Preço das casas aumentou mais de 10% em 130 concelhos em 2023

[Rick Lusitano (New)]

Por dentro da tecnologia usada por uma das maiores gestoras a nível mundial de fundos de investimento, ETFs e de carteiras.

Funds People - Aladdin: a plataforma tecnológica da BlackRock (26/02/2018)
https://pt.fundspeople.com/news/aladdin-a-plataforma-tecnologica-da-blackrock

[Rick Lusitano (New)]

Os fundos escolhidos pelos analistas do sul da Europa em 2018:

Funds People - Os fundos favoritos dos selecionadores do sul da Europa em 2018 ( 26/02/2018)
https://pt.fundspeople.com/news/os-fundos-favoritos-dos-selecionadores-do-sul-da-europa-em-2018


E os fundos escolhidos pelos investidores, "que superam os mil milhões de euros de património na Península Ibérica" em 2018:

Funds People - Os Blockbuster das gestoras internacionais em Portugal em 2018 (26/02/2018)
https://pt.fundspeople.com/news/os-blockbusters-das-gestoras-internacionais-em-portugal-em-2018


"Estes são os nove fundos com a tripla classificação no selo Funds People Portugal:"

Funds People - Descubra os fundos com selo Funds People 2018 em Portugal (26/02/2018)
https://pt.fundspeople.com/news/descubra-os-fundos-com-selo-funds-people-2018-em-portugal


É impressão minha, ou em ambos casos, há uma tendência para Obrigações em Portugal / Península Ibérica?
E num cenário de potenciais quedas a curto/médio prazo das obrigações...
Já sei, é para o longo prazo, o pessoal aguenta uns tempos a levar porrada nas obrigações.
Mas lá aparece uns mistos, alternativos e uns fundos de acções para dar uma pitadinha de picante á coisa.

[Rick Lusitano (New)]

Buffett quer fazer grandes aquisições e alerta para o investimento em obrigações

Na carta aos accionistas, Buffett volta a mostrar preferência pelo mercado accionista e lamenta que não tenha ainda encontrado oportunidade para aplicar os mais de 100 mil milhões de dólares que tem em liquidez para efectuar grandes aquisições

"Para os investidores com perspectivas de longo prazo é um erro terrível medir o risco da sua carteira pelo rácio entre as obrigações e acções", refere Buffett, assinalando que "muitas vezes, obrigações de elevada qualidade aumentam o risco dos portfolios", pois a sua rendibilidade é mais do que anulada pela inflação.

Adepto há muito tempo do investimento no mercado accionista, Buffett diz que "não se pode saber quanto as acções podem cair num curto período de tempo". Mas no longo prazo "uma carteira diversificada de acções norte-americanas terá menos risco do que obrigações, assumindo que são compradas" a multiplos atractivos.

Na sua carta aos accionistas, o "Oráculo de Omaha" sugere que na actual conjuntura os investidores devem optar pelo mercado accionista, escolhendo sempre aplicações simples e que não obriguem ao pagamento de elevadas comissões, como fundos de investimento.

Jornal de Negócios - Buffett quer fazer grandes aquisições e alerta para o investimento em obrigações (24 de fevereiro de 2018 às 20:42)
http://www.jornaldenegocios.pt//mercados/detalhe/buffett-quer-fazer-grandes-aquisicoes-e-alerta-para-o-investimento-em-obrigacoes


Para Buffett, os investidores pouco informados ou com menos vontade ou tempo, sugere que invistam num ETF ou num fundo que siga o índice S&P 500 (dai a última citação).

PS: Estou com uma pena do Buffett, de ter uma montanha de cash (mais de 100 mil milhões de dólares) e não saber o que fazer com ele.

[Rick Lusitano (New)]

Um vídeo muito interessante que acho que vão gostar

https://www.marketwatch.com/story/1-in- ... 2018-02-22

Vejam o vídeo no meio da página...

Vídeo interessante.


Bucks, não digas ás pessoas todas para não consumirem e começarem poupar. Queres que ficar mais pobre? Eu não.
As pessoas devem consumir o rendimento todo e quando acabar, devem pedir mais dinheiro emprestado, só assim a economia cresce. Para os que pouparem, investirem e ganhar dinheiro e voltar a investir, alimentando o ciclo.

