Ao minuto: Petróleo atenua escalada com mercados à espera de resposta do Irão

[iurp]

Quando for grande quero ser como o PPT -ter muito capital para deitar fora.


Mas um dia a casa vem abaixo.

Abraço

[salvadorveiga]

Eagle,

E pronto o reverse ja' se deu...estao no verde lol. Realmente isto e' frustaçao maxima mesmo.

[Eagle Eye 2002]

:twisted:
Agora sera que o caminho esta totalmente aberto para irmos a novos minimos?

Desculpem ser desmancha prazeres, mas so estarei convencido disso com um fecho semanal do VX acima dos 24. Os 24 sao um numero magico. Sao a fronteira entre a tragedia e a tragicomedia. Abaixo dos 24, temos a tragicomedia, uns dias choramos outros dias rimos... uns dias inspiram-nos desespero, outros esperança. Acima dos 24 e a zona da tragedia, com o bear a esmagar definitivamente a muralha da esperança.

Neste momento,com o VIX exactamente nos 24, ainda e possivel que o mercado inverta e va pelo menos ate aos 1320. Embora nao seja o cenario mais provavel. Se forem ver os graficos que aqui deixei no fim de junho, inicios de julho, poderao verificar que antes de o S&P ir ao ultimo minimo, o VIX passou 4 semanas a tentar quebrar em alta os 24...

Eu diria que e pelo menos bastante provavel que nos proximos 2 dias os bulls equilibrem o mercado ou dominem totalmente (mas eu nao gosto de fazer previsoes de curto prazo). Nao se esqueçam, um bear market nao favorece nem bulls nem bears, desespera todos.

Para completar o meu ultimo comentario...
Uma inversao intraday seria = maximum frustration.

[Eagle Eye 2002]

Enslaved, falso break down, suponho?

Se for o caso, estarei de acordo, eu estava a espera de uma queda, mas confesso que fiquei surpreendido com a violencia... mas la esta, o Nichols bem nos avisou que o indicador diario dela estava sobrevendido a um nivel raramente visto...

Um bom bear market, faria agora os indices dispararm para cima com a mesma violencia, stopando bulls e bears sem distinçao, maximum frustration

Um abraço,
Eagle Eye

PS: lutav, como diria o Caetano Veloso, aquele abraço !

[Enslaved]

Com o SPX quase nos mínimos temos a paróquia do vix bem calma. Devem estar a comer doce conventuais .

Penso que o falso break que o arnie falou é bem possível hoje ou então na 2ª feira para se fazer novos máximo do vix mais adiante .

[Onorio]

Eagle Eye :

Faz faz! hj é 6ªfeira e os 1200 tao mesmo a porta!

[Eagle Eye 2002]

Continuo a escrever num topico com um titulo que diz respeito a junho deste ano... E verdade que os 1200 estao outra vez a porta.

Mas nao faz sentido continuar a escrever num topico com este titulo... Na semana que vem iniciarei um outro topico.

Um abraço Onorio,

Eagle Eye

[lutav]

Eu ate sigo este topico com atençao, mas agora o titulo pareceu-me apropriado para o dia

Abraços

é tipo os 40% do Rabino.... até que um dia, a ficção passa a realidade... ou entao, para os apreciadores de sci-fi, dejá vu do futuro!

[Onorio]

Eu ate sigo este topico com atençao, mas agora o titulo pareceu-me apropriado para o dia

Abraços

[Eagle Eye 2002]

Eu nao digo que va haver fortes quedas, nao sou peremptorio e muito menos fundamentalista...

Mas parece-me claramente o cenario mais provavel. Eu gosto de seguir o bear market atraves do VIX e do preço, como ja deu certamente para perceber. E ha momentos em que o VIX conjugado com a analise do preço da sinais que nao enganam... quando os identifico. O mais basico e simples e o seguinte: um VIX que nao consegue descer dos 18 num mercado que esta em queda ha um ano so acontece em bear market.

Um abraço Enslaved (sigo atentamente as tuas intervençoes),

Eagle Eye

[Enslaved]

Boas Eagle andas mais urso que eu . Mas tenho a tua leitura que vai haver fortes quedas até ao final do ano . Depois logo se verá .

Não esquecer que hoje saem os resultados do desemprego às 13.30 que poderá influenciar o mercado a curto prazo. Por um lado poderá precipitar mais um pouco as quedas por outro pode corrigir um pouco da forte queda de ontem .

[Eagle Eye 2002]

Iurp,

Parece-me que 1150 ou bem mais abaixo nao sera em 2009 mas entre Setembro e Novembro deste ano, com ou sem eleiçoes.

Depois logo veremos se o bear continua, mas um triplo fundo na zona dos 800 nao e de excluir.

