Portugal Telecom - Tópico Geral
borntired Escreveu:os resultados da vivo nao saiam dia 10? alguém sabe quando saem?
abraço
Boas...
Cá estão...
http://www.prnewswire.com/news-releases ... 99177.html
MADxMAX
-
- Mensagens: 70
- Registado: 27/12/2008 23:33
- Localização: Aveiro
Re: pt
anas Escreveu:afinal quando sao os resultados 11 de fevereiro ou (((4 de março banif diz)))
http://www.portugaltelecom.pt/InternetR ... inanceiro/
Dia 4/03 Antes da abertura
O calendário do Jornal de Negócios não é de fiar, frequentemente errado.
- Mensagens: 982
- Registado: 29/11/2007 4:15
- Localização: Genebra
Banif IB sobe recomendação
Portugal Telecom deve apresentar "outro conjunto de sólidos resultados"
A Portugal Telecom vai apresentar "outro conjunto de sólidos resultados", segundo o Banif IB. O banco reduziu o seu preço-alvo em seis cêntimos para 8,85 euros e subiu a recomendação para "comprar".
--------------------------------------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
No próximo dia 4 de Março, antes da abertura do mercado, a "Portugal Telecom vai apresentar "outro conjunto de sólidos resultados", segundo o Banif IB. O banco reduziu o seu preço-alvo em seis cêntimos para 8,85 euros e subiu a recomendação para "comprar".
Os analistas, que subiram a recomendação da empresa de "acumular" para "comprar" devido à queda recente dos títulos, estimam receitas de 1.808 milhões de euros e um EBITDA de 630 milhões de euros, que representa uma margem do EBITDA de 34,9%. O resultado líquido, no quarto trimestre, saldar-se-á em 296 milhões de euros, segundo o banco de investimento.
“Além de representar um veículo interessante” de exposição ao crescimento brasileiro, no mercado doméstico a operadora "deve continuar a mostrar resiliência em condições macro[económicas] adversas", a acrescer "a uma política de dividendo atractiva", diz a nota de investimento assinada por Teresa Martinho, do Banif IB.
Na rede fixa, os analistas do Banif IB esperam receitas em linhas com as do período homólogo e 3% acima das receitas do terceiro trimestre do ano, saldando-se em 494 milhões de euros no último trimestre do ano passado. A margem do EBITDA será de 39,2% (EBITDA de 194 milhões de euros), pressionada pelos esforços de investimento na “Pay-TV”.
A TMN deve vir a registar uma margem do EBITDA de 40,6% e um acréscimo de 38 mil subscritores no trimestre. Já a receita média por cliente deverá decrescer 1% em termos trimestrais ou 5% em termos homólogos para 16,65 euros, segundo estimam os analistas do banco madeirense.
No Brasil, cujos resultados serão divulgados amanhã, as receitas deverão cair 0,9% face ao último trimestre de 2008, para 4.230 milhões de reais do Brasil, e o EBITDA deverá saldar-se em 1.373 milhões de reais, implicando uma queda de 1,6%, em termos homólogos.
Os títulos da Portugal Telecom sobem hoje 0,01% para 7,40 euros e a avaliação de 8,85 euros por acção, confere um potencial de subida à cotada liderada por Zeinal Bava de 19,6%.
Portugal Telecom deve apresentar "outro conjunto de sólidos resultados"
A Portugal Telecom vai apresentar "outro conjunto de sólidos resultados", segundo o Banif IB. O banco reduziu o seu preço-alvo em seis cêntimos para 8,85 euros e subiu a recomendação para "comprar".
--------------------------------------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
No próximo dia 4 de Março, antes da abertura do mercado, a "Portugal Telecom vai apresentar "outro conjunto de sólidos resultados", segundo o Banif IB. O banco reduziu o seu preço-alvo em seis cêntimos para 8,85 euros e subiu a recomendação para "comprar".
Os analistas, que subiram a recomendação da empresa de "acumular" para "comprar" devido à queda recente dos títulos, estimam receitas de 1.808 milhões de euros e um EBITDA de 630 milhões de euros, que representa uma margem do EBITDA de 34,9%. O resultado líquido, no quarto trimestre, saldar-se-á em 296 milhões de euros, segundo o banco de investimento.
“Além de representar um veículo interessante” de exposição ao crescimento brasileiro, no mercado doméstico a operadora "deve continuar a mostrar resiliência em condições macro[económicas] adversas", a acrescer "a uma política de dividendo atractiva", diz a nota de investimento assinada por Teresa Martinho, do Banif IB.
Na rede fixa, os analistas do Banif IB esperam receitas em linhas com as do período homólogo e 3% acima das receitas do terceiro trimestre do ano, saldando-se em 494 milhões de euros no último trimestre do ano passado. A margem do EBITDA será de 39,2% (EBITDA de 194 milhões de euros), pressionada pelos esforços de investimento na “Pay-TV”.
A TMN deve vir a registar uma margem do EBITDA de 40,6% e um acréscimo de 38 mil subscritores no trimestre. Já a receita média por cliente deverá decrescer 1% em termos trimestrais ou 5% em termos homólogos para 16,65 euros, segundo estimam os analistas do banco madeirense.
No Brasil, cujos resultados serão divulgados amanhã, as receitas deverão cair 0,9% face ao último trimestre de 2008, para 4.230 milhões de reais do Brasil, e o EBITDA deverá saldar-se em 1.373 milhões de reais, implicando uma queda de 1,6%, em termos homólogos.
Os títulos da Portugal Telecom sobem hoje 0,01% para 7,40 euros e a avaliação de 8,85 euros por acção, confere um potencial de subida à cotada liderada por Zeinal Bava de 19,6%.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
ENTREVISTA
PT sem necessidades financiamento até final 2012
Origem Reuters
Data 08-02-2010 09:55
*PT não tem necessidades financiamento até fim 2012
*Portugal Telecom "confortável" com actual nível de dívida
*Diversifica fontes receitas para reduzir risco financeiro
Por Filipa Cunha Lima
LISBOA, 8 Fev (Reuters)
A Portugal Telecom (PT) está "confortável" com o seu actual nível de endividamento e tem as necessidades de financiamento cobertas até ao fim de 2012, querendo continuar a internacionalizar as suas fontes de receitas para reduzir o risco financeiro, segundo o CEO.