Agora sem ironias, é importante o consumo e a poupança, mas em doses equilibradas, porque um consumo diminuto, a economia estagna, e a economia a estagnar, aumenta a poupança por receio, provocando mais crescimento anémico ou recessão, reduzindo o consumo, sendo um ciclo vicioso ou uma espiral para baixo.

Por isso, quando a poupança aumenta muito, devido a uma diminuição do consumo, os bancos centrais diminuem as taxas de juros, para obrigar as pessoas a consumir e relançar a economia.

Ou seja, muito consumo (aumento da inflação) ou muita poupança (deflação), são negativos para o crescimento económico.
É necessário por isso, políticas monetárias dos bancos centrais para controlar este equilíbrio frágil.

A poupança nada mais é do que um adiamento de consumo no presente. Uma pessoa adia gastar o dinheiro todo hoje, para no futuro poder gastar o dinheiro que poupou.
O crédito é o oposto, uma pessoa prefere gastar hoje, o dinheiro do futuro, ou seja, antecipa o consumo futuro.

Deve haver consumidores e aforradores, ambas são necessários para a economia e precisam um do outro.
Pois sem o dinheiro do aforrador que empresta (depósitos bancários, obrigações, etc), o consumidor não tem dinheiro para gastar.
Mas sem o consumidor, o aforrador não tem ninguém a emprestar/investir.

A isto tudo, temos que acrescentar as empresas que produzem bens e serviços, empregando pessoas, comprando matérias-primas, bens, serviços e todos pagando impostos.
Sem consumo, não haverá emprego, salários, rendimentos, lucros, impostos. Logo não haverá poupança.

Para nós, investidores, é bom que as pessoas consumam, quanto mais consumirem, mais cresce a economia (e também a inflação) e mais precisam de dinheiro (crédito), logo ganhamos nas acções e na dívida.

[Rick Lusitano (New)]

Bucks, andas numa onda de procurar PPR ou Seguros de Capitalização?

Realmente, tentar encontrar PPR e Seguros de Capitalização mais rentáveis do que no presente, só mesmo indo ao passado...

http://observador.pt/especiais/sabe-o-que-foi-melhor-que-o-seu-ppr-talvez-certificados-de-aforro/

Leiam isto

11 Outubro 2014

http://observador.pt/2014/10/31/aplicacoes-com-beneficios-fiscais-compensam-nem-sempre/

Tal como aqui...

31/10/2014, 10:27

[Rick Lusitano (New)]

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noticias/poupanca-risco-e-retorno-ditam-escolhas-248403

Os PPR e os Seguros de Capitalização, nada mais são do que fundos de investimento geridos por seguradoras ou por terceiros para seguradoras, que utilizam uma legislação fiscal mais favorável, mas as suas comissões e desempenhos acabam por anular os benefícios fiscais (de médio/longo prazo).

As seguradoras utilizam fundos de investimento como veículos de investimento, adaptando depois uma legislação fiscal, consoante o objectivo pretendido, PPR ou Seguros de Capitalização.

As comissões, limitações, desempenhos reduzidos, demonstram que os PPR e os Seguros de Capitalização, não são produtos de investimento interessantes, mesmo com os benefícios fiscais.

Mais vale investir directamente em fundos de investimento "puros", pois não têm comissões (compra/subscrição, reforço, venda/resgate), limitações, os seus desempenhos são melhores, tem-se maior liberdade de escolha para a nossa carteira (classes: acções, obrigações, mistos, merc. monetário, alternativos; categorias: regiões, países, sectores, estratégias, etc), apesar não terem benefícios fiscais. Os fundos de investimento "puros" trazem-nos mais liberdade e retornos.

[Bucks]

Naumer refere-se ao facto de muitos indivíduos ainda terem muita liquidez disponível nas suas contas e em depósitos bancários, sem receber nenhuma remuneração. O especialista alerta para a necessidade de começarem a investir o quanto antes, porque quanto mais tempo se investe, maior será a taxa composta conseguida.

