Atual, antigo e potencial novo governadores do BdP negam que proteção laboral trave crescimento

[Garf]

Mais três notícias sobre a legalização do jogo no Brasil. A legalização do jogo no Brasil já parece ser uma "novela brasileira" .

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/2 ... -6043.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/2 ... -6045.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5989.html

Entretanto, novidades concretas, só mesmo a partir de Fevereiro . Pode ser que o resultado dessa votação venha coincidir mais ou menos com a apresentação do resultado de 2018 .

BN

[darkreflection]

Também aconteceu-me o mesmo na CGD, mas passados alguns dias já estava tudo operacional.

[Ingenting]

viva
Vocês conseguem vender/comprar ações da Estoril Sol. Tenho ações no Bantinker e não consigo nem vender as que tenho nem comprar novas!
Só acontece nesta ação nas outras que tenho não tenho problemas.
obrigado

Aconteceu-me a mesma coisa com a CGD (na corretora DeGiro não há problema algum). As acções passaram sem problemas de ao portador para nominais, mas devem ter feito alguma asneira. Sugiro que os contactes.

EDIT: experimentei mesmo agora e afinal na CGD está a funcionar correctamente.

[silva_39]

viva
Vocês conseguem vender/comprar ações da Estoril Sol. Tenho ações no Bantinker e não consigo nem vender as que tenho nem comprar novas!
Só acontece nesta ação nas outras que tenho não tenho problemas.
obrigado

[maturidade]

Parece que finalmente teremos "fumo branco" entre Fevereiro e Março de 2018 .
Vamos ver se a votação se confirma mesmo para 21 de Fevereiro de 2018 .

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5973.html

BN

Estou ansioso por ver isto a mexer... Está tudo muito parado...
Algúem sabe porquê?
Sorte é que estou sentado!!!

Têm calma, e ralaxa.
tenho mais de 10.000mil em carteira e vão ficar para 2108/2019, etc.
só o dividendo que eles vão pagar para o ano que v~em que vai subir e muito dá para ires de férias.
é um deposito a prazo, sempre a somar mais a sua valorização ao ano.

abraços

[Eurobrexit]

Parece que finalmente teremos "fumo branco" entre Fevereiro e Março de 2018 .
Vamos ver se a votação se confirma mesmo para 21 de Fevereiro de 2018 .

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5973.html

BN

Estou ansioso por ver isto a mexer... Está tudo muito parado...
Algúem sabe porquê?
Sorte é que estou sentado!!!

[Garf]

Parece que finalmente teremos "fumo branco" entre Fevereiro e Março de 2018 .
Vamos ver se a votação se confirma mesmo para 21 de Fevereiro de 2018 .

http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5973.html

BN

[Ingenting]

Adiado novamente . Parece que está difícil fazer começar a rodar a roleta por lá .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5932.html

Só que dessa vez não há data prevista para nova votação. Será que a 3ª será de vez! .

BN

Terás de ter paciência. Se cá é uma rebaldaria, no Brasil a rebaldaria tomou esteróides... Mais tarde ou menos será aprovado - haverá por aí múltiplo$ intere$$e$. Resta saber se a Estoril Sol estará bem posicionada para almejar uma licença. Creio que sim, em virtude do convite que lhes foi feito. É uma questão de paciência: lá para 2018 teremos notícias a esse respeito (para além dos lucros das apostas desportivas online).

Penso que a administração está a fazer bem o seu trabalho. O Assis Ferreira já residiu no Brasil e acredito que se movimenta muito bem pelos bastidores políticos em Brasília. Não sei se já teve a oportunidade de ler a entrevista que ele deu ao JE no início de Novembro 2017. Achei interessante .

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... lho-228492

BN

Obrigado pela referência (o gajo tem um cachimbo igual ao meu). Arrota muitas postas de pescada, mas é capaz de ter influências lá pelo Brasil. Enfim, aguardemos.