"A PT não tem que ir para o mercado para buscar dinheiro até 2012", adiantou o Chief Executive Officer (CEO) Zeinal Bava em entrevista telefónica à Reuters.
Os mercados têm mostrado receio quanto à sustentabilidade das finanças públicas de Portugal, fazendo subir os spreads das 'yields' das Obrigações do Tesouro versus Bund alemães e levando os Credit Default Swaps da República para máximos recorde, mas
Bava realçou que o risco da PT está cada vez mais diversificado.
"50 pct do negócio da PT já é fora de Portugal. Nós já temos uma carteira de negócios e de receitas relativamente diversificado. E, por isso, a nossa dependência de um só mercado já é limitada", disse o CEO.
A PT tem como objectivos até 2011 atingir os 100 milhões de clientes e dois-terços do negócio fora de Portugal. Actualmente, a PT tem 70 milhões de clientes e o negócio internacional gera 50 pct das receitas consolidadas do grupo.
"Essa é uma posição confortável para se estar porque permite à empresa ter uma dimensão estratégica a longo prazo e sem ter, naturalmente, que se preocupar com aquilo que são condicionantes
financeiras de curto prazo para depois não tomar aquelas decisões correctas a médio e longo prazo", explicou Zeinal Bava.
A PT, que no final de Setembro de 2009 tinha uma dívida de 6.850 milhões de euros (ME), fez uma emissão de 750 ME no final do ano passado, altura em que o CEO sinalizou que o próximo grande refinanciamento da PT seria em 2012 - cerca de 1.300 ME.
"Nós, tendo feito o refinanciamento, agora em Dezembro, da nossa dívida, alargámos as maturidades e, por isso, já não temos risco de refinanciamento no mercado até 2012", afirmou o CEO.
Acrescentou: "por alguma razão nós dissemos que queríamos dois-terços dos negócios fora de Portugal".
"Nós queremos continuar a diversificar o nosso portfolio de negócios para reduzir o risco de execução e risco financeiro da empresa", salientou Zeinal Bava.
Entre Julho e Setembro de 2009, o lucro da PT somou 115,9 milhões de euros (ME), abaixo dos 182 ME de há um ano atrás. A empresa incorreu em maiores encargos financeiros e aumentou depreciações e amortizações.
Os resultados de 2009 estão agendados para o próximo dia 11 de Fevereiro.
PT sem necessidades financiamento até final 2012
Origem Reuters
Data 08-02-2010 09:55
*PT não tem necessidades financiamento até fim 2012
*Portugal Telecom "confortável" com actual nível de dívida
*Diversifica fontes receitas para reduzir risco financeiro
Por Filipa Cunha Lima
LISBOA, 8 Fev (Reuters)
A Portugal Telecom (PT) está "confortável" com o seu actual nível de endividamento e tem as necessidades de financiamento cobertas até ao fim de 2012, querendo continuar a internacionalizar as suas fontes de receitas para reduzir o risco financeiro, segundo o CEO.
"A PT não tem que ir para o mercado para buscar dinheiro até 2012", adiantou o Chief Executive Officer (CEO) Zeinal Bava em entrevista telefónica à Reuters.
Os mercados têm mostrado receio quanto à sustentabilidade das finanças públicas de Portugal, fazendo subir os spreads das 'yields' das Obrigações do Tesouro versus Bund alemães e levando os Credit Default Swaps da República para máximos recorde, mas
Bava realçou que o risco da PT está cada vez mais diversificado.
"50 pct do negócio da PT já é fora de Portugal. Nós já temos uma carteira de negócios e de receitas relativamente diversificado. E, por isso, a nossa dependência de um só mercado já é limitada", disse o CEO.
A PT tem como objectivos até 2011 atingir os 100 milhões de clientes e dois-terços do negócio fora de Portugal. Actualmente, a PT tem 70 milhões de clientes e o negócio internacional gera 50 pct das receitas consolidadas do grupo.
"Essa é uma posição confortável para se estar porque permite à empresa ter uma dimensão estratégica a longo prazo e sem ter, naturalmente, que se preocupar com aquilo que são condicionantes
financeiras de curto prazo para depois não tomar aquelas decisões correctas a médio e longo prazo", explicou Zeinal Bava.
A PT, que no final de Setembro de 2009 tinha uma dívida de 6.850 milhões de euros (ME), fez uma emissão de 750 ME no final do ano passado, altura em que o CEO sinalizou que o próximo grande refinanciamento da PT seria em 2012 - cerca de 1.300 ME.
"Nós, tendo feito o refinanciamento, agora em Dezembro, da nossa dívida, alargámos as maturidades e, por isso, já não temos risco de refinanciamento no mercado até 2012", afirmou o CEO.
Acrescentou: "por alguma razão nós dissemos que queríamos dois-terços dos negócios fora de Portugal".
"Nós queremos continuar a diversificar o nosso portfolio de negócios para reduzir o risco de execução e risco financeiro da empresa", salientou Zeinal Bava.
Entre Julho e Setembro de 2009, o lucro da PT somou 115,9 milhões de euros (ME), abaixo dos 182 ME de há um ano atrás. A empresa incorreu em maiores encargos financeiros e aumentou depreciações e amortizações.
Os resultados de 2009 estão agendados para o próximo dia 11 de Fevereiro.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Zeinal Bava
Compra da GPTI "reforça presença estratégica da PT no Brasil"
-----------------------------------------------------
Lusa
O presidente executivo da Portugal Telecom afirmou hoje à Lusa que a compra da empresa brasileira de tecnologias de informação GPTI vai permitir à PT “reforçar a presença estratégica no Brasil”.
