Proteger Investimento em Dolares (acções americanas)
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Re: Portfolio protection against currency risk
Aqui há gato ...
CN, enganaste-te nos cálculos. Olhando por alto, era impossível quase não perder nada, quando se esta a pagar os 2% de juros ... mais as comissões de transferência.
Repara: no ínicio falas em 13300 unidades (certo, a carteira seria 13300 usd), mas mais tarde enganas-te e dizes que a carteira era 7519 usd.
As contas deveriam ser algo do tipo:
inicio: eur/usd = 1.33
fim: eur/usd = 1.463
carteira 10000 eur = 13300 usd.
sem fazer nada:
no fim carteira = 13300/1.463 = 9091 eur.
perdas = 10000 - 9091 = 909 eur
ao usar hedging:
no fim:
ganho em forex = 14630-13300 = 1330 usd = 909 eur
ou seja compensa exactamente a perda, mas agora entram os juros e as comissões: ou seja aprox 225 eur de juro e 45 de transferencias:
total: perda aprox 270.
Ou seja, perdeu-se 2 e tal % de juros sobre o total da carteira mais as transferências.
Como sempre, não há milagres.
Já agora, outra hipótese seria usar opções; mas são mais complicadas. São flexiveis em termos de criar curvas de ganho/perda mas convém saber o que se está a fazer. Eu coloquei um post há uns tempos que falava percisamente no uso de opções para proteger carteiras em usd. Eu estou a usar umas na FTA de amsterdão que têm contratos pequenos, de 10000 usd ou eur.
Rav
CN, enganaste-te nos cálculos. Olhando por alto, era impossível quase não perder nada, quando se esta a pagar os 2% de juros ... mais as comissões de transferência.
Repara: no ínicio falas em 13300 unidades (certo, a carteira seria 13300 usd), mas mais tarde enganas-te e dizes que a carteira era 7519 usd.
CN Escreveu:Ola!
4. comprar 13,300 units do par EUR/USD (equivalente a 10,000 euros)
- como o EUR/USD subiu em 10%, a tua carteira de accoes em USD que valia 7,519 USD (ou 10,000 Euros no final de 2006) vale agora na mesma 7,519 USD mas 10,797 euros no final de 2007; ou seja, uma perca de 10,000 – 10,797 = -797 euros
Perdeste portanto 87 euros em vez de 797... Belo resultado.
As contas deveriam ser algo do tipo:
inicio: eur/usd = 1.33
fim: eur/usd = 1.463
carteira 10000 eur = 13300 usd.
sem fazer nada:
no fim carteira = 13300/1.463 = 9091 eur.
perdas = 10000 - 9091 = 909 eur
ao usar hedging:
no fim:
ganho em forex = 14630-13300 = 1330 usd = 909 eur
ou seja compensa exactamente a perda, mas agora entram os juros e as comissões: ou seja aprox 225 eur de juro e 45 de transferencias:
total: perda aprox 270.
Ou seja, perdeu-se 2 e tal % de juros sobre o total da carteira mais as transferências.
Como sempre, não há milagres.
Já agora, outra hipótese seria usar opções; mas são mais complicadas. São flexiveis em termos de criar curvas de ganho/perda mas convém saber o que se está a fazer. Eu coloquei um post há uns tempos que falava percisamente no uso de opções para proteger carteiras em usd. Eu estou a usar umas na FTA de amsterdão que têm contratos pequenos, de 10000 usd ou eur.
Rav
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bastam USD 2.000 nesta opção
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Vou verificar o saxo tambem.
Tenho verificado que se falam em investimentos no forex no curto-prazo. É possivel fazer num prazo maior e quais as consequências?
Com alavancagem 1:50, presumo que se o sentido for contrário durante alguns dias poderei perder o dinheiro todo facilmente, quando o objectivo é longo prazo (1 ano pelo menos). A questão então é: colocando os tais 500, a 1:50, quanta quebra pode acontecer? Pergunto pq terei que considerar uma volatilidade contrária nesse contexto.
Tenho verificado que se falam em investimentos no forex no curto-prazo. É possivel fazer num prazo maior e quais as consequências?
Com alavancagem 1:50, presumo que se o sentido for contrário durante alguns dias poderei perder o dinheiro todo facilmente, quando o objectivo é longo prazo (1 ano pelo menos). A questão então é: colocando os tais 500, a 1:50, quanta quebra pode acontecer? Pergunto pq terei que considerar uma volatilidade contrária nesse contexto.
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- Registado: 17/10/2005 11:04
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- Registado: 8/2/2006 17:32
Leverage, Units
Ola Drivingsouth,
13,300 units porque estao em USD. Para 10,000 a 1.3300 o EUR/USD entao... 13,300 units.
Porque alavancagem de 1:50? Para fazer diminuir ao maximo o "capital parado". Podes fazer leverage de 1:1, ou seja sem leverage, mas para isso precisas de transferir 10,000 euros. Com 500 euros a 1:50 ficas com 25,000 euros para investir e como so vais utilizar 10,000 a margin call so acontece mais ou menos aos 1.2930... Agora que fiz a conta
o melhor e transferires 1,000 
para ficares com a possibilidade de a cotacao cair para os 1.2600 sem margin call.
Abraco e faz perguntas.
CN
13,300 units porque estao em USD. Para 10,000 a 1.3300 o EUR/USD entao... 13,300 units.
