Entusiasmo com IA dá maior ganho semanal deste ano a S&P 500 e Nasdaq

[BearManBull]

Vai vir aí uma segunda onda inflacionaria. Continua tudo louco...

Banco nacional suíço surpreende mercado e corta taxas de juro

Olha-se para o gráfico do CPI e salta á vista o descontrolo da inflação. Mas prontos ano de campanha para Biden vamos lá fazer a vontade aos nazis...

[djovarius]

Boas,

Dia de Reserva... Federal. Será a Primavera dos juros ou há que esperar pelo Verão? Eu inclino-me para o solstício...

Para já... o BOJ. Acabou o NIRP (negative interest rate policy) mas sobretudo as compras de ativos privados. Liquidez extra, agora só para compras de OT e mais nada. O mercado não gostou, considera que ainda haverá muita liquidez do Iene, não há um verdadeiro travão, daí o USD/JPY a atingir os máximos, fazendo um triplo topo se considerarmos os últimos 5 anos.
Eu diria que os touros vão fazer cair mais o JPY - nesse caso, novos máximos do par a caminho... são momentos decisivos os que vivemos.
Já o EUR/USD, soma quedas ligeiras, volta à casa de 1.08xx - um par sem direção concreta!!
O resto, mais do mesmo, apenas o petróleo "decidiu" corrigir um pouco!!

Finalmente (last but not least) as criptos: não dá mesmo para uma abordagem técnica clara. O BTC, por exemplo, tinha quebrado os velhos máximos históricos, andou acima de 73K, veio testar o suporte (antiga resistência dos tais máximos), o qual funcionou, mas depois acabou por cair fortemente, foram 10K de queda em pouco tempo. Também o ETH fez 20% de queda, outras ainda pior, nem a Solana fugiu às fortes quedas.
De tudo isto se conclui (novamente) que aqui o que vale é a volatilidade, mais do que a AT.
Diz-se que um dos novos ETF sobre o BTC teve saídas loucas de centenas de milhões de dólares em minutos (antes tinha tido entradas de capital ainda mais loucas), diz-se, diz-se... mas o motivo para as subidas ou descidas pouco importa. O que vale é a extrema volatilidade, demasiado perigosa para a maioria dos investidores.
Enfim, voltou o casino global!!

Abraço
dj

[djovarius]

O EUR/USD a descer e o USD/JPY a subir, dólar em alta, mas sem volatilidade.
Essa palavra aplica-se bem às criptos, com a Solana como a nova querida deste mercado.

SPX e Nasdaq a mostrarem garras, juros ainda a subir, petróleo nos máximos do ano, nos 82 USD.

Um retrato rápido de um mercado de certa forma e ainda otimista!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

A semana começa em bom ritmo, com os mercados em alta, menos os mercados de dívida, aí leve viés de baixa, ou seja, juros de mercado ainda sobem. O USD segue misto. Haverá cautelas, até porque vem aí a reunião da FED.

Eu ainda não aposto em quedas de juros, possivelmente no Verão haverá condições para tal. Veremos!!

Abraço
dj

[djovarius]

Viva!!

Eu falava de inflação de verdade, a dos BC que só se refletiu ao consumidor a partir de 2021 mas que andou à solta bem antes de 2019 - seja como for o ouro voltou tal como o "ouro digital"... e até o "ouro negro" anda muito forte...

Enfim, uma semana de regresso à realidade... os juros (de mercado) mais altos estão de volta, os dados dos preços ao consumidor e produtor ainda não mostram as quedas tão desejadas. Mesmo assim, ainda tivemos máximos (alguns históricos) em diversos ativos, leia-se mercado acionista!!

Assim, a maioria dos índices tem perdas ligeiras na semana, alguns em torno de 1% - este mês de Março parece ser de correções após alguma exuberância de arranque do ano. Normal.
A semana fica marcada pela subida dos juros de mercado (EUA a10 anos - juros saltaram de 4.1 para 4.3%). Aqui mantenho que o pessoal andou a se precipitar na compra de Obrigações do Tesouro...
Mais uma semana e o petróleo a subir 4% para mal dos nossos pecados. Já o ouro corrige após o sucesso recente, enquanto a prata sobe.
Nas "commodities" mais "inflação" o que não ajuda...

