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Caldeirão da Bolsa

Investimentos do Youmeu

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

Moderadores: Pata-Hari, Ulisses Pereira, MarcoAntonio

Investimentos do Youmeu

por Youmeu » 6/10/2021 13:34

Boas,

Como alguns já devem ter reparado o Youmeu está de volta! 8-) Continuo relativamente jovem mas claramente já bem mais vivido.

Tendo ressuscitado recentemente o tópico "Trades do Youmeu", no qual entrevi entre 2015 e 2017, cheguei à conclusão que novas iniciativas não devem ser criadas em cima de águas passadas.

Consequentemente, não irei ressuscitar o morto mas sim criar algo novo (e belo) sob o nome "Investimentos do Youmeu"! :mrgreen:

Sejam todos bem-vindos
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Re: Investimentos do Youmeu

por Youmeu » 6/10/2021 13:35

10/7/2021 14:20

Venho por este meio dar a conhecer que me sinto motivado para dar inicio à versão 2.0

Estratégia: Análise Fundamental para o longo prazo

Prevejo fazer em média 4 novas entradas por ano. Não depende de mim quando comprar apenas o que comprar. Estas entradas são determinadas em função de:
1) quanto dinheiro tenho disponível;
2) quanto é que o SP500 (ou MSCI world) se encontra dos máximos.

Tenho cotadas denominadas em EUR e outras USD. Como a app do investing.com não tem em consideração variações cambias, apenas o valor mais recente de câmbio, por simplicidade eu também não irei efetuar quaisquer ajustes...

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Irei de seguida apresentar as várias entradas efetuadas até ao momento, no qual destaco que o início da linha tracejado a rosa remete para a altura de aquisição. Caso exista mais do que uma aquisição o preço médio remete para a linha contínua a rosa.

Em futuras intervenções irei explicar o porquê da composição do meu portfolio e o racional para cada posição. Evidentemente que também irei partilhar novas entradas e vendas realizadas (no último 1 ano e meio não fiz nenhuma).

Neste momento como tenho de ir para a praia fico-me só pelos gráficos :mrgreen: Não me baseio em AT, mas tem sempre piada fazer uns rabiscos e mostrar a evolução de cada cotada, sendo que assim também podem apreciar melhor o timing das entradas 3, 4, 5 e 6 mesmo antes do crash do covid :-"


1.BCP (11,4%): Aquisição Média 16,33€; Retorno -17,50%
- 0,2031€ (12/27/2019)
- 0,0969€ (04/07/2020)
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2.GOLD - PHAU (24,4%): Aquisição 128,69€ (27/12/2019); Retorno 12,23%
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3.RUSSIA - RSX (7,7%): Aquisição 25,49$ (05/02/2020); Retorno 13,10%
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4.CHINA - MCHI (13,8%): Aquisição Média 75,31$; Retorno 3,20%
- 65,70$ (12/02/2020)
- 84,93$ (03/04/2021)
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5.CHINA - ASHR (6,8%): Preço Médio 16,33$ (13/02/2020); Retorno 36,56%
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6.JUNIOR GOLD MINERS - GDXJ (7,1%): Preço Médio 31,55€ (13/02/2020); Retorno 5,86%
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7.ALPHABET - GOOG (9,2%): Preço Médio 1173,21$ (06/04/2020); Retorno 120,91%
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8.INDIA - CI2 (9,5%): Preço Médio 430,26€ (01/06/2020); Retorno 50,11%
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9.SONAE (10,1%): Preço Médio 16,33€ (29/09/2020); Retorno 37,09%
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Abraço,
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Re: Investimentos do Youmeu

por Youmeu » 6/10/2021 13:36

4/10/2021 1:25

Boas,

Estou de volta, prometido é devido! 8-) O SP500 encontra-se a 5% dos máximos e por este mesmo motivo foi altura de investir. O mais importante é seguir a estratégia! Felizmente quando entrar já não depende de mim, apenas o que comprar.

Abaixo apresento os pontos nos quais faria novas entradas consoante o quanto o SP500 estiver do seu máximo. O apetite ao risco para novas entradas diminui após cada investimento e sobe no fim de cada mês (demorando em média três meses a subir para o patamar de cima). Na eventualidade de chegar aos 41% de queda iria também avaliar converter a exposição ao ouro em ações.