Zeinal Bava explicou que, para potenciar os negócios de tecnologias de informação no Brasil, faltava à PT uma componente em sistemas de informação, como é a GPTI.
“Não se pode olhar para o negócio como uma mera transacção financeira, mas sim porque, com esta aquisição, a PT está a subir na cadeia de valor na área de tecnologias de informação”, disse.
Para o presidente executivo da PT, a compra da GPTI “vem de encontro ao objectivo de ultrapassarmos os 100 milhões de clientes, dos quais dois terços fora de Portugal”.
Além disso, insere-se na estratégia de aposta da empresa portuguesa em tecnologias de informação, onde já está presente no Brasil através da Dedic, em São Paulo, e PT TI, que tem um pólo em Salvador da Baia.
Portugal Telecom anunciou hoje a compra da brasileira GPTI, uma operação que vai permitir à PT passar a ser a quarta maior empresa de tecnologias de informação no Brasil.
A GPTI tem, segundo PT, “uma forte carteira de clientes”, nos quais se incluem, por exemplo, os bancos Bradesco, Itaú e Unibanco ou as multinacionais IBM, General Electric ou a Oracle.
A empresa, que facturou 140 milhões de reais (54,2 milhões de euros) em 2009, será adquirida “através da emissão de acções pela Dedic, subsidiária detida a 100% pela PT que actua no mercado de 'contact centre' no Brasil”.
Compra da GPTI "reforça presença estratégica da PT no Brasil"
-----------------------------------------------------
Lusa
O presidente executivo da Portugal Telecom afirmou hoje à Lusa que a compra da empresa brasileira de tecnologias de informação GPTI vai permitir à PT “reforçar a presença estratégica no Brasil”.
Zeinal Bava explicou que, para potenciar os negócios de tecnologias de informação no Brasil, faltava à PT uma componente em sistemas de informação, como é a GPTI.
“Não se pode olhar para o negócio como uma mera transacção financeira, mas sim porque, com esta aquisição, a PT está a subir na cadeia de valor na área de tecnologias de informação”, disse.
Para o presidente executivo da PT, a compra da GPTI “vem de encontro ao objectivo de ultrapassarmos os 100 milhões de clientes, dos quais dois terços fora de Portugal”.
Além disso, insere-se na estratégia de aposta da empresa portuguesa em tecnologias de informação, onde já está presente no Brasil através da Dedic, em São Paulo, e PT TI, que tem um pólo em Salvador da Baia.
Portugal Telecom anunciou hoje a compra da brasileira GPTI, uma operação que vai permitir à PT passar a ser a quarta maior empresa de tecnologias de informação no Brasil.
A GPTI tem, segundo PT, “uma forte carteira de clientes”, nos quais se incluem, por exemplo, os bancos Bradesco, Itaú e Unibanco ou as multinacionais IBM, General Electric ou a Oracle.
A empresa, que facturou 140 milhões de reais (54,2 milhões de euros) em 2009, será adquirida “através da emissão de acções pela Dedic, subsidiária detida a 100% pela PT que actua no mercado de 'contact centre' no Brasil”.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Mais de 200 milhões de facturação
PT reforça presença no mercado das tecnologias de
-----------------------------------------------------
Ana Torres Pereira
atp@negocios.pt
A Portugal Telecom, que anunciou hoje a aquisição da brasileira GPTI, reforçou a sua presença no mercado dos centros de contacto no Brasil, onde poderá chegar a mais de 200 milhões de euros de volume de negócios.
Em 2009, a GPTI, em toda a sua actividade, terá registado um volume de negócios de cerca de 186 milhões de reais (72 milhões de euros), de acordo com a informação hoje prestada pela PT.
Já a Dedic, empresa do Grupo PT que irá participar nesta operação, registou um volume de negócios de 124 milhões de euros, em 2008, de acordo com o relatório e contas da operadora nacional de telecomunicações.
A GPTI tem origem na G&P uma companhia de software e serviços de tecnologia da informação fundada por Fábio Pereira, um empresário brasileiro. Em 2007, após negociações com Claus Vieira (actual administrador financeiro), a G&P deu origem ao que é hoje a GPTI.
Fábio Pereira adquiriu os 50% da G&P que estava nas mãos do sócio Raul Gennari, assumindo o controle total da companhia. Assim, a nova empresa ficou detida a 95,5% por Fábio Pereira e o remanescente foi distribuído pelos directores executivos, directores e gerentes da empresa, num total de 75 pessoas. Claus Vieira ficou como CFO da empresa.
Em 2008, a empresa quando foi criada herdava um volume de negócios de 300 milhões de reais (116,3 milhões de euros), segundo os dados divulgados pelo “Valor Económico”.
Na época, o plano de negócio previa a captação de recursos nos EUA, um programa de aquisições de até cinco empresas. Tudo isto culminaria numa oferta pública inicial de acções no fim de Abril de 2009.
O objectivo da GPTI, nessa mesma altura, era captar 100 milhões de dólares (73 milhões de euros), através da entrada de um sócio investidor. A operação esteve sob responsabilidade do Credit Suisse.
Parte deste montante tinha como destino financiar a aquisição das cinco empresa, uma cada área de negócio da GPTI.
A GPTI tem negócio nas áreas de desenvolvimento de software para terceiros, gestão de ambientes de tecnologia, implantação de programas da Oracle, treino de mão-de-obra e outsourcing de processos. A área de call center foi separada e tem uma empresa autónoma a ContactOne.
Em 2008, o administrador financeira da GPTI estimava que com as aquisições e o crescimento interno dos negócios, a previsão apontava para dobrar a receita da empresa para algo em torno de 600 milhões de reais (232 milhões de euros) até o fim de 2009.
PT reforça presença no mercado das tecnologias de
-----------------------------------------------------
Ana Torres Pereira
atp@negocios.pt
A Portugal Telecom, que anunciou hoje a aquisição da brasileira GPTI, reforçou a sua presença no mercado dos centros de contacto no Brasil, onde poderá chegar a mais de 200 milhões de euros de volume de negócios.
