Roubos no retalho alemão batem recordes. Perdas rondam os cinco mil milhões

[djovarius]

E assim foi, 1.16 curto para fechar a 1.1685 !! O comportamento da semana no EUR/USD foi espectacular e já estamos próximos aos 1.1550, valor chave para a continuação da correcção à tendência primária !!

Agora resta re-analisar a questão, pelo que voltaremos à baila no Domingo à noite, com mais observações sobre os mercados cambiais. !!

Mais uma vez um abraço a todos os que por aqui passaram e bom almoço aos que nele vão participar !!

bom fim de semana

djovarius

[djovarius]

Mais uma vez, uma sexta-feira interessante !!
No EUR/USD, após uma quebra, cortesia do engano da Bloomberg em relação aos números da Univ. Michingan, onde o par cedeu até quase 1.16 - tivemos um reteste em alta, que quase atingiu 1.1660 mas falhou, pois não só chegou lá como recuou a seguir.
Depois de várias voltas, o dólar ganhou força, tal como sucedeu na sexta-feira passada, o que pode querer pautar já a próxima semana.
Enquanto, as maiores subidas sucederam face ao JPY, onde o USD passou a barreira dos 110, o Euro também sofreu, finalmente cedendo 1.16 para vir até 1.158x !
Aqui, temos novamente um estado de sobrevenda, mas tudo leva a crer que poderemos ainda hoje ficar abaixo da figura. A não ser que hajam surpresas !!
Novo teste em baixa a 1.16, leva-nos a reabrir curto para as últimas horas, pois não queremos posições abertas no fim de semana !!

até logo

djovarius

[djovarius]

Olá outra vez !!

À medida que se aproxima a última sessão de Outubro de Wall Street (futuros passaram do vermelho para o verde) e também os dados da confiança do consumidor e o Chicago PMI, podemos denotar a tomada de posições no EUR/USD, com apostas no regresso acima de 1.1650 e outras na ida a 1.16 !!
Para já, o ritmo do mercado está normal com amplitudes de pouco mais de 30 pips.
Estamos curiosos para ver o fecho semanal do par.
Os setups vão se mantendo como dito anteriormente...

Até já
djovarius

[djovarius]

Bom dia a todos !!

Para já, nada de grandes novidades no EUR/USD claramente a respitar após os movimentos de ontem.
Em clima de fim de semana ainda poderemos ter algum movimento, o que já seria normal. As sextas-feiras têm sido pródigas nisso.
Já fomos a 1.1610 - poderemos ainda ter um ataque a 1.16 ou 1.1570 ao longo do dia, para alegria dos curtos. Longos, como disse, só acima de 1.1660 !!
Se formos mais a sul, começamos a dizer adeus à indecisão dos últimos tempo, começando a tão esperada correcção das subidas. Vamos ver se a próxima semana confirma o que temos visto nestes dias.
Hoje ainda temos dados interessantes da zona Euro, como os preços ao produtor, Nos EUA, temos Univ. Michingan e Chicago PMI para lá da renda e despesas pessoais.
Veremos se isso mexe com o Forex e com Wally em clima de fim de semana e mês.

PhT,

Aproveite bem a maravilhosa iniciativa do Caldeirão. O GT 2003 é uma rara oportunidade para testar as dificuldades do trading, também em Forex.
Quanto ao AUD/USD, deixe-me recordar o que disse ontem sobre várias moedas face ao USD:

Bom, há que lembrar que o USD encontra-se entre poderosas correntes a serem consideradas por inteiro.
Ainda que as taxas de juro demorem a subir, um forte crescimento do PIB, beneficia o USD face ao EUR e CHF. Em relação ao GBP e AUD, o diferencial de juros a favor dessas moedas, continua tendencialmente a beneficiá-las.
Finalmente, o USD/JPY mantem uma tendência de baixa até novos desenvolvimentos das questões em torno da intervenção no Forex por parte dos asiáticos...

