CEO da Mota-Engil: “Preço é desafio mas vamos dar proposta à alta velocidade”

[Eurobrexit]

Boa tarde

Os CTT aumentaram o Capital Social no dia 24 de Outubro, tendo ascendido o mesmo para 85M. Espera-se que atinja os 170M em 2020 ( (http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... taquesTopo).

Em jeito de comparação, o Capital Social do Grupo CTT é de 75M...

Ou seja, nas contas do Banco CTT tínhamos como Capital Social:

Março 2016: 34M (capital social ocorreu em 2015)
Junho 2016: 60M (aumento de 26M)
Setembro 2016: 60M
Actualmente (final de Outubro de 2016): 85M (aumento de 25M)

Faltando 85M até atingir o objetivo traçado para 2020 (admitamos para o final de 2020, dando um média anual de cerca de 21M/ano), certamente os dividendos serão para baixar até 2018 (altura prevista em que o banco comece a dar lucro), atendendo às perspectivas de lucros decrescentes do setor postal, apesar do que se refere ao ano de 2016 perspectivar-se pagarem 72M (ou seja 0,48€/ação).

Só espero que até lá, os aumentos de capital referentes ao Banco CTT não sejam propostos aos acionistas...

Bons Negócios
McDuck

Aos acionistas não deverão ser, pois os ctt liquido de financial receivables possuem um bom nível de cash...MAS, isto do banco postal tem quase tudo para correr mal, tirando o facto da concorrência estar de rastos vejamos o seguinte.
Ambiente de taxas de juro miseráveis
necessidade de captar negocio do 0 leva a taxas nos dp superiores e spreads menores no creditos
o setor bancário é dos setores onde é mais complicado trocar de operador, onde as barreiras são maiores´
A procura por credito continua modesta, face aos níveis pré crise, sendo insuficiente para os ctt no curto prazo gerarem margem financeira pagar pagar uns custos que muito brevemente deverão andar acima dos 30 ou 40m por ano...
façamos um seguinte exercício 2mm de creditos e de depositos, com um spread de 1,25% entre estes não dá para pagar os custos de estrutura, uma verdadeira trapalhada

CTT Strategy....

http://www.japanpost.jp/en/ir/library/presentation/

[Marco Martins]

Há uma coisa que me trás uma pulga atrás da orelha tanto nos CTT como noutras transportadoras... que é a questão fiscal das encomendas... será que é tudo declarado ao estado?

Um dia destes encomendei umas coisas de Inglaterra que são enviadas via Bailin/Seur... só que o recibo que me é passado é apenas da empresa original, ficando as despesas de envio (+-10€) sem recibo!!!

Será isto normal nas empresas transportadoras?

Quem pagou o transporte: tu ou a empresa onde fizeste a compra? Se foi a empresa que te vendeu os artigos, haverá uma factura da empresa transportadora à empresa vendedora. Se foste tu, já viste se o custo do transporte não está incluído na factura de compra?

Na amazon o preço do transporte está incluído na compra.

Tens razão, fui confirmar a documentação e afinal tenho 2 faturas!!!! ... uma com a mercadoria e outra com os custos de envio....
Azelhice minha!

[Artista Romeno]

Boa tarde

Os CTT aumentaram o Capital Social no dia 24 de Outubro, tendo ascendido o mesmo para 85M. Espera-se que atinja os 170M em 2020 ( (http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... taquesTopo).

Em jeito de comparação, o Capital Social do Grupo CTT é de 75M...

Ou seja, nas contas do Banco CTT tínhamos como Capital Social:

Março 2016: 34M (capital social ocorreu em 2015)
Junho 2016: 60M (aumento de 26M)
Setembro 2016: 60M
Actualmente (final de Outubro de 2016): 85M (aumento de 25M)

Faltando 85M até atingir o objetivo traçado para 2020 (admitamos para o final de 2020, dando um média anual de cerca de 21M/ano), certamente os dividendos serão para baixar até 2018 (altura prevista em que o banco comece a dar lucro), atendendo às perspectivas de lucros decrescentes do setor postal, apesar do que se refere ao ano de 2016 perspectivar-se pagarem 72M (ou seja 0,48€/ação).

Só espero que até lá, os aumentos de capital referentes ao Banco CTT não sejam propostos aos acionistas...