Em 2009, a GPTI, em toda a sua actividade, terá registado um volume de negócios de cerca de 186 milhões de reais (72 milhões de euros), de acordo com a informação hoje prestada pela PT.
Já a Dedic, empresa do Grupo PT que irá participar nesta operação, registou um volume de negócios de 124 milhões de euros, em 2008, de acordo com o relatório e contas da operadora nacional de telecomunicações.
A GPTI tem origem na G&P uma companhia de software e serviços de tecnologia da informação fundada por Fábio Pereira, um empresário brasileiro. Em 2007, após negociações com Claus Vieira (actual administrador financeiro), a G&P deu origem ao que é hoje a GPTI.
Fábio Pereira adquiriu os 50% da G&P que estava nas mãos do sócio Raul Gennari, assumindo o controle total da companhia. Assim, a nova empresa ficou detida a 95,5% por Fábio Pereira e o remanescente foi distribuído pelos directores executivos, directores e gerentes da empresa, num total de 75 pessoas. Claus Vieira ficou como CFO da empresa.
Em 2008, a empresa quando foi criada herdava um volume de negócios de 300 milhões de reais (116,3 milhões de euros), segundo os dados divulgados pelo “Valor Económico”.
Na época, o plano de negócio previa a captação de recursos nos EUA, um programa de aquisições de até cinco empresas. Tudo isto culminaria numa oferta pública inicial de acções no fim de Abril de 2009.
O objectivo da GPTI, nessa mesma altura, era captar 100 milhões de dólares (73 milhões de euros), através da entrada de um sócio investidor. A operação esteve sob responsabilidade do Credit Suisse.
Parte deste montante tinha como destino financiar a aquisição das cinco empresa, uma cada área de negócio da GPTI.
A GPTI tem negócio nas áreas de desenvolvimento de software para terceiros, gestão de ambientes de tecnologia, implantação de programas da Oracle, treino de mão-de-obra e outsourcing de processos. A área de call center foi separada e tem uma empresa autónoma a ContactOne.
Em 2008, o administrador financeira da GPTI estimava que com as aquisições e o crescimento interno dos negócios, a previsão apontava para dobrar a receita da empresa para algo em torno de 600 milhões de reais (232 milhões de euros) até o fim de 2009.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
PT compra empresa de tecnologias brasileira
-----------------------------------------------------
Jornal de Negócios Online
negocios@negocios.pt
A Portugal Telecom anunciou esta manhã um acordo para comprar a GPTI, uma empresa brasileira de serviços de tecnologias de informação. O valor do negócio não foi revelado e a operação será feita através de um aumento de capital da Dedic, empresa brasileira da Portugal Telecom.
Em comunicado a PT afirma que esta aquisição, aprovada pelo Conselho de Administração da empresa portuguesa, “será levada a cabo através da emissão de acções pela Dedic, subsidiária detida a 100% pela PT que actua no mercado de contact centre no Brasil.
Os accionistas da GPTI ficarão com 12,5% do capital da empresa, uma posição que no futuro pode oscilar entre 5 e 20%, estando dependente do desempenho da companhia.
“Esta aquisição enquadra-se na estratégia da PT de consolidar e reforçar a sua presença no Brasil e investir em activos onde a PT possa acrescentar valor e que possam complementar o portfolio actual da PT”, explica a PT em comunicado, acrescentando que o negócio “permite ainda à PT a criação de um player integrado no sector de SI/TI e BPO (business process outsourcing) no Brasil, desenvolver competências numa área estreitamente relacionada com as telecomunicações e reforçar a relação comercial com parceiros brasileiros relevantes”.
-----------------------------------------------------
Jornal de Negócios Online
negocios@negocios.pt
A Portugal Telecom anunciou esta manhã um acordo para comprar a GPTI, uma empresa brasileira de serviços de tecnologias de informação. O valor do negócio não foi revelado e a operação será feita através de um aumento de capital da Dedic, empresa brasileira da Portugal Telecom.
Em comunicado a PT afirma que esta aquisição, aprovada pelo Conselho de Administração da empresa portuguesa, “será levada a cabo através da emissão de acções pela Dedic, subsidiária detida a 100% pela PT que actua no mercado de contact centre no Brasil.
Os accionistas da GPTI ficarão com 12,5% do capital da empresa, uma posição que no futuro pode oscilar entre 5 e 20%, estando dependente do desempenho da companhia.
“Esta aquisição enquadra-se na estratégia da PT de consolidar e reforçar a sua presença no Brasil e investir em activos onde a PT possa acrescentar valor e que possam complementar o portfolio actual da PT”, explica a PT em comunicado, acrescentando que o negócio “permite ainda à PT a criação de um player integrado no sector de SI/TI e BPO (business process outsourcing) no Brasil, desenvolver competências numa área estreitamente relacionada com as telecomunicações e reforçar a relação comercial com parceiros brasileiros relevantes”.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
PT reforça presença na Madeira
A Portugal Telecom inaugurou hoje um novo espaço de call center no Funchal. O investimento da PT emprega actualmente 67 pessoas, um quadro que será alargado para 200 até ao final deste ano.
--------------------------------------------------------------------------------
Joana Gonçalves
jgoncalves@negocios.pt
A Portugal Telecom inaugurou hoje um novo espaço de “call center” no Funchal. O investimento da PT emprega actualmente 67 pessoas, um quadro que será alargado para 200 até ao final deste ano.
A cerimónia de inauguração contou com a presença do presidente da Portugal Telecom, Zeinal Bava, e com o presidente do governo regional da Madeira, Alberto João Jardim.
Segundo declarações do presidente da Portugal Telecom, a PT vai continuar a investir no arquipélago da Madeira. “Vamos continuar a reforçar a nossa aposta no arquipélago, vamos continuar a investir nas pessoas e, acima de tudo, vamos manter-nos fiéis àquilo que é o nosso desígnio estratégico da empresa, que é continuar a crescer”, disse à agência Lusa.
