ASimoes Escreveu::shame: eu a isto, chamo manipulação ! Conselhos grátis !?
[b][b]Bestinver baixa recomendação da Altri para "vender". Preço-alvo nos 5,15 euros[/b][/b]
ALTRI » Aumento de 75,5% na receita YoY, aumento de 268% no FCF e de 282% no resultado líquido (e 48M€ no 3º trim.)
Resultado líquido anual projectado de 150M€,
Aqui as coisas ficam mais sérias: Forward PE 7
Dividendo projetado a Abril/ Maio de
30 cents Dividend Yield de 7,4% (sobre cotação a 5.10€ )
Taxa de juro anualizada de 14,8% (para quem compra agora e aguarde por dividendos)
Crescimento projectado na receita de 70% para o 4º trimestre de 2021 e crescimento projectado de 55% para o 1ºtrimestre de 2022RL do 4º trimestre deverá tocar nos 50M€
Neste momento, pago na conta margem E-trade 4,05% de juro, podia voltar a utilizar a mesma, para um montante igual ao que detenho em Altri, pagando com o dividendo líquido Altri em Maio e o resto dá para a ceia, passagem de Ano e todas as prendas de Natal.
Bestinver não é nenhuma Goldman Sachs, JP Morgan ou sequer um Santander, um JB Capital ou Caixa geral de Depósitos. Uma recomendação deles só não vale zero, porque
vale pela ilação que venderam toda a posição e que têm um interesse objectivo na queda CP Altri.
Bestinver tem uma rentabilidade média miserável nos seus fundos (9,4% este ano » um ano em que até o velho coxo da pastelaria no Restelo está a lucrar mais de 40%
https://www.bestinver.es/valores-liquidativos/ ).
Esta
recomendação Bestinver parece-me particularmente oportunista e arrivista. Como tinha colocado há 2 posts atrás ("Bestinver despachou mais de 2/3 das CTT,
mas mantinha, no final de Outubro Altri (3.6M ações), Navigator, EDP, BCP e Jerónimo"), que
poderão ter despachado e aberto posições curtas, via hedge fund parceiro, para a descida que protagonizaram. Agora, já sem ações para vender, procurariam fechar posições curtas com fortes ganhos com esta recomendação de venda.
Se
fossem eticamente corretos, tinham colocado esta recomendação de venda antes de resultados - porque apenas abordam generalidades, não leram as contas trimestrais e omitem o crescimento "primus inter pares" dos resultados Altri para o 4º trimestre e para a primeira metade de 2022.
Digo mais, se no fim deste provável processo de maxi vendas aceleradas Bestinver pré-e pós resultados, vem a sua recomendação de Venda,
é um sinal inequívoco que a ação pode começar a recuperar já hoje de tarde.
nota - Altri NUNCA precisará de um aumento de capital para construir a sua eventual posição de 51% (sobram os 18M€/ano de capitais próprios que lá deverão colocar) no futuro gigante Mundial (Galiza - 700M€ de investimento, em que até 230M serão a fundo perdido e do restante, será com txs de juro bonificadas Euribor1Y+100basis points?+ benefícios fiscais Galegos "até ao 3 milénio") de DWS para o macro sector têxtil, numa Cash Cow fabulosa, que reduz o passivo a ritmo acelerado, que em dividendos poderá distribuir perto de 80 Milhões de euros (em cima dos 60 milhões distribuidos em Agosto), que aumenta a faturação e as margens a um ritmo de GROWTH Stock chinesa dos anos 2000. O FCF está a engordar tanto que com jeitinho, podiam alavancar a compra de uma empresa com capitalização de 4mM€ (quando Altri capitaliza uns ridículos 1mM€).