"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[MarcoAntonio]

Um breve update ao S&P para colocar aqui um padrão a que já tinha feito referência noutro tópico, um H&S invertido em potência no S&P. O padrão não se encontra activado mas vale a pena seguir com atenção o comportamento do índice relativamente a estar resistência que está agora bem definida nos 920pts...

Este é o mesmo topo da consolidação da semana passada mas que entretanto se reforçou como resistência após o rally da baixa da taxa de juro. Tecnicamente seria um forte sinal a quebra em alta desta resistência e seria expectável uma upleg digna de registo...


No DAX, que já agora aproveito para actualizar também, temos um outro padrão em potência mas que se encontra algo longe do valor-chave. Trata-se de um possível duplo fundo com suporte nos 4000pts e resistência nos 5300pts.


Não posso deixar de ressalvar que ambos os índices estão em fase de ressalto mas que nenhum deles deu ainda um sinal concreto de inversão da tendência de médio/longo-prazo.

[Adrox]

O Euro está há 8 dias consecutivos a valorizar em relação ao Dólar.
E a descida das taxas de Juro foi apenas ontem...

Eu nunca na vida utilizei uma estratégia com base na Análise Fundamental, mas neste caso parece-me que o Dólar está a caminhar para a cova:

- Economia nos EUA no estado que se sabe.
- Juros ZERO, quem é que quer ter dólares com juros zero? Quem é que quer ter depositos a prazo em Dólares?
- E quando a FED mudar a qualidade da impressão para "rascunho" para poder imprimir mais notas por minutos.

Está mesmo bom para shortar o Dólar...

Para o ano o Nóbel da Economia ainda vai para o Schiff


Cumprimentos.

[MarcoAntonio]

Update ao crude e ao eurusd...

O crude oil está agora no range 40-50, tendo os 50usd funcionado efectivamente como resistência. Portanto, estamos perante um ressalto muito moderado e semelhante aos anteriores. Dito de outra forma: nada de novo no petróleo.

Em relação ao EURUSD, a quebra foi brutal e passou a anterior zona de consolidação - que poderia eventualmente funcionar como zona de resistência - qual faca em manteiga no Verão. Este é um daqueles casos em que a situação técnica se conjugou com a situação nos mercados para originar um movimento brutal pois tivemos a quebra de uma consolidação que durou mais de um mês com a forte descida dos juros o que terá impulsionado a desvalorização do dolar.

O resultado é um movimento potentíssimo.

Tecnicamente a próxima resistência de relevo situa-se junto dos 1.5 (hoje o EURUSD já está acima dos 1.43, note-se, pois o gráfico que apresento é válido até ontem).

[MarcoAntonio]

Sim, pode.

Inclusivamente através da plataforma que utilizaste recentemente no ambito do Jogo da Bolsa 2008. Essa plataforma disponibiliza a negociação sobre Futuros do Ouro, por exemplo.

Isto para te dar um exemplo concreto.


Nota: no jogo os Futuros estavam desactivados pois não faziam parte dos produtos permitidos na edição deste ano.

[Mastergest]

Marco,

A primeira via pode ser feita por internet?

Qual o fundo destinado a este fim?

Abraço

[MarcoAntonio]

Bom dia Marco,

Podes explicar-me como posso investir no mercado do ouro?

Abraço

Assim sucintamente, tens duas alternativas:

> Investir em derivados do Ouro (por exemplo, via Futuros) podendo inclusivamente alavancar o investimento;

> Investir fisicametne em Ouro (isto é, comprar mesmo barras de ouro).


Sobre como "comprar ouro" até há um tópico sobre isso aqui no forum. Vê aqui:

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... hp?t=66161

[Mastergest]

Bom dia Marco,

Podes explicar-me como posso investir no mercado do ouro?

Abraço

[MarcoAntonio]

Enquanto o crude embateu na resistência dos 50USD, mantendo o ressalto em níveis bastante moderados, aproveito e faço em alternativa ao gráfico do Ouro que volta a testar a zona de um dos seus valores chave, os 850 dolars. Uma zona com grande potencial para terminar com o ressalto...

Esta é uma zona favorável para abrir posições curtas ou aproveitar para fechar posições longas, especialmente se forem de carácter de curto-prazo.