A PT tem actualmente 22 “call centers” em todo o país, com especial enfoque nas zonas do interior. A descentralização da empresa tem-se traduzido no aumento de postos de atendimento fora das grandes cidades mas também, na criação de postos de trabalho.
Enunciando os vários objectivos traçados, Zeinal Bava apontou o de “ser referência em tudo e sustentável”, acrescentando que “é na Madeira que a empresa está a fazer os maiores projectos de eficiência energética”, sendo que esta região “está a ser usada como ‘show case’ para depois replicar os projectos no continente e noutros sítios”.
A PT assinala hoje, também, 15 anos de presença da TMN na Madeira, tendo actualmente na região 225 mil clientes.
A Portugal Telecom inaugurou hoje um novo espaço de call center no Funchal. O investimento da PT emprega actualmente 67 pessoas, um quadro que será alargado para 200 até ao final deste ano.
--------------------------------------------------------------------------------
Joana Gonçalves
jgoncalves@negocios.pt
A Portugal Telecom inaugurou hoje um novo espaço de “call center” no Funchal. O investimento da PT emprega actualmente 67 pessoas, um quadro que será alargado para 200 até ao final deste ano.
A cerimónia de inauguração contou com a presença do presidente da Portugal Telecom, Zeinal Bava, e com o presidente do governo regional da Madeira, Alberto João Jardim.
Segundo declarações do presidente da Portugal Telecom, a PT vai continuar a investir no arquipélago da Madeira. “Vamos continuar a reforçar a nossa aposta no arquipélago, vamos continuar a investir nas pessoas e, acima de tudo, vamos manter-nos fiéis àquilo que é o nosso desígnio estratégico da empresa, que é continuar a crescer”, disse à agência Lusa.
A PT tem actualmente 22 “call centers” em todo o país, com especial enfoque nas zonas do interior. A descentralização da empresa tem-se traduzido no aumento de postos de atendimento fora das grandes cidades mas também, na criação de postos de trabalho.
Enunciando os vários objectivos traçados, Zeinal Bava apontou o de “ser referência em tudo e sustentável”, acrescentando que “é na Madeira que a empresa está a fazer os maiores projectos de eficiência energética”, sendo que esta região “está a ser usada como ‘show case’ para depois replicar os projectos no continente e noutros sítios”.
A PT assinala hoje, também, 15 anos de presença da TMN na Madeira, tendo actualmente na região 225 mil clientes.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Merril Lynch sobe recomendação Portugal Telecom para 'Buy'
Origem Reuters
Data 05-02-2010 11:25
LISBOA, 5 Fev (Reuters) - A Merrill Lynch subiu o 'rating' da Portugal Telecom (PT) para 'Buy' de 'Neutral', suportado no 'turnaround' do negócio doméstico, crescimento acima da média e possibilidade M&A no Brasil e um dividendo
atractivo.
O banco de investimento subiu o 'price target' para o fim de 2010 para 8,5 euros por acção, dos anteriores 8,25 euros.
"Porque estamos agora mais 'bullish'? Principalmente devido a uma recente 'underperformance'da PT e notícias sobre um
potencial acordo entre a Telefonica e Italia Telecom", salienta a Merrill Lynch.
"Os activos domésticos da PT são negociados com um múltiplo de Entreprise Value/EBITDA de 5,2 vezes, sensivelmente em linha com o sector quando, na nossa perspectiva, se justifica um prémio derivado do sólido desempenho operacional da empresa",
afirmou.
Os analistas realçam que a PT apresenta "níveis altos de dividendos anuais (yield de 7,8 pct), com um compromisso sustentável a três anos".
Acrescentam que, "no caso do mercado de crédito permanecer desafiador, a PT não apresenta nenhuma necessidade de refinanciamento até 2012".
"A situação macro é muito séria na Europa do sul mas, ironicamente pode ser o catalizador para por em acção uma necessária consolidação no Brasil", dizem os analistas da Merril Lynch.
Acrescentam que, "a PT pode beneficiar se a Telefonica avançar (para uma fusão com a Telecom Italia), e é a melhor alavancada no Brasil se nada
acontecer".
As acções da Portugal Telecom (PT) dispararam na última terça-feira 3,4 pct, com especulaçao de que uma eventual fusão da Telefonica com a Telecom Italia permitisse à Portugal Telecom controlar a brasileira Vivo .
Negociaram-se 1.806.056 acções da PT, é o único título a ganhar no PSI20, subindo 0,44 pct para 7,371 euros.
Nota: O leitor deve consultar este documento de research integralmente, nomeadamente quanto ao 'disclaimer', solicitando-o à casa de investimento que o elaborou.
Origem Reuters
Data 05-02-2010 11:25
LISBOA, 5 Fev (Reuters) - A Merrill Lynch subiu o 'rating' da Portugal Telecom (PT) para 'Buy' de 'Neutral', suportado no 'turnaround' do negócio doméstico, crescimento acima da média e possibilidade M&A no Brasil e um dividendo
atractivo.
O banco de investimento subiu o 'price target' para o fim de 2010 para 8,5 euros por acção, dos anteriores 8,25 euros.
"Porque estamos agora mais 'bullish'? Principalmente devido a uma recente 'underperformance'da PT e notícias sobre um
potencial acordo entre a Telefonica e Italia Telecom", salienta a Merrill Lynch.
"Os activos domésticos da PT são negociados com um múltiplo de Entreprise Value/EBITDA de 5,2 vezes, sensivelmente em linha com o sector quando, na nossa perspectiva, se justifica um prémio derivado do sólido desempenho operacional da empresa",
afirmou.
Os analistas realçam que a PT apresenta "níveis altos de dividendos anuais (yield de 7,8 pct), com um compromisso sustentável a três anos".
Acrescentam que, "no caso do mercado de crédito permanecer desafiador, a PT não apresenta nenhuma necessidade de refinanciamento até 2012".
"A situação macro é muito séria na Europa do sul mas, ironicamente pode ser o catalizador para por em acção uma necessária consolidação no Brasil", dizem os analistas da Merril Lynch.