O EUR/USD corrige, como é lógico, mas menos de 1% na semana. Este par não tem um rumo!!
O USD/JPY sobe mais de 1% - já tinha corrigido, como vimos, até 146.xx mas já anda em 149.xx - vamos ver o que o BOJ vai fazer: diz-se que até o Japão vai acabar com a política de juros zero / negativos Isto seria uma bomba... esperemos!!

E voltou o "carrosel" das criptos. Após máximos com muita força, o BTC cai de 73K para abaixo de 68K, na semana isso traduz-se por zero ganhos. Então, subidas de 10% dão azo a quedas quase iguais, algo a que as criptos sempre nos habituaram - a tal volatilidade de casino!!
O ETH perde 10% em relação ao seu "peak" recente e já amarga algumas perdas em 7 dias. A maioria das criptos leva pancada, mas o novo menino bonito é o Solana que vai com ganhos de 20% neste período, parecendo imune aos contágios. Em 12 meses, vai com 900% de ganho.

Enfim, resta saber o que farão os Bancos Centrais na próxima semana, perante este acordar para a realidade !!

Abraço, grande fds pessoal

dj

[BearManBull]

O ouro teve um bull market intenso desde antes de 2019 até meados de 2020. Nesta altura a inflação era muito inferior ao período seguinte. Em algum momento covid chegou a haver deflação.

Agora estamos em 2024 com valores de inflação (oficial) em mínimos de 3 anos e finalmente o ouro consegue ultrapassar o máximo de 2020.

Se a inflição fosse um driver assim tao linear o ouro em 2023 devia ter ido parar aos $10,000.00

Eu entendo estas receitas (paradigmas da economia clássica) mas IMHO o mercado tende a subir porque existe alguém a comprar que normalmente depende da conjuntura. Tanto pode ser a inflação como os casamentos indianos.

Outro axioma que se tem quebrado é o follow the FED. Os juros ainda não baixaram e o mercado está num bull market incontestado. Hoje tem quebras 0,4% completamente insignificante.

[djovarius]

Viva,

O movimento desde 2021 a 2022 responde à subida da inflação sem a correspondente subida de juros. A correção forte que se seguiu reflete o movimento de subida dos juros e a valorização do USD daí decorrente, sobretudo face ao JPY.
Num dia como hoje, os metais preciosos vão cedendo à medida que os juros e o USD sobem em conjunto!!

De facto, os dados semanais do emprego e os preços ao produtor nos EUA deixam antever que será complicada a tarefa da Reserva Federal.
Parece haver margem para reduzir, mas... não é uma margem clara neste momento.
Assim, temos forte alta dos juros de mercado, com os juros das OT a 10 anos nos máximos de 30 dias. Na Europa também em alta esses juros de mercado.
Temos as ações a corrigir nos EUA e à boleia desse mercado também na Europa. Curioso porque na manhã do velho continente tínhamos visto mais uma série de touros de ouro em índices como o DAX (já andou nos 18K) ou mesmo o CAC ou a EuroStoxx 50, só para dar estes exemplos.
Perante este cenário, reitero a crença que os mercados estão esticados. Mas... que sei eu?

Nas "commodities" seria dia de sangue e perdas (exceto o tal cacau ) se não fosse o petróleo (energias) a subir com força por conta do risco geo-político. Isto, claro, são más notícias para os preços em geral...

De resto, o USD ganha em todo a linha, até face às criptos (BTC e ETH perdem 2,5% face ao dólar) - isto é sempre o problema quando os juros de mercado explodem em alta. O "dinheiro" regressa ao modo liquidez!!

Abraço

dj

[BearManBull]

Ouro = hedge contra inflação.

E como explicas a tendência de lateralização que vive desde 2020?

Neste momento parece finalmente retomar a tendência ascendente.

[djovarius]

Boas,

Ouro = hedge contra inflação.
Isto significa que há operadores neste mercado que acreditam que a inflação não está a descer o suficiente e que vai continuar mais tempo acima dos "targets". Ao mesmo tempo, outros operadores acreditam que a inflação já não é um problema, vão para ativos de risco, daí os touros de ouro em muitos índices e ações.