Portanto, o AUD é uma das apostas. No entanto, de momento, está a respirar das fortes subidas, podendo corrigir, em valor ou em tempo, devendo ter margem para subir. É também beneficiada pela proximidade crescente à Economia Chinesa, cada dia mais relevante na região Ásia-Pacífico.
Finalmente, noutro tópico, disse que Warren Buffet, o famoso investidor, entrou no mercado cambial. Ao que pareçe, ele apostou e bem na baixa do USD face a várias moedas, entre os quais o AUD. Isso já no ano passado. Para já, a tendência é clara, por enquanto não se pode dizer o contrário, embora com hipótese de correcção, como sucede no EUR/USD !!

Um abraço
dj

[Ph.T]

Caro Djovarius,

Também contacto com o forex pela primeira vez, mas em modo de test drive através do GT2003. E tb ando pelo EUR/USD, mas ultimamente tenho saído chamuscado... Porque nem sempre tenho tempo para acompanhar ao longo do dia, deixo o trading em "automático" através dos stops. Talvez sejam os meus stops demasiado apertados ou talvez às vezes não tenha estômago para aguentar tanto tempo à espera que o mercado vire... Sim,... pq eventualmente estarei do lado certo ... Mas enfim, começo a ficar farto deste andar de lado do EUR/USD e comecei a olhar para outros crosses... E com isto deparo-me com o AUD/USD que já vai numa subida consistente de 2 meses! O que acha da deste cross??? Estive a olhar para alguns indicadores e vi algumas divergências, por isso estou com o pé atrás...

Obrigado e um abraço,
Ph.T

[djovarius]

Ok, Mike (agora é um visitante registado como eu e muitos, lol)

Se tudo é novo, então há que aprender sempre com as lições que o mercado ensina.
É o que procuro fazer desde 2001 para cá !! Sempre um desafio aliciante!!

Por falar em mercado: Ouro mais fraco, petróleo em rota descedente, lenta, mas com significado.
Já esta noite, Obrigações em queda, até no Japão, imagine-se... e acções na Ásia com tendência de alta neste final de semana e de mês !!
Dólar em recuperação em várias frentes.

Por isso, EUR/USD a cair. Tem condições de vir a 1.16 (suporte fraco) ou em esforço a 1.1570 (suporte mais interessante.
Recordo que o nosso ciclo semanal normal a considerar era de 1.1550, valor já difícil de ser atingido na semana, mas quem pode adivinhar?
Muitos estarão curtos de momento, podendo fechar a posição por ser fim de semana, em torno de 1.16 ou abaixo, se lá formos.
Para longos, só vemos hipóteses acima de 1.1660 !!
Curtos, agora é complicado, mas poderá haver alguma hipótese na quebra de 1.16 !!

Um abraço
djovarius

[jportela]

desculpe, djovarius

já estou registado alguns dias,

eu não desespero , só que isto tudo é novo para mim, e como cheguei a estar em 9 no GT2003 e agora já ultapassei o 2000.

melhores dias viram.


Obrigado

[djovarius]

Visitante (é pena ser visitante sem nome, mas assim não posso tratá-lo melhor, com muita pena minha),

Ao longo destes meses, tenho compartilhado com todos os que queiram, um conjunto de análise, comentários e, na medida do (im)possível, um acompanhamento do andamento do mercado.
O foco principal tem sido a nossa moeda, o Euro, e é claro, o dólar, actor principal deste "filme".
A questão toda é esta: quando releio tudo o que já escrevi sobre o assunto, verifico que não foi por isso que me tornei um melhor trader, seja do dia a dia, seja de posição. Estou a desenvolver um método, embora não um sistema complexo, que tem sido testado, quer com dinheiro virtual, quer com dinheiro real. Este período de testes seguirá pelos próximos meses.
O que importa reter é que todo este trabalho não tem por objectivo ser o melhor ou o mais extraordinário trader de Forex, porque isso é como o Pai Natal.
O objectivo, que está a ser largamente atingido, é o de alargar a visão, entender o contexto, compreender tudo o que está por detrás dos mercados cambiais, os movimentos especulativos, os fluxos dos capitais internacionais, o entendimento da influência do sentimento do mercado no andamento das cotações e a importância da análise técnica para ajudar à negociação, dependendo dos prazos !

O que se passa consigo não é saber menos cada dia que passa. O meu amigo está no período inicial de todo um processo que passa pela compreensão do funcionamento deste mercado, que tem algumas interacções com todos os outros, mas que também tem uma dinâmica própria, ou não fosse o mais líquido deles todos.