Acrescentam que, "a PT pode beneficiar se a Telefonica avançar (para uma fusão com a Telecom Italia), e é a melhor alavancada no Brasil se nada
acontecer".
As acções da Portugal Telecom (PT) dispararam na última terça-feira 3,4 pct, com especulaçao de que uma eventual fusão da Telefonica com a Telecom Italia permitisse à Portugal Telecom controlar a brasileira Vivo .
Negociaram-se 1.806.056 acções da PT, é o único título a ganhar no PSI20, subindo 0,44 pct para 7,371 euros.
Nota: O leitor deve consultar este documento de research integralmente, nomeadamente quanto ao 'disclaimer', solicitando-o à casa de investimento que o elaborou.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Mantém recomendação "comprar"
Millennium IB baixa preço-alvo da PT para 8,80 euros
O Millennium IB desceu o "target" para as acções da Portugal Telecom em 2,2%, para os 8,80 euros, mantendo a recomendação de "comprar". O banco de investimento justifica a revisão em baixa com a necessidade da empresa diminuir a elevada alavancagem e aumentar a liquidez.
--------------------------------------------------------------------------------
Patrícia Abreu
pabreu@negocios.pt
O Millennium IB desceu o “target” para as acções da Portugal Telecom em 2,2%, para os 8,80 euros, mantendo a recomendação de “comprar”. O banco de investimento justifica a revisão em baixa com a necessidade da empresa diminuir a elevada alavancagem e aumentar a liquidez.
Numa nota de “research” com a data de ontem, a analista Alexandra Delgado desceu o preço-alvo para a PT dos anteriores 9 euros, para 8,80 euros, mantendo a recomendação de “comprar”. Apesar da revisão, o “target” confere um potencial de subida de 19,8% à empresa.
“O maior desafio da PT vai ser a gestão do ‘free cash flow’: equilibrando o ‘capex’ e o crescimento das receitas”, realça o banco de investimento, adiantando que “o compromisso do dividendo e o momento intensivo de investimento adia a desalavancagem, por isso a empresa vai continuar a ter um endividamento acima da média entre os congéneres europeus”.
Para a analista, “a estratégia da PT deixa pouca flexibilidade financeira nos próximos três anos em termos de novas aquisições importantes”.
Apesar do elevado endividamento da empresa, o Millennium IB destaca que a operadora alia “uma boa execução num mercado doméstico estável mas saturado, com significativa exposição aos mercados emergentes”.
Em relação à exposição aos emergentes, o banco considera que a presença nestes países está sobretudo no Brasil, através do segmento móvel, que oferece maior potencial de crescimento.
Embora “o desenvolvimento da fibra óptica está a pressionar o ‘free cash flow’, mas os dividendos estão assegurados pela liquidez doméstica, mais os dividendos da Vivo, Unitel e outros, mais a venda da posição na Meditel”.
As acções da Portugal Telecom seguiam a cair 0,23% para 7,322 euros.
Millennium IB baixa preço-alvo da PT para 8,80 euros
O Millennium IB desceu o "target" para as acções da Portugal Telecom em 2,2%, para os 8,80 euros, mantendo a recomendação de "comprar". O banco de investimento justifica a revisão em baixa com a necessidade da empresa diminuir a elevada alavancagem e aumentar a liquidez.
--------------------------------------------------------------------------------
Patrícia Abreu
pabreu@negocios.pt
O Millennium IB desceu o “target” para as acções da Portugal Telecom em 2,2%, para os 8,80 euros, mantendo a recomendação de “comprar”. O banco de investimento justifica a revisão em baixa com a necessidade da empresa diminuir a elevada alavancagem e aumentar a liquidez.
Numa nota de “research” com a data de ontem, a analista Alexandra Delgado desceu o preço-alvo para a PT dos anteriores 9 euros, para 8,80 euros, mantendo a recomendação de “comprar”. Apesar da revisão, o “target” confere um potencial de subida de 19,8% à empresa.
“O maior desafio da PT vai ser a gestão do ‘free cash flow’: equilibrando o ‘capex’ e o crescimento das receitas”, realça o banco de investimento, adiantando que “o compromisso do dividendo e o momento intensivo de investimento adia a desalavancagem, por isso a empresa vai continuar a ter um endividamento acima da média entre os congéneres europeus”.
Para a analista, “a estratégia da PT deixa pouca flexibilidade financeira nos próximos três anos em termos de novas aquisições importantes”.
Apesar do elevado endividamento da empresa, o Millennium IB destaca que a operadora alia “uma boa execução num mercado doméstico estável mas saturado, com significativa exposição aos mercados emergentes”.
Em relação à exposição aos emergentes, o banco considera que a presença nestes países está sobretudo no Brasil, através do segmento móvel, que oferece maior potencial de crescimento.
Embora “o desenvolvimento da fibra óptica está a pressionar o ‘free cash flow’, mas os dividendos estão assegurados pela liquidez doméstica, mais os dividendos da Vivo, Unitel e outros, mais a venda da posição na Meditel”.
As acções da Portugal Telecom seguiam a cair 0,23% para 7,322 euros.
"A incerteza dos acontecimentos,é sempre mais difícil de suportar do que o próprio acontecimento" Jean-Baptista Massilion.
