CALDEIRÃO DE BOLSA

Na zona neutra por estes dias, presumo?

Podemos dividir o comportamento de hoje dos mercados americanos em três fases bem distintas: boas subidas até cerca das 19h e depois uma descida acentuada e consistente durante cerca de uma hora, fazendo regressar os mercados a terreno negativo. A hora final centrou-se numa pequena puxada para terminar o dia com os mercados praticamente inalterados.

Na fase da subida dos mercados norte-americanos o facto mais relevante relacionado com o Índice de Confiança ICC foi a passagem da tendência ascendente para neutral na escala dos 30 Minutos, fazendo assim companhia ao diagnóstico tendencial da escala neutral dos 15 Minutos.

Houve também importantes operações nesta fase de subida no setor oscilatório que ajudaram a alterar o valor do ICC com alguma relevância. Refiro nomeadamente uma pequena compra na escala das 2 Horas e vendas sucessivas de fecho com algum peso em anteriores posições longas nos gráficos dos 15 Minutos, 30 Minutos e Horário.

A partir da fase de derrocada do dia, ou seja, a partir das 19h o ICC entrou em fase de descanso.

O global das operações referidas, focadas no essencial em vendas de posições, provocou obviamente uma baixa significativa do valor do ICC, que passou de +100 para +70 pontos, apesar dos mercados norte-americanos não terem descido em relação a ontem.

Curiosamente, conforme referi no post inicial deste tópico, este valor do ICC abaixo de +75 pontos aconselha uma saída de comprado para neutro, de acordo com as regras propostas num dos dois sistemas de trading que sugeri. O outro sistema, a que chamei de proporcional em função da quantidade de posições similares ao valor do ICC na exposição do risco ao mercado continua comprado, embora as quantidades em carteira tenham sido reduzidas de forma substancial.

BN





Espero que tenham gostado deste método totalmente inovador de negociar com os mercados norte-americanos, creio ser uma forma praticamente insólita de abordar a negociação de compras e vendas em escalas múltiplas no mesmo ativo numa perspetiva ganhadora e bastante rentável a longo prazo, para quem quiser copiar ou retirar ideias genéricas similares de abordagem ao trading.

Se quiserem fazer algum comentário ou deixar alguma pergunta, estejam à vontade para eu poder comentar ou responder mais tarde, o essencial do tópico do ICC nos mercados norte-americanos ficará por aqui.

De qualquer maneira deixo o meu obrigado a todos os que acompanharam com interesse este assunto.

BN

Houve uma pessoa minha amiga que me colocou esta semana aquela eterna questão que vale um milhão de dólares, como se eu fosse um bruxo ou um tipo que, pelo facto de ser agora um trader profissional, acha que tenho obrigação de saber: “Achas que os mercados vão subir ou descer?”

A resposta que lhe dei foi obviamente um chuto da bola para o lado: “Não faço a mínima ideia, para onde ele for simplesmente o sistema de trading que uso terá de se adaptar àquilo que o mercado fizer em qualquer altura.”

Outra coisa é o feeling baseado na nossa experiência e neste caso o que os mercados estão a sinalizar é que a esmagadora maioria das tendências está ascendente e, portanto, o melhor é ficarmos deste lado da barreira a apostar nas subidas.

Um segundo sinal também a procurar confirmar este sentimento bullish é o facto da volatilidade dos mercados americanos continuar a baixar desde 23 de agosto, o que em geral é um prenúncio de que nesta altura nos encontramos numa fase de respiração ou lateralização a aguardar um novo avanço ascendente dos mercados em data próxima obviamente desconhecida. Obviamente que, enquanto durar esta fase de “sideways”, teremos de tentar aproveitar no essencial os sinais dos sub-indicadores oscilatórios, tão simples quanto isso.

Mas se os mercados descerem não há crise nenhuma, simplesmente teremos de estar atentos e atuar em conformidade para fechar eventuais posições tendenciais longas que agora se encontram abertas. Quem anda nesta vida sabe que os mercados podem fazer qualquer coisa e nós só temos de aceitar e estar conscientes dessa realidade.