O grande "bull" do ouro nos anos setenta ocorre num contexto de alta inflação, com ou sem juros reais positivos. Só morre quando a inflação estava bem mais baixa, controlada, com os juros já em rota de descida.
Aí, o ouro caíu, logo a seguir começou o grande "bull" que todos conhecemos, tanto de ações como de OT...

Abraço
dj

[Opcard]

Cada vez tenho mais dificuldade em compreender o que se passa , no passado o ouro subia e as ações desciam tudo ao mesmo tempo não me lembro .

2180 $

Mais de 20% de aumento desde o verão passado mesmo os mais fervorosos defensores desta «relíquia bárbara» nao tem explicação ‘

O ouro devia ser penalizado durante este período de taxas elevadas na verdade, o ouro não tem retorno , até um rendimento negativo devido ao seu custo de armazenamento.

Quando há investimentos sem risco que rendem de 3 a 5% , e o ouro a valorizar vou-me reformar porque este mundo começa a ser complicado para as minhas capacidades.

[djovarius]

Bom,

Os preços ao consumidor nos EUA (mês anterior) afinal subiram mais do que o esperado, já deu azo a vendas de renda fixa e outros ativos, os juros voltaram a disparar. De facto, o mercado sonha com as condições para a descida de juros, mas parece que há mesmo que esperar pelo verão.
Curiosamente, voltaram as compras de ações. Este mercado continua com força, apesar de esticado!!
Ouro e prata corrigem, outras "commodities" em alta, mas o petróleo está estável, aliás, nem sobe, se considerarmos a última semana. Se estabilizar, é uma boa ajuda na luta contra a inflação.
O Bitcoin brindou os mercados com novo touro de ouro, mas agora é altura de correção. O ETH e outras estavam bem, mas o BTC é que manda. Se ele corrigir, os outros vão atrás... BTC que já andou acima de 72K mas já corrige 4%, os outros seguem-no...

EUR/USD está estável em 1.09xx, após pequena correção...
USD/JPY está em alta. Recorde-se a forte correção recente de 150.xx a 146.xx, mas já sobe, mostrando que os touros deste par não desistem facilmente, sobretudo se os juros continuarem em alta nos mercados.
Veremos os próximos desenvolvimentos...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Em dia de reflexão, seria bom refletir também sobre os mercados

Pois, no meio de tanto sucesso, a semana acabou muito neutra, com perdas ligeiras aqui e ali e, nalguns casos, alguns ganhos. Nalgum momento os touros de ouro teriam de corrigir. Creio que estamos algo "esticados".
A semana foi finalmente bem positiva para os investidores de renda fixa, sempre um bom refúgio de quando em vez. Os juros entraram em queda em todos os prazos após algum tempo a subir. Nada de especial.
O petróleo finalmente cedeu, mais de 2% na semana, considero fundamental que assim continue, para um melhor combate à subida de preços. Por outro lado, após perdas, as "agrícolas" têm uma semana de alta, o que não é o ideal.
A prata sobe mais de 4% na semana, assim como o ouro, este agora comemora máximos históricos, está sem resistência e pode bem testar os 2.200 USD por onça. Portanto, o ouro também a servir de "hedge" em tempos de guerra e incerteza...

O EUR/USD finalmente passou novamente os 1.09 - sobe um cent na semana, sinalizando que pode ir um pouco mais longe, embora seja cedo para se dizer que os touros estão no comando. Será que já cheira a quedas de juros??
O USD/JPY é um dos destaques da semana ao perder 2% passando da zona de 150.xx para 147.xx - aqui se responde à pergunta acima, cheira mesmo a cortes nos juros por parte dos Bancos Centrais. Será já em Maio ou Junho?
Nos EUA parece haver margem para isso, pois os juros reais positivos estão já na casa de 3%.

Esta foi também a semana em que o Bitcoin chegou a máximos históricos acima de 69K - não considero que seja um duplo topo, prefiro pensar que maior volatilidade está a caminho. Para já, mais uma semana com alta de 10%
O mesmo para o ETH que anda a namorar os 4K, está a ganhar muito terreno. Aqui teremos as últimas resistências até aos máximos históricos. Nestes ativos, agora ainda mais "mainstream", tudo pode acontecer...

Assim sendo, continuação de bom fds a todos, há neve, há eleições (lá vamos nós amanhã outra vez), há chuva e futebol.