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
"Só sabemos com exactidão quando sabemos pouco; à medida que vamos adquirindo conhecimentos, instala-se a dúvida"Johann Goethe
-
- Mensagens: 12173
- Registado: 2/9/2005 12:45
Lol neste contexto deve querer vendê-las
JLMF Escreveu:PT contraria quedas na bolsa portuguesa depois de bank of America subir "target"
As acções da Portugal Telecom estão hoje a contrariar o sentimento negativo que domina a negociação na praça portuguesa, depois do Bank of America ter subido o preço-alvo para a operadora dos 8,25 euros para os 8,50 euros. A recomendação subiu de "neutral" para "comprar".
http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=408659
-
- Mensagens: 1184
- Registado: 28/12/2007 17:02
PT contraria quedas na bolsa portuguesa depois de bank of America subir "target"
As acções da Portugal Telecom estão hoje a contrariar o sentimento negativo que domina a negociação na praça portuguesa, depois do Bank of America ter subido o preço-alvo para a operadora dos 8,25 euros para os 8,50 euros. A recomendação subiu de "neutral" para "comprar".
http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=408659
As acções da Portugal Telecom estão hoje a contrariar o sentimento negativo que domina a negociação na praça portuguesa, depois do Bank of America ter subido o preço-alvo para a operadora dos 8,25 euros para os 8,50 euros. A recomendação subiu de "neutral" para "comprar".
http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=408659
- Mensagens: 982
- Registado: 29/11/2007 4:15
- Localização: Genebra
caiadoferrao Escreveu:Sr_SNiper Escreveu:ruiccarlos Escreveu:Sr_SNiper
Esta coisa das lta ainda me fazem alguma (muita) confusão.
Eu tinha a minha desenhada desta forma.
Sera que estão as duas correctas?
P.S - Desculpem mas ainda sou muito novo nisto.
Eu não sou nenhum profissional, mas julgo que ambas estão correctas, tu traças a LTA a começar nas sombras e eu apenas me baseio nas cotações de fecho...
Notaste a diferença na escala?
Ambas as escalas são logaritmicas
-
- Mensagens: 8980
- Registado: 27/6/2009 22:08
- Localização: Sniper World
Sr_SNiper Escreveu:ruiccarlos Escreveu:Sr_SNiper
Esta coisa das lta ainda me fazem alguma (muita) confusão.
Eu tinha a minha desenhada desta forma.
Sera que estão as duas correctas?
P.S - Desculpem mas ainda sou muito novo nisto.
Eu não sou nenhum profissional, mas julgo que ambas estão correctas, tu traças a LTA a começar nas sombras e eu apenas me baseio nas cotações de fecho...
Notaste a diferença na escala?
- Mensagens: 31
- Registado: 23/12/2008 13:55
- Localização: 7
Empresa
PT tem capacidade para comprar posição da Telefónica na Vivo
Cátia Simões
04/02/10 00:05
-----------------------------------------------------
O entendimento entre o governo italiano e a Telefónica abriu as portas para que a PT possa reforçar a posição na Vivo.
A Portugal Telecom (PT) precisa de investir pelo menos 3,3 mil milhões de euros para comprar a participação da Telefónica na maior operadora móvel brasileira, a Vivo.
É este o valor de mercado da participação de cerca de 33% da Telefónica na Vivo. Valor a que a PT teria de acrescentar um prémio de controlo, já que a Telefónica e a operadora liderada por Zeinal Bava detêm a Vivo em parceria.
"A situação de endividamento da PT neste momento é melhor do que a das congéneres europeias e só terá de se refinanciar em 2012", diz um analista contactado pelo Diário Económico. A operadora não teria, portanto, dificuldades em recorrer ao mercado para se financiar, até porque os investidores acreditam no retorno do investimento.
PT tem capacidade para comprar posição da Telefónica na Vivo
Cátia Simões
04/02/10 00:05
-----------------------------------------------------
O entendimento entre o governo italiano e a Telefónica abriu as portas para que a PT possa reforçar a posição na Vivo.
A Portugal Telecom (PT) precisa de investir pelo menos 3,3 mil milhões de euros para comprar a participação da Telefónica na maior operadora móvel brasileira, a Vivo.
É este o valor de mercado da participação de cerca de 33% da Telefónica na Vivo. Valor a que a PT teria de acrescentar um prémio de controlo, já que a Telefónica e a operadora liderada por Zeinal Bava detêm a Vivo em parceria.
"A situação de endividamento da PT neste momento é melhor do que a das congéneres europeias e só terá de se refinanciar em 2012", diz um analista contactado pelo Diário Económico. A operadora não teria, portanto, dificuldades em recorrer ao mercado para se financiar, até porque os investidores acreditam no retorno do investimento.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Barclays sobe avaliação da PT e corta "target" da Zon e Sonaecom
-----------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
O Barclays Capital emitiu uma nota de análise em que anecipa os resultados das cotadas de telecomunicações europeias e alterou a sua avalição das operadores portuguesas. A Portugal Telecom foi a única que viu a sua avaliação subir, enquanto a Zon e a Sonaemcom tiveram o seu preço-alvo cortado. A recomendação é de “underweight” para as três cotadas portuguesas.
A casa de investimento aumentou o seu preço-alvo para a Portugal Telecom para 10 euros de 9,40 euros e cortou a avaliação da Sonaecom em 18% para 1,31 euros. O “price-target” da Zon Multimédia desceu para 4,61 euros de 4,78 euros.
Resultados da Portugal Telecom devem "cumprir expectativas"
Os analistas do Barclays Capital, dizem que as suas expectativas para os resultados da Portugal Telecom são “neutrais”, porque a operadora deverá corresponder aos objectivos delineados pela gestão. A operadora portuguesa deverá distribuir um dividendo de 504 milhões de euros, durante o ano ou de 0,58 euros por acção.
Os resultados da cotada deverão “focar-se novamente no crescimento na rede fixa doméstica e no ponto de inflexão do EBITDA”. Para a Vivo, a casa de investimento espera um crescimento da receita na ordem dos 4%. Os seus resultados serão divulgados a 11 de Fevereiro.
Perspectiva "negativa" para os resultados da Zon
Já relativamente aos resultados da Zon, o banco de investimento tem uma perspectiva “negativa”, segundo a nota de investimento divulgada hoje. Os resultados que serão divulgados a 2 de Março, deverão evidenciar uma quebra de três mil subscritores dos seus serviços de televisão no quarto trimestre de 2009.
Cautelosos relativamente aos resultados da Sonaecom
Relativamente aos resultados da Sonaecom, para que a cotada tem uma perspectiva “prudente”, a unida que concentrará as atenções será a Optimus, com uma redução de 1,2% da receita dos serviços e a margem a ultrapassar “os actuais 23% esperados para o quarto trimestre de 2009, para a Optimus”.