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Quanto ao comportamento dos mercados no dia de hoje, a partir do começo da sessão tivemos um ataque em larga escala dos meus companheiros de viagem day traders, com um bombardeamento constante de shorts até pelo menos às 18h 30m, obrigando os principais índices americanos a perder mais de 1% nesse intervalo de tempo.

O ICC terá acordado apenas na segunda parte da sessão na deteção dos ameaços de viragens de swing para cima na escala dos 15 Minutos, 30 Minutos (ver 2º gráfico abaixo) e 1 Hora, aproveitando então essas oportunidades para dar início a um novo ciclo de compras do tipo oscilatório na carteira.

Terminado o dia, sem nenhuma modificação nas tendências em qualquer das escalas, acabamos por ter um saldo final nos sinais de compra oscilatórios executados que fizeram o ICC subir de +88 para +100 pontos, uma subida significativa da Confiança apesar dos mercados americanos terem perdido terreno.

BN

Um dia calmo nos mercados americanos resultou num verdadeiro dia de relaxe para o day trading do ICC.

Na prática registaram-se pequenas compras do tipo oscilatório nas 3 escalas mais baixas e, em maior quantidade, essencialmente vendas oscilatórias de fecho de posições longas nos gráficos das escalas das 2 Horas e de 15 Minutos, que nesta altura é o único gráfico com Índice de Confiança nulo (ver 2º gráfico abaixo).

No cômputo geral, apesar da ligeira subida dos mercados, o ICC continua com um diagnóstico de maioritariamente comprado na carteira mas, em simultâneo, tem vindo cautelosamente e de forma sistemática a aliviar muitas das anteriores posições compradas, todas em swing trading, baixando o seu rating de +95 para +88 pontos.

BN

Dia negativo nos States foi acompanhado neste caso por uma descida do Índice de Confiança, que passou de +104 para +95 pontos, tendo os respetivos sinais de descida (venda) sido aproveitados na sessão para uma mistura de mais vendas que compras, todas do campo oscilatório, em 4 das 8 escalas temporais diferentes.

As tendências nos diversos períodos temporais mantiveram-se sem alteração em relação ao final da semana transata.

Contudo a razão da queda maior no ICC deveu-se a uma venda significativa realizada em swing trading na escala Diária, que hoje acabou por fechar as últimas posições longas que ainda detinha, mantendo apenas posições compradas do tipo tendencial, obrigando o ICC na respetiva escala diária a baixar o seu rating de +18 para +13 pontos (ver 2º gráfico abaixo).

BN

Pela primeira vez em 4 sessões temos o indicador ICC em subida, desta vez em consonância com a subida dos mercados norte-americanos, a ultrapassar de novo a barreira do clima otimista dos 100 pontos, tendo passado de +98 para +104 pontos.

As tendências das diversas escalas não sofreram alteração em relação à véspera e, portanto, apenas o período dos 15 Minutos mantém um pendor neutral no capítulo tendencial.

O Índice de Confiança no período dos 15 Minutos apresenta contudo um valor positivo graças aos seus sinais de contratos comprados do tipo oscilatório.

Verificando os atuais valores do ICC em cada escala, temos:

Semanal: +15
Bi-Diário: +14
Diário: +18
4 Horas: +12
2 Horas: +15
Horário: +15
30 Minutos: +12
15 Minutos: +3

TOTAL = +104


BN

Hoje tivemos dia de fortes mais-valias nos States e o programa relacionado com o indicador ICC, que desceu de +116 para +98 pontos, aproveitou também para aliviar ou fechar, numa quantidade algo significativa, várias posições longas através de vendas oscilatórias ocorridas nos períodos dos 30 Minutos e, no caso das maiores quantidades vendidas, nas escalas Horária (ver 2º gráfico abaixo) e Diária.

Contudo o programa registou também algumas compras, efetuadas em regime de swing trading no período dos 15 Minutos e também nos 30 Minutos já próximo do final da sessão, tentando aproveitar algumas descidas acentuadas do valor do índice S&P 500 na respetiva zona inferior do canal onde agora se movimenta nas referidas escalas.

Apesar duma sessão em baixa as tendências em todas as escalas mantiveram-se todas inalteradas em alta, exceto a dos 15 Minutos que a meio da tarde passou a neutral ou indefinida.