Porque alavancagem de 1:50? Para fazer diminuir ao maximo o "capital parado". Podes fazer leverage de 1:1, ou seja sem leverage, mas para isso precisas de transferir 10,000 euros. Com 500 euros a 1:50 ficas com 25,000 euros para investir e como so vais utilizar 10,000 a margin call so acontece mais ou menos aos 1.2930... Agora que fiz a conta
o melhor e transferires 1,000 para ficares com a possibilidade de a cotacao cair para os 1.2600 sem margin call.
Abraco e faz perguntas.
CN
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- Localização: Singapore, Saigon, Shanghai
Uau. Não podia esperar melhor resposta.
Vou verificar as contas e o site que me referes. Apesar de não conhecer é mto referenciado no caldeirão e outros foruns.
Uma questão: porquê leverage 1:50, e qual a relação com o montante a tranferir, s existir?
13,300 units do par EUR/USD (equivalente a 10,000 euros)
Porque é que é equivalente
:\? Deve ser uma pergunta mto ignorante, pelo peço as devidas compreensões
Um abraço e mto obrigado pela excelente ajuda
Drivingsouth
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Portfolio protection against currency risk
Ola!
So agora vi este topico bem interessante e talvez possa trazer uma solucao ao teu objectivo, proteger uma carteira de accoes em USD (equivalente a 10,000 euros no final de 2006) contra uma possivel desvalorizacao do USD em relacao ao Euro em 2007.
Passos a dar
1. abrir conta na www.oanda.com
2. depositar 500 euros
3. escolher leverage de 1:50
4. comprar 13,300 units do par EUR/USD (equivalente a 10,000 euros)
Despesas principais durante um ano
- comissao transferencia bancaria do banco portugues para a oanda: menos de 5 euros
- comissao de transferencia bancaria da oanda para o banco portugues: 40 euros
- diferencial da taxa de juro (USA a 5.25% e a EU12 a 3.25%) a "preco" da oanda: 2.25% ao ano sobre os 10,000 euros = 225 euros
- total despesas: -270 euros
Cenario em que o EUR/USD valoriza 10% em 2007
- compras 13,300 units de EUR/USD a 1.3300 no final de 2006
- vendes a 1.4630 no final de 2007 (valorizacao de 10%)
- lucro de mais ou menos 980 euros
- como o EUR/USD subiu em 10%, a tua carteira de accoes em USD que valia 7,519 USD (ou 10,000 Euros no final de 2006) vale agora na mesma 7,519 USD mas 10,797 euros no final de 2007; ou seja, uma perca de 10,000 – 10,797 = -797 euros
Contas
- despesas: -270
- desvalorizacao da carteira de accoes: -797
- lucro da compra e venda de EUR/USD: 980
- resultado final de: 980 – 797 – 270 = -87 euros
Perdeste portanto 87 euros em vez de 797... Belo resultado.
Abraco
CN
PS – nao verifiquei as contas mas se alguem o fizer e notar algo de errado diga por favor.
So agora vi este topico bem interessante e talvez possa trazer uma solucao ao teu objectivo, proteger uma carteira de accoes em USD (equivalente a 10,000 euros no final de 2006) contra uma possivel desvalorizacao do USD em relacao ao Euro em 2007.
Passos a dar
1. abrir conta na www.oanda.com
2. depositar 500 euros
3. escolher leverage de 1:50
4. comprar 13,300 units do par EUR/USD (equivalente a 10,000 euros)
Despesas principais durante um ano
- comissao transferencia bancaria do banco portugues para a oanda: menos de 5 euros
- comissao de transferencia bancaria da oanda para o banco portugues: 40 euros
- diferencial da taxa de juro (USA a 5.25% e a EU12 a 3.25%) a "preco" da oanda: 2.25% ao ano sobre os 10,000 euros = 225 euros
- total despesas: -270 euros
Cenario em que o EUR/USD valoriza 10% em 2007
- compras 13,300 units de EUR/USD a 1.3300 no final de 2006
- vendes a 1.4630 no final de 2007 (valorizacao de 10%)
- lucro de mais ou menos 980 euros
- como o EUR/USD subiu em 10%, a tua carteira de accoes em USD que valia 7,519 USD (ou 10,000 Euros no final de 2006) vale agora na mesma 7,519 USD mas 10,797 euros no final de 2007; ou seja, uma perca de 10,000 – 10,797 = -797 euros
Contas
- despesas: -270
- desvalorizacao da carteira de accoes: -797
- lucro da compra e venda de EUR/USD: 980
- resultado final de: 980 – 797 – 270 = -87 euros
Perdeste portanto 87 euros em vez de 797... Belo resultado.
Abraco
CN
PS – nao verifiquei as contas mas se alguem o fizer e notar algo de errado diga por favor.
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Proteger Investimento em Dolares (acções americanas)
Boas
Como proteger um pequeno portfolio de cerca de 10.000 euros em acções americanas (estou principalmente em acções do Ouro) contra a desvalorização do dollar?
Penso que futuros servirão, a minha questão é mais orientada para uma explicação prática de montantes, saida, execução, etc..
O meu investimento não é de longo-prazo e como tal posos querer sair sem estar sujeito à cotação do dolar na altura nem à quebra que tenha ocorrido até lá.
Obrigado
Drivingsouth
Como proteger um pequeno portfolio de cerca de 10.000 euros em acções americanas (estou principalmente em acções do Ouro) contra a desvalorização do dollar?
Penso que futuros servirão, a minha questão é mais orientada para uma explicação prática de montantes, saida, execução, etc..
O meu investimento não é de longo-prazo e como tal posos querer sair sem estar sujeito à cotação do dolar na altura nem à quebra que tenha ocorrido até lá.
Obrigado
Drivingsouth
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