CALDEIRÃO DE BOLSA

O objectivo desta rubrica é a análise aos 3 indices Nasdaq , DJI , e XAU , onde depois é colocado um valor alvo para sexta feira e exste uma tabela feita pela Pata-Hari que apura os resultados . No entanto é livre de participar quem bem entenda .

Aqui não vou incluir nenhuma análise ao PSI20 e ao DAX , porque não se enquadra dentro do tópico desta rubrica .

Fora deste tópico poderei eventualmente fazer uma análise ao PSI20 , mas não prometo . O DAX não analizo porque simplesmente não o sigo nem sequer tenho nenhuma base de dados do dito .

Millhouse

Aqui ficam os meus targets.

boa tarde
nao seria possivel tb uma analise ao psi e ao dax?
grato

Analise XAU

O xau está a transaccionar dentro de um canal ligeiramente ascendente assinalado a negro no gráfico . Será de referir um duplo fundo , tambem assinalado no grafico com 2 circulos a laranja , duplo fundo esse que ocorreu no termino de uma violenta descida do indice no curto prazo , e que coincidiu com a resistencia de longo prazo tambem assinalada no grafico . Após esse duplo fundo , o indice reagiu fortemente ao quebrar a sua linha de resistencia descendente em alta , mas por pouco tempo , dado que nos dias que se seguiram iniciou uma nova descida de curto prazo , o que me fez questionar se o duplo fundo não teria ali funcionado e se provavelmete iríamos assistir a uma lateralização de valores , mais propriamente entre os 67.43 e os 62.15 . Dado que os minimos é máximos relativos relativos após o duplo fundo têm sido sempre superiores e consegui assim identificar um canal levemente ascendente onde apoio as linhas de resistencia e suporte em minimos e máximos relativos .
Apesar da MM25 estar com inclinação positiva será de referir a proximidade da MM200 que se encontra com inclinação ligeiramente negativa , o que poderá travar um pouco a subida do indice .
Baseando-me no swing de preços dentro do canal e baseando-me tambem no padrão bull , arrisco-me a dar um target para sexta-feira acima do anterior , mas mantendo-me a meio do canal , dada á volatilidade do indice que não me permite arriscar targets para muito perto das resistencias ou suportes do canal .

Target para sexta-feira : 67.50

Analise DJI

Em continuação á análise da semana passada apenas tenho a acrescentar a quebra em alta do triangulo ascendente , poderá entretanto tratar-se de uma falsa ruptura , é uma hipótese que permanece sobre a mesa . Por isso mesmo , os Buls deverão ter em muita atenção o valor dos 8522 pontos .
De qualquer das formas o padrão é bull , e segundo a projecção da figura o target para essa quebra do triangulo são os 9047 pontos , curiosamente é um valor muito próximo dos máximos alcançados em Agosto e Dezembro de 2002 , o que poderá eventualmente haver uma retracção nesses valores , isto claro se e só se o indice lá chegar .

Target para sexta feira 8870 pontos .

Aqui fica o quadro de resultados da semana que passou. Quem me mandou estar tão bear..?

Achei a tua argumentação boa no que toca aos indicadores , e ao facto de estarmos junto a valores importantes que poderão fazer retrair o indice , resta saber até onde nos irá levar essa eventual retracção .

Voltando á questão da acumulação / distribuição , para te ser franco eu não sei quando identificar quer uma quer outra na sua fase gestativa , apenas sei que regra geral a acumulação ocorre em fundos e a distribuição em topos , mas é uma ideia muito vaga .De qualquer das formas sei que quanto mais tempos durar a sua formação melhor será para a tendencia que se seguir .
Nomeadamente, em relação ao facto de a suposta acumulação ( é de notar que quando escrevi acumulação eu coloquei ) se ter dado a 36% acima do seu minimo , não quer dizer nada , porque não há nada que diga que uma acumulação tem de se formar rasteira junto aos seus minimos , e para exemplo deixo-te o grafico da PTM , que apesar de estarmos a comparar indice com acção , não deixa de ser mais um grafico , o que em AT é tudo igual ao litro .

No que diz respeito á teoria das velas é correcto o que escreveste , mas isso foi o que eu tambem escrevi , com um acrescento ( que não é meu , que eu não invento ), que é só o promenor de que o engulfing bullish é uma vela que ocorre com frequencia em subidas e que normalmente significam nova uptrend após uma curtissima pausa lateral na subida , mas atenção só estou tambem a descrever aquilo que li e já confirmei em gráficos , mas nem é um dos padrões que eu levo muito á letra .

abraço
Millhouse

Bom, correndo o risco de dizer coisas que já pensaste e ponderaste, vou pegar nos teus gráficos de AT e chegar a uma conclusao completamente diferente, ou seja, que isto está mesmo no ponto pra descidas.

No primeiro gráfico concerteza reparaste que no inicio de 2002 foi feita uma falsa ruptura no canal descendente. Não será agora outra falsa ruptura? parece-me que sim. e pq? Repara nos valores do RSI... se já está a bater nos 70 e nunca daí passou neste canal de longo prazo pra donde é que ele vai agora que está a 69.7? O RSI não é um estoclastico que pode ficar ali a marinar da parte de cima é mais tipo toca e foge. Se ele já lá foi tocar duas vezes em tão pouco tempo, dá a ideia q agora vai fugir a 7 pés.

Uma zona de acumulação, como sugeres, não deveria ser feita em baixa em vez de cerca de 36% acima dos mínimos?