Enfim, um dia bastante movimentado e cheio de ação para variar!

BN

Um fenómeno curioso relacionado com este indicador do ICC está relacionado com a alavancagem da carteira no método proporcional: quanto maior é o valor absoluto do Índice de Confiança maior é a quantidade de contratos comprados ou vendidos, neste último caso se o sinal do ICC for obviamente negativo.

Pelo facto de estar a lidar com uma carteira alavancada ou com capital de risco superior ao valor dos capitais próprios, isto significa que, aplicando regras adequadas de money management, a alavancagem média aconselhada depende no essencial da performance histórica e dos resultados em tempo real das rentabilidades e risco que advêm de usar este indicador. Obviamente o indicador ICC tem de confirmar que possui no mínimo um Profit Factor, ou relação entre lucros líquidos totais e prejuízos totais acumulados, confortavelmente superior à unidade porque caso contrário não valeria a pena arriscar dinheiro nesta atividade de risco onde as perdas podem transformar rapidamente o capital em pó num espaço curto de tempo.

A experiência dos testes e do uso recente do ICC nos mercados em tempo real levaram-me a concluir que uma carteira deste tipo em regra geral perde dinheiro quando o valor absoluto do ICC se encontra a rondar a faixa de valores entre os 0 e os +- 50 pontos, o que faz algum sentido porque significa que os indicadores tendenciais das várias escalas se contradizem bastante uns aos outros e ficam por ali tipo ceguinhos a mudar a sinalética de ascendentes para descendentes e vice-versa até estabilizarem algures mais tarde em valores superiores mais consensuais a aderir então à tendência predominante que, essa sim, valerá então a pena ser negociada num mercado bem mais estável e direcional. Resultado: quem sofre é obviamente a carteira que vai passar nessa altura por uma sucessão de trades com resultados globalmente negativos.

A parte positiva do cenário anterior, em que se regista a maior parte das perdas numa carteira similar à representada pela negociação do S&P 500, por este processo das multi-escalas, é que sendo o ICC um valor baixo a rondar ou próximo do zero, significa que a carteira possuirá nessa altura uma quantidade de contratos ou posições em risco bastante baixa, o que propicia perdas globais também baixas no cômputo geral.

Significa isto que, vendo o cenário ao contrário, quando o valor absoluto do ICC atinge valores elevados acima de +100 ou -100, é nessa altura que o método proporcional deverá proporcionar a existência duma quantidade de posições em risco muito significativa, equivalente a uma alavancagem de carteira a rondar o seu máximo permitido. Conforme assinalei anteriormente é na altura em que as tendências de todas as escalas estão a apontar no mesmo sentido que vale a pena esticar a carteira com uma quantidade de contratos significativa próxima da alavancagem e risco máximos.

Para exemplificar com o risco seguido no meu caso pessoal, este indicador ICC permite-me usar um fator de alavancagem na ordem dos 4,4 para o caso do Índice de Confiança atingir valores próximos dos 100 pontos. Obviamente que no caso hipotético do ICC estar a marcar por exemplo 120 pontos, significa que nesse cenário estaria a utilizar uma alavancagem próxima dos 5,3. Obviamente estes valores multiplicativos só são usados em face dos valores de backtests de onde se retiram os valores otimizados estatísticos do critério de Kelly.

Estes valores elevados de risco na alavancagem traduzem duas realidades distintas: a primeira tem a ver com rentabilidades bastante elevadas se tudo correr bem com os mercados em sintonia com a direção da tendência predominante, o que exige algum controlo e monitorização por parte de alguma atuação rápida corretiva em regime de day trading nas mudanças bruscas dos mercados, e em particular nas escalas mais baixas; a segunda realidade paradoxal, se as coisas derem para o torto com os mercados a corrigir no sentido contrário à tendência global, ui ui que a carteira pode ir para o buraco num instante! Daí o uso de stops obrigatórios de prevenção para sistemas de trading de elevada alavancagem como neste caso que apontei anteriormente.

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Voltando ao comportamento dos mercados americanos, na sessão de hoje tivemos uma pequena subida mas em contravapor o ICC desceu ligeiramente de +118 para +116 pontos, devido essencialmente a vendas para realização de algumas mais-valias no setor oscilatório devido a sinais ocorridos nos gráficos das 4 Horas e 15 Minutos, havendo em contrapartida que acrescentar a abertura de algumas posições longas na escala Horária, também na modalidade de swing trading.

