e é bom para outros, um euro fraco é bom para uns e é mau para outros. O que interessa é ir adaptando os portfólios às circunstâncias, procurar oportunidades e tirar partido das mesmas.

[ASimoes]

Powell avança com corte de juros de "gestão de risco" inferior ao que queria Trump - Taxas de juro - Jornal de Negócios

O presidente do banco central dos Estados Unidos explicou que o cenário base é que a retoma da inflação seja pontual, devido às tarifas, e sublinhou que o mercado de trabalho já não mostra solidez. As próximas decisões serão tomadas reunião a reunião.

Bom dia
Julgo que nos States, também há Férias e desconheço o sistema, mas, há uma pausa na Produção e e aumento do Consuma !?! However vou esperar, sentado ! lol Bons negócios

[MarcoAntonio]

Powell avança com corte de juros de "gestão de risco" inferior ao que queria Trump - Taxas de juro - Jornal de Negócios

O presidente do banco central dos Estados Unidos explicou que o cenário base é que a retoma da inflação seja pontual, devido às tarifas, e sublinhou que o mercado de trabalho já não mostra solidez. As próximas decisões serão tomadas reunião a reunião.

[MarcoAntonio]

Fed corta juros nos EUA em 25 pontos-base. Sinaliza mais reduções este ano - Taxas de juro - Jornal de Negócios

A debilidade do mercado de trabalho e aceleração da inflação fizeram com que a descida já fosse esperada pelo mercado.

[ASimoes]

Pessimista não creio que os esforços de recuperação, sejam nefastos ou inglórios poderão demorar mil dias, mas eles vêm a caminho, step by step... Bons negócios e como sempre, os Mercados já descontaram ! Veremos amanhã

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

[richardj]

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

[djovarius]

Boas,

Quando o "cash" se deprecia (dólar), a solução é comprar "coisas" - na verdade não se pode comprar tudo o que mexe, mas creio que entenderam a ideia.
Ainda por cima, temos hoje FED, novo ciclo de descida de juros, portanto, o "cash" rende menos, o mercado antecipa.

As OT têm sido compradas, os mercados acionistas também, com vários máximos aqui e ali. Na realidade, já tivemos nas últimas duas semanas touros de ouro não só em NY como também em São Paulo, Tóquio ou mesmo Seoul. Mais se seguirão provavelmente.
Com isto temos o EUR/USD ali nos máximos do ano. Vamos ver se assim continua...

De resto, temos hoje as "commodities" em baixa, até mesmo ouro e prata. Normal, tudo na expetativa!!
Até no Bitcoin e companhia há pouco a dizer, veremos logo mais!!

Abraço
dj

[Spfgg]

Basicamente qualquer activo que faça trade maioritariamente contra o dollar.
Na realidade a trade é sempre a mesma - o denominador tende para zero (seja o dollar, o euro, ou outra fiat). Só que a trade é perpétua. Ouro/BTC/índices. É descomplicar.

[Opcard]

Estou a pensar como posso tirar partido da desvalorização do dólar que irá provocar desinflação para a Zona Euro umas das razões o preço
do petróleo em euros cai 20% este ano .


Ja para Estados Unidos, a desvalorização do dólar vai dar inflação , por outro lado melhoria do défice comercial.

Alguém tem ideias como tirar benefício disto além de comprar ouro coisa que já fiz .

[djovarius]

Boas,

Mais uma semana semelhante às anteriores... Touros de ouro no Nasdaq, SPX e talvez em breve no DJIA, mas sempre mais no início das sessões do que no fim, o que mostra que há carradas de ursos a "shortar" o mercado apesar das subidas constantes. Todavia os touros sempre aparecem e vão levando a sua avante. O ouro lá segue a sua caminhada para norte, acompanhado pela prata. Os alvos de que falei há semanas são cada vez menos miragens do mercado... o petróleo também tenta descolar!

O EUR/USD volta a 1.18 e pode facilmente chegar a máximos do ano e depois a valores não vistos desde 2021 - vamos ver se há aqui resistência ou não!!! O USD/JPY voltou abaixo para 147.00 - aqui temos movimentos mais erráticos. Nas criptos pouco a assinalar, as coisas acalmaram.

AS OT têm estado a ser "compradas" pelos que as "yields" têm vindo a cair aos poucos. Isso acaba por legitimar os movimentos do mercado acionista, mas temos aqui uma antecipação clara à Reserva Federal...

Abraço
dj

[djovarius]

Viva,

Cá estamos nós para dizer mais do mesmo, mas assim são os mercados por estes dias...

Os 3 principais índices norte-americanos fizeram touros de ouro esta semana (que novidade...) com o DJIA a avançar menos de 1% e o SPX a subir 1,3% enquanto o Nasdaq ganhava 1,5% e a fechar a semana acima dos 22 mil pontinhos... O DAX, por seu turno, nada subiu, até porque na Europa não há tanto entusiasmo nem liquidez... mas há touros de ouro noutros locais, como Tóquio, a subir 2,7% na semana, ou mesmo Seoul onde o Kospi ganhava 5,8% na semana

O mercado das OT não mudou muito na Europa, mas em França as "yields" ainda sobem, perigo, perigo!!
Já nos EUA, o título a dez anos ontem foi muito vendido, mas ainda está em alta semanal, razão pela qual as "yields" voltaram a acalmar. Aqui, ao contrário da zona EUR, há margem para cortes de juros pela Reserva Federal, ainda que não tanto como muitos desejam.

Depois temos o ouro (mais touros do mesmo) a ganhar 1,4% - dando razão a quem acredita que os 4.000 USD podem não ser uma miragem.
A prata ganha 3,3% e fecha acima da resistência - aqui temos a possibilidade de ataque aos 44 USD - isso seria uma passada fundamental!!
O petróleo anda muito volátil muito por conta de muitos tipos de guerras - ainda assim sobe apenas 1,1 % na semana...
Atenção ao regresso das subidas das agrícolas com o milho a avançar mais de 3% O Café volta aos tempos "explosivos" com alta de 7%

O EUR/USD continua de férias na praia de Caneiros pois na semana quase não mexe; o USD/JPY também não mexe muito, perde 0,3% - no Forex, estes longos períodos de acalmia normalmente antecedem grande explosão - há que ficar atento!
Veja-se a propósito um gráfico (uau, hoje há gráfico...) que mostra a pouca mutação das cotações do EUR/USD ali antes e depois de 2001 a que se seguiu uma explosão em alta na ordem dos 30% em pouco mais de um ano!!

Depois temos as criptos, influenciadas pela apetência pelo risco: em sete dias, o BTC ganha aqui quase 5% - está já acima de 115K. O ETH recupera mais de 8% e parece querer regressar a máximos recentes. Muito interessante este desempenho.

Abraço a todos
dj

[djovarius]

Boas,

O Nasdaq sobe porque é muito sensível às taxas de juro (empresas com maior "stock" de dívida), não é por causa de AI ou IA ou algo...
Quando se pressentem juros mais baixos, há entusisamo para lá da conta...

De resto, já se viu hoje que as compras de OT eram exageradas, há pessoal a pôr os lucros ao bolso.

Mais logo ou amanhã é mais tranquilo para um resumo da semana, então...

Excelente fds a todos
dj

[richardj]

Antecipa-se alguma desvalorização do dólar, daí a subida do ouro e de algumas cotadas americanas. Mas de facto, é muito Bull para tanta incerteza. É a fé inabalável do business as usual.