Nunca desespere. O conhecimento não tem preço, independentemente do resto.
Hoje, não lhe vou indicar site nenhum. Isso fica para outra vez. Realmente, a larga maioria não nos ajuda verdadeiramente. O que é pena. Mas há que separar o trigo do joio !!

Um abraço
dj

[Visitante]

Boa Noite,

Djovarius,

é com os erros que se aprende:

Hoje, sobretudo para os menos experientes ficou o exemplo de que não vale a pena estar no mercado à espera do ruído. Vale, sim, acompanhar os seus movimentos,

ainda bem que isto para mim ainda é um jogo. "aliciente"

praticamente todos os sites dizem o mesmo sobre o forex (querem é vender o seu produto), existe algum diferente no assunto forex, cada dia que passa penso que sei menos.


obrigado

[djovarius]

Back on track...

Tudo bem?
Espero que tenham respirado fundo, após esta montanha russa que se formou na maioria dos pares e crosses no Forex !! !!

Falem-me de um mercado tão emocionante e eu falar-lhes-ei deste mercado !
Hoje, sobretudo para os menos experientes ficou o exemplo de que não vale a pena estar no mercado à espera do ruído. Vale, sim, acompanhar os seus movimentos, quase sempre numa direcção e a seguir na inversa, com a mesma ou maior força !!

Foi assim também no EUR/USD !! Levou ali horas a fio entre 1.1660 e 1.1680 !! Quando assim é, a explosão que se segue costuma ser violenta. E foi. Saltou para 1.1755 em muito pouco tempo, para depressa voltar onde estava, sobretudo graças à tal hora fabulosa para os curtos. Está agora hesitante entre o ataque a 1.16 ou, devido ao estado de sobrevenda, em voltar ou pouco acima de 1.1640 e respirar...

Uma coisa é certa: o EUR/USD começou a cair depois do duplo topo de sexta-feira. Na terça, já estava bem abaixo às voltas com o ponto fulcral de 1.17.
Apesar do pique de alta de hoje, nada mudou, pois ele foi negado com violência, devolvendo a cotação aos níveis menores. Estamos até em terreno de mínimos mais baixos, onde houve suporte em 1.1620 !!
Não que este seja um suporte previsto, simplesmente, o movimento atingiu o tal "cansaço" !!
Posto isto, a indecisão pode estar a chegar ao fim, mas para isso, teríamos que ver a continuação das baixas no par, tanto amanhã, como no princípio da semana seguinte !!
Ajudas: Wally em máximos !!
Contras: Ouro a atacar máximos !?!

Veremos isso em breve !!

Um abraço do vosso também cansado analista

djovarius

[djovarius]

Fabulosa a vela horária que se formou no EUR/USD entre 1.1690 e 1.1630 !!

Infelizmente só entrámos curtos a 1.1650 com stop a 1.1670 !

Estarei ausente a partir de agora, mas voltarei porque o dia de hoje vale uma atenta leitura !!

Até logo

djovarius

[djovarius]

Em termos técnicos, os setups são os mesmos passada a volatilidade do dia.
Em relação à pergunta do M. Mouse, a indecisão continua a reinar, mesmo com a certeza do discurso de Snow, o qual, como tinha dito, abandonou palavras mais duras e voltou a exigir à China e Japão mais flexibilidade no Forex.
Fica a notícia da Bloomberg:


Oct. 30 (Bloomberg) -- The U.S. Treasury Department urged Asian nations including China and Japan to make their foreign exchange rates more flexible, stopping short of accusing them of manipulating the value of their currencies.

In a semi-annual report to Congress, the Treasury said ``no trading partner of the United States meets the technical requirements for designation.'' The U.S. hasn't charged any country with currency manipulation since 1994, and the Treasury's reluctance may temper demand for Asian currencies such as the Japanese yen and damp calls for retaliation.

Members of Congress and U.S. manufacturers such as steel maker Nucor Corp. blame undervalued Asian currencies for a record trade deficit and many of the 2.5 million factory jobs lost since a recession began in March 2001.

``The Bush administration is aggressively encouraging our major trading partners to adopt policies that promote flexible market-based exchange rates,'' Treasury Secretary John Snow told the Senate Banking Committee in testimony accompanying the report.