BN

Dia de altos e baixos e direção um tanto ou quanto indefinida nos mercados americanos fez com que o programa do indicador ICC tenha tentado procurar novas oportunidades restringidas ao swing trading, uma vez que todas as tendências se mantêm estáveis e positivas.

No essencial foram aproveitadas pelo caminho da sessão algumas mais-valias de vendas de fecho de posições longas que estavam abertas no setor oscilatório nas escalas dos 30 Minutos e 4 Horas e apenas o gráfico dos 15 Minutos se aproveitou parte do mercado em terreno negativo para abrir novas posições longas igualmente no capítulo oscilatório.

No final do dia o ICC cedeu pouco terreno, tendo descido dos +121 de ontem para +118 pontos.

BN

Nova subida nos mercados norte-americanos mas o ICC manteve-se num valor relativamente estável tendo registado uma subida quase impercetível de +119 para +121 pontos.

A sessão no âmbito do indicador ICC foi marcada por 3 intervenções de ordens ao mercado, não tendo alterado significativamente a quantidade de posições longas que a carteira detinha:

1) A primeira tomada de posição do dia ocorreu na time-frame mais rápida dos 15 Minutos através dum negócio oscilatório, com compra próxima efetuada ao início da tarde (ver compra assinalada no 2º gráfico dos 15 Minutos).

2) O segundo sinal do dia coincidiu com uma venda oscilatória no mesmo gráfico por volta do meio da sessão, tendo como consequência o fecho da posição longa oscilatória indicada atrás em 1) (ver venda assinalada a vermelho no 2º gráfico do S&P 500 no período dos 15 Minutos).

3) Finalmente no gráfico diário tivemos a abertura de mais uma posição oscilatória longa ou comprada no final da sessão (ver atualização posicional do ICC no 3º gráfico abaixo, representando o S&P 500 no time-frame diário).

Na prática do cômputo geral da carteira o valor atualizado do ICC, confortavelmente acima de +100 pontos, significa para já a manutenção de fortes posições compradas em todas as escalas negociais, que vinham do final da semana passada, em consequência da existência de tendências ascendentes em todos os 8 períodos temporais monitorizados que aqui têm sido referidos.

BN

É isso, , os espaços em branco do indicador ICC correspondem aos dias de calendário dos sábados, domingos e feriados de mercado nos States, thanks pelo vosso feedback, perguntem sempre que quiserem!

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Já agora, só para explicar melhor donde vêm os valores dos pontos do ICC nos diversos gráficos que indiquei no último post que aqui deixei, eles não são mais que o somatório do peso dos diversos indicadores internos de tendência e oscilação em cada período temporal.

Por exemplo, indiquei que no período temporal dos 15 Minutos o ICC valia agora +10 pontos.

Pois aí têm abaixo no gráfico do S&P 500 dos 15 minutos o aparecimento do valor dos +10 pontos à data atual neste indicador dinâmico do ICC, um valor que está sempre a variar em todas as escalas gráficas que utilizo no day trading no método proporcional consoante o comportamento do mercado. Se o valor do ICC aumenta compro contratos e se o valor diminui vendo contratos do S&P 500, através de execução de ordens ao mercado num ativo de muita elevada liquidez e diferença bid-ask bastante pequena, o que favorece muito os resultados no day trading.

A carteira final não é mais que o somatório de todos os contratos indicados nos períodos dos 15 Minutos, 30 Minutos, 1 Hora, 2 Horas, 4 Horas, Diário, Bi-Diário e Semanal, onde curiosamente os resultados do indicador ICC são bastante fiáveis porque o gráfico seguinte é composto por metade das barras do gráfico anterior, o que permite controlar os riscos de forma relativamente eficiente.

BN

Pmart 1 Escreveu:Marco , parece-me que são os fins de semana e o outro que falta é o 4 de Julho , ICC reflete dias de negociaçao

Cem , grato pelas aulas e indicadores que ao longo de tantos anos vais adicionando .

Que estupidez a minha, estou a precisar do fim de semana...

