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Caldeirão da Bolsa

Semapa - Tópico Geral

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros e ao que possa condicionar o desempenho dos mesmos.

Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 1/2/2021 22:23

NirSup Escreveu:Adiamento da divulgação dos resultados

1)Alguém me explica por que razão a Semapa adiou a divulgação dos resultados de sexta-feira para hoje, segunda- feira?
2)Imaginei logo que eram maus. Nunca pensei é que fossem tão maus.
By Nirvana.


1) Talvez a Administração da SEMAPA possa explicar, mas não vejo qual a relevância, nem a relação com a qualidade dos resultados.
2) É uma questão de ponto de vista, legítimo, e certamente explicável. Pode elaborar?
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Re: Semapa - Tópico Geral

por ParaCima » 1/2/2021 22:21

Laribau Escreveu:
Laribau Escreveu:Estamos perante uma das mais subavaliadas cotadas do PSI. Apesar disso pouca atenção tem merecido por parte dos Investidores, talvez pela fraca liquidez, ou visibilidade reduzida nos Media. Negócio interessante, com um PER < 7 (de acordo com as minhas estimativas para 2020: EPS> 1,3 € por ação). Divulgação de resultados adiada de 29/1 para 1/2. Razões meramente administrativas, ou outras?
Na Herdade temos vindo a reforçar, já lá vão 13% do Total Investido e 5.8 % do total da carteira. Até 1/2, a reforçar até aos 15 %.

8-)


Previsão de EPS correta: 1,325 € e PER ao dia de hoje de 6.6. Reforço efetuado: 16 % do total investido. Esta cotada ainda vai dar muitas alegrias a quem tiver um pouco de paciência. Em 2020 reduziu a dívida (da Holding) em mais de 30 %. Já não falta tudo... 8-)


Lari wstou a preparar o SPORTING-benfica... diz-me alguma coisa que nao soubéssemos.

Estamos a falar da empresa mais barata do Psi... talvez pela destruiçao de valor que tem tido. Basicamente e considerando os valores apresentados, e considerando os resultados constantes daqui a 6 anos recebemos a massa toda.

A empresa tem apostado em start up, e disso nada sabemos.

Acredito que numa fase posterior pode apostar em novos sector industrias, ou reforçar no ambiente

Veremos, mas nesta fase diria tem temos um valor justo nos 11/12 euros, nao faaz muito sentido menos que isso, tendo em conta a reduçao do endividamento e os numeros que apresenta. Per de 10 é sempre um per justo, mesmo nao ligando muito a esse indicador
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1- viabilidade do negocio a prazo;
2- valorização da empresa;
3 - a concorrência a que é sujeita, e a facilidade da entrada de novos players
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Re: Semapa - Tópico Geral

por NirSup » 1/2/2021 22:05

Adiamento da divulgação dos resultados

Alguém me explica por que razão a Semapa adiou a divulgação dos resultados de sexta-feira para hoje, segunda- feira?
Imaginei logo que eram maus. Nunca pensei é que fossem tão maus.
By Nirvana.
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 1/2/2021 21:13

Laribau Escreveu:Estamos perante uma das mais subavaliadas cotadas do PSI. Apesar disso pouca atenção tem merecido por parte dos Investidores, talvez pela fraca liquidez, ou visibilidade reduzida nos Media. Negócio interessante, com um PER < 7 (de acordo com as minhas estimativas para 2020: EPS> 1,3 € por ação). Divulgação de resultados adiada de 29/1 para 1/2. Razões meramente administrativas, ou outras?
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8-)


Previsão de EPS correta: 1,325 € e PER ao dia de hoje de 6.6. Reforço efetuado: 16 % do total investido. Esta cotada ainda vai dar muitas alegrias a quem tiver um pouco de paciência. Em 2020 reduziu a dívida (da Holding) em mais de 30 %. Já não falta tudo... 8-)
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Re: Semapa - Tópico Geral

por forza algarve » 1/2/2021 20:21

Excelentes rwsultados da semapa..e super bom o dado de diminuiçao forte do endividamento.
Muito bem
 
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 28/1/2021 18:36

ParaCima Escreveu:
Laribau Escreveu:
ParaCima Escreveu:
1) Esqueçam la os ultimos 10 anos e os dividendos, esperamos que daqui a 10 anos a destruicao de valor nao seja igual.