Um abraço,
Eagle Eye

[iurp]

Há cerca de 3 semanas, em conversa com amigos investidores, concluímos que em função dos dados económicos presentes e aquilo que ainda poderá vir, o SPX poderia ir aos 1150 com alguma facilidade.

É evidente que o PPT e governo americano vai continuar a intervir até às eleições, mas depois disso a "normalidade" poderá voltar aos mercados e aí poderão vir quedas violentas e aí, sim, ir aos 1000 pontos.

Será uma forte possibilidade e 2009 poderá ser mesmo o ano "horribilis".

Todo o cuidado é pouco e tentem perceber como são montados os "traps".

Abraço

[Eagle Eye 2002]

Target para novo minimo no S&P: entre 1150 e 1000.

Eu sei que o intervalo e enorme mas a medida que formos descendo poderei ir apertando o intervalo.
Noutro dia explicarei o raciocinio...

Um abraço,
Eagle Eye

[Eagle Eye 2002]

Primeiro o VIX deu sinal de venda no S&P. Ontem a pequena divergencia bullish do VIX desapareceu e fiquei a espera da quebra dos 1260. Hoje o S&P la quebrou os 1260. A 4a tentativa foi de vez...

Agora sera que o caminho esta totalmente aberto para irmos a novos minimos?

Desculpem ser desmancha prazeres, mas so estarei convencido disso com um fecho semanal do VX acima dos 24. Os 24 sao um numero magico. Sao a fronteira entre a tragedia e a tragicomedia. Abaixo dos 24, temos a tragicomedia, uns dias choramos outros dias rimos... uns dias inspiram-nos desespero, outros esperança. Acima dos 24 e a zona da tragedia, com o bear a esmagar definitivamente a muralha da esperança.

Neste momento,com o VIX exactamente nos 24, ainda e possivel que o mercado inverta e va pelo menos ate aos 1320. Embora nao seja o cenario mais provavel. Se forem ver os graficos que aqui deixei no fim de junho, inicios de julho, poderao verificar que antes de o S&P ir ao ultimo minimo, o VIX passou 4 semanas a tentar quebrar em alta os 24...

Eu diria que e pelo menos bastante provavel que nos proximos 2 dias os bulls equilibrem o mercado ou dominem totalmente (mas eu nao gosto de fazer previsoes de curto prazo). Nao se esqueçam, um bear market nao favorece nem bulls nem bears, desespera todos.
Dependendo da força da subida podera ser uma boa oportunidade para vender posiçoes bulls incomodas.

De qualquer forma a regra de ouro nao muda: a disciplina ganha a convicçao e prioridade a preservaçao do capital... prudencia!

Vamos entao ver o fecho da semana...

Good night and good luck,

Eagle Eye

[Eagle Eye 2002]

Duas perspectivas para os mesmos dados...

Primeira perspectiva: temos o VIX a dar sinal de entrada (ver grafico anexo), a funcionar como indicador avançado, so falta o S&P responder com a quebra da zona dos 1260.

Perspectiva alternativa: ha uma divergencia bullish com o VIX a subir demasiado depressa para o "dano" que esta a provocar no S&P.

O tira teimas e simples... Na vinda aos 1260 se reagir bem e com força parece-me que teremos um bom sinal de entrada (a configuraçao e melhor que nas recentes vindas à zona dos 1260) que poderia lançar o S&P para a zona dos 1350. No entanto, se quebrar em baixa, salve-se quem puder

O meu feeling e bearish, mas nestas coisas os feelings nao contam.

Good night and good luck,

Eagle Eye

PS: o petroleo cai e os mercados caem... sera que acabou o impacto bullish do petroleo?

[Eagle Eye 2002]

Assumo que possas ter razao, mas eu nao sigo os indices nem à hora nem ao dia, excepto quando estou a concretizar um ponto de entrada.

Na minha opiniao, e tendo em conta o meu horizonte temporal, nao ha nada a fazer neste momento ate que a LT seja quebrada em alta ou atinja os 16 (e ai dependera se quebra em baixa ou inverte). Limito-me a preparar a venda da GDF Suez...

Um abraço,

Eagle Eye

[Onorio]

Na grafico diario do VIX, 6f fizemos um toque naquela LT o q significa q deveriamos ter uma subida do VIX e uma queda do SXP ja na 2ªf, isso iria bater com as minha contas ja que pelas minhas contagens iniciamos o subonda (v) qnd o SPX fez os maximos de 6f (1293).
Como os indicadores horarios tambem estao overbought, estou inclinado para isso, alias depois de 3 dias de subidas era o mais normal, a ver vamos.

Abraço

[Eagle Eye 2002]

Nao exactamente. Ha medida que o VIX for descendo ate aos 16 o S&P vai subir ate aos 1320-1326.
Ha em geral uma correlaçao negativa entre o VIX e o S&P. No entanto, ha momentos em que ela nao se verifica. Nesses casos estamos perante sinais divergentes bullish ou bearish.