Bons Negócios
McDuck

Aos acionistas não deverão ser, pois os ctt liquido de financial receivables possuem um bom nível de cash...MAS, isto do banco postal tem quase tudo para correr mal, tirando o facto da concorrência estar de rastos vejamos o seguinte.
Ambiente de taxas de juro miseráveis
necessidade de captar negocio do 0 leva a taxas nos dp superiores e spreads menores no creditos
o setor bancário é dos setores onde é mais complicado trocar de operador, onde as barreiras são maiores´
A procura por credito continua modesta, face aos níveis pré crise, sendo insuficiente para os ctt no curto prazo gerarem margem financeira pagar pagar uns custos que muito brevemente deverão andar acima dos 30 ou 40m por ano...
façamos um seguinte exercício 2mm de creditos e de depositos, com um spread de 1,25% entre estes não dá para pagar os custos de estrutura, uma verdadeira trapalhada

[Triplano]

Boa tarde

Os CTT aumentaram o Capital Social no dia 24 de Outubro, tendo ascendido o mesmo para 85M. Espera-se que atinja os 170M em 2020 ( (http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... taquesTopo).

Em jeito de comparação, o Capital Social do Grupo CTT é de 75M...

Ou seja, nas contas do Banco CTT tínhamos como Capital Social:

Março 2016: 34M (capital social ocorreu em 2015)
Junho 2016: 60M (aumento de 26M)
Setembro 2016: 60M
Actualmente (final de Outubro de 2016): 85M (aumento de 25M)

Faltando 85M até atingir o objetivo traçado para 2020 (admitamos para o final de 2020, dando um média anual de cerca de 21M/ano), certamente os dividendos serão para baixar até 2018 (altura prevista em que o banco comece a dar lucro), atendendo às perspectivas de lucros decrescentes do setor postal, apesar do que se refere ao ano de 2016 perspectivar-se pagarem 72M (ou seja 0,48€/ação).

Só espero que até lá, os aumentos de capital referentes ao Banco CTT não sejam propostos aos acionistas...

Bons Negócios
McDuck

[SFT]

Há uma coisa que me trás uma pulga atrás da orelha tanto nos CTT como noutras transportadoras... que é a questão fiscal das encomendas... será que é tudo declarado ao estado?

Um dia destes encomendei umas coisas de Inglaterra que são enviadas via Bailin/Seur... só que o recibo que me é passado é apenas da empresa original, ficando as despesas de envio (+-10€) sem recibo!!!

Será isto normal nas empresas transportadoras?

Quem pagou o transporte: tu ou a empresa onde fizeste a compra? Se foi a empresa que te vendeu os artigos, haverá uma factura da empresa transportadora à empresa vendedora. Se foste tu, já viste se o custo do transporte não está incluído na factura de compra?

Na amazon o preço do transporte está incluído na compra.

[Marco Martins]

Há uma coisa que me trás uma pulga atrás da orelha tanto nos CTT como noutras transportadoras... que é a questão fiscal das encomendas... será que é tudo declarado ao estado?

Um dia destes encomendei umas coisas de Inglaterra que são enviadas via Bailin/Seur... só que o recibo que me é passado é apenas da empresa original, ficando as despesas de envio (+-10€) sem recibo!!!

Será isto normal nas empresas transportadoras?

[baer]

Sim, são brutos. O estado fica com 28%, ou seja, liquidos são 0,3456€ por acção.
Os CTT pagam normalmente o dividendo em Maio.

[EAGLETRADER20]

O valor liquido do dividendo depende de cada entidade , se é tributada em IRS ou IRC e respetiva situação fiscal.

Dividendos habitualmente são distribuidos no periodo do mês de Maio.

[frigas]

Não é novidade nos mercados, mas os CTT abriram nos 6,17 e numa hora foi aos 6 e agora nos 6,07.
Noto já à alguns dias oscilações em torno dos 6,05. Continuo dentro com trailing stop nos 5,95.

Alguém sabe se o payout continua nos 90%?

Cumprimentos e bons negócios

Importante é terem comunicado que pretendem propor proximo dividendo de 0.48, pois parecia-me que mercado estaria receoso que face a baixa dos resultados poderia existir diminuição do dividendo.