Para a cotada, os analistas estimam receitas de 229 milhões de euros e um EBITDA de 34 milhões de euros, sendo que o resultado líquido deverá saldar-se no valor negativo de 7 milhões de euros. Os resultados da Sonaecom serão apresentados a 8 de Março.
Potencial de valorização positivo para PT e Zon e negativo para Sonaecom
A avaliação do Barclays Capital confere um potencial de subida de 30% aos títulos da Portugal Telecom, que hoje sobem 0,35% para 7,706 euros. Para a Zon Multimédia, cujas acções sobem 0,12% para 4,073 euros, o potencial de ganhos é de 13%, segundo os especialistas. Já a Sonaecom, que aprecia 0,88% para 1,826 euros, negoceia 28% acima do justo valor que lhe é atribuído pelos analistas da casa de investimento.
-----------------------------------------------------
Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
O Barclays Capital emitiu uma nota de análise em que anecipa os resultados das cotadas de telecomunicações europeias e alterou a sua avalição das operadores portuguesas. A Portugal Telecom foi a única que viu a sua avaliação subir, enquanto a Zon e a Sonaemcom tiveram o seu preço-alvo cortado. A recomendação é de “underweight” para as três cotadas portuguesas.
A casa de investimento aumentou o seu preço-alvo para a Portugal Telecom para 10 euros de 9,40 euros e cortou a avaliação da Sonaecom em 18% para 1,31 euros. O “price-target” da Zon Multimédia desceu para 4,61 euros de 4,78 euros.
Resultados da Portugal Telecom devem "cumprir expectativas"
Os analistas do Barclays Capital, dizem que as suas expectativas para os resultados da Portugal Telecom são “neutrais”, porque a operadora deverá corresponder aos objectivos delineados pela gestão. A operadora portuguesa deverá distribuir um dividendo de 504 milhões de euros, durante o ano ou de 0,58 euros por acção.
Os resultados da cotada deverão “focar-se novamente no crescimento na rede fixa doméstica e no ponto de inflexão do EBITDA”. Para a Vivo, a casa de investimento espera um crescimento da receita na ordem dos 4%. Os seus resultados serão divulgados a 11 de Fevereiro.
Perspectiva "negativa" para os resultados da Zon
Já relativamente aos resultados da Zon, o banco de investimento tem uma perspectiva “negativa”, segundo a nota de investimento divulgada hoje. Os resultados que serão divulgados a 2 de Março, deverão evidenciar uma quebra de três mil subscritores dos seus serviços de televisão no quarto trimestre de 2009.
Cautelosos relativamente aos resultados da Sonaecom
Relativamente aos resultados da Sonaecom, para que a cotada tem uma perspectiva “prudente”, a unida que concentrará as atenções será a Optimus, com uma redução de 1,2% da receita dos serviços e a margem a ultrapassar “os actuais 23% esperados para o quarto trimestre de 2009, para a Optimus”.
Para a cotada, os analistas estimam receitas de 229 milhões de euros e um EBITDA de 34 milhões de euros, sendo que o resultado líquido deverá saldar-se no valor negativo de 7 milhões de euros. Os resultados da Sonaecom serão apresentados a 8 de Março.
Potencial de valorização positivo para PT e Zon e negativo para Sonaecom
A avaliação do Barclays Capital confere um potencial de subida de 30% aos títulos da Portugal Telecom, que hoje sobem 0,35% para 7,706 euros. Para a Zon Multimédia, cujas acções sobem 0,12% para 4,073 euros, o potencial de ganhos é de 13%, segundo os especialistas. Já a Sonaecom, que aprecia 0,88% para 1,826 euros, negoceia 28% acima do justo valor que lhe é atribuído pelos analistas da casa de investimento.
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
Análise
Barclays diz que acções da PT podem subir 30%
Mafalda Aguilar
03/02/10 09:35
-----------------------------------------------------
Os analistas do Barclays reviram hoje em alta o preço-alvo para as acções da Portugal Telecom para 10 euros, o que atribui aos títulos da operadora um potencial de subida de 30% em relação à cotação actual.
O novo 'target' do banco britânico para a PT corresponde a um 'upgrade' de 6,38% face aos anteriores 9,40 euros.
O Barclays adianta ainda que manteve a recomendação de 'underweight positive' para as acções da operadora nacional, que subiam 0,13% para 7,69 euros.
[notícia em actualização]
Barclays diz que acções da PT podem subir 30%
Mafalda Aguilar
03/02/10 09:35
-----------------------------------------------------
Os analistas do Barclays reviram hoje em alta o preço-alvo para as acções da Portugal Telecom para 10 euros, o que atribui aos títulos da operadora um potencial de subida de 30% em relação à cotação actual.
O novo 'target' do banco britânico para a PT corresponde a um 'upgrade' de 6,38% face aos anteriores 9,40 euros.
O Barclays adianta ainda que manteve a recomendação de 'underweight positive' para as acções da operadora nacional, que subiam 0,13% para 7,69 euros.
[notícia em actualização]
Se o seu problema tem solução então não há com que se preocupar.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
Se o seu problema não tem solução toda preocupação será em vão.
-
- Mensagens: 518
- Registado: 29/11/2007 10:29
- Localização: 14
ruiccarlos Escreveu:Sr_SNiper
Esta coisa das lta ainda me fazem alguma (muita) confusão.
Eu tinha a minha desenhada desta forma.
Sera que estão as duas correctas?
P.S - Desculpem mas ainda sou muito novo nisto.
Eu não sou nenhum profissional, mas julgo que ambas estão correctas, tu traças a LTA a começar nas sombras e eu apenas me baseio nas cotações de fecho...
-
- Mensagens: 8980
- Registado: 27/6/2009 22:08
- Localização: Sniper World
Quem está ligado:
Utilizadores a ver este Fórum: Bing [Bot], carlosdsousa, Google [Bot], Goya777, latbal, lito, Luzemburg, PAULOJOAO, Shimazaki_2 e 162 visitantes