2) Com tanta "critica" mesmo assim estou dentro


Eu diria que tendo em atenção 1) a posição 2) é apenas uma questão de Fé... 8-). Será?


Lari la vens tu com as tuas coisas.
:lol:

Mas para além de pagar as dívidas, o Capataz não fez mais negócios que não fosse comprar de volta algumas velhas ações da sua Própria Lavoura e pagou a baixo preço com eucaliptos (já há uns anos..!).
Quanto aos vizinhos..., não percebem nada de agricultura e não sabem que por enquanto a produção da Lavoura vai para pagar ao banco, mas depois, tudo que é Fruta, Legumes, Produtos Pecuários, "Tintol" e etc.., vai passar a ir diretamente para a a casa dos Proprietários.. (já não falta tudo: mais uns dois anitos...) 8-)
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Re: Semapa - Tópico Geral

por ParaCima » 28/1/2021 17:43

Laribau Escreveu:
ParaCima Escreveu:
1) Esqueçam la os ultimos 10 anos e os dividendos, esperamos que daqui a 10 anos a destruicao de valor nao seja igual.

2) Com tanta "critica" mesmo assim estou dentro


Eu diria que tendo em atenção 1) a posição 2) é apenas uma questão de Fé... 8-). Será?


Lari la vens tu com as tuas coisas. Nao é uma questao de fé, é uma constataçao. Neste momento a empresa tem reduzido a divida o que para mim é um excelente indicador de boa gestao, mas para alem da divida, temos um valor reduzido para as previsoes futuras.

aqui pelo monte pensamos assim. Se compraste uma propriedade por 100 e noa ultimos anos conseguiste sacar 300, mas no fim os teus vizinhos dizem que a tua propriedade com todos os direitos e deveres nao vale mais que 1/3 do que anealhaste ha 10 anos. O que fazes ao capataz? Consegue sacar boas colheitas mas depois deve gastar o dinheiro todo em tratores em segunda mao que nao sao mais do que sucata... mantenho o capataz, mas se vir que nao deixa de comprar tratores que nao passam de sucata meto-o a andar
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 28/1/2021 14:36

ParaCima Escreveu:
1) Esqueçam la os ultimos 10 anos e os dividendos, esperamos que daqui a 10 anos a destruicao de valor nao seja igual.

2) Com tanta "critica" mesmo assim estou dentro


Eu diria que tendo em atenção 1) a posição 2) é apenas uma questão de Fé... 8-). Será?
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Re: Semapa - Tópico Geral

por ParaCima » 27/1/2021 20:23

trend=friend Escreveu:Como disse o Artista na NVG, a Semapa recebeu em dividendos nos últimos 10 anos praticamente outra NVG.

Não sabemos o futuro, mas até eu que de AF não sei nada, consigo perceber que com múltiplos destes está ridiculamente baixa, até mais do que a NVG. Não é para explosividades, mas se isto não é value investing no PSI não sei o que seja


Certo, receberam uma navigator em dividendos, e receberam 3 semapas aos preços de hoje... por essa perspectiva é caso para analisar a destruiçao de valor...


Artista para mim és mais que um bom conhecedor, diria que es quase um "mentor", mas a navigator é completamente a antítese da microsoft... acho que estas a perceber o que digo com isto...

todos estes milhoes em dividendos para a semapa investidos num fundo do es, teriamos a quotacao ai nos 50 euros...

Esqueçam la os ultimos 10 anos e os dividendos, esperamos que daqui a 10 anos a destruicao de valor nao seja igual.

