Lisboa e Luanda mais distantes? "Longe disso". "Estamos alinhados. Não há irritantes"

[EAGLETRADER20]

EM termos do CTT existe num outro site uma analise em termos fundamentais , ás expectativas futuras para a evolução da cotada tendo em conta analise fundamental e de balanço e rácios .
A analise em termos fundamentais efetuada aparentemente faz sentido e analisa os indicadores habituais na analise fundamental.

Se vai estar correta , só o futuro nos dirá .

"CTT com potencial de queda superior a 50%"

“Eu a uma empresa com as tendências fundamentais descritas nesta análise não conseguiria atribuir um PER de mais de 10, pelo que o meu price target para os CTT em termos de médio prazo (dois anos) são os €2,4 por ação:”



“Hoje não vou falar da AN de Serviços Financeiros e vou saltar para o Banco CTT, que tem atualmente cerca de 200 mil clientes e €420 milhões em depósitos. O EBITDA do Banco CTT foi de -11,5 milhões no 1º semestre. O que acho curiosa, ou mesmo estranha, é a seguinte informação:

Ou seja, €420 milhões em Depósitos e apenas €32 milhões em crédito. Faz-me suspeitar que o estilo de clientes do Banco CTT seja daqueles que só depositam e raramente pedem crédito, tipo os reformados. Para quem esteja a pensar que este é um bom indício, não é, pois os Depósitos são um Passivo para um banco, e o Crédito concedido é que é o Ativo. O banco ganha dinheiro quando dá crédito, os Depósitos são apenas um meio para um fim.
Neste semestre os CTT deram €0,48 em Dividendo bruto por ação e lucraram apenas €0,12 por ação, o que anualizado dá €0,24 por ação. Ou seja, os Dividendos são o dobro do Lucro e evidentemente isso tem um efeito de deterioração nos principais rácios do Balanço:”

"Ai Jesus, agora é que o Balanço se estilhaçou mesmo a sério! O Passivo é 7,6 vezes superior ao Capital Próprio e o Current Ratio, que mede a liquidez a curto prazo, caiu para apenas 0,92. O Capital Próprio agora é de apenas €179,8 milhões e o montante em Dividendo total, pago este ano mas referente aos resultados de 2016, foi de €72 milhões. É caso para dizer que, se as tendências atuais se mantiverem e os CTT insistirem no montante de dividendos por mais três anos, entrarão em falência técnica.
Perspetivas
Numa situação destas, em que o principal negócio dos CTT, o Correio (que representa 78% das Vendas, 81% da força de trabalho e 90% do EBITDA) está a ser ameaçado por uma mudança estrutural para o correio eletrónico (vulgo e-mail), a gestão dos CTT deveria ser prudente e cancelar o dividendo. Até estabilizar o seu negócio em termos de longo prazo, o que só poderá acontecer através da entrada em novos negócios.
Mas, o seu maior acionista, Manuel Champalimaud, com 9,9% do capital …
… comprou principalmente por causa do dividend yield elevado e agora vai pressionar para que o dividendo seja mantido. Tal como fez na REN, outra empresa com um Balanço desequilibrado (mas não tanto como os CTT). A diferença entre a REN e os CTT é que a primeira não sofre concorrência (apenas regulação), enquanto que os CTT operam num mercado fortemente concorrencial. Só não é concorrencial no Correio, mas aí o opositor é o gratuito e muito conveniente e-mail.
Continuo a pensar que o Banco CTT não era a resposta adequada aos desafios enfrentados pelos CTT, pois o que temos no sistema são bancos a mais (BPN, BES e Banif continuam a operar, integrados noutras instituições ou com outro nome, mas a oferta de serviços bancários pouco diminuiu) e não são precisos mais bancos. Penso que vai ser muito difícil tornar a operação lucrativa, oxalá que sim, mas as indicações iniciais não são positivas. Apenas €32 milhões de crédito concedido e ofertas muito agressivas (spread de 1,3 pontos no crédito à habitação), vamos ver se resultam.
Considerando a duplicação do Lucro Por Ação do 1º semestre obtenho €0,24 para o total do ano (os analistas esperam €0,41, o que considero irrealista, o 2º semestre teria de ser 141% melhor que o primeiro em termos de Lucro)."

http://acoesdaeuronext.com/ctt-potencia ... perior-50/

[Artista Romeno]

Artista, vês o Banco CTT a gerar em 2020 net profit anual na zona dos 30m/35m, como o Bankinter ou o como o Finantia?

sem comissões nao chega la de certeza, e mesmo com elas nao vejo como....

[trend=friend]

Artista, vês o Banco CTT a gerar em 2020 net profit anual na zona dos 30m/35m, como o Bankinter ou o como o Finantia?

[Artista Romeno]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

Alguém ainda se lembrada P.T. e dividendos/ BES?
Pois esta parece estar a ser temperada com os mesmos ingredientes.

Aqui vai um boneco que parece não deixar dúvidas. Mas como também já li um post em que o autor dizia "não acredito em linhas obliquas", talvez isto não seja para levar a sério.