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Antes de entrar em mais detalhes na nova aquisição irei apresentar a evolução do portfólio desde o post inicial (10/07/2021). O primeiro net P/L da tabela remete para os retornos atuais. Nestes 3 meses os ganhos sobre o capital investido passaram de 17,3% para 18,1%, destacando-se 5 cotadas pela positiva (BCP, Russia, Alphabet, India e Sonae) e 2 pela negativa (China e minas de ouro).

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Apesar de na última entrada estar com uma perda de 21,26% não considero uma situação fora do normal dado o sucedido nos últimos meses na China. Tendo o MCHI efetuado máximos em fevereiro nos 97,5$, pondero seriamente como próxima entrada um investimento na Tencent/Alibaba (50% em cada) via Hong Kong por forma a evitar o delisting risk nos EUA.

O que comprei? ETF na Nigéria representando atualmente 6,9% do capital investido. A entrada no NGE foi efetuada no passado de 1 de outubro nos 10,5$. O porquê da Nigéria? Pois bem, ainda não tinha exposição a África e não consegui ignorar o P/E de 6,77 e Dividend Yield de 7,3%... A comissão de gestão situa-se nos 0,89% apesar de apenas ter 20 holdings, destacando-se a seguinte decomposição do market cap por indústria: 41% finance, 19% minerais não energéticos (aparenta ser mais cimento :mrgreen: ), 16% bens de consumo não duráveis, 8% cash e 15% outras indústrias.

Como podem ver este ETF situava-se nos 65$ no final de 2013 e atualmente apenas remete para 1/6 desse valor :clap: :clap: :clap: No entanto, o dividendo manteve-se relativamente constante (deve ser considerado o valor ajustado devido ao reverse stock split de 4 por 1 em 2017).

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Pois bem, este investimento é de longo prazo e baseia-se no Modelo de Solow-Swan. Havendo boas políticas é expetável que os países menos desenvolvidos cresçam economicamente a um ritmo superior. No entanto, a Nigéria vem de uma recessão, tendo alcançado o seu PIB mais elevado em 2014. Apesar de ter 20x mais população do que Portugal o seu PIB em $ apenas remete para o dobro.

As projeções do FMI apontam para uma taxa de crescimento real anual do PIB de 2,5% para os próximos 5 anos e um decréscimo da taxa de inflação durante esse mesmo período de 16% para 11%. O tema é se este crescimento é superior ao incremento populacional, no fim de contas é um país extremamente jovem e com taxas de natalidade extremamente elevadas (espera-se que a população passe de 200M a 800M entre 2020 e 2100).

O PIB per capita atual é de apenas 2k$ e ainda é uma economia extremamente dependente do petróleo. Não desconsidero o risco cambial e geopolítico existente neste investimento, no entanto a meu ver podem estar pela frente perspetivas de melhores tempos. Pelo menos não estou a comprar em 2013 :mrgreen:

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Despeço-me com os seguintes 3 vídeos para quem quiser ficar a saber mais do país:

Nigeria - Future African Superpower: http://www.youtube.com/watch?v=uhq1d27NuYU
Nigeria's Overpopulation Problem: http://www.youtube.com/watch?v=zC4aYsYMFVA
The history of Nigeria explained in 6 minutes (3,000 Years of Nigerian history):
http://www.youtube.com/watch?v=fMmkmHUAAO0

Abraço e sintam-se sempre à vontade para comentar,
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Re: Investimentos do Youmeu

por Apramg » 6/10/2021 14:48

Quadriplicar a população em 80 anos parece insustentável para o planeta A, B e até C. O melhor será investir na exportação de pílulas e látex...
 
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Re: Investimentos do Youmeu

por Youmeu » 6/10/2021 15:21

Apramg Escreveu:Quadriplicar a população em 80 anos parece insustentável para o planeta A, B e até C. O melhor será investir na exportação de pílulas e látex...

Quiçá :mrgreen: :mrgreen: :mrgreen: Por agora continuo a considerar o crescimento populacional de África como o evento mais importante a acontecer no planeta durante a minha breve passagem pelo mesmo :-" Ainda pensei em restringir só para evento demográfico ou um dos eventos mais importantes, mas isso iria tirar parte da magia a algo desta magnitude

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