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Forte criação de emprego nos EUA e até no Canadá, mas em ambos os casos a taxa de desemprego sobe... dá para todo o tipo de leitura!!
Claro que nada disto impede a continuação dos touros de ouro do costume, SPX, Nasdaqs, Nvidia, AMD, SMCI ou até da Taiwan Semi.
Também o próprio Ouro

A manutenção das quedas do USD/JPY ao longo da semana prova que o mercado agora crê mesmo na descida da inflação e dos juros, agora nem eu posso colocar em dúvida esse sentimento.

O próprio EUR/USD pode voltar a atacar a zona de 1.10 pelas mesmas razões.
Além de tudo o mais há a sensação confusa lançada pelo emprego. As Economias estão a fraquejar / estagnar mas continua-se a criar emprego

Não fosse por isso, já a inflação estaria mais baixa, assim como os juros!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Hoje é a sexta-feira do "desemprego", não só nos EUA como no Canadá...
Veremos se isto será um bom indicador sobre política monetária futura... para já, temos tido os touros de ouro do costume ao longo da semana, mas com uma diferença, o USD tem vindo a perder força à medida que o pessoal voltou também às OT - queda de juros de mercado a antecipar novamente algo que ainda é duvidoso, que são os cortes dos juros básicos.
Seja como for, eles poderão ocorrer agora no Verão e no Outono, cenário que agrada a todos, tubarões e peixinhos dos mercados.
Nas criptos, a zona dos antigos máximos tem sido resistência para o BTC, mas o ETH continua com força, 62% em 30 dias.

Mais logo, veremos...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Eu já votei "neutral" para a sondagem do Caldeirão.
Os mercados tiveram uma euforia, agora é tempo de parar para respirar... os touros estiveram bem, mas os ursos estão a aparecer...
Claro que ainda há touros de ouro Não só no próprio ouro como no "ouro digital", o BTC, tal como se anunciava. Para não falar dos inevitáveis Nvidia, Super micro computer ou AMD, só para falar dos principais...

Entretanto, começa a se desenhar a hipótese da FED aliviar um pouco os juros e o "apertar de cinto" da falta de liquidez. Têm já uma margem de manobra que na Europa ainda não existe. Assim, com essa perspetiva, também os juros de mercado vão caindo, podem cair mais, dando novo alento aos restantes. Por isso, muitos ativos ainda podem manter a sua força, por isso o USD começa a ser pressionado, mas sem grande pressa.
A verdade é que o EUR/USD volta ganhar terreno, aos 1.09 e o USD/JPY já volta abaixo dos 150.00

Os mercados aguardam mais pistas, claro, os Bancos Centrais são determinantes nesta fase e nos próximos tempos, os dados estão claramente lançados, é um mercado dependente de mais dados

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Com algum atraso, as contas da semana, que se cruzaram com as do mês. Março entrou como Fevereiro terminou... com touros de ouro à solta.
Nos mercados acionistas, já temos algum otimismo a oriente e novos máximos de sempre na Austrália (finalmente) e novamente no Japão, com o Nikkei finalmente a tocar nos míticos e lendários 40.000 pontos, tão desejados nos anos oitenta. É quase um regresso del Rei D. Sebastião

Na Europa, o mesmo nas Eurostoxx e no DAX que fez o máximo ontem e fechou a semana quase a 2% de ganho, enquanto nos EUA, o SPX só ganhou 1% apesar de novos máximos, mas os Nasdaqs, também nos seus máximos, ganharam acima de 1,5% na semana.
Se é verdade que na soma de Fevereiro assistimos à subida dos juros de mercado, na soma da passada semana, já temos um alívio dos mesmos nos EUA, mas o mesmo não se verificou na Europa onde ainda temos subidas.
É que a FED parece já ter margem para descer os juros no fim da primavera, enquanto o BCE pode não a ter devido à descida muito lenta dos índices de preços. Estamos bem acima do alvo, apesar de grandes progressos nos últimos meses.

Há um ativo que não está a contribuir nada para a "desinflação", o tal petróleo que avançou 4% - nada de bom para os consumidores!!
O ouro brilhou, com ganhos superiores a 2% e parece agora ter "pedalada" para revisitar máximos, está bem melhor que a prata.
Até as agrícolas já apresentam comportamento misto.... nada que nos agrade no combate às subidas de preços ao consumidor.