Cumprim/
valeaquilino

aqui é o champalimaud a fazer a festa dele, quem sabe se não foi ele a segurar a ação.....

[Aqui_Vale]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

Alguém ainda se lembrada P.T. e dividendos/ BES?
Pois esta parece estar a ser temperada com os mesmos ingredientes.

Aqui vai um boneco que parece não deixar dúvidas. Mas como também já li um post em que o autor dizia "não acredito em linhas obliquas", talvez isto não seja para levar a sério.

Cumprim/
valeaquilino

[Àlvaro]

Houve claramente reação positiva à notícia. Não sei se terá efeito amanhã, mas claramente que hoje os CTT teriam ido mais abaixo sem o impacto desta notícia.

[vaskom1973]

Amazon contrata 900 trabalhadores em Espanha para novo centro logístico

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... -logistico

Empresa dos CTT assina contrato com Amazon em Espanha

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... em-espanha

Isto não irá ter um impacto muito positivo nas contas dos CTT?

[Artista Romeno]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

[Àlvaro]

Pikas, falamos do PCP! A ideia é ficar com a coisa sem pagar. Talvez não te lembres das herdades abandonadas. Sabes como foi? Apanharam o bife do lombo, lambuzaram-se, não pagaram coisa nenhuma e entregaram à força tudo destruído. O PCP pagar?!! Estás verde no assunto quando deverias estar "Maduro".

[ricardmag]

Agora com escala log desde 5 / 11 / 2015

ctt.PNG (32.29 KiB) Visualizado 12204 vezes

[Àlvaro]

Fechou aquele gap e virou para sul. As linhas que traças apontam para esse cenário. Tecnicamente parece estar correta a análise.

[PIKAS]

Os comunistas, quando lhes cheira a dinheiro fresco estão logo feitos para meter o dente. Cuidado que eu não sei para onde pende o PS:
http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... asNoticias

Por mim é de avançar e já.
Atenção que a cotação hoje fechou abaixo do valor de privatização. Portanto levem as acções ao preço que as venderam e está feito.
Atrevo-me a dizer-lhes para terem cuidado com as implicações que isso terá no défice, nas contas e no financiamento da luta do povo. A luta é muito gira mas sem dinheiro não tem graça porque o caviar dos líderes das massas custa dinheiro.
O pessoal deveria compreender que o PC e o Bloco disparam estes tiros mas a pólvora não está lá. Mais parecem o Syryza na Grécia. Mas lá eles tem que dar a cara ao passo que aqui é apenas para serem tiros de pólvora que nem seca é.
Mas graças a estes tiros mediáticos há camaradas que hoje dormirão sonhando que a revolução socialista e o poder operário, a eterno luta dos operários contra o capital tal como Marx e Engels a definiram, amanhã estará na rua. Depois lá virá a verdade: o bem-estar da classe dirigente e de muitos dos camaradas operários, sobretudo a pequena burguesia, faz-se com dinheiro, não com ardor revolucionário. E o dinheiro para pagar os desvarios da classe dirigente portuguesa, de esquerda e de direita, sabe-se de onde vem. Quem no futuro o irá pagar é outra coisa, se algum dia se pagar...
Portanto, siga a revolução e com estes dormiremos bem.
Cumprimentos,

[Aqui_Vale]

Parece que ainda não é hoje que vai falir...

De volta à parede LTD... Atento nos próximos dias para ver se se produz um fenómeno semelhante a 28 de Abril resultados / subida de 2 de Maio. Esta é daquelas que quando for deixará muita gente aguada, mas, à cautela, esperar pela quebra da LTD, para quê antes?

Podes publicar gráfico com a tua LTD?
Obrigado.

Talvez isto te sirva, mas é a minha linha.

CumPrim/
valeaquilino

[DIXIE2020]

Se há alguns anos me dissessem que eu diria, o q vou afirmar hoje, provavelmente eu diria que estariam loucos:
- O PCP está carregado de razão,
o serviço postal dos CTT piorou de uma forma que não há memória, eu próprio sou testemunha disso, já foi vitima por diversas ocasiões, desde de novembro de 2016,P.EX: cartas registadas em que nem sequer o carteiro toca à porta e n deposita na caixa de correio o aviso para levantamento na estação CTT, 2.ºo carteiro negar-se a entregar as cartas registadas e encomendas porta-a-porta no prédio, mas antes exigir fazer a entrega à porta do prédio, obrigando os interessados a descer até porta de entrada do prédio se quiserem receber a correspondência respectiva, enfim um rol de episódios que há memória: manifesto incumprimento legal do serviço publico postal. Só eu, este ano, já vou na 5.ª queixa formal à Entidade Reguladora exigindo a aplicação de coimas aos CTT.

Por isso reafirmo: O PCP está com a razão do lado deles.

[trend=friend]

Parece que ainda não é hoje que vai falir...

De volta à parede LTD... Atento nos próximos dias para ver se se produz um fenómeno semelhante a 28 de Abril resultados / subida de 2 de Maio. Esta é daquelas que quando for deixará muita gente aguada, mas, à cautela, esperar pela quebra da LTD, para quê antes?

Podes publicar gráfico com a tua LTD?
Obrigado.