Marco , parece-me que são os fins de semana e o outro que falta é o 4 de Julho , ICC reflete dias de negociaçao

Cem , grato pelas aulas e indicadores que ao longo de tantos anos vais adicionando .

Oi cem, os dias em que o indicador não tem barra representada significam que o indicador se encontra neutro ou que o valor não foi apurado?

Num dia de perfeita calmaria nos mercados, para realização de algumas mais-valias de curto prazo e respirar um pouco das subidas das sessões anteriores, durante a primeira metade da sessão o ICC permaneceu relativamente estável mas acelerou no final e terminou a passar dos +103 da véspera para +119 pontos.

As notas dignas de registo estiveram relacionadas com algumas compras suplementares realizadas em swing trading, disparadas nas time-frames de 15 e 30 minutos, próximo do início da tarde quando o S&P ainda percorria terreno negativo, em mais alguns contratos comprados que acrescentaram mais risco à carteira no método proporcional pelo lado longo do mercado.

Na segunda metade do dia, ocorreram novas compras, desta vez incidindo em sinais tendenciais ascendentes no gráfico das 2 Horas, e também numa pequena venda para fecho de algumas posições oscilatórias compradas na escala mais baixa dos 15 Minutos.

Se ainda não o mencionei fica agora também registado um conselho pessoal a quem faz trading sobre ações e índices norte-americanos. Com o passar do tempo e com a profissionalização desta atividade há que tomar bastantes cautelas para possíveis eventos, embora raros e imprevisíveis, que se voltem contra as posições de risco que assumimos nos mercados, principalmente para quem, como no meu caso, usa alavancagem ou posições de risco superiores permitidas nas corretoras em relação ao capital próprio disponível em carteira.

Assim, em todas as situações de interrupção dos mercados, seja durante a noite ou ao fim-de-semana, é de todo em todo conveniente deixar um stop-loss relativamente afastado q. b. para qualquer movimento adverso inesperado. Pessoalmente o stop-loss que costumo usar deixo-o ficar a uma distância próxima do ATR(34) ou Average True Range de 34 barras retirado do gráfico das 2 Horas. No entanto qualquer outro stop poderá servir, dependendo do perfil de risco do especulador, desde que defenda o respetivo capital contra movimentos contrários repentinos e acentuados.

No que respeita aos diferentes componentes dos ratings gráficos de cada período, a situação atual do Índice de Confiança, que curiosamente atingiu um novo valor máximo dos últimos 2 meses conforme podem constatar no gráfico do ICC abaixo, é a seguinte em pontos do Índice:

Semanal: +12
Bi-Diária: +14
Diária: +20
4 Horas: +20
2 Horas: +15
Horária: +15
30 Minutos: +13
15 Minutos: +10

Total: +119 pontos

BN

Nova subida acentuada dos mercados provocou várias mexidas importantes em alguns gráficos que ainda mantinham algumas reticências, fazendo com que o período das 4 Horas, que se encontrava ligeiramente ascendente passasse durante a sessão a francamente ascendente e que a tendência descendente no período Horário passasse a ascendente.

Nesta altura apenas o período das 2 Horas apresenta algumas remeniscências negativas, através duma tendência neutra e de alguns sinais curtos ou de venda na componente oscilatória, apesar da recuperação notória dos mercados norte-americanos.

Em consequência destas alterações com alguma substância o ICC subiu de +58 para +103 pontos.

Ao ultrapassar a barreira dos 75 pontos, num dos sistemas de trading que propus no post de abertura do tópico, o método em causa acaba de regressar às compras nos mercados norte-americanos.

O outro sistema de trading, a que chamei de proporcional, encheu-se também de contratos longos nesta zona acima dos 100 pontos, tendo em conta o novo valor do Índice de Confiança.

BN

Numa sessão marcada por uma pequena subida dos mercados americanos, temos do outro lado nas análises gráficas multi-escalas apenas os períodos Horário e de 2 Horas com peso negativo no cálculo do Índice de Confiança, o que não impediu nova subida do ICC de +34 para +58 pontos.