[Rick Lusitano (New)]

É agora que vou entrar neste

Seguros de capitalização: vigie as comissões

Ao visitar uma estação de Correios à procura de Certificados de Aforro ou de Certificados do Tesouro Poupança Mais, é possível que lhe proponham, em alternativa, o Postal Mealheiro. Os funcionários dos Correios têm dois pontos fortes a apresentar: este seguro de capitalização pode render mais e pode exigir poupanças mais baixas (a partir de 25 euros, se fizer um plano de poupança mensal).

A taxa bruta garantida do Postal Mealheiro até ao final de 2015 é de 1,10%, superior aos Certificados de Aforro, mas inferior aos Certificados do Tesouro Poupança Mais. No entanto, a partir de 2016, a taxa anual garantida será, no mínimo, equivalente à Euribor a três meses ou a zero, se o indexante for negativo. Mesmo somando o prémio anual de permanência de 0,25%, é pouco provável que o Postal Mealheiro renda mais do que os Certificados de Aforro (a Euribor a três meses teria de ser inferior a -1%, em média, quando agora está em -0,04%).

Além dos rendimentos poderem ser inferiores aos produtos de aforro do Estado, os seguros de capitalização apresentam muitas vezes outra grande desvantagem: comissões. No caso do Postal Mealheiro, a penalização pelo resgate antes do vencimento, cinco anos e um dia depois da subscrição (que pode ser estendido até 15 anos), é de 1% ou de 0,5% do capital garantido, dependendo se passou menos de um ano ou entre um e cinco anos. Embora seja comercializado pelos Correios, este produto é da responsabilidade da companhia de seguros Fidelidade.

http://observador.pt/especiais/taxas-pr ... o-generoso

Afinal já não, nos ctt foi uma confusão e nem sabiam como subscrever, mesmo a seguradora tudo burocrático. Nada como fazer a própria carteira de fundos

Reparaste na data do artigo?

30 Setembro 2015

[Rick Lusitano (New)]

Funds People - Seis hábitos para investir com êxito a longo prazo (22/02/2018)
https://pt.fundspeople.com/news/seis-habitos-para-investir-com-exito-a-longo-prazo

[Bucks]

Um vídeo muito interessante que acho que vão gostar

https://www.marketwatch.com/story/1-in- ... 2018-02-22

Vejam o vídeo no meio da página...

[Thestockpicker]

Nos CA quando começar a subir a euribor a 3 meses à qual são indexados, que já começou, ainda têm prémio e são de capitalização. Já os certificados de tesouro não são capitalizáveis, mas ainda tenho uns do tempo do sócrates a 7%.
Nunca colocar mais de 25% do património em dívida do Estado.

Sim, mas já não são "ad aeternum" como os outros. Ao 10º ano fazem reset, logo o grande potencial de compounding foi-se.

Agora quem tem os antigos é de ficar com eles

10 anos já bastante bom. Volta a reaplicar se quiser. Agora CT com 5 e agora 7 anos mas que paga anualmente, e OT em que os bancos consomem tudo em comissões...
Eu tenho alguns fundos com distribuição de rendimentos, por serem mesmo bons ou para alocar essa pequena parte num ajuste alocação.

Mas ao reaplicares já se foi o prémio de permanência. Voltas à estaca zero. A longo prazo é uma diferença brutal.

Com isto não estou a dizer que não é um produto superior a montes de fundos de investimento, PPRs e afins.

[Bucks]

Nos CA quando começar a subir a euribor a 3 meses à qual são indexados, que já começou, ainda têm prémio e são de capitalização. Já os certificados de tesouro não são capitalizáveis, mas ainda tenho uns do tempo do sócrates a 7%.
Nunca colocar mais de 25% do património em dívida do Estado.

Sim, mas já não são "ad aeternum" como os outros. Ao 10º ano fazem reset, logo o grande potencial de compounding foi-se.

Agora quem tem os antigos é de ficar com eles

10 anos já bastante bom. Volta a reaplicar se quiser. Agora CT com 5 e agora 7 anos mas que paga anualmente, e OT em que os bancos consomem tudo em comissões...
Eu tenho alguns fundos com distribuição de rendimentos, por serem mesmo bons ou para alocar essa pequena parte num ajuste alocação.