[Garf]

Adiado novamente . Parece que está difícil fazer começar a rodar a roleta por lá .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5932.html

Só que dessa vez não há data prevista para nova votação. Será que a 3ª será de vez! .

BN

Terás de ter paciência. Se cá é uma rebaldaria, no Brasil a rebaldaria tomou esteróides... Mais tarde ou menos será aprovado - haverá por aí múltiplo$ intere$$e$. Resta saber se a Estoril Sol estará bem posicionada para almejar uma licença. Creio que sim, em virtude do convite que lhes foi feito. É uma questão de paciência: lá para 2018 teremos notícias a esse respeito (para além dos lucros das apostas desportivas online).

Penso que a administração está a fazer bem o seu trabalho. O Assis Ferreira já residiu no Brasil e acredito que se movimenta muito bem pelos bastidores políticos em Brasília. Não sei se já teve a oportunidade de ler a entrevista que ele deu ao JE no início de Novembro 2017. Achei interessante .

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... lho-228492

BN

[Ingenting]

Adiado novamente . Parece que está difícil fazer começar a rodar a roleta por lá .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5932.html

Só que dessa vez não há data prevista para nova votação. Será que a 3ª será de vez! .

BN

Terás de ter paciência. Se cá é uma rebaldaria, no Brasil a rebaldaria tomou esteróides... Mais tarde ou menos será aprovado - haverá por aí múltiplo$ intere$$e$. Resta saber se a Estoril Sol estará bem posicionada para almejar uma licença. Creio que sim, em virtude do convite que lhes foi feito. É uma questão de paciência: lá para 2018 teremos notícias a esse respeito (para além dos lucros das apostas desportivas online).

[Garf]

Adiado novamente . Parece que está difícil fazer começar a rodar a roleta por lá .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5932.html

Só que dessa vez não há data prevista para nova votação. Será que a 3ª será de vez! .

BN

[Artista Romeno]

Boas.
No que é bom não se deve mexer.
Hoje sai contra a minha vontade em parte da C.Amorim para reforçar nesta menina, para 2018.
a minha aposta vai para a Estoril Sol, F.Ramada, Ibersol, e mais uma meia duzia delas.

abraços

sair da corticeira, pa entrar na ramada sinceramente nao queria nenhuma, mas a querer a corticeira é bem melhor que a ramada

[Garf]

Será que é hoje que vai ser aprovado
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/1 ... -5897.html

BN

[maturidade]

Boas.
No que é bom não se deve mexer.
Hoje sai contra a minha vontade em parte da C.Amorim para reforçar nesta menina, para 2018.
a minha aposta vai para a Estoril Sol, F.Ramada, Ibersol, e mais uma meia duzia delas.

abraços

[Garf]

Ainda não foi hoje que a "montanha pariu um rato" .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/6 ... -5829.html

BN

[Garf]

Vamos aguardar o final do dia para saber o resultado da votação que deve ser realizada hoje .
http://gamesbras.com/legislao/2017/12/6 ... -5814.html

BN

[Garf]

Analisando o Relatório e contas do 3T2017 e nomeadamente a evolução do on-line, estou praticamente certo que os resultados 2017 superarão as estimativas pós resultados 2T2017. Estimo um RL entre os 22M/27M€, prevendo um 4T entre os 6M/13M. Essa minha estimativa é principalmente devido a evolução do on-line no 4T que ao meu ver vai surpreender tendo em conta a atual conjuntura .