Mais uma vez, o EUR/USD não mexe e até o USD/JPY estabiliza em 150.xx - perde só uns pips na semana.
Das criptos já tínhamos falado bastante, agora estão mais estáveis (últimas 48 horas), mas veja-se, medindo agora mesmo, temos o BTC a ganhar 20% em 7 dias ao passo que o ETH ganha 15%, portanto não há aqui uma correção significativa em relação aos máximos destes dias...

Como justificar, para quem não conhece o fenómeno, estas subidas dos ativos de risco, praticamente todos e de vários tipos num cenário como o atual? Pode-se dizer que a liquidez criada nos últimos 15 anos é suficiente para alimentar isto tudo. Sobretudo porque os ganhos alimentam mais ganhos, maior capacidade para reinvestir.
Como justificar a capacidade do consumidor? É que há muitas poupanças sem risco, que começaram a "render" juros significativos (por cá há certificados de aforro antigos que pagam 4,5% brutos), algo que acaba por se traduzir num ciclo de poupança + consumo, tudo ao mesmo tempo, sobretudo agora que os juros reais passivos passaram, também eles, para terreno positivo. Este fenómeno, por exemplo, nos EUA e UK, embora um pouco menos na zona EUR.

Vamos vendo... continuação de excelente fds a todos!!

dj

[djovarius]

Boas,

Sem dúvida, opcard!! Agora só falta mesmo o petróleo ceder um pouco para ajudar à queda real de preços ou ao menos à corrente "desinflação"...

É bom aproveitar para fazer o balanço deste mês de Fevereiro em tempo bissexto, mês marcado por inúmeros touros de ouro em indíces acionistas norte-americanos e alguns dos principais europeus assim como pela queda desse máximo "impossível" de bater do mercado japonês, que vigorava desde final de 1989
De resto, há agora uma maior estabilização dos mercados asiáticos, mas ainda longe das euforias a ocidente.
Claro que o grande destaque do mês é o retorno das criptomoedas à chamada "high life"... já havia sinais dessa realidade, mas agora explodiram em alta, pode-se dizer... à moda "antiga" das criptos!!

Assim, o SPX ganha cerca de 4% no mês, confirmando grande arranque de 2024, tal como o Nasdaq que sobe cerca de 5% neste Fevereiro.
Por cá, novo touro de ouro, hoje, no DAX, no mês são 4,5% para já, em linha com as Eurostoxx, que gozam também os maiores valores da história.

Isto, mesmo com os juros de mercado novamente a ganhar terreno neste mês. O título americano a 10 anos ganhou 27 pontos-base no mês. A nível internacional, sempre essa mesma tendência, até porque os mercados já viram o que todos estavam a ver: a inflação está a descer lentamente, ou seja, a estabilizar em níveis acima do desejável. Patamares entre 2,5 e 3% não são o esperado, não é o mesmo que 2% pelo que os Bancos Centrais ainda não têm condições ideais para o esperado corte das taxas diretoras. Ainda assim, algum alívio já nos prazos mais curtos.

Das "commodities" fica essa queda de várias "agrícolas", alguns metais e gás natural. Falta o petróleo, que, ao contrário, ganha 3% no mês, dar uma ajuda para que os preços ao produtor e consumidor possam cair mais...

O Forex clássico foi o parente pobre do mês. O EUR/USD em Fevereiro mexeu... para acabar como começou, continua muito neutro.
Já o USD/JPY ganha 2% no mês, mas, por estes dias, é tempo de correção após andar bem perto de 151.00 - já voltou ligeiramente abaixo de 150.00 - parece faltar força para novos arranques dos touros...

Para o fim, fica o melhor do mês: as criptos !!!
Estas já tinham tido um bom arranque de 2024, a exemplo dos mercados de risco, mas este Fevereiro é uma bomba, com o Bitcoin a subir 47% rompendo os 45K e os 51K e estando agora na casa de 62/63K talvez a caminho do regresso a máximos de sempre...
O Ethereum ganha mais ainda, 51%, mas está atrasado no caminho para os máximos, tem muito para andar...
Grande "regresso" do Litecoin (LTC) que ganha hoje 10% ou 20% em 7 dias, dando 23% no mês. Era uma cripto que parecia "morta" depois de já ter valido 400 USD... há mais "pequenas" que parecem gigantes, mas tudo por conta dos fortes avanços das duas "grandes.
Estas representam já 71% deste mercado, o qual vale já 2,3 biliões de USD - ainda há dias estava nos míticos 2 biliões. Já falta pouco para um recorde de capitalização total, medida em dólares.