The administration is concerned that if duties were introduced, companies such as Wal-Mart Stores, which plans to buy $15 billion in Chinese goods this year, would face higher import costs. The profits of joint U.S.-China ventures such as that involving General Motors Corp. may also be disrupted. Countries might also retaliate with their own trade sanctions.

Diplomacy Best

``I recognize the need to address exchange rates as part of our overall international economic strategy,'' Snow said. ``I believe that the course we are on of financial diplomacy is the right course and the most effective way to bring about change.''

Even as he called on China and Japan to adopt policies that might weaken the U.S. currency, Snow insisted ``a strong dollar is in the U.S. national interest'' because ``no country can devalue its way to prosperity.''

China has kept the yuan in a tight band around 8.3 to the dollar since 1995, enabling it to track the dollar's 14 percent decline this year against a basket of six major currencies.

Japan has spent more than $13.5 trillion yen ($124 billion) this year to restrict its currency's gains and people familiar with the situation said its central bank sold yen again today. Thailand, South Korea, Indonesia and Taiwan have also sold their currencies for dollars in the past few months, all in an attempt to weaken them against the dollar.

Competitive Disadvantage

That's given Asian companies a pricing edge over U.S. rivals which is hampering American exports, investment, and hiring, say U.S. chief executives such as Dan DiMicco of Nucor, the largest U.S. maker of steel beams. The U.S. trade deficit with China swelled to a record $11.7 billion in August.

``It's a major competitive advantage for them and one that is hurting U.S. manufacturers,'' DiMicco said in an interview this week. ``Things have gone too far and its time for the Bush administration to address things not just verbally, but with firm actions.''

Last night, the House of Representatives voted 411-1 to approve a nonbinding resolution calling on China to abandon its fixed exchange rate. Six U.S. senators, led by New York Democrat Charles Schumer, are threatening a 27.5 percent tariff on all Chinese imports, and more than 70 lawmakers back a similar initiative in the House in which duties could reach 40 percent.

``China doesn't play by the rules,'' said Representative Phil English, a Pennsylvania Republican who has written a bill featuring tariffs. ``The Treasury has a responsibility to tell it like it is.''

China's Yuan Peg

The Treasury report said China's currency peg is no longer ``appropriate'' for an economy of its size. ``It is clear that a flexible, market-based exchange rate is appropriate for China,'' Snow said in his testimony.

Analysts said it would have been difficult for the Treasury to single out China now for manipulation. The country's banking system is weak and forcing change now would threaten the still- fragile global economic recovery. Citing the Chinese would also have directly contradicted the Treasury's own stance over the past eight years, that the yuan peg is not manipulation.

The U.S. pressured China to maintain the peg during the Asian financial crisis of the late 1990s, in order to maintain economic stability in the region. With the dollar now weaker and American exports more expensive, the tone has changed.

``There is an election next year and job losses, along with corporate crowing, demand a pro-jobs take on currency regimes in Asia,'' said David Gilmore, a partner in Foreign Exchange Analytics in Essex, Connecticut. ``Film is rolling and voters are watching.''

Engaging Japan

Snow said the U.S. would continue efforts to move China toward relaxing its currency peg, and said he will soon hold talks with Chinese Vice Premier Huang Ju on the issue in Washington. ``We are encouraged by the steps China is taking,'' Snow said. ``But we urge continued and speedy progress toward the goal of exchange rate flexibility.''

While Japan has been buying dollars for yen, economists say the Bank of Japan's yen sales have recently been aimed at slowing the pace of its currency's advance, rather than reversing it. In the past, the Treasury report has noted many instances of currency market intervention, without labeling them manipulation. Japan's support for Bush on national security issues may also have influenced Snow.

``Japan's US-friendly, Iraq-war-backer, post-Iraq-war donor, Prime Minister Koizumi is facing an election,'' Gilmore said. ``This is not time for Snow to lambaste Japan's currency intervention, particularly in the ultra-sensitive Japanese political culture.''

In his testimony, Snow offered praise for Koizumi's efforts to improve the Japanese economy, and said his department would remain ``actively engaged with the Japanese on monetary, fiscal, and exchange rate policies.''