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Re: Semapa - Tópico Geral

por forza algarve » 27/1/2021 14:10

Eu até gosto da semapa mas as. Holding sempre "Pagaram" um Desconto face aos ativos
 
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Re: Semapa - Tópico Geral

por trend=friend » 27/1/2021 13:47

forza algarve Escreveu:Os. Dividendos aqui são. Muito baixos... Isto também Faz que a empresa não seja muito apetecível


Pois são, para isso há a NVG. Mas nem só de dividendos se faz o mercado. Há relativamente pouco tempo esteve acima de 20, e tem mais diversificação (e dominando totalmente a NVG)
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Re: Semapa - Tópico Geral

por forza algarve » 27/1/2021 13:32

Os. Dividendos aqui são. Muito baixos... Isto também Faz que a empresa não seja muito apetecível
 
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Re: Semapa - Tópico Geral

por trend=friend » 27/1/2021 13:18

Como disse o Artista na NVG, a Semapa recebeu em dividendos nos últimos 10 anos praticamente outra NVG.

Não sabemos o futuro, mas até eu que de AF não sei nada, consigo perceber que com múltiplos destes está ridiculamente baixa, até mais do que a NVG. Não é para explosividades, mas se isto não é value investing no PSI não sei o que seja
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 27/1/2021 13:10

ParaCima Escreveu:Continuo a ter, mas considerando os 100M RL da navigator, temos 70 milhoes de resultado, estamos a falar de um per inferior a 10.


Então os 25 a 30 RL do "Cimento" e do "Ambiente". Não contam? São "trocos"...?

PER<7 em 2020. E, caso se confirme a recuperação dos preços da Pasta e do Papel, a esta cotação, poderemos ter um FW PER de 5.5 a 6. É claro que, a Semapa (Holding) só "vê" o que recebe de Dividendos, os quais, por enquanto, são para pagar Dívida, mas esta, tem diminuído a bom ritmo e tempo chegará em que a única "aplicação" de jeito: Com "Ideias", com "Ousadia" e com "Planos" (como diz o NirSup a propósito da NVG), é retornar o excesso de cash aos acionistas. Há é que ter alguma paciência. 8-)
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Artista Romeno » 27/1/2021 9:33

ParaCima Escreveu:Continuo a ter, mas considerando os 100M RL da navigator, temos 70 milhoes de resultado, estamos a falar de um per inferior a 10.

as dívidas liquidas correntes ascendem a 30/09/2020 a cerca de 725M, contra um caixa de 700M. em 2021 a navigator vai distribuir muito menos que em 2020, e pelo andar da carruagem o 2021 não vai ser melhor que o 2020 relativamente aos resultados.

ando também curioso sobre a parte das incubadoras da semapa e o que pode sair dali, não sei quais as percentagens da participação nas empresas, mas parece-me um vertente interessante nos dias que correm. 90% vao pelo cano, mas basta terem uma que tenha um grande valorização para compensar o resto.

Porque 2021 nao sera melhor? O fundo na nvg foi o q2 2020, em janeiro o preco do papel foi aumentado e a pasta parece querer subir
As opiniões expressas baseiam-se essencialmente em análise fundamental, e na relação entre o valor de mercado dos ativos e as suas perspectivas futuras de negocio, como tal traduzem uma interpretação pessoal da realidade,devendo como tal apenas serem consideradas como uma perspetiva meramente informativa sobre os ativos em questão, não se constituindo como sugestões firmes de investimento
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Re: Semapa - Tópico Geral

por ParaCima » 27/1/2021 1:10

Continuo a ter, mas considerando os 100M RL da navigator, temos 70 milhoes de resultado, estamos a falar de um per inferior a 10.

as dívidas liquidas correntes ascendem a 30/09/2020 a cerca de 725M, contra um caixa de 700M. em 2021 a navigator vai distribuir muito menos que em 2020, e pelo andar da carruagem o 2021 não vai ser melhor que o 2020 relativamente aos resultados.

ando também curioso sobre a parte das incubadoras da semapa e o que pode sair dali, não sei quais as percentagens da participação nas empresas, mas parece-me um vertente interessante nos dias que correm. 90% vao pelo cano, mas basta terem uma que tenha um grande valorização para compensar o resto.
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Artista Romeno » 26/1/2021 20:12

Laribau Escreveu:Estamos perante uma das mais subavaliadas cotadas do PSI. Apesar disso pouca atenção tem merecido por parte dos Investidores, talvez pela fraca liquidez, ou visibilidade reduzida nos Media. Negócio interessante, com um PER < 7 (de acordo com as minhas estimativas para 2020: EPS> 1,3 € por ação). Divulgação de resultados adiada de 29/1 para 1/2. Razões meramente administrativas, ou outras?
Na Herdade temos vindo a reforçar, já lá vão 13% do Total Investido e 5.8 % do total da carteira. Até 1/2, a reforçar até aos 15 %.