Dividendo de 8% no final do ano é razoavel, para os fundos na forte busca de yield

Queda desde inicio do ano vai nos 31%, o que face á yield e quebra de 9% nos resultados, parece-me ter espaço para recuperação no final de ano.

os 0.48 são brutos, certo? quando dá lquido e qual a previsão de pagamento?

obg

[EAGLETRADER20]

Não é novidade nos mercados, mas os CTT abriram nos 6,17 e numa hora foi aos 6 e agora nos 6,07.
Noto já à alguns dias oscilações em torno dos 6,05. Continuo dentro com trailing stop nos 5,95.

Alguém sabe se o payout continua nos 90%?

Cumprimentos e bons negócios

Importante é terem comunicado que pretendem propor proximo dividendo de 0.48, pois parecia-me que mercado estaria receoso que face a baixa dos resultados poderia existir diminuição do dividendo.

Dividendo de 8% no final do ano é razoavel, para os fundos na forte busca de yield

Queda desde inicio do ano vai nos 31%, o que face á yield e quebra de 9% nos resultados, parece-me ter espaço para recuperação no final de ano.

[Thoth]

Não é novidade nos mercados, mas os CTT abriram nos 6,17 e numa hora foi aos 6 e agora nos 6,07.
Noto já à alguns dias oscilações em torno dos 6,05. Continuo dentro com trailing stop nos 5,95.

Alguém sabe se o payout continua nos 90%?

Cumprimentos e bons negócios

[EAGLETRADER20]

Os CTT hoje apresentam um sinal de força , mesmo com o mercado no sentido negativo.

Foi testar os 6 novamente e acredito estar aqui a fazer uma boa base nos 6 para recuperar alguma coisa até final do ano.

Acredito que so irá muito abaixo dos 6 numa queda forte do mercado ou evento extraordinario.

Com resultados ligeiramente negativos mas estabilizados e um dividendo confirmado a propor de 8%, parece atrativo neste nivel , sendo que mesmo Ptarget mais pessimistas que encontro rondam os 7,00 euros, com BPI nos 8.7 e haitong nos 10 ( embora optimistas como sempre).

Aposto e acredito numa subida gradual ate final do ano bem acima deste nivel , já entrei com uma parte , agora irei fazendo reforços em valores superiores em piramide e em dias de recuo na subida se se concretizar.

Mas enquanto continuar no mercado a busca pela Yield, 8% perto do final do ano é razoavel.

[trend=friend]

46 / 62,5 (excl Banco)
Crescimento Ebitda negócio tradicional apesar redução volumes
Banco captou 180M de recursos!
Dividendo sobe para ,48

[Triplano]

vamos ver amanha como se comportará com a apresentação dos resultados ....

Bem certamente!
45MEUR C Banco CTT
60MEUR S o CTT.

Boa noite euro-born

Depois de refletir, compreendi os valores que colocaste... como o Banco CTT vai dar 15M de prejuízo, o resultado do grupo CTT será de 45M... sem o banco seriam 60M...

Bons Negócios
McDuck

[Triplano]

Cada analista terá a sua opinião...

Em função de:
- o que tem em carteira
- do interesse em comprar ou vender determinado titulo
- recomendações que deu aos seus clientes
- tentar influenciar a carneirada
- ....

enfim, quem é bom, mas mesmo bom a fazer analises e previsões, mas mesmo bom, não as dá, vende-as

bons negócios
sp

Olá serpim1

Concordo plenamente contigo! A maioria dos analistas são vendedores. Vêem aquilo que lhes interessa ver e divulgam aquilo que lhes interessa divulgar... a bem do negócio! E quando se enganam, não dão braço a torcer! São como a raposa da fábula da "Raposa e as Uvas"...

Pessoalmente, esforço-me por me ficar naquilo que me parece! Confesso que ajuda muito desenvolver uma personalidade cética, mas não é fácil!... (não sei se foi o grandioso Peter Lynch que disse uma vez: "Tenho muitas dificuldades em fazer previsões, principalmente do futuro!)

Bons Negócios
McDuck

[ricardmag]

Está aqui uma batalha daquelas.
Parece uma sandes dupla em forma de meio dome

[serpim1]

Cada analista terá a sua opinião...

Em função de:
- o que tem em carteira
- do interesse em comprar ou vender determinado titulo
- recomendações que deu aos seus clientes
- tentar influenciar a carneirada
- ....

enfim, quem é bom, mas mesmo bom a fazer analises e previsões, mas mesmo bom, não as dá, vende-as

bons negócios
sp

[Triplano]

vamos ver amanha como se comportará com a apresentação dos resultados ....