Currency Report

Speculation over what Snow would say today this week lifted Chinese yuan forwards and the Japanese yen rose to its strongest in almost three years against the dollar. Economists said the lack of a formal complaint from the U.S. might drive both lower.

The Washington Post reported yesterday that China is trying to head off criticism with plans to spend billions of dollars on U.S. goods such as jet engines and airplanes produced by Boeing Co. and Rockwell Collins Inc. Economists note it has also taken other steps to fend off U.S. complaints such as announcing earlier this month it will cut rebates on a range of exports to boost revenue.

China was the last country singled out for currency manipulation, in 1994. Since the report was created by an act of Congress in 1988, the Treasury has also cited Taiwan and South Korea.

Snow is only the third Treasury secretary to be asked by Congress to discuss the report. Nicholas Brady testified 13 years ago and Paul O'Neill did so on the administration's dollar policy last year.

De toda a maneira, não estamos a ver força crescente no USD, necessária para os dólar Bulls poderem sorrir...

até mais
dj

[Money Mouse]

...e de acordo com a perpectiva que descreveste anterior/ como parece que pode reagir o USD face ao Euro e mais importante face ao JPY?

Abraço

[djovarius]

Por falar em J. Snow, o mercado especula sobre a possibilidade de uma menor agressividade do discurso em relação aos Asiáticos, no sentido de que estes vão mantendo câmbios artificilamente baixos face ao USD prejudicando assim as exportações americanos enquanto elevam bastante as suas.

Diz-se que ele deverá ser mais diplomático, à medida que a China e outras nações prometem mais compras de tecnologia americana e principalmente dívida pública dos EUA. Aqui, é fundamental a manutenção deste apetite pelos títulos de dívida, pois sem isso, não há ninguém para absorver tamanha emissão de dívida, sem aumentar os juros de mercado.

Até já
dj

[Forexiano]

Afinal o GDP saiu mais alto, o que já parece estar descontado pelo mercado, e o GDP Deflactor saiu bem acima do esperado, o que quer dizer que uma mão lava a outra.
Perante isto lá voltámos ao rame-rame dos 1,1670-1,1720, mas parece-me que se está mais virado para cima do que para baixo, o que o Sr. Snow irá fazer o favor de indicar quando discursar às 15 horas.
Até lá, aguardemos.

[djovarius]

Ufa... posições de curtíssimo prazo fechadas antes dos ruídos dão cá um alívio !!

E o PIB foi a 7,2% (anualizado) mas não se concretizou um forte rally do USD, apenas a recuperação até ao tal valor médio próximo a 1.17 no EUR/USD !!
Voltamos à mesma: acima de 1.1720, novamente longos e abaixo de 1.1680, podenos tentar uma posição curta, apesar de dela desconfiarmos de momento !!

Até mais
dj

[Forexiano]

Penso que poderemos ter uma destas situações:
- Resultados acima das expectativas, ida rápido aos 1,16;

- Resultados abaixo ads expectativas, ida rápido aos 1,18

- Resultados dentro das expectativas, voltamos ao range 1,1670-1,1720 até às 15 horas.

[djovarius]

Macacos me mordam...
Depois da última resposta, coloquei uma ordem de compra que só se realizaria a 1.1720 no EUR/USD, pensando que nem se concretizaria... penso que estas acontecem !!
Não só se concretizou como fechei há pouco a 1.1740!
Ainda bem, porque daqui a instantes vem aí... o inesperado, para baixo ou para cima, é o que vamos ver e tentar seguir !!

Realmente, os especuladores longos fizeram a festa.
Em breve saberemos porquê...

Até já
dj

[djovarius]

Desculpa não ter respondido, mas ausentei-me um pouco...

Pois é, reteste acima de 1.17 mas sem força para bater 1.1720 !! Realmente, longo acima desse valor mantem-se, embora com "não fiando" muito.
Já que a expectativa é muita nos próximos momentos, será melhor "jogar"(isto numa óptica de daytrade) com o ruído que deve vir aí !!

Um abraço
dj

[Money Mouse]

...mantens a tua opinião de longo acima dos 1.1720? penso ter lido isso anterior/...

Que te parece esta reacção do Euro, !retest normal! até onde poderá ir, ao minimo relativo anterior os tais 1.1720?