Enfim, como se tem visto nestes meses, juros reais positivos e travão na liquidez artificial não impede valorização de ativos, apesar dos riscos e do ambiente complexo.

Abraço
dj

[Opcard]

Em 2022, o preço do gás natural cotado na Europa ultrapassou os 350 euros.

Ontem valia menos de 25 euros.

E a queda ainda não acabou porque os stokes ainda estão em níveis recordes nesta época do ano, quando o inverno está acabar .

1. Nunca devemos ceder ao pânico.

2. A economia se auto-regula a um certo nível de preços, a procura se ajusta-se e os preços diminuem.

3. A economia global tem uma capacidade incrível de absorver choques.

4. Capitalismo é a maior invenção do homem .

[djovarius]

Boas,

A semana começou (e segue) um pouco na "retranca", à espera de dados importantes a sair nos próximos dias. Teremos um fim de mês mais animado, mas para já, talvez antecipando uma forte apetência pelo risco, são as criptos a dar todas as cartas, ao que parece, com um certo "regresso" de investidores institucionais!

Assim, só vale a pena falar disso por estas horas, com o Bitcoin a explodir em alta (10% em 24 horas) anulando as perdas dos dias anteriores e com novos máximos do ano, conseguindo passar o espaço de resistência. Já se fala num regresso aos máximos históricos.
A propósito, o BTC volta a valer metade do mercado cripto (vale 1 bilião), que assim capitaliza mais de 2 biliões de dólares (2 trillion USD) como um todo.
Também o ETH (representa mais de 18% do mercado) sobe 6,6% em 24 horas e 11% em 7 dias, explodindo acima dos 3K, está nos 3.250 USD, o que pode também abrir caminho aos touros. As duas maiores juntas valem 1,4 biliões de USD - não é brincadeira!!
A maioria das criptos não tem um desempenho tão bom, mas estão em alta por arrasto, mas eu diria que após estas subidas, pode estar de volta a velha volatilidade dos criptos!!

De resto, há uma relativa calma nos mercados... será a calma antes da tempestade??

Abraço
dj

[BearManBull]

Continuando com a AI, temos um gigante adormecido que voltou a acordar.

[BearManBull]

Sim a AI continua a dar cartas a OpenAI revelou recentemente o projecto Sora.

É fácil ver o potencial na industria de entretenimento... se bem que parece que ainda falta talvez uma década de trabalho para termos algo realmente a substituir massivamente empregos.

"Sora cria um anuncio da coca cola para uma audiência de jovens entre os 15 e 25 anos e considera estas hashtags que este sector etário usa no Instagram."

Plim um anuncio customizado em segundos por uma fracção do custo.

Os socialistas esfregam as mãos com o potencial "desemprego" que algo assim pode gerar. Um sonho para subir impostos.

[djovarius]

Boas,

A semana teve então touros de ouro no Nikkei 225 igualando os máximos de 1989 Claro que terá que subir ainda 30% para igualar o máximo "real", mas a verdade é que o dinheiro está a "caçar" este como outros ativos. Não só no Japão, outros mercados asiáticos estão a seguir o "exemplo" do ocidente. Na Europa, máximos nas Eurostoxx, nos DAX, CAC, AEX, só para falar nos principais.
EUA com DJIA, SPX, Nasdaq a celebrar, só falta mesmo as "small caps" - isto indica que, a haver bolha ou euforia, esta não se estende a todo o mercado, algo muito semelhante ao que se passava em meados / finais dos anos noventa do século passado...
Ainda assim, o avanço semanal não é espetacular (1% ou pouco mais) na maioria dos casos. Espantosa é a recuperação após as fortes quedas recentes... foram uma correção feroz e rápida!!