BN

antes de mais, obrigado pelas respostas. Estive uns dias fora e nem pude agradecer.
neste momento, acabei de fazer umas entradas curtas e só depois é que vi o ICC a inclinar-se para o positivo.
O que é interessante neste ICC, é que nos states a euforia (ou parte dela) voltou ( o nasdaq subiu 10% em 7 dias) mas o ICC manteve-se relativamente cauteloso....

Esta subida agradável registada na sessão americana fez com que houvesse igualmente uma subida bem simpática no índice ICC, fazendo ascender o seu valor de +4 para +34 pontos.

Houve resistências particularmente importantes a ser quebradas em alta nos gráficos de 15 e 30 minutos, que os fizeram regressar de novo à tendência ascendente.

De qualquer forma, apesar da subida confortável do índice ICC e do ambiente parecer querer aliviar um pouco do cinzentismo da semana passada, o ICC parece querer assentar arraiais em terreno razoavelmente positivo.

O valor atual do ICC ainda mostra um nível que, apesar do positivismo do dia, requer alguma cautela para quem tomar posições longas no mercado norte-americano, seguramente as mais aconselhadas. Se optarem por essa modalidade façam-no preferencialmente em quantidades reduzidas, nesta altura de escolha alternativa entre posições compradas ou vendidas.

E não esqueçam este princípio básico: a melhor altura para estar comprado é quando as tendências de todos as escalas apontarem para cima, a verdadeira e simples regra do graal!

BN

Uma sessão com pouco movimento e com um ganho muito ligeiro deu também origem na outra dimensão a uma pequena subida do ICC de -4 para +4 pontos, graças a alguns sinais de compras oscilatórias no gráfico dos 15 minutos e ao alívio da força muito descendente para pouco descendente na escala horária.

No sistema de trading proporcional este nível de valores significa tomar riscos muito reduzidos, com posições praticamente insignificantes, enquanto o valor absoluto do ICC não subir para níveis na casa das várias dezenas de pontos.

E o melhor é nem sequer referir o sistema de trading alternativo com valores do ICC acima dos 75 pontos porque aí o sinal de saída desse método ocorreu há quase 1 mês atrás em 18 de julho e, daí para cá, entrou de férias.

BN

Dia calmo com subidas ligeiras gerou igualmente uma pequena melhoria do ICC, que subiu de -6 para -4 pontos, ou seja, continuamos em terreno nulo e ligeiramente negativo, através de 4 escalas temporais positivas nos períodos mais extensos e 4 negativas na periodicidade de menor duração, como podem constatar a seguir.

Se virmos o cenário dos mercados americanos em termos de cada escala temporal na ótica do indicador nas suas componentes de tendência e oscilação no final da sessão, podemos ver a forma como cada período contribui para o índice ICC:

Semanal: +13 pontos
Bi-Diário: +7 pontos
Diário: +15 pontos
4 Horas: +3 pontos
2 Horas: -13 pontos
Horário: -20 pontos
30 Minutos: -4 pontos
15 Minutos: -5 pontos

TOTAL: -4 pontos


BN

Contrariando o comportamento das anteriores sessões, desta vez a subida dos mercados norte-americanos provocou igualmente uma subida em consonância do ICC.

Apesar de se encontrar marginalmente negativo as duas razões essenciais que provocaram esta pequena subida do ICC de -16 para -6 pontos deveram-se à passagem da tendência descendente da escala dos 15 minutos para neutral e o aparecimento de compras oscilatórias no gráfico diário.

BN

Apesar da queda dos mercados americanos na presente sessão verificou-se uma ligeira melhoria em terreno negativo do índice ICC.

Tivemos uma pequena subida em terreno negativo de -18 para -16 pontos, devido ao facto da quantidade de sinais de compras oscilatórias ter excedido um pouco a quantidade de vendas na mesma modalidade de swing., tendo toda a sessão registado apenas sinais de compras e vendas do tipo oscilatório nas 3 escalas mais pequenas de 15 minutos, 30 minutos e 1 hora.

De qualquer maneira a maior diferença dum dia para o outro recaiu na escala horária, particularmente incidindo em vendas oscilatórias adicionais neste período temporal.

Nas tendências das diversas escalas não houve alterações.