Não estou no computador, mas basta ires ao máximo de finais de 2015 e traçares a partir daí seguindo os lower highs. Abraço

[Àlvaro]

Os comunistas, quando lhes cheira a dinheiro fresco estão logo feitos para meter o dente. Cuidado que eu não sei para onde pende o PS:
http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... asNoticias

[P-Mendes]

Parece que ainda não é hoje que vai falir...

De volta à parede LTD... Atento nos próximos dias para ver se se produz um fenómeno semelhante a 28 de Abril resultados / subida de 2 de Maio. Esta é daquelas que quando for deixará muita gente aguada, mas, à cautela, esperar pela quebra da LTD, para quê antes?

Podes publicar gráfico com a tua LTD?
Obrigado.

[Àlvaro]

Cheira a curto que fechou a posição ou parte dela.

[trend=friend]

Parece que ainda não é hoje que vai falir...

De volta à parede LTD... Atento nos próximos dias para ver se se produz um fenómeno semelhante a 28 de Abril resultados / subida de 2 de Maio. Esta é daquelas que quando for deixará muita gente aguada, mas, à cautela, esperar pela quebra da LTD, para quê antes?

[DIXIE2020]

Este movimento hoje nos CTT concordo com a maioria das opiniões anteriores, poderá explicar-se pela saída duma posição curta(http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/short ... P%20%20%0A) e/ou tomada de pulso na evolução no curto-médio prazo desta cotada por alguns fundos, para já reagiu muito bem (de -8% ao inicio da sessão para -1% ás 15.30h), sem dúvida que deu um ótimo intraday para alguém mais atento: infelizmente eu hoje já vim tarde e fiquei de fora...
BN

[Thoth]

A maioria estará a perder outros talvez não.
O último gráfico do ricardmag dos interesses a descoberto revelam isso.

Cumprimentos e bons negócios

[MarketGodzilla]

Saída de curtos ?
Nos próximos dias saberemos.

Cumprimentos e bons negócios

Também me está a querer parecer Thoth. E provavelmente fazem bem, se o fizeram, fizeram-no bem melhor do que nos últimos dias/semanas.

[P-Mendes]

Também sou da opinião que a acção, dentro dos possíveis, até está a reagir "bem" aos resultados comunicados. Ora vejamos:
"acordou" a perder 8,22% e neste momento perde "apenas" 2,87%. No fundo, houve uma grande reação matinal aos resultados, talvez até tenha apanhado alguns stops pelo caminho, mas também houve quem tivesse aproveitado (e muito bem) e comprado a acção a um preço razoável (5,06€), tendo hoje já conseguido "ganhar" mais que 5%!
A meu ver, uma descida no diário inferior a 4% até será "positivo" para esta cotada.
Não digo que é uma cotada para olhar a longo prazo ou que até ao final do ano vai estar nos 6€ (como já se ouviu por aí), mas acredito que consiga até ao final do ano voltar aos 5,6€, não descartando claro, que se deva olhar com cuidado e para uma possibilidade de voltar também aos 4,8/5€.

A reagir bem...? A reagir hiper super bem. Até parece que é um dia igual aos outros.
Saem resultados fracos, a grande esperança do banco CTT tem ainda um valor muito baixo, e anda aqui a descer cerca de 2%.
A minha sorte foi entrei short a 5.44 e comprei a 5.225. Nessa altura até me arrependi pois pensei que voltasse a visitar os 5.15-5.05, mas nunca imaginei que hoje recuperasse tanto.

Neste momento já cota a 5.4330 com uma perda de apenas -1.45%. Para mim, face às expetativas de queda que esperava para esta cotada, após resultados, acho que está a reagir muito bem.

[Thoth]

Saída de curtos ?
Nos próximos dias saberemos.

Cumprimentos e bons negócios

[manuelfaf]

Também sou da opinião que a acção, dentro dos possíveis, até está a reagir "bem" aos resultados comunicados. Ora vejamos:
"acordou" a perder 8,22% e neste momento perde "apenas" 2,87%. No fundo, houve uma grande reação matinal aos resultados, talvez até tenha apanhado alguns stops pelo caminho, mas também houve quem tivesse aproveitado (e muito bem) e comprado a acção a um preço razoável (5,06€), tendo hoje já conseguido "ganhar" mais que 5%!
A meu ver, uma descida no diário inferior a 4% até será "positivo" para esta cotada.
Não digo que é uma cotada para olhar a longo prazo ou que até ao final do ano vai estar nos 6€ (como já se ouviu por aí), mas acredito que consiga até ao final do ano voltar aos 5,6€, não descartando claro, que se deva olhar com cuidado e para uma possibilidade de voltar também aos 4,8/5€.

A reagir bem...? A reagir hiper super bem. Até parece que é um dia igual aos outros.
Saem resultados fracos, a grande esperança do banco CTT tem ainda um valor muito baixo, e anda aqui a descer cerca de 2%.
A minha sorte foi entrei short a 5.44 e comprei a 5.225. Nessa altura até me arrependi pois pensei que voltasse a visitar os 5.15-5.05, mas nunca imaginei que hoje recuperasse tanto.