Isso devera acontecer no maximo ate meados de setembro. Mas pode ser ja na proxima semana.

Um abraço,

Eagle Eye

[Onorio]

Eagle Eye :

Achas portanto q so qnd o VIX tocar nos 16pts é q poderemos ter um rally ate aos 1320 aprox.?
Qual é q achas q vai ser o tempo necessario para isso acontecer?

Abraço

[Eagle Eye 2002]

Vamos de ferias e nada muda, ou se quisermos nada melhora.
Antes de ir de ferias recordo-me de participar num pequeno debate, entre outros com o BullPower, sobre um suposto novo bull market. 15 dias depois e um pouco mais bronzeado, com oculos de sol ou a olho nu, nao dislumbro no horizonte nada mais do que a continuaçao de um bear market. Continuo a ver imensos imensos "minority reports" que me dizem que o bear nao deve ter terminado.

No dia 8 de Agosto o S&P fechou nos 1296, esta sexta-feira fechou nos 1293.... Conclusao: e so "fibrilation" ou se quiserem "ruido", e la continua o mercado a atirar os bulls e os bears borda fora. Repito-me, repito-me e repito-me eternamente para que os que nao tem a experiencia de ter passado por um bear market comecem a compreender plenamente este facto tipico de um bear market: ...o mercado sobe rapidamente, desce rapidamente, e volta a subir... mal me quer, bem me quer... Hoje tenho eu razao, amanha tens tu e fico eu a chorar, e no fim da fase de "fibrilation" todos perderam dinheiro. E os inexperientes perderam tudo.

Mais uma vez (eu sei que sou um chato, mas a aprendizagem e o resultado da repetiçao) deixo-vos as palavras sabias do Todd Harrison:
"What I can offer is that risk management trumps reward chasing, capital preservation is the first step towards prolonged profitability and financial intelligence will serve you in good stead. It may not be sexy but effective money management rarely is. That’s one of the misguided legacies left over from the bubble. Good luck and remember that discipline trumps conviction no matter which way you choose to play."

Discipline trumps conviction... A disciplina ganha a convicçao!

Ate o meu amigo David Nichols que tem a experiencia necessaria e e inteligente tem sofrido dos males que ele proprio tao bem identifica. Mais uma vez o mercado apanhou-o numa curva apertada. Felizmente, sem grandes danos para ele, ainda conseguiu sair com uma pequena mais-valia.

Olhemos para a economia:
• Sem novos minimos no petroleo (abaixo dos 110€) um dos motores principais para a subida das accoes desaparece (ver os graficos do Marco Antonio).
• A evoluçao das financeiras, outro dos motores deste bear market, nao deixa grande margem para grandes ilusoes. Segundo Warren Buffett "O jogo acabou" para a Fannie Mae e Freddie Mac. E a questao e: who’s next? Alias os comentarios sucederam-se esta semana… Goldman Sachs, premios Nobel… A crise financeira ainda nao atingiu o apogeu.
• A economia Europeia esta em fase de recessao virtual… E assim poderiamos continuar a analisar as diferentes causas deste bear.

Voltemos entao a analise tecnica. O NDX tem uma linha descendente de medio prazo muito proxima (+2 a +4% de potencial). Mesmo um bull como o AC Investor Blog o admite. Idem, idem, aspas, aspas para o Dow: linha descendente de medio prazo muito proxima (+2% de potencial). O S&P e o indice que esta mais bear dos 3. A linha descendente de medio prazo esta nos 1360 (ver por exemplo as analises do Paionense), o que nos daria um potencial de 5%.

A analise do VIX (ver grafico abaixo), que continua a demonstrar muita complacencia, permite dizer que ele devera estar a criar um canal horizontal.
No ultimo bear market foi criado um canal similar que teve 3 toques que representaram sempre os picos dos bear market rallies e excelentes pontos de entrada bear. Na situaçao actual a ida ao fundo do canal horizontal (provavelmente nos 16) nao devera deixar o S&P subir acima dos 1320-1326.
Sendo assim, uma ida do VIX aos 16 devera coincidir com um bom ponto de entrada bear. Com a aproximaçao ao alvo darei mais detalhes sobre um possivel ponto de entrada e a projecçao de novo bottom.

Um abraço a todos, good night and good luck,
Eagle Eye

PS: no meio das minhas ferias entrei longo em GDF-Suez. Era um trade que estava programado ha muito tempo com a vinda a base do canal descendente. Se quiserem comentar podem ver o grafico anexo.

[Eagle Eye 2002]

... que invalida todos os meus cenarios de trade...