Na atual configuração dos mercados a escala semanal vai continuando a ser a mais otimista contribuindo com +13 pontos para o ICC, em claro contraste com a pior escala temporal que é precisamente a horária e que representa atualmente -16 pontos para o somatório do valor do ICC.

BN

A sessão de hoje encerrou positiva e foi marcada essencialmente pelo fecho do gap de baixa provocado pela sessão de ontem.

Contudo o índice ICC agravou-se de -10 para -18 pontos, devido a uma maioria de sinais oscilatórios de venda registados na hora final da sessão nas escalas de 30 e 15 minutos, a contrariar um sinal oscilatório de compra havido na escala das 2 horas ocorrido na primeira hora da sessão.

Ou seja, segundo o indicador ICC esta altura é mais propícia a assumir pequenas posições curtas ou vendidas do que no final da sessão de ontem.

BN

Viva, amigo Kooc, é sempre um prazer responder às tuas questões.

Quer o sistema da regra dos 75 e -75 pontos quer o sistema das posições proporcionais ao ICC têm prós e contras.

É um facto que o sistema proporcional possui a sua fase mais errónea quanto mais próximo do zero o valor do ICC estiver. Isso explica-se pelo facto das tendências nas diversas escalas se contradizerem e indicarem sentidos diferentes, quando os mercados lateralizam ou dão sinais errantes e antagónicos em geral o melhor é sair ou reduzir bastante a exposição aos mercados, no fundo é o que o sistema proporcional sugere: nesses cenários deveremos preferencialmente ficar com a carteira novamente capitalizada e arriscar no mercado apenas um valor marginal porque na verdade o mercado anda meio tonto à procura dum sentido predominante para cima ou para baixo que ainda não definiu.

Como regra geral o verdadeiro graal dos mercados reside nesta situação muito básica: se todas as tendências multi-escalas estiverem a apontar no mesmo sentido, o que no ICC se traduz por valores absolutos bem elevados na casa das centenas de pontos positivas ou negativas, é aí que se ganha uma pipa de massa numa carteira alavancada.

O resto do tempo em que o ICC apresenta valores próximos do zero, como é o caso atual, tudo isto não passa de mais um período de break para nos irmos entretendo. Ou seja, a melhor altura de ganhar dinheiro é quando temos muito capital investido num sentido ascendente ou descendente do mercado, com valores do ICC acima de +100 ou abaixo de -100 pontos.

A “rapidez” de adaptação do ICC aos movimentos do mercado creio ser bastante elevada, uma vez que as alterações de tendências nas escalas mais curtas, 15 ou 30 minutos, começam logo a manifestar-se cerca de 1 a 2 sessões depois de se registar um sentido corretivo contra a tendência dominante.

Contudo, o aproveitamento de correções do mercado materializadas por abaixamentos do valor ICC na quebra dos 75 pontos é muito variável, em mais de 90% dos casos essa correção nunca atinge no limite um valor de ICC negativo.

Não é o que está a suceder agora com a presente correção, porque em geral o que costuma acontecer são pequenos swings corretivos com amplitudes entre 20 a 40 pontos do ICC, que raramente afetam as tendências horárias ou até mesmo das 2 horas. Acontece que o atual movimento dos mercados já afetou a tendência das 4 horas, faltando pouco para que o gráfico diário comece a ficar engripado e aí, se tal a vier a suceder, é altura de “oh tio oh tio”, começar a pensar em shortar com posições fortes seriamente o mercado! Para já trata-se apenas dum aviso sério aos mercados acionistas para tomar em carteira uma posição ligeiramente vendida com muita cautela, para já nada de loucuras contra as tendências dominantes diária, bi-diária e semanal que ainda estão positivas.

Os períodos de oscilação a aproveitar pelo indicador são disparados em qualquer situação, seja com valores absolutos do ICC quase neutrais ou elevados. Diria que o grau de acerto dos swings em ambas as situações é bastante semelhante, no fundo as oscilações comparo-as aos swings a aproveitar através das compensações dos movimentos corretivos excessivos em cada escala temporal, quando o seu desvio-padrão se afasta demasiado do sentido central predominante do canal onde se movimenta preferencialmente.

Quanto à tua interpretação de posicionamentos proporcionais ao valor do ICC, sim, é correta a forma como indicas.

Abraço e bons negócios.