Enquanto isso, os juros estão em forte queda esta tarde, levando a perdas semanais. É o grande mercado das OT a apostar na queda da inflação, devido ao arrefecimento das economias, uma vez mais a aposta dos últimos tempos...
Também as "commodities" seguem em queda. Finalmente o petróleo a cair cerca de 3% na semana, quando parecia subir, mas há outras quedas nas matérias primas. Touro de ouro só mesmo no cacau e por falar em ouro, este tem uma semana em alta, mas ainda está longe dos 2.100 USD que todos procuram...

As criptos têm um dia fraco, assim como uma semana volátil. O BTC regista perdas mas o ETH ganha bem nestes dias.
Aqui, os 50K do BTC (um pouco acima) estão a ser uma barreira, enquanto o ETH tem ali os 3K como o seu forte obstáculo. Veremos se há touros para continuar a festa dos últimos 12 meses...

O EUR/USD ganha 0.5% na semana, sai da casa de 1.07xx para entrar na de 1.08xx - não retiro novidades destes movimentos de pouca expressão.
USD/JPY continua a cheirar os 150.xx mas a semana não regista mais ganhos. As subidas não serão fáceis a partir de agora!!

A semana que vem trará dados sobre a evolução dos preços (prévia de Fevereiro) que serão fundamentais para as reuniões dos Bancos Centrais que vão decorrer a todo o vapor ao longo de Março. Creio num aumento da volatilidade (ou nervosismo)!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Mais uma semana e mais uma série histórica de touros de ouro. Mas antes do balanço da semana, que foi um pouco "curta" devido ao feriado nos EUA, vamos abordar uma questão: estaremos a entrar agora numa espécie de bolha da AI? Poderá a bolha ter pernas para andar a partir de um ponto em que os mercados (alguns) estão em máximos de muitos anos ou mesmo históricos??
Sim, os mercados têm estado esticados, mas no caso de uma bolha, isso pode querer dizer muito pouco...

Para os mais jovens, fica aqui um pouco de "Caldeirão memória"
O Nasdaq Composite estava num máximo histórico em meados de 1995 nos 1.000 pontos tendo triplicado de valor em menos de 5 anos. Isso não impediu o índice de embarcar na chamada "bolha telecom / dot.com" que o levou aos 5.000 pontos no fim do século XX, ou seja menos de 5 anos após atingir os ditos 1.000 pontos. Multiplicou por 5 à conta dessa famosa bolha. No total, multiplicou por 15 vezes numa só década.

Agora, após triplicar de valor num espaço de 7 anos, o que fará? Subirá muito mais? Haverá bolha da AI? Ou será tudo isto algo contido no tempo e na sua amplitude? Teremos novamente tempos de grandes excitações?
Muitas perguntas (ainda) sem resposta!!

Até já!!
dj

[BearManBull]

[djovarius]

Boas,

Hoje é o começo "real" da semana... nada surpreendente, aliás, pois após semanas de touros de ouro, já se notavam, aqui e ali, algumas bolhas muito setoriais, como as das ações aqui mencionadas inúmeras vezes, entre uma ou outra que vai subsistindo, como o caso do cacau.
Registam-se quedas como o petróleo e índices acionistas. A perspetiva de manutenção dos juros elevados leva a que seja discutido o fantasma da recessão. No caso Europeu, há mais otimismo sobre manutenção, seguida de quedas de juros, até porque já temos muitos indicadores de estagnação...

Mesmo assim, após fortes quedas, registe-se a recuperação das OT. Estas são, por vezes, o refúgio, outras é o próprio "cash" (neste último caso, o USD sobe).
Hoje, até as criptos recuam. Tal como algumas ações, nota-se aqui uma certa bolha em construção... eu diria que há potencial para subidas, sim, mas qualquer ativo de risco, por vezes, vai longe de mais, sobretudo por se passar tudo de uma forma muito rápida.
Os mercados, porém, sempre foram assim, sempre serão assim...

O EUR/USD finalmente saiu (mas sem grande afirmação) fora dos 1.07xx para testar valores acima de 1.08 - nada com grande convicção...
De igual modo, temos o USD/JPY abaixo de 150.00 - mas também nada convincente.

Vamos aguardando por novos dados que possam mudar alguma coisa nas dinâmicas dos mercados + Bancos Centrais. Preços, crescimento, emprego são palavras que vão definir muita coisa nos próximos meses!!

Abraço
dj