[Flying Turtle]

Olá a todos,

Devido a contingência profissionais, não pude actualizar os meus gráficos do SPX nos últimos fins-de-semana. Faço agora uma actualização dos gráficos diário e semanal, os únicos onde por enquanto existem "novidades":

No diário, a sequência de swings continua, com uma clara dificuldade em ultrapassar a zona dos 900-910. Estamos agora num swing de queda que vai com 4 dias, totalmente dentro do range em que o título tem ultimamente negociado. As amplitudes temporal e de valor de cada swing vão anotadas no gráfico.

No semanal, temos já 3 semanas de swing de alta o qual, no entanto, está longe de quebrar o último topo, que está nos 1313,15 . Assim é que, até que seja formado um novo topo (mais abaixo), nada de significativo acontece ainda neste gráfico.

FT

[MarcoAntonio]

Dois breves updates, Crude e EURUSD.

O petróleo está agora em ressalto (é prematuríssimo falar em inversão de tendência) e tem como prováveis resistências os 50 e os 55 USD. Eventualmente o ressalto até já poderá ter terminado...

O EURUSD por seu turno quebrou em alta a consolidação que durava há mais de um mês e ganhou momentum de novo. Aqui já poderá fazer algum sentido falar de uma possível inversão de tendência dado que o cross esteve a consolidar no range 1.25~1.30 durante um período bastante considerável. A zona dos 1.35~1.37 poderá funcionar agora como zona de resistência no cross.

[migueljat]

thanks Marco

eu continuo curto, mas neste momento algo inseguro.
estou preparado para fechar a posiçao caso o indice quebre em alta a consolidaçao e talvez reforçar se quebrar em baixa.

cumps

[EuroVerde]

Boa Tarde Marco
Acredito, caso o indice quebre em alta este range, numa ida perto dos 1050 pontos. É certo que o volume não está tão elevado como à dias, mas se quebrar o volume pode voltar de novo. Continuo com BES na esperança do enorme ressalto, até ao fim do ano.

[MarcoAntonio]

Bem, aqui fica o breve update gráfico, mais para ilustrar o que disse ontem do que para outra coisa dado que sinto-me incapaz de apresentar qualquer perspectiva neste momento. Vejo o índice num ponto relativamente crítico e numa espécie de impasse...

Se isto pode eventualmente parecer estranho, do tipo perguntar "porquê agora?" eu chamo a atenção para a consolidação que dura há várias sessões. Hoje é a quarta sessão que o índice negoceia no mesmo range, coisa que já não acontecia há imenso tempo.

Os mercados estão a serenar: a volatilidade está a cair, o volume está a cair.

Assim em termos sucintos, uma quebra em alta desta consolidação seria um sinal bullish, eventualmente bastante bullish. Uma quebra em baixa, bearish...

Para onde o mercado vai?

De momento não faço a mínima ideia... e o próprio mercado parece que também não.

[MarcoAntonio]

Boas Marco

sera que podias fazer uma analise ao S&P500

cumps

Posso e farei, embora não saiba exactamente quando...


Confesso que tenho estado a "adiar" um update sobre o S&P dada a situação relativamente crítica em que se encontra. Mas pretendia ver algo mais antes de opiniar...

Ora, há 3 dias que o S&P está a consolidar num range apertadíssimo e como ele não se resolve, estou no mesmo impasse.

[migueljat]

Boas Marco

sera que podias fazer uma analise ao S&P500

cumps

[MarcoAntonio]

Voltando ao "TGV", um breve update agora que ele está "parado no apeadeiro" dos 40USD.

Para já estamos perante um novo ressalto discreto (sim, nos tempos que correm, 10% é discreto) depois de ter ido quase milimetricamente aos 40USD (o mínimo que tenho registado é de 40.5 no WTI).

Tecnicamente este suporte é importante, na minha opinião mais importante até do que o dos 50USD como já referi algumas páginas atrás. Contudo, ainda não há sinais de inversão e não podemos partir do princípio de que a queda fique por aqui. E obviamente, a tomada de posições longas no petróleo continua a ser prematura e "counter-trend"...

Já relativamente ao EURUSD, que por norma actualizo em sintonia com o crude (dado que inclusivamente têm apresentado um índice de correlação significativo), não creio que valha a pena actualizar. Mantêm-se dentro do range 1.25~1.30. Tudo inalterado!

[Sulla]

Dá vontade dá! É a história do "isto está tão baixo..." mas já dei para esse peditório!
Não esperava ver o "oil" abaixo de 50 e ele já vai quase abaixo dos 40...

Abraços

[Thunder]

Marco, se o crude é um TGV, eu estou a começar a ficar com tendências suicidas.....