[Thestockpicker]

Nos CA quando começar a subir a euribor a 3 meses à qual são indexados, que já começou, ainda têm prémio e são de capitalização. Já os certificados de tesouro não são capitalizáveis, mas ainda tenho uns do tempo do sócrates a 7%.
Nunca colocar mais de 25% do património em dívida do Estado.

Sim, mas já não são "ad aeternum" como os outros. Ao 10º ano fazem reset, vai-se o prémio de permanência, logo o grande potencial de compounding foi-se.

Agora quem tem os antigos é de ficar com eles

[Thestockpicker]

Nos CA quando começar a subir a euribor a 3 meses à qual são indexados, que já começou, ainda têm prémio e são de capitalização. Já os certificados de tesouro não são capitalizáveis, mas ainda tenho uns do tempo do sócrates a 7%.
Nunca colocar mais de 25% do património em dívida do Estado.

Sim, mas já não são "ad aeternum" como os outros. Ao 10º ano fazem reset, logo o grande potencial de compounding foi-se.

Agora quem tem os antigos é de ficar com eles

[Bucks]

http://resistir.info/patnaik/patnaik_18fev18.html

e

https://www.marketwatch.com/story/1-in- ... 2018-02-22

Interessante...

[Bucks]

http://resistir.info/patnaik/patnaik_18fev18.html

Interessante...

[Bucks]

Nos CA quando começar a subir a euribor a 3 meses à qual são indexados, que já começou, ainda têm prémio e são de capitalização. Já os certificados de tesouro não são capitalizáveis, mas ainda tenho uns do tempo do sócrates a 7%.
Nunca colocar mais de 25% do património em dívida do Estado.

[Thestockpicker]

http://observador.pt/especiais/sabe-o-que-foi-melhor-que-o-seu-ppr-talvez-certificados-de-aforro/

Leiam isto

Achei o artigo confuso e enviesado.

Acho que tem que se comparar o que é comparável. Há vários PPRs como também há várias séries de certificados de aforro. Usar a mediana como forma de avaliação não me parece muito correto. Não especificar as quantidades iniciais e as entregas periódicas para ambos os casos também não. Dizer que os certificados de aforro não têm risco também me parece perigoso. Enfim tanta coisa..

Atenção que não advogo nenhuma destas formas como o instrumento ideal de poupança. Uma carteira de ETFs fisicos diversificados, com rebalanceamentos periódicos obtém muito melhores resultados de certeza. Aí estava uma boa coisa para esse autor fazer o backtest.

Por isso é que postei. Mas engraçado, que os CA podem fazer de PPR, isto tendo uma carteira arriscada à parte, pelo menos tenho essa opinião.
Vejo muitas comissões em capital garantido nos PPR e seguros capitalização que anulam os benefícios. Cada vez mais creio que a AT não dá benefícios practicamente nenhuns.

Acho que nas séries antigas talvez, por causa do prémio fixo perpétuo. Além disso tinham juros compostos! Esses quem os tem não os venda

Os outros (das séries mais recentes) pagam um prémio ridículo para o risco que apresentam. Não deixam de ser títulos de dívida de um país com uma dívida superior a 125% do PIB e com os problemas estruturais que todos nós conhecemos.

Quanto a aproveitar melhor os benefícios fiscais concordo contigo. Tenho para mim que o segredo é comprar produtos sem grandes comissões de gestão (ETFs) e nunca os vender. Assim os lucros vão capitalizando e compensa largamente o somatório das comissões de gestão assim como de qualquer beneficio fiscal que possa existir.

O segredo a longo prazo é o compounding. Os certificados antigos tinham essa componente, estes agora infelizmente para os aforradores não têm (Para os contribuintes sim).

[Bucks]

http://observador.pt/2014/10/31/aplicac ... em-sempre/

Tal como aqui...

[Bucks]

http://observador.pt/especiais/sabe-o-que-foi-melhor-que-o-seu-ppr-talvez-certificados-de-aforro/

Leiam isto

Achei o artigo confuso e enviesado.