Vou de ferias esta sexta-feira, e assim sendo, aconteça o melhor dos sinais bull ou o mais pragmatico dos sinais bear, fica tudo adiado ate ao dia 25

Uma coisa que ja aprendi ha muitos anos, e que ha mais mares que marinheiros. E os mercados dao-nos sempre outras oportunidades, e as vezes ate bem mais interessantes...

Bem, mas ate sexta-feira ainda vou ca dando uns saltos...

Um abraço,

Eagle Eye

PS: hoje o mercado deu-me metade do meu sinal de entrada. o VIX quebrou os 21 mas o S&P nao quebrou os 1290... Nao se esqueçam o mais importante e o preço, trade the price!
No entanto, eu vi noutras ocasioes o VIX dar o sinal de entrada na vespera do sinal de entrada dado pelo indice... se desta vez o VIX for mais uma vez um indicador avançado amanha o S&P salta, mas este sinal nao e perfeito...

[Enslaved]

E nestas fases que o mercado atira os bulls e os bears para fora do mercado. Sobe rapidamente, desce rapidamente, e volta a subir... mal me quer, bem me quer... Hoje tenho eu razao, amanha tens tu e fico eu a chorar, e no fim da fase de "fibrilation" todos perderam dinheiro.

Este parágrafo está demais e não é por vezes que acontece mesmo assim .

Espero que amanhã já estejas bull, pois a quebra dos 1290 será um óptimo indicador para os touros.

Abraços e continuação de excelentes análises.

[Eagle Eye 2002]

O SP500 continua numa encruzilhada Bull/Bear de curto prazo. Ou, como diria o Nichols, numa fase de "fibrilation", apesar de que tenho a certeza que ele hoje acha que o Bull esta ai a porta...

E nestas fases que o mercado atira os bulls e os bears para fora do mercado. Sobe rapidamente, desce rapidamente, e volta a subir... mal me quer, bem me quer... Hoje tenho eu razao, amanha tens tu e fico eu a chorar, e no fim da fase de "fibrilation" todos perderam dinheiro.

A forte subida de hoje, sera Bull? Nao faço a minima ideia. Continuo a achar qu enquanto o VIX nao quebrar em baixa os 21 e o S&P em alta os 1290 nao ha trades faceis.

Assim sendo os meus trades possiveis neste momento sao:
- Se o VIX quebrar o minimo da semana passada (nos 21) e o S&P os 1290 entro longo com um investimento nunca superior a 1/3 do portfolio;
- Se o S&P quebrar os 1200 entro curto com um investimento nunca superior a 1/3 do portfolio; em determinadas condiçoes um pouco complexas poderia tb entrar curto com um fecho do VIX acima dos 25;
- Se o VIX for acima de 35 entro longo com tudo (com um ponto de entrada escolhido com muito sangue frio .

O unico trade que parece possivel esta semana e o primeiro e objectivo sera ir buscar no maximo 50 pontos. No entanto, nao podemos excluir um falso break dos 1290. Portanto impoe-se colocar um stop bem apertadinho. A exposicao sera pequena: 1/3 do portfolio porque o racio recompensa/risco e interessante mas longe de ser o ideal.

De qualquer forma, note-se que nao estou bull de medio prazo e muito menos de longo prazo.

Um abraço,
Eagle Eye

[Eagle Eye 2002]

... o SP500 está mesmo numa encruzilhada Bull/Bear de curto prazo. Ou, como diria o Nichols, numa fase de "fibrilation"...

E nestas fases que o mercado atira os bulls e os bears para fora do mercado. Sobe rapidamente, desce rapidamente, e volta a subir... mal me quer, bem ma quer... todos fora e a perder dinheiro. Excepto alguns day traders e os que estao "bem" instalados no medio/longo prazo.

Estava aqui a pensar que lancei um topico chamado "S&P nos 1200 nesta sexta-feira?" e que acabei por nao entrar apesar de ter sido o minimo.
Dito isto, 15 dias depois tudo continua em aberto.

E ca estou eu outra vez a dizer a mesma coisa...
No dia 2 de julho escrevi "Concluindo, com o VIX acima dos 30 podemos ter um bear market rally interessante, com o VIX abaixo dos 22 tambem entro mas com menos municoes e muita cautela. Entre os 22 e bem acima dos 30 o mercado e bom para os day-traders e para quem insiste em perder dinheiro, o que nao e o meu caso."

Assim sendo os meus trades possiveis neste momento sao:
- Se o VIX quebrar o minimo da semana passada (nos 21) entro longo com um investimento nunca superior a 1/3 do portfolio;
- Se o S&P quebrar os 1200 entro curto com um investimento nunca superior a 1/3 do portfolio;
- Se o VIX for acima de 35 entro longo com tudo (com um ponto de entrada escolhido com muito sangue frio .

Um abraço,

Eagle Eye