Investidores apertam os cintos. Vem aí muita turbulência nos mercados

[salvadorveiga]

Up or down?

Por um lado parece que o VIX quer fechar a semana respeitando a linha de tendencia ascendente de longo prazo... para isso precisa de fechar hoje acima dos 24,5 e isso implica que o S&P vem pelo menos tocar nos 1240 (estou contigo Arnie ).

Por outro lado, se o S&P resistir aos 1250, o VIX fechara a semana abaixo da linha de tendencia ascendente de longo prazo e podera continuar a cair ate aos 16, minimo anterior. Neste caso estara a dar um novo ponto de entrada bullish de curto prazo para ir a zona dos 1326.

Para que as continhas sejam claras, a "rule of thumb" e +1 ponto do VIX = -10 pontos no S&P.
Assim sendo, 23,4*-16**=7,4
* Nivel actual do VIX
** Minimo precedente do VIX

Pegamos nos 7,4 multiplicamos por 10 = 74 pontos do S&P, e somamos aos 1252.... = 1326

Onde e que eu ja vi este numero ?

Um abraço,

Eagle Eye

por este andar nao me parece... estamos a' volta dos 22,50 =/ e aquilo anda ali na zona dos 1255

[joaoparker]

Eagle Eye 2002, como complemento à tua excelente análise deixo o gráfico do NYLOWS. Apesar das quedas ontem nos EUA, o NYLOWS só registou um valor de 65, pouco acima dos 40, aceitável para a dimensão das quedas. Por isso acho que o SP500 está mesmo numa encruzilhada Bull/Bear de curto prazo.

[Eagle Eye 2002]

Up or down?

Por um lado parece que o VIX quer fechar a semana respeitando a linha de tendencia ascendente de longo prazo... para isso precisa de fechar hoje acima dos 24,5 e isso implica que o S&P vem pelo menos tocar nos 1240 (estou contigo Arnie ).

Por outro lado, se o S&P resistir aos 1250, o VIX fechara a semana abaixo da linha de tendencia ascendente de longo prazo e podera continuar a cair ate aos 16, minimo anterior. Neste caso estara a dar um novo ponto de entrada bullish de curto prazo para ir a zona dos 1326.

Para que as continhas sejam claras, a "rule of thumb" e +1 ponto do VIX = -10 pontos no S&P.
Assim sendo, 23,4*-16**=7,4
* Nivel actual do VIX
** Minimo precedente do VIX

Pegamos nos 7,4 multiplicamos por 10 = 74 pontos do S&P, e somamos aos 1252.... = 1326

Onde e que eu ja vi este numero ?

Um abraço,

Eagle Eye

[Eagle Eye 2002]

Boa noite a todos,

Como previsto o VIX atingiu o climax na semana passada. No entanto, nao subiu aos maximos que eu esperava e em consequencia o S&P nao desceu aos « meus » minimos. Como eu tinha dito, o VIX a 30 ou 31 nao chega, nao chega para provocar um washout no S&P…

E assim sendo nao entrei! Por muito que custe perder eventualmente um rally simpatico, o meu game plan estava feito e as condiçoes necessarias nao foram atingidas. Quase uma semana mais tarde, queria deixar aqui um grafico que preparei este fim de semana… uma imagem vale mais que mil palavras…

Normalmente, uma quebra em baixa das lta de curto prazo e de medio prazo deveria representar um novo ponto de entrada. Ora, a quebra foi feita hoje com um descida aos 23, mas sem subida do S&P...

Parece-me assim que voltamos a uma fase de complacencia. A confirmar nos proximos dias se o VIX continuar a descer sem um impacto relevante no S&P!

Dito isto o mercado tera sempre razao e eu so de vez em quando, mas talvez o washout esteja neste momento em gestaçao.

Um abraço,

Eagle Eye

[Enslaved]

Eagle Eye 2002, acabei de ler e achei interessante a tua análise. Coincidência ou não, bate certo com a minha .

Basta uma subida de 1 % nos índices que os touros entram logo em histeria (a frase do Marco António, sobre o oásis no deserto, neste campo é perfeita) e é por isso que acredito que novas quedas terão que ser feitas. A esperança deles será a sua "morte" .

Abraços e continua com as tuas excelentes análises .

[Lusito11]

Com esta forte abertura dos Futuros - SP, NAS e DOW, a curva do Mansel já vai a meio e finalmente o Nichols acerta uma.