Mas ainda estou só a começar.....

Vou esperar por melhores dias e por sinal de alguma consolidação e estagnação nos preços para poder entrar....

Um abraço e bom fds

[MarcoAntonio]

Actualizando o Crude e o EURUSD: o petróleo passou mais uma semana no afundanço depois de quebrado mais um suporte, com o Light Sweet Crude Oil a correr em direcção aos 40USD a passos largos. Já o EURUSD continua a consolidar vai para mês e meio, praticamente não saindo do range dos 1.25~1.30...

Desfez-se portanto a forte correlação que estava em vigor entre o petróleo e o eur-usd. Enquanto o primeiro continua na sua derrocada sem dar qualquer sinal de inversão nem tão pouco de estagnação, o cross está a consolidar há bastantes semanas e no curto-prazo está agora numa situação neutra.

Sei que a tentação é enorme, mas para aqueles que estão a apostar numa recuperação do petróleo, renovo o alerta: estão a apostar contra a tendência do mercado. É como colocar-se à frente de um TGV e querer adivinhar qnd é que ele vai virar de direcção...

[MarcoAntonio]

O Ouro tem merecido pouco destaque neste tópico mas aqui fica um update, também para variar um pouco de tema e alargar um pouco mais a cobertura do tópico.

A tendência de alta de longo-prazo que estava em vigor foi claramente quebrada e quase como tudo o resto, o Ouro também tem estado bastante volatil. Volatilidade tem sido de resto a imagem de marca deste Bear Market nos mercados geral.

Apesar de algo mascarada pela extrema volatilidade, a verdade é que o Ouro também está em Bear Market: o máximo foi realizado há cerca de 9 meses e desde então temos assistido a uma sucessão de máximos e mínimos relativos progressivamente mais baixos. De notar também que neste último ressalto vimos o ouro voltar perto da antiga LT ascendente...

Em termos de suporte, parece-me agora mais claro que temos uma zona de suporte no ouro entre os $700 e $735. Como resistência temos o S/R dos $850.


Infelizmente, nem o Ouro está a ser um "porto-seguro" neste Bear Market e quase tudo o que estava Bull desde os Índices de acções, passando pelo Ouro, Petróleo, Cereais, Euro, tudo está Bear actualmente...

[MarcoAntonio]

Na última semana não houve qualquer evolução no Crude Oil: após ter atingido os 50USD (um dos dois targets que tinha apontado aqui no tópico para este movimento após a quebra da LTa de longo-prazo) o petróleo tem estado há vários dias a oscilar nesta gama de valores sensivelmente entre os 50 e os 55USD. Este último valor podemos vê-lo agora como uma pequena resistência de curto-prazo.

O EURUSD continua a lateralizar grosso modo no range 1.25~1.30, um range aqui identificado já há algum tempo. Admito no entanto que apesar de ser perfeitamente claro o movimento de lateralização/consolidação, em virtude da enorme volatilidade a que o crosse tem estado sujeito e a algumas saidas do range, não será fácil identificar a quebra desta lateralização...

[MarcoAntonio]

Ontem tivemos dias muito animados no EURUSD e no Crude Oil (no caso do crude fui comentando no tópico do petróleo) mas nem por isso foi dado qualquer sinal importante.

Notavelmente, no cross_que_mais_nos_interessa foi varrido todo o range dos 1.25~1.30 mas suporte ou resistência não foram quebrados. Portanto, tivemos um sobressalto mas nenhum sinal técnico importante a considerar...

No caso do Crude Oil, como comentei ainda no inicio da recuperação, penso que estamos perante um ressalto. Não vejo nenhum target credível para apontar (quem sabe já não acabou) e portanto vou evitar exercícios de adivinhação.

Resumo da situação dos dois:


EURUSD
Tendencia de longo-prazo: indefinida
Tendencia de curto/medio-prazo: baixa
Resistencia: ~1.30
Suporte: ~1.25

Crude Oil
Tendencia de longo-prazo: indefinida
Tendencia de curto/medio-prazo: baixa
Resistencia: 70USD
Suporte: 50USD

[Flying Turtle]

Boa noite a todos,

E temos um novo upswing no SPX diário. A hipótese de falso break, sugerida pelo fecho de sexta-feira, parece ter-se confirmado. O (agora) anterior downswing ficou definido (a menos que surja uma vela brutal que absorva estas duas últimas barras) nos valores que referi ontem e estão já indicados no gráfico.