Bem certamente!
45MEUR C Banco CTT
60MEUR S o CTT.

Olá euro-born

Não entendi muito bem os teus números (se é referente a resultados líquidos ou outro...)

No que diz respeito ao grupo CTT, os teóricos da Caixa BI estimam uma quebra de 12,7% face aos 9M2015, ou seja, 9M2016: 44,2M vs. 9M2015: 50,7M (http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... ctt_de_127) Quando dizes 60M (se for de lucro líquido...) isso será muito bom, e amanhã o preço das ações explodirá para cima...

Já no que respeita ao Banco CTT eu não estaria tão otimista... o EBITDA deste setor no 1S2016 foi de -11,4M, tendo sido o grande responsável na queda dos lucros dos grupo face ao mesmo período de 2015. Além disso, estima-se que o break-even do banco seja lá só para 2018 (se tudo correr bem...) pelo que este setor ainda vai estar sob pressão por uns tempos... além disso, até final do ano querem abrir cerca de 200 balcões (de um total de cerca de 600 durante 3 anos), o que vai continuar a pressionar os lucros do grupo... se conseguirem revelar eficiência através de uma redução dos custos com a implementação dos balcões ao longo do tempo, já me dou por muito contente... mas o problema não será só este! Tudo também dependerá da dinâmica de captar clientes e o dinheiro dos mesmos: não adiantará abrir balcões do banco e ser eficiente no que respeita a custos se não entrar "guito" para os cofres...

Estou é com grande curiosidade acerca da política de distribuição dos dividendos... Tudo indica que amanhã será dito alguma coisa sobre este assunto... será que é para manter ou irão reduzir?

Bons negócios
McDuck

[Eurobrexit]

vamos ver amanha como se comportará com a apresentação dos resultados ....

Bem certamente!
45MEUR C Banco CTT
60MEUR S o CTT.

[nsd]

vamos ver amanha como se comportará com a apresentação dos resultados ....

[Ulisses Pereira]

lito, cada analista terá a sua opinião. Eu, depois de muito tempo "Bullish" em Maio escrevi a primeira análise pessimista: http://www.jornaldenegocios.pt/mercados/bolsa/discos-pedidos/detalhe/ulisses-pereira-ctt-vive-primeiro-bear-market

Por agora, ainda não deu qualquer sinal de força relevante que me faça mudar a minha posição.

Abraço,
Ulisses

[lito]

Os CTT continuam em "Bear Market". A próxima resistência encontra-se na zona entre os 6,75 e os 6,95, mas como os ursos dominam não é seguro que lá chegue pois está a negociar contra a tendência dominante.

Aqui ficam os gráficos actualizados.

Abraço,
Ulisses

Ulisses desculpa, aqui há 10 dias atrás um analista disse que os CTT era a acção com maior potencial de valorização até ao final do ano (80%) hoje aumentou bastante o volume mas não foi correspondido pela valorização; até onde pode ir ela antes dos resultados?

[rsacramento]

Caro sacramento, figura que prezo aqui imenso ... já aprendi muito contigo além de o não saberes. Obrigado

A minha ideia nunca foi alimentar o meu ego mas sim mostrar aos demais utilizadores uma forma de negociar.
Target, stop-loss, trailing-stop, risk reward, etc..

Cumprimentos

obrigado pelas simpáticas palavras

nota que não disse que estavas a exibir-te ou algo parecido; apenas sugeri que publicasses os teus negócios noutro local, fora das cotadas do PSI20

[Thoth]

Caro sacramento, figura que prezo aqui imenso ... já aprendi muito contigo além de o não saberes. Obrigado

A minha ideia nunca foi alimentar o meu ego mas sim mostrar aos demais utilizadores uma forma de negociar.
Target, stop-loss, trailing-stop, risk reward, etc..

Cumprimentos

[rsacramento]

Thoth, quem vem ao fórum normalmente interessa-se pela discussão e pela troca de ideias

ora tu relatas os teus negócios, relembras o que já disseste, fazes relatórios com citações, pelo que te sugiro em alternativa criares um tópico onde colocarias todas as incidências dos teus negócios

fica bem