Temos caminho aberto para um "short squeeze" em semana de fecho de futuros

Entramos realmente num período de facas longas e no qual as facas longas vem de todas as direcções ...
e o caçador tem de tomar cautelas

Boa 2ªFeira

[Eagle Eye 2002]

Boa noite a todos,

Quando o VIX chega a estes niveis (27/28) e altamente provavel que o climax aconteça o mais tardar na semana seguinte. No pior dos casos, na segunda semana, mas dai nao passa. Portanto a semana que agora começa tem todos os ingredientes para ser explosiva...

Note-se que para que o maximo no VIX possa proporcionar um bom bear market rally (um salto de mais ou menos 10%) o VIX deve vir acima dos 35. 30 ou 31 nao chega!

Refira-se que nos ultimos 10 anos, tivemos um pico nos 60 e varios nos 50. Mas acima dos 35 a subida do VIX nao « consome » o S&P ao ritmo habitual (rule of thumb para o ritmo habitual: uma subida de 1 ponto do VIX = descida de 10 pontos no S&P).

Foi ja o caso dos ultimos 2 dias. E quanto mais alto o VIX estiver, menor sera a descida « induzida » ao S&P. Sendo assim, parece-me que o S&P podera vir ate aos 1150, quiça mesmo um washout ultra-radical e muito rapido ate aos 1100.

O movimento de panico final coincide tb com a capitulaçao das accoes que insistiam em estar Bull, com movimentos de alta e de baixa cada vez mais irracionais. Isso ja se começa tb a verificar apesar de nao estarmos ainda no washout final.

O momento ideal de entrada e os momentos, dias, que se seguem nao sao aconselhaveis para cardiacos dada a extrema volatilidade que fara que numa hora, ou num dia, pareça que estamos no bom caminho e na hora seguinte, ou no dia seguinte, pareça que estamos a cometer o erro da nossa vida. E engraçado o Nichols falava disto ainda esta semana e esse facto mereceu alguns comentarios nada simpaticos aqui no forum.

A proposito conto uma pequena historia… O Nigel Mansell, ex-campeao do mundo de F1, fazia a curva de entrada para o tunel do GP do Monaco a uma velocidade e um nivel de risco impensaveis para todos os outros pilotos. Ele explicava que para o conseguir tinha que fechar os olhos antes de iniciar a curva. As suas maos sabiam o que tinham que fazer, mas de olhos abertos seria impossivel porque "ver" o impediria de fazer o movimento perfeito.

Este e um desses momentos. Por isso, a partir deste momento, nao farei mais comentarios.

Nao divulgarei o meu ponto de entrada porque a pressao de um mercado com volatilidades extremas sera ja suficiente. Nao quero acrescentar pressoes alheias.

Estes sao momentos solitarios de um caçador que esta a espera desde Março/Abril do urso para disparar duas balas (compra e venda) que se esperam certeiras e fatais. Um erro pode custar muito caro, talvez mesmo a pele do caçador .

Dito isto, ironia do destino, ate acho que e nos momentos de volatilidade maxima que o risco e menor!
A falling knife esta atada a um elastico que bem esticado proporciona um payout potencial brutal e um risco minimo se bem controlado e abordado de forma muito calma e fria.

Um abraço a todos, e ate breve ,
Eagle Eye


PS1: Enslaved, obrigado pelo teu comentario.
PS2: Elias, uma parte do meu investimento sera feito em accoes do CAC40. Se quiseres podemos "conversar" sobre as que tem um maior potencial de recuperaçao num bear market rally.
PS3:rsacramento, o indicador de volatilidade do Nasdaq e o VXO.

[rsacramento]

(...)

Para alem disso, note-se que a complacencia continua elevada, com o S&P a fazer novos minimos sem que o VIX faça novos maximos.
(...)

o vix parece seguir mais o nasdaq do que propriamente o sp500:

[Elias]

Ainda não foi aos 1200 mas já não falta muito...

Esta semana foi "declarado" o bear-market no S&P, por isso o pior ainda deve estar para vir

[Enslaved]

Note-se apenas que os dois ultimos dias sao tipicos de um mercado que se aproxima de um ponto extremo.
Primeiro, uma subida interessante que da esperança a alguns que estao bem longos e a outros que compram tentando adivinhar o fundo de forma precipitada e quase histerica. Essa subida assusta tb alguns que estao curtos que fecham posicoes tb de forma precipitada. Logo a seguir, uma descida que frusta todos estes "actores".

Excelente descrição de como este mercado pode tão facilmente fazer bull e bear traps . Concordo com a tua visão no VIX e pelo menos uma ida aos 30 pontos terá que ser feita.

Abraços

[Eagle Eye 2002]

O espaço para as quedas existe mas a queda nao e necessariamente linear. Um Bear market e perfido

Um abraço,

Eagle Eye

PS: parabens pelo teu blog! Apesar de estar afastado do mercado Portugues o teu blog e uma das minhas leituras assiduas.