Do indicador momentum não me pronuncio pq não o costumo usar e não sei bem a mecânica dele,no entanto, dizeres que o momentum está alto é um pouco chover no molhado... é claro q está alto! o mercado está carregado de bulls! não reparaste na quinta-feira com a abertura em forte baixa que o Nasdaq desceu bastante menos que o S&P500? Concluir que estas subidas têm sustentabilidade pq o momentum está alto é que não concordo. Pq? A meu ver o Nasdaq é o mercado mais emotivo nos 3 que geralmente falamos. Rapidamente este momentum inverte portanto tirar conclusões para o andamento futuro do Nasdaq com base no seu momentum parece-me errado. Ou melhor, parece-me certo se adoptarmos uma postuma contrarian no extremo, que me parece ter chegado o momento!

Em relação ao Engulfing Bullish a reliability é moderate portanto não nos vamos entusiasmar com ele, ainda por cima tendo em conta o seguinte:

Occurring in a downtrend, the Engulfing depicts an opening at a new low, followed by a high buy-in that closes at or above the previous day’s open. This signifies that the downtrend has lost momentum and the bulls may be gaining strength.

Errr, perdão... ali não diz "Occurring in a downtrend"? pois... a tendencia actual é de subida... podes esquecer tudo o resto que está escrito sobre a vela...

Para finalizar gostei do pormenor: achas que estamos numa de continuar as subidas qd actualmente estamos nos 1501(outra falsa ruptura de um valor psicológico? ) e vês a semana a descer 34 pontos (voltando pra dentro do canal descendente), inicialmente, para depois subir 55, o que feitas as contas daria 21 pontos mais que a valores de sexta... resumindo: vês um downside de 34 e um upside de 22 a valores de sexta. Isto não me parece lá mto bull

Abraço Milhouse, acho que a tua argumentação está boa, mas como eu tb gosto de argumentar e ainda não chegou a segunda feira pareceu-me bem escrever mais um pouquito

Analise Nasdaq composite


No primeiro grafico está traçado a preto o canal descendente de longo prazo dentro do qual o indice tem vindo a negociar desde Abril de 2002 . È bem claro o swing desenhado pelo indice , em que até finais desse ano quer as tendencias ascendentes e descendentes dentro desse canal foram muito fortes e marcadas por uma enorme força relativa e forte momentum , conforme se confirma nos indicadores de momentum e RSI em anexo .
Em 2002 desde Janeiro a Outubro a tendencia foi claramente descendente , a laranja no grafico , sem que no entanto essa tendencia saisse fora do canal descendente de longo prazo .
Outubro de 2002 , mais precisamente , dia 10 de Outubro , o indice bate o minimo dos 1108 pontos , desde esse dia já recuperou 32.67% !
Depois do indice ter feito esse minimo e quebrado em alta a sua tendencia descendente de medio prazo a laranja no grafico , o indice começou a lateralizar ( acumulação ? ) , e há 5 meses que se mantem dentro desse canal horizontal .
È esse canal que vou agora analizar um pouco em promenor .


Observando agora o segundo grafico , destaco 2 pontos de referencia nas quais apoio as minhas rectas horizontais de resistencia e suporte . O primeiro ponto é o máximo relativo do dia 12 de Fevereiro de 2002 , no qual eu apoio a resistencia do canal , e o segundo ponto de referencia onde coloco o suporte desse canal é precisamente nos 1263 pontos onde está destacado um duplo fundo de curto prazo , duplo fundo esse que o considero responsável segundo as figuras padrão de AT pela subida sustentada que se seguiu .
A media movel simples 200 dias , está com inclinação ligeiramente positiva subindo 1 ponto por dia e o indice que já está claramente acima dessa media movel , transacciona dentro de um outro canal de curto prazo , a cinzento , no gráfico .
Apesar de o indice já ter quebrado a resistencia descendente , a negro no gráfico , coloco uma duvida nos 1521 pontos dado ser aí o ponto de encontro do seu anterior máximo relativo . Acredito que na segunda feira esse valor seja alcançado sem grande dificuldades , sendo de esperar uma retracção até aos 1467 pontos .

Finalmente no terceiro gráfico coloquei 2 indicadores , o momentum e RSI que exprimem a força relativa desta subida , que se mantem bem presente nos indicadores .
No que diz respeito á teoria das velas, foi feito na quinta feira um engulfing Bull, o que numa uptrend só apoia a propria tendencia em si com confirmação na vela seguinte , ou pode significar um reverso de tendencia junto a minimos relativos , e assim foi com a continuação da subida logo no dia seguinte com uma vela branca de corpo longo .


Target para sexta feira 1522 pontos


Para terminar , só gostaria de dizer que face ao post “ O bull chegou o resto é conversa “ , eu não pertendia “espicaçar” os Bears apesar de admitir que de facto o titulo por mim escrito era um pouco agressivo , no entanto apenas realçava o facto de que há muitos ilustres participantes que todos os dias apoiados em diversas ferramentas de AT , teoria da opinião contrária , e análises fundamentais , e até tabelas do racio Put/ call tentavam sempre antecipar a descida dos mercados . Estão no seu pleno direito , e é assim que se confrontam opiniões , mas como eu costumo dizer , contra facto não há argumentos , e foi assim que apoiei os meus argumentos , no facto daquilo que vejo e não daquilo que subjectivamente poderei ver . È engraçado ver que no gráfico eu não vejo nenhum atentado de 11 de Setembro , nem nnhuma guerra , nem cortes do FED , talvez seja por isso que cada vez mais adore a AT .

Quanto ás criticas destrutivas ..., não comento !


Millhouse

PS : Colocarei amanhã o resto das análises e targets , nomeadamente ao DJI e XAU .