Quanto a 2018, parece que "bons ventos" poderão vir do Brasil. O Brasil precisa de investimento estrangeiro rápido com geração imediata de impostos para injetar recursos na economia, beneficiando a sociedade nomeadamente nos setores a segurança pública e saúde, setores fulcrais num ano de eleições. Estima-se que o Brasil perde em torno de 20 Biliões de reais por ano em arrecadação (4,6MM€).
Só em Jogos "on-line", com a legalização, poderia arrecadar em torno de 3 Biliões de reais ano (770M€). Isso dá para ver a dimensão do negócio do jogo ilegal no Brasil .
Na semana passada o Senado brasileiro enviou para a CCJ (Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania) um projeto de lei para autorizar a exploração de jogos on-line ou presenciais em todo o Território brasileiro, que será votado na próxima 4ª feira, dia 06/12. Se passar, volta ao Senado para agendamento da votação nessa Câmara alta. Se tudo correr como se espera e o projeto de lei for aprovado, a Estoril-Sol poderá ser beneficiada com as concessões que serão atribuídas.
Mas isso vai depender de como a administração e nomeadamente o CEO da Estoril-Sol estão a se "movimentar" nos bastidores do Senado e Congresso brasileiro, pois é certo que os "lobbies" são fortes .

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5701.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5692.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5595.html


BN

Nao podia estar mais em acordo.
So ha um senao q e a concorrencia designadamente SCASA... mas a gestao ES deve saber o que fazer... veja-se o investimento em publicidade nos grandes palcos desportivos....

A Santa Casa realmente pode ser um calcanhar de Aquiles, pois atua nos Jogos on line e tem uns "monopólios" que ao meu ver não deveriam ter, mas enfim... .
Vamos ver a atuação no próximo ano e em quanto da quota de mercado a Estoril Sol consegue incrementar

BN

[Garf]

Analisando o Relatório e contas do 3T2017 e nomeadamente a evolução do on-line, estou praticamente certo que os resultados 2017 superarão as estimativas pós resultados 2T2017. Estimo um RL entre os 22M/27M€, prevendo um 4T entre os 6M/13M. Essa minha estimativa é principalmente devido a evolução do on-line no 4T que ao meu ver vai surpreender tendo em conta a atual conjuntura .

Quanto a 2018, parece que "bons ventos" poderão vir do Brasil. O Brasil precisa de investimento estrangeiro rápido com geração imediata de impostos para injetar recursos na economia, beneficiando a sociedade nomeadamente nos setores a segurança pública e saúde, setores fulcrais num ano de eleições. Estima-se que o Brasil perde em torno de 20 Biliões de reais por ano em arrecadação (4,6MM€).
Só em Jogos "on-line", com a legalização, poderia arrecadar em torno de 3 Biliões de reais ano (770M€). Isso dá para ver a dimensão do negócio do jogo ilegal no Brasil .
Na semana passada o Senado brasileiro enviou para a CCJ (Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania) um projeto de lei para autorizar a exploração de jogos on-line ou presenciais em todo o Território brasileiro, que será votado na próxima 4ª feira, dia 06/12. Se passar, volta ao Senado para agendamento da votação nessa Câmara alta. Se tudo correr como se espera e o projeto de lei for aprovado, a Estoril-Sol poderá ser beneficiada com as concessões que serão atribuídas.
Mas isso vai depender de como a administração e nomeadamente o CEO da Estoril-Sol estão a se "movimentar" nos bastidores do Senado e Congresso brasileiro, pois é certo que os "lobbies" são fortes .

BN

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5701.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5692.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5595.html


BN

Nao podia estar mais em acordo.
So ha um senao q e a concorrencia designadamente SCASA... mas a gestao ES deve saber o que fazer... veja-se o investimento em publicidade nos grandes palcos desportivos....

A questão da fidelização nos sítios de apostas desportivas não se coloca muito. Se a Estoril Sol apresentar melhores odds não irá ter problemas em granjear um público significativo. Mas isto é apenas uma especulação. Creio que há mercado a tomar, de qualquer forma.

Em relação à possível entrada no Brasil, isso é algo que me parece altamente provável, em virtude dos contactos iniciais já aqui expostos numa publicação anterior por alguém (não me recordo de exactamente quem - terás sido tu, Garf?) e isso iria abrir um mercado com mais de vinte vezes a população de Portugal.

A única coisa que me aborrece neste papel é que só é transaccionado em dois períodos ao dia, em regime de leilão o que, aliado com o seu pequeno free float, origina alguma volatilidade artificial. De resto, é para ir mantendo observando a sua inexorável subida para valores mais elevados.