[artista_]

Este e o longo caminho do Bear que vai frustando quase todos a medida que vai progredindo...

Parabéns pelo tópico Eagle, não tinha reparado ainda no gráfico do Vix! Realmente tudo leva a crer que os mercados ainda têm muito espaço para quedas...

um abraço

artista

[Eagle Eye 2002]

Boa noite,

Nada muda em relaçao ao ultimo post. Note-se apenas que os dois ultimos dias sao tipicos de um mercado que se aproxima de um ponto extremo.
Primeiro, uma subida interessante que da esperança a alguns que estao bem longos e a outros que compram tentando adivinhar o fundo de forma precipitada e quase histerica. Essa subida assusta tb alguns que estao curtos que fecham posicoes tb de forma precipitada. Logo a seguir, uma descida que frusta todos estes "actores".

Nas proximas semanas este tipo de movimentos vai-se acentuar e provavelmente de formas bem mais subtis e frustantes que o que vimos nestes ultimos 2 dias.

Para alem disso, note-se que a complacencia continua elevada, com o S&P a fazer novos minimos sem que o VIX faça novos maximos.

Um abraço,

Eagle Eye

Este e o longo caminho do Bear que vai frustando quase todos a medida que vai progredindo...

[Eagle Eye 2002]

1. O novo minimo (antes de mais um bear market rally) devera ser bem abaixo dos 1200, talvez por volta dos 1180, mas talvez ainda mais abaixo. Ha varias formas de chegar a este calculo, que convergem actualmente, a mais simples e utilisar a "rule of thumb" VIX/S&P que menciono acima.

2. Esse minimo sera atingido no espaço de uma a tres semanas. Nao passamos do mes de Julho e pode ate ser ja esta sexta-feira (estou com uma pancada para as sextas-feiras ). Com a aproximaçao do VIX aos 30 sera possivel ter uma noçao mais precisa do timing exacto. Para chegar a esta conclusao e preciso analisar o comportamento do mercado cada vez que o VIX atinge os 26.

3. Mas atençao, rezemos para que o minimo seja atingido com um VIX nos "high 30's" ou nos "40's" para que o bear market rally seja poderoso. Um minimo com o VIX nos "low 30's" seria sinal de recuperaçao insipida para encetarmos rapidamente uma nova descida acentuada.

Novo update quando o VIX chegar aos 30, ms pode ser que ate la tenha vontade de vir ca tagarelar um pouco.

Um abraço,
Eagle Eye

[HeikinAshi]

onde vejo o VIX no pro real time ? sabem o simbolo ? n consigo encontrar

No stockcharts tambem é gratis e simbolo é $vix
www.stockcharts.com

Abraço
HA

[herr geld]

onde vejo o VIX no pro real time ? sabem o simbolo ? n consigo encontrar

Vá ao "yahoo finance" e no "symbol" escreva ^VIX

Um abraço

[salvadorveiga]

onde vejo o VIX no pro real time ? sabem o simbolo ? n consigo encontrar

[Eagle Eye 2002]

Actualizaçao semanal do grafico...

Um abraço,
Eagle Eye

[EuroVerde]

Preparem-se que apesar da Europa estar toda verde hoje, as quedas no futuro vão continuar.
Vai ser um descalabro na América com o petróleo a estes valores é impossivel a crise já ter passado.

[Eagle Eye 2002]

Eagle Eye

[Eagle Eye 2002]

Note-se que a ida do VIX acima do 30, idealmente acima dos 34 implica que o S&P caia mis ou menos ate aos 1200...

A rule of thumb e 10 pontos do S&P = 1 ponto do VIX.

Um abraço,

Eagle Eye

[lutav]

desculpa, nao estive atento as datas, só ao titulo e ao ultimo post...
mas hoje se os dados do emprego pode ser que hoje seja sexta!!

proxima sexta feira, amanha, 4 de Julho, feriado nos USA...

a ser numa sexta, essa ida aos 1200 pts, é só na proxima entao

beijos e abraços

[angeloandrade]

desculpa, nao estive atento as datas, só ao titulo e ao ultimo post...
mas hoje se os dados do emprego pode ser que hoje seja sexta!!

[Eagle Eye 2002]

A ida aos 1200 era na sexta-feira passada...

Um abraço,

Eagle Eye

[angeloandrade]

A ida aos 1200 na sexta é impossivel, pode é ir hoje?? dado que amanha os mercados nos estados unidos estao todos fechados...
penso que se hoje o SP atingir minimos pode ser que na segunda recupere alguma coisa... e que amanha o mercado europeu "ande" ao seu sabor, e nao ao sabor dos americanos.
um abraço.