CALDEIRÃO DE BOLSA

De volta ao range do último ano. A súbita apreensão dos investidores parece ter largamente passado.

O VIX continua com um comportamento que apresenta fortes semelhanças com outros períodos recentes, especialmente o de dezembro último.

Entretanto "aliviou" para os 14pts no espaço de poucas sessões. O comportamento é algo semelhante ao que ocorreu em Nov/Dez.

Boas,

Está perto de mínimos do ano, pode ter sempre um ressalto aqui e ali...
De resto, são impressionantes os "peaks" da crise do Lehman Brothers e da corona-crise...
Uma curiosidade, só o aumento do VIX dos 10 para os 80 pontos num mês, por si, pode levar uma opção ou warrant put a multiplicar por 20
Depende de outros fatores, claros, mas normalmente, só ocorre em casos de crise extrema...

Abraço
dj

Último ano no VIX:




Histórico completo do VIX (1990-2014):

Muito interessante o teu comentário. Muito bem visto e argumentado, Optimiza. Gostei imenso de o ler. Obrigada

Os receios/desorientação/deleveraging hiperbolizados pelo fim acelerado do FED tapering (prenunciando subida de 50bp's na 2ªmetade 2022), do surgimento da nova estirpe Covid/Omicron (mais "benévola" estirpe Covid de sempre), da inflação acima de 4% permanente, dos custos energéticos e logísticos em alta sustentada, da desaceleração dos PIB's sobre vitaminados (impossível e indesejável continuarem a crescer a 7%+ durante mais trimestres), levaram a um aumento da volatilidade dos derivados e dos mercados. O VIX (sobre o S&P500) atingiu um higher high de 7 meses. Existe o adágio "If the VIX is high...." viewtopic.php?f=3&t=84008&start=150#p1169355

Muito FUD no mercado (Fear, uncertainty and doubt), demasiado até...(mas que bom para um buy the Deep when there's blood in the Streets), centenas de ações corrigiram de máx. de Abril mais de 66% (algumas em que já investi no passado e que olho, incrédulo, para valores atuais 50% inferiores aos da última venda, outras que sigo com enorme interesse » Alibaba (vou recomprar em breve), Teladoc (idem), Uipath, Crispr, Paysafe (para o ano), Docusign (vou