Não fui eu quem postou, mas sei que essa notícia saiu nesse mesmo site em Outubro, se não estou em erro no dia 17/10.

É verdade que a população é 20 vezes a população portuguesa, mas em termos de mercado será certamente muito superior a esse fator 20 . Se o jogo de azar no Brasil for legalizado, os resultados para quem obter as melhores concessões serão enormes, tendo em conta que o Brasil já é um mercado brutal com os jogos ilegais .
Quando bem regulado, administrado e distribuído, os impostos gerados pelos jogos on line ou presencial, conseguem de uma forma rápida fazer progredir determinadas regiões e suprir carências sociais (saúde, educação e segurança). O Brasil está com graves problemas orçamentais e estruturais e é disso que precisa - receita simples e rápida. E no seu caso até é fácil, o mercado do jogo de azar já existe, é só romper com o "poder" instalado e legalizar .
Quanto ao CEO da Estoril-Sol, acredito que esteja bem posicionado dentro desse meio, pela sua origem e histórico profissional .

Também é verdade que o free float é muito reduzido, e quem realmente acreditar na empresa, na sua administração e tiver paciência "chinesa" pode deter facilmente um % do free float considerável, o que seria impensável numa cotada do PSI20 .
Penso que em cotadas "pouco visíveis" e com pouca movimentação, o valor da ação tende a se aproximar do valor real de mercado, pois não é, ou pelo menos não deve ser, tratada com especulação.
Na minha opinião não é, apesar de poder ocorrer, uma empresa para se obter ganhos "consideráveis" no imediato, mas sim para se investir e acompanhar seu desenvolvimento e tomar decisões de compra/venda ou reforço/redução em função dos seus fundamentais/resultados, bem como em função da atuação da administração no setor que está inserido. Eu já referi essa minha opinião num post atrás.
Sinceramente esse problema de negociação não me incomoda .

[Ingenting]

Analisando o Relatório e contas do 3T2017 e nomeadamente a evolução do on-line, estou praticamente certo que os resultados 2017 superarão as estimativas pós resultados 2T2017. Estimo um RL entre os 22M/27M€, prevendo um 4T entre os 6M/13M. Essa minha estimativa é principalmente devido a evolução do on-line no 4T que ao meu ver vai surpreender tendo em conta a atual conjuntura .

Quanto a 2018, parece que "bons ventos" poderão vir do Brasil. O Brasil precisa de investimento estrangeiro rápido com geração imediata de impostos para injetar recursos na economia, beneficiando a sociedade nomeadamente nos setores a segurança pública e saúde, setores fulcrais num ano de eleições. Estima-se que o Brasil perde em torno de 20 Biliões de reais por ano em arrecadação (4,6MM€).
Só em Jogos "on-line", com a legalização, poderia arrecadar em torno de 3 Biliões de reais ano (770M€). Isso dá para ver a dimensão do negócio do jogo ilegal no Brasil .
Na semana passada o Senado brasileiro enviou para a CCJ (Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania) um projeto de lei para autorizar a exploração de jogos on-line ou presenciais em todo o Território brasileiro, que será votado na próxima 4ª feira, dia 06/12. Se passar, volta ao Senado para agendamento da votação nessa Câmara alta. Se tudo correr como se espera e o projeto de lei for aprovado, a Estoril-Sol poderá ser beneficiada com as concessões que serão atribuídas.
Mas isso vai depender de como a administração e nomeadamente o CEO da Estoril-Sol estão a se "movimentar" nos bastidores do Senado e Congresso brasileiro, pois é certo que os "lobbies" são fortes .

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5701.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5692.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5595.html


BN

Nao podia estar mais em acordo.
So ha um senao q e a concorrencia designadamente SCASA... mas a gestao ES deve saber o que fazer... veja-se o investimento em publicidade nos grandes palcos desportivos....

A questão da fidelização nos sítios de apostas desportivas não se coloca muito. Se a Estoril Sol apresentar melhores odds não irá ter problemas em granjear um público significativo. Mas isto é apenas uma especulação. Creio que há mercado a tomar, de qualquer forma.