Temos então o SPX a testar a agora resistência nos 850 pontos que, se for vencida, será seguida por uma outra, fraca, nos 908-913 e depois pelo topo do prévio trading range da lateralização, na casa dos 1000-1010.

Dizer que tudo pode acontecer é, no actual contexto, uma absoluta verdade de La Palisse. Mas com o fim de semana comprido que se avizinha nos EUA penso que pode mesmo vir a acontecer de tudo. O melhor é ficar a ver na bancada...

FT

[MarcoAntonio]

Aqui vai o update: o S&P recuperou na sexta-feira tendo ficado um pouco aquém dos 700pts. Agora, os 850pts têm potencial para funcionar como resistência (muito embora muitos upswings durante este Bear market tenham durado... um dia).

Antes que se comece a "embandeirar em arco" e a ver aqui um fundo (para quem procura fundos parece sempre que desta vez é que é) basta olhar para trás para ver a quantidade de vezes em que o indíce faz mínimos e depois recupera forte.

No DAX podemos ter aqui agora uma zona de suporte, que a confirmar-se, passará a ser uma referência importante no índice (a situação tem paralelo nos diversos índices europeus, especialmente no IBEX, no FTSE e no PSI20 que estão agora em valores muito semelhantes ao mínimo anterior). A generalidade dos índices do lado de cá do Atlantico têm mostrado firmeza relativa face aos índices americanos, o que não é de estranhar dado que o epicentro da crise está ali, o que ficou demonstrado mais uma vez nos últimos dias com as dificuldades no sector automóvel

Isto ajudará certamente a entender o porquê da divergência entre os índices pois recebi no fim-de-semana uma mp acerca deste assunto.

Também aproveito para sublinhar que este tipo de divergência está longe de ser inabitual...

[Flying Turtle]

puxar este tópico para a frente , para ver se o marco coloca aqui uns updates

dax e s & p eram bem vindos

Não sendo o MarcoAntonio, sempre posso dizer-te que me apanhaste "com a mão na massa", isto é, a preparar o meu próprio update semanal. Entretanto, a má qualidade da ligação Internet no local onde actualmente me encontro impediu-me de o fazer mais cedo.

Cá vai ele agora:

Boa tarde a todos,

Update:

Dizia eu no final da semana passada:

No gráfico mensal (linhas de swing rosa), nada de novo: o downswing mantém-se perfeitamente intacto e, dada a extensão do mesmo e de cada uma das suas barras, tudo indica que demorará ainda algum tempo (estamos a falar de meses) até que um upswing venha a ser gerado. No entanto, a barra mensal actual poderá bem vir a facilitar as coisas para Dezembro, se este mês vier a revelar-se mais positivo do que os últimos

No mensal o downswing está evidentemente intacto. A única alteração é que se torna já difícil admitir uma inverão em Dezembro.

No gráfico semanal (linhas de swing amarelas), esta semana, ao estabelecer um novo mínimo, veio reforçar o actual swing de baixa. Bastará no entanto uma puxada acima dos 951,95 (sem novos mínimos, evidentemente) para que o swing seja invertido. Note-se que continua a sobreposição das linhas de swing semanais com as mensais

No semanal observamos o alongamento da extensão do downswing, tanto em tempo como em valores ou percentagem.

Mantém-se portanto a coincidência entre as linhas de swing mensal e semanal.

Já no diário, entretanto (linhas de swing azuis), a situação de lateralização é evidente, com rápida alternância de swings: Hoje mesmo iniciámos um novo upswing.

O upswing foi efémero e durou apenas um dia, com uma extensão de 11,99%, claramente inferior às dos swings anteriores. Com a quebra da zona de suporte, a lateralização foi posta em causa, embora o fecho de sexta-feira possa deixar no ar a hipótese de um falso break. O downswing actual leva já 5 dias e uma extensão de 175,86 pontos, que correspondem a -19,18%.Trata-se assim do downswing de maior extensão desde que a lateralização se tinha iniciado.

Claro que aquela minha hipótese de suavização não passou disso mesmo.

Finalmente, adiciono ainda um gráfico anual onde estão também mostrados os respectivos swings. Verdadeiramente impressionante o upswing entre 1974 e 1999, tendo durado 26 anos, com uma extensão de mais de 2400% e "engolido" o crash de 1987 como se nada fosse. Brutal o swing de baixa actual, de extensão ainda indeterminada mas ostentando já a maior queda num só ano, em mais de 50 anos (tanto quanto a BD do ProRealTime permite analisar)...

FT