8-)

A secil tem vindo a melhorar, mas o que interessava ja saiu ontem e po contexto foi bom
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 26/1/2021 19:57

Estamos perante uma das mais subavaliadas cotadas do PSI. Apesar disso pouca atenção tem merecido por parte dos Investidores, talvez pela fraca liquidez, ou visibilidade reduzida nos Media. Negócio interessante, com um PER < 7 (de acordo com as minhas estimativas para 2020: EPS> 1,3 € por ação). Divulgação de resultados adiada de 29/1 para 1/2. Razões meramente administrativas, ou outras?
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Re: Semapa - Tópico Geral

por forza algarve » 14/1/2021 17:49

analise caixa bpi:

Semapa eleita para ganhar exposição à Navigator

A fechar a lista de "top picks" para 2021 está a Semapa. A "holding" que detém a Navigator é escolhida, por um lado, pela posição de domínio que exerce na papeleira, e, por outro, pelas perspetivas de retoma no setor do cimento.


"A Semapa reportou um conjunto robusto de resultados nos primeiros nove meses do ano, sustentado por um forte terceiro trimestre tanto no negócio da pasta e do papel (Navigator) como no negócio do cimento", refere o CaixaBI.


Em relação ao setor do cimento, o banco de investimento escreve que assistimos a um forte desempenho quer no mercado interno, quer na atividade no Brasil, uma evolução que pode espelhar o que esperar do resto do ano.


Já a Navigator, dizem os especialistas, está a ser subavaliada pelo mercado, pelo que apresenta um ponto de entrada interessante um horizonte de médio prazo.
 
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Re: Semapa - Tópico Geral

por RuiGerente » 18/11/2020 17:25

Se passar os 8.20 talvez vá á resistência \:D/
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Ulisses Pereira » 13/11/2020 16:48

Deixo os gráficos actualizados da Semapa que está a viver um bom mês de Novembro, no meio de um "Bear Market" que já dura há mais de 2 anos.

Abraço,
Ulisses
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Re: Semapa - Tópico Geral

por cali010201 » 31/10/2020 19:09

forza algarve Escreveu:Resultados extraordinarios se consideramos a pandemia e analizamos a queda de mais de 200 milhões de divida



Lucro da Semapa recua 35% para 73 milhões até setembro


https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... e-setembro
 
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Re: Semapa - Tópico Geral

por ParaCima » 31/10/2020 2:54

Laribau Escreveu:A Semapa (Holding) vai receber mais 70 M€ de dividendos. D. Liquida após dividendos (se não distribuir nada) ficará em 274 M€. A este ritmo de redução da dívida, a dois anos de vista fica numa posição invejável para remunerar os acionistas do forma a fazer inveja a muitas cotadas... :roll:

Não tenho posição longa, mas com um PER de +/- 5, talvez me comece a interessar novamente por ser sócio das Queiroz Pereira... 8-)


oara além disso tudo, parece que vamos começar a ter investimento em obras públicas,,, e pode ser que as starup um ou duas consigam crescer.

eu já comprei a 6.65. o ev da semapa ´´é bastante inferior á participação que tem na navigator. neste momento, se a semapa fechasse a porta e vendesse a participaçao que tem na navigator o accionista receberia a totalidade do dinheiro investido nesta fase. logo todas as outras empresas sºao oferecidas
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Re: Semapa - Tópico Geral

por Laribau » 30/10/2020 21:22

A Semapa (Holding) vai receber mais 70 M€ de dividendos. D. Liquida após dividendos (se não distribuir nada) ficará em 274 M€. A este ritmo de redução da dívida, a dois anos de vista fica numa posição invejável para remunerar os acionistas do forma a fazer inveja a muitas cotadas... :roll:

Não tenho posição longa, mas com um PER de +/- 5, talvez me comece a interessar novamente por ser sócio das Queiroz Pereira... 8-)
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Re: Semapa - Tópico Geral

por forza algarve » 30/10/2020 20:32

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