Abraço

[djovarius]

Sim, obrigado pelo quadro, confirma-se o PIB às 13:30 como sempre e Snow só começa a falar depois das 15 horas (horários de Lisboa)

Taxas de desconto dos Bancos Centrais:

EUA: 1%
Japão: 0.15%
Eurolândia: 2%
UK: 3.50%
Swiss: 0.75%
Australia: 4.75%
Canada: 2.75%

Até mais

dj

[Money Mouse]

Economic calendar for week 44 from 29 Oct. 03 to 31 Oct. 03
Date GMT Release for Period Consensus Prior
29 Oct. 03 Earnings Expected: Boeing, Chiron, Conocophillips, Halliburton, Northrup Grumman (US)
29 Oct. 03 09:00 Retail Sales (Norway) Sep 0.5%
29 Oct. 03 10:30 KOF Swiss Leading Indicator Sep -0.49
29 Oct. 03 13:00 Deposit Rates (Norway) 2.5% 2.5%
30 Oct. 03 Unemployment Rate (Norway) Oct 3.9%
30 Oct. 03 Earnings Expected: Aetna, Exxon Mobil, UAL Corporation, Waste Management (US)
30 Oct. 03 00:30 Trade Balance (Australia) Sep -1859
30 Oct. 03 07:45 Business Confidence Indicator (France) Oct
30 Oct. 03 07:45 Production Outlook Indicator (US) Oct -26.0
30 Oct. 03 08:30 Consumer Confidence (Sweden) Oct 13.1
30 Oct. 03 10:30 Gfk Consumer Confidence Survey (UK) Sep -2.0 -3.0
30 Oct. 03 12:00 NBNZ Business Confidence (New Zealand) Oct
30 Oct. 03 13:30 Gross Domestic Product (US) 3Q 5.8% 3.3%
30 Oct. 03 13:30 Initial Jobless Claims (US)
30 Oct. 03 13:30 Minutes of Sep. 16 FOMC Meeting (US)
30 Oct. 03 23:30 Jobless Rate (Japan)


Qt às txs de juro o nosso DJ saberá responder

Abraço

[Visitante]

Djovarius

Por acaso não sabes dizer a que horas é:


"Discurso de J. Snow no Congresso sobre a questão cambial em torno do dólar"

"Divulgação da 1ª prévia do PIB/3º tri - EUA"

e aonde encontrar as taxas de juros indexadas a essas moedas?

muito obrigado

[Money Mouse]

30 Oct. 03 10:30 Gfk Consumer Confidence Survey (UK) Sep -2.0 -3.0

Abraço

[djovarius]

Bom dia a todos !!

O mercado cambial continua sonolento !!
Ao longo da noite, por exemplo, o EUR/USD parecia ter fechado para balanço, tal a banda estreita de oscilação, acima de 1.1660 e abaixo de 1.1680 !! Só agora na sessão europeia, o par dá um ar de sua graça, estando a subir, aproximando-se da (agora) resistência de 1.17 !!
De facto, está tudo à espera de novidades e as posições vão sendo tomadas...
De assinalar, só mesmo uma ligeira força do JPY que não só voltou a subir face ao USD (ainda assim ficou-se por USD/JPY 108, tendo depois recuado) como também mostrou que continua lentamente a subir face ao Euro (já vimos EUR/JPY 126, bem abaixo dos recentes 130), tendo também recuado a seguir.

Que dizer do que o mercado espera para estes dias, até ao fecho semanal?
Bom, há que lembrar que o USD encontra-se entre poderosas correntes a serem consideradas por inteiro.
Ainda que as taxas de juto demorem a subir, um forte crescimento do PIB, beneficia o USD face ao EUR e CHF. Em relação ao GBP e AUD, o diferencial de juros a favor dessas moedas, continua tendencialmente a beneficiá-las.
Finalmente, o USD/JPY mantem uma tendência de baixa até novos desenvolvimentos das questões em torno da intervenção no Forex por parte dos asiáticos, onde se inclui (e como) o Japão, tema que pode ser abordado hoje por J. Snow no Congresso dos EUA.

Hoje, temos PIB e amanhã, muito importante, sentimento do consumidor e Chicago PMI.

Veremos, então, se esta ponta final da semana, trará movimentos com significado...


Um abraço e bons negócios

djovarius