Acho que tem que se comparar o que é comparável. Há vários PPRs como também há várias séries de certificados de aforro. Usar a mediana como forma de avaliação não me parece muito correto. Não especificar as quantidades iniciais e as entregas periódicas para ambos os casos também não. Dizer que os certificados de aforro não têm risco também me parece perigoso. Enfim tanta coisa..

Atenção que não advogo nenhuma destas formas como o instrumento ideal de poupança. Uma carteira de ETFs fisicos diversificados, com rebalanceamentos periódicos obtém muito melhores resultados de certeza. Aí estava uma boa coisa para esse autor fazer o backtest.

Por isso é que postei. Mas engraçado, que os CA podem fazer de PPR, isto tendo uma carteira arriscada à parte, pelo menos tenho essa opinião.
Vejo muitas comissões em capital garantido nos PPR e seguros capitalização que anulam os benefícios. Cada vez mais creio que a AT não dá benefícios practicamente nenhuns.

[Thestockpicker]

http://observador.pt/especiais/sabe-o-que-foi-melhor-que-o-seu-ppr-talvez-certificados-de-aforro/

Leiam isto

Achei o artigo confuso e enviesado.

Acho que tem que se comparar o que é comparável. Há vários PPRs como também há várias séries de certificados de aforro. Usar a mediana como forma de avaliação não me parece muito correto. Não especificar as quantidades iniciais e as entregas periódicas para ambos os casos também não. Dizer que os certificados de aforro não têm risco também me parece perigoso. Enfim tanta coisa..

Atenção que não advogo nenhuma destas formas como o instrumento ideal de poupança. Uma carteira de ETFs fisicos diversificados, com rebalanceamentos periódicos obtém muito melhores resultados de certeza. Aí estava uma boa coisa para esse autor fazer o backtest.

[Bucks]

http://observador.pt/especiais/sabe-o-q ... de-aforro/

Leiam isto

[Bucks]

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... has-248403

[Bucks]

Já o Sistema de Indemnização aos Investidores garante a cobertura dos montantes devidos aos investidores, mas o limite máximo é de 25 mil euros, independentemente do número de contas de que o investidor seja titular e do número de titulares dessas contas.

http://investimentoseguro.blogs.sapo.pt ... %A7%C3%A3o

[Bucks]

É agora que vou entrar neste

Seguros de capitalização: vigie as comissões

Ao visitar uma estação de Correios à procura de Certificados de Aforro ou de Certificados do Tesouro Poupança Mais, é possível que lhe proponham, em alternativa, o Postal Mealheiro. Os funcionários dos Correios têm dois pontos fortes a apresentar: este seguro de capitalização pode render mais e pode exigir poupanças mais baixas (a partir de 25 euros, se fizer um plano de poupança mensal).

A taxa bruta garantida do Postal Mealheiro até ao final de 2015 é de 1,10%, superior aos Certificados de Aforro, mas inferior aos Certificados do Tesouro Poupança Mais. No entanto, a partir de 2016, a taxa anual garantida será, no mínimo, equivalente à Euribor a três meses ou a zero, se o indexante for negativo. Mesmo somando o prémio anual de permanência de 0,25%, é pouco provável que o Postal Mealheiro renda mais do que os Certificados de Aforro (a Euribor a três meses teria de ser inferior a -1%, em média, quando agora está em -0,04%).

Além dos rendimentos poderem ser inferiores aos produtos de aforro do Estado, os seguros de capitalização apresentam muitas vezes outra grande desvantagem: comissões. No caso do Postal Mealheiro, a penalização pelo resgate antes do vencimento, cinco anos e um dia depois da subscrição (que pode ser estendido até 15 anos), é de 1% ou de 0,5% do capital garantido, dependendo se passou menos de um ano ou entre um e cinco anos. Embora seja comercializado pelos Correios, este produto é da responsabilidade da companhia de seguros Fidelidade.

http://observador.pt/especiais/taxas-pr ... o-generoso

Afinal já não, nos ctt foi uma confusão e nem sabiam como subscrever, mesmo a seguradora tudo burocrático. Nada como fazer a própria carteira de fundos