Em relação à possível entrada no Brasil, isso é algo que me parece altamente provável, em virtude dos contactos iniciais já aqui expostos numa publicação anterior por alguém (não me recordo de exactamente quem - terás sido tu, Garf?) e isso iria abrir um mercado com mais de vinte vezes a população de Portugal.

A única coisa que me aborrece neste papel é que só é transaccionado em dois períodos ao dia, em regime de leilão o que, aliado com o seu pequeno free float, origina alguma volatilidade artificial. De resto, é para ir mantendo observando a sua inexorável subida para valores mais elevados.

[Eurobrexit]

Analisando o Relatório e contas do 3T2017 e nomeadamente a evolução do on-line, estou praticamente certo que os resultados 2017 superarão as estimativas pós resultados 2T2017. Estimo um RL entre os 22M/27M€, prevendo um 4T entre os 6M/13M. Essa minha estimativa é principalmente devido a evolução do on-line no 4T que ao meu ver vai surpreender tendo em conta a atual conjuntura .

Quanto a 2018, parece que "bons ventos" poderão vir do Brasil. O Brasil precisa de investimento estrangeiro rápido com geração imediata de impostos para injetar recursos na economia, beneficiando a sociedade nomeadamente nos setores a segurança pública e saúde, setores fulcrais num ano de eleições. Estima-se que o Brasil perde em torno de 20 Biliões de reais por ano em arrecadação (4,6MM€).
Só em Jogos "on-line", com a legalização, poderia arrecadar em torno de 3 Biliões de reais ano (770M€). Isso dá para ver a dimensão do negócio do jogo ilegal no Brasil .
Na semana passada o Senado brasileiro enviou para a CCJ (Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania) um projeto de lei para autorizar a exploração de jogos on-line ou presenciais em todo o Território brasileiro, que será votado na próxima 4ª feira, dia 06/12. Se passar, volta ao Senado para agendamento da votação nessa Câmara alta. Se tudo correr como se espera e o projeto de lei for aprovado, a Estoril-Sol poderá ser beneficiada com as concessões que serão atribuídas.
Mas isso vai depender de como a administração e nomeadamente o CEO da Estoril-Sol estão a se "movimentar" nos bastidores do Senado e Congresso brasileiro, pois é certo que os "lobbies" são fortes .

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5701.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5692.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5595.html


BN

Nao podia estar mais em acordo.
So ha um senao q e a concorrencia designadamente SCASA... mas a gestao ES deve saber o que fazer... veja-se o investimento em publicidade nos grandes palcos desportivos....

[Garf]

Analisando o Relatório e contas do 3T2017 e nomeadamente a evolução do on-line, estou praticamente certo que os resultados 2017 superarão as estimativas pós resultados 2T2017. Estimo um RL entre os 22M/27M€, prevendo um 4T entre os 6M/13M. Essa minha estimativa é principalmente devido a evolução do on-line no 4T que ao meu ver vai surpreender tendo em conta a atual conjuntura .

Quanto a 2018, parece que "bons ventos" poderão vir do Brasil. O Brasil precisa de investimento estrangeiro rápido com geração imediata de impostos para injetar recursos na economia, beneficiando a sociedade nomeadamente nos setores a segurança pública e saúde, setores fulcrais num ano de eleições. Estima-se que o Brasil perde em torno de 20 Biliões de reais por ano em arrecadação (4,6MM€).
Só em Jogos "on-line", com a legalização, poderia arrecadar em torno de 3 Biliões de reais ano (770M€). Isso dá para ver a dimensão do negócio do jogo ilegal no Brasil .
Na semana passada o Senado brasileiro enviou para a CCJ (Comissão de Constituição, Justiça e Cidadania) um projeto de lei para autorizar a exploração de jogos on-line ou presenciais em todo o Território brasileiro, que será votado na próxima 4ª feira, dia 06/12. Se passar, volta ao Senado para agendamento da votação nessa Câmara alta. Se tudo correr como se espera e o projeto de lei for aprovado, a Estoril-Sol poderá ser beneficiada com as concessões que serão atribuídas.
Mas isso vai depender de como a administração e nomeadamente o CEO da Estoril-Sol estão a se "movimentar" nos bastidores do Senado e Congresso brasileiro, pois é certo que os "lobbies" são fortes .

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5701.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5692.html

http://gamesbras.com/legislao/2017/11/2 ... -5595.html


BN

[Ingenting]

Obrigado, Artista Romeno, pela súmula. Ainda não li o relatório, tendo apenas passado uma vista de olhos pelo mesmo. Ressaltou-me à vista um dado interessante:

Capturar.JPG

A quota referente aos jogos de fortuna/azar online já chega aos 50% (no período correspondente ao primeiro semestre de 2017 era de 43%). Este é um ponto que tem interesse ir acompanhando no futuro, para aferir o domínio da Estoril Sol no mercado. A quota em relação às apostas desportivas é de 3% no período dos nove primeiros meses, mas tendo em conta que a licença da mesma só foi atribuída no início de Agosto podemos calcular um valor inicial para a quota de mercado da Estoril Sol em termos de proporcionalidade pura seguindo dois modelos (assumindo constante o bolo da massa gasta pelos apostadores):

a) Modelo A
==========

Total Jan-Set 2017: 47.6 M€ => média mensal: 5.288 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2/(5.288 * 2) = 11.3% de quota corrigida.

b) Modelo B
==========

Total Jul-Set 2017 = Total Jan-Set 2017 - Total Jan-Jun 2017 = 47.6 M€ - 31.3 M€ = 16.3 M€ => média mensal: 5.433 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2 / (5.433 * 2) = 11.0% de quota corrigida.

Em suma: com contas conservadoras de merceeiro, no mínimo podemos considerar que a Estoril Sol será dona de pelo menos 11% do mercado no atinente às apostas desportivas online. Considerando que ainda está a começar é muito crível que esta quota irá aumentar facilmente. Se o mercado arrolar 63.9 M€ num ano (assumindo que o valor do 4ºT é idêntico ao do 3ºT - novamente um cálculo conservador, dadas as épocas festivas com muito dinheiro para estoirar), isto significaria que, se a Estoril Sol tivesse apenas 11% de quota de mercado iria averbar 7.03 M€ das apostas desportivas no próximo ano. Este é o cálculo mais conservador possível. O mínimo dos mínimos. Não será nunca menos de 25%, o que daria cerca de 16.0 M€, estimativa novamente muito conservadora.

Parece que a coisa está bem encaminhada.

Nunca desconsiderar PLACARD

Não estou a desconsiderar nada. Só estou a notar que, na pior (e improvável) das hipóteses, a Estoril Sol teria para o ano cerca de 11% de quota de mercado nas apostas desportivas online, de acordo com o meu cálculo à médico (ia escrever "trolha", mas os "trolhas" fazem contas mais apuradas que os médicos).

[Eurobrexit]

Obrigado, Artista Romeno, pela súmula. Ainda não li o relatório, tendo apenas passado uma vista de olhos pelo mesmo. Ressaltou-me à vista um dado interessante:

Capturar.JPG

A quota referente aos jogos de fortuna/azar online já chega aos 50% (no período correspondente ao primeiro semestre de 2017 era de 43%). Este é um ponto que tem interesse ir acompanhando no futuro, para aferir o domínio da Estoril Sol no mercado. A quota em relação às apostas desportivas é de 3% no período dos nove primeiros meses, mas tendo em conta que a licença da mesma só foi atribuída no início de Agosto podemos calcular um valor inicial para a quota de mercado da Estoril Sol em termos de proporcionalidade pura seguindo dois modelos (assumindo constante o bolo da massa gasta pelos apostadores):

a) Modelo A
==========

Total Jan-Set 2017: 47.6 M€ => média mensal: 5.288 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2/(5.288 * 2) = 11.3% de quota corrigida.

b) Modelo B
==========

Total Jul-Set 2017 = Total Jan-Set 2017 - Total Jan-Jun 2017 = 47.6 M€ - 31.3 M€ = 16.3 M€ => média mensal: 5.433 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2 / (5.433 * 2) = 11.0% de quota corrigida.

Em suma: com contas conservadoras de merceeiro, no mínimo podemos considerar que a Estoril Sol será dona de pelo menos 11% do mercado no atinente às apostas desportivas online. Considerando que ainda está a começar é muito crível que esta quota irá aumentar facilmente. Se o mercado arrolar 63.9 M€ num ano (assumindo que o valor do 4ºT é idêntico ao do 3ºT - novamente um cálculo conservador, dadas as épocas festivas com muito dinheiro para estoirar), isto significaria que, se a Estoril Sol tivesse apenas 11% de quota de mercado iria averbar 7.03 M€ das apostas desportivas no próximo ano. Este é o cálculo mais conservador possível. O mínimo dos mínimos. Não será nunca menos de 25%, o que daria cerca de 16.0 M€, estimativa novamente muito conservadora.

Parece que a coisa está bem encaminhada.

Nunca desconsiderar PLACARD

[Ingenting]

Obrigado, Artista Romeno, pela súmula. Ainda não li o relatório, tendo apenas passado uma vista de olhos pelo mesmo. Ressaltou-me à vista um dado interessante:

Capturar.JPG (46.49 KiB) Visualizado 14603 vezes

A quota referente aos jogos de fortuna/azar online já chega aos 50% (no período correspondente ao primeiro semestre de 2017 era de 43%). Este é um ponto que tem interesse ir acompanhando no futuro, para aferir o domínio da Estoril Sol no mercado. A quota em relação às apostas desportivas é de 3% no período dos nove primeiros meses, mas tendo em conta que a licença da mesma só foi atribuída no início de Agosto podemos calcular um valor inicial para a quota de mercado da Estoril Sol em termos de proporcionalidade pura seguindo dois modelos (assumindo constante o bolo da massa gasta pelos apostadores):

a) Modelo A
==========

Total Jan-Set 2017: 47.6 M€ => média mensal: 5.288 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2/(5.288 * 2) = 11.3% de quota corrigida.

b) Modelo B
==========

Total Jul-Set 2017 = Total Jan-Set 2017 - Total Jan-Jun 2017 = 47.6 M€ - 31.3 M€ = 16.3 M€ => média mensal: 5.433 M€;
Estoril Sol: 1.2 M€.

Considerando dois meses (Agosto e Setembro) => Estoril Sol: 1.2 / (5.433 * 2) = 11.0% de quota corrigida.

Em suma: com contas conservadoras de merceeiro, no mínimo podemos considerar que a Estoril Sol será dona de pelo menos 11% do mercado no atinente às apostas desportivas online. Considerando que ainda está a começar é muito crível que esta quota irá aumentar facilmente. Se o mercado arrolar 63.9 M€ num ano (assumindo que o valor do 4ºT é idêntico ao do 3ºT - novamente um cálculo conservador, dadas as épocas festivas com muito dinheiro para estoirar), isto significaria que, se a Estoril Sol tivesse apenas 11% de quota de mercado iria averbar 7.03 M€ das apostas desportivas no próximo ano. Este é o cálculo mais conservador possível. O mínimo dos mínimos. Não será nunca menos de 25%, o que daria cerca de 16.0 M€, estimativa novamente muito conservadora.

Parece que a coisa está bem encaminhada.

[Eurobrexit]

TARGETS PESSOAIS

O target de 5,50 euros devem ser atingidos em 2017/1Q 2018, considerando a evolução normal do mercado/empresa.

O Online terá contributo estimado para o RL de 7 M€ no total do ano de 2017 (1.8M€ em 5 meses de 2016).
50% de 7= 3.5 + 7 do resto (Lx+Est+PV) => 10.5 M€ estimados para 2017

Com um PER de 10, estes 5.5 podem rapidamente transformarem-se em € 8.75 por ação.

Este TURISMO só pode ter um efeito nesta ação...

A Comissão de Jogos do Turismo de Portugal, I.P., em reunião realizada em 25 de Julho de 2016,
deliberou ao abrigo do Regime Jurídico dos Jogos e Apostas Online (RJO), aprovado pelo Decreto-Lei n.º
66/2015, de 29 de Abril, atribuir à Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A., uma
licença para exploração de Jogos de fortuna ou azar online, a qual operará sob o domínio de internet
http://www.estorilsolcasinos.pt/.
Essa licença será válida pelo prazo inicial de três anos, a contar da data da sua
emissão, caducando em 24 de Julho de 2019, caso não seja renovado, nos termos e condições previstos
no RJO. A Estoril Sol Digital, iniciou a exploração da actividade de jogo online através do sitio de internet
atrás mencionado no mesmo dia da atribuição da licença, isto é, 25 de Julho de 2016.
- No âmbito da actividade de exploração de jogos online, que pretende efectuado através da sua
subsidiária a Estoril Sol Digital, Online Gaming Products and Services, S.A, a Estoril Sol (III) – Turismo,
Animação e Jogo, S.A., sociedade detida pela emitente, celebrou com a sociedade Vision Gaming Holding
Limited, sedeada em Malta, um acordo de associação, através do qual esta passou a deter uma
participação minoritária, correspondente a 49,9998% do capital social da Estoril Sol Digital, mantendo a
Estoril Sol (III) S.A. a maioria do capital e dos votos na referida sociedade. Desta operação não resultaram
mais-valias para o Grupo Estoril-Sol em face da venda parcial do capital social ter sido realizada pelo
mesmo valor da sua constituição.[/quote]

UPDATE:
Considerando os resultados do 1Q2017 e normal evolução ao longo do ano (2+3+4Q melhores que 1Q) o novo TARGET dé e €15 e será atingido até ao final de 2017/1Q2018.
Vale 1 EURO, desculpem, um "BANCO"?[/quote]

UPDATE 14-08-2017 (LICENÇA JOGO DESPORTIVO)
O Placard da Santa Casa Faturou 385.4M€ em 2016 (1º ano completo deste produto).
Em 2015 (4 meses) faturou 65M€.

É de esperar que este novo segmento de negócio tenha um contributo, no mínimo, equivalente ao do "casino online".

Dito isto, o meu TARGET terá de ser revisto em ALTA (+30% no mínimo, para já apostava em €20 até sabermos as contas anuais de 2017 - Abril/2018) mas vamos aguardar pelas contas do 3T pois aí já devemos ter algum contributo deste novo segmento (apostas desportivas).

Em termos de resultados para este novo segmento já em 2017 estimo 7/8M€ (50%=> 3.5/4M€)

Para 2018 estimo resultados das apostas desportivas online de 30M€ (50%=>15M€).

Vamos ser prudentes e aguardar mas se as coisas correrem bem as perspectivas abaixo podem muito bem materializarem-se... (esperemos)...
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27


UPDATE 25/8/2017
Com estes resultados do 1Semestre reitero estimativas abaixo:
2017 Resultados Previstos = > 20-25M€ => Cotação de € 19
2018 Resultados Previstos = > 30-35M€ => Cotação de € 27

O 3Q e 4Q são fortíssimos e condiderando a dinâmica do online há uma probabilidade de ser até superior ao intervalo esperado para 2017.

Em relação as concecoes as com EVA positivo a serio são relevantes as demais NÃO criam valor.
O online vai representar rapidamente mais de 50% volume negócio e mais de 70/80% do EBITDA/RLIQUIDO.

VALE UMA APOSTA?
Dentro e a reforçar.

TOCA A APROVEITAR O SOL POIS AINDA FALTAM ALGUNS ANOS PARA O POR DO SOL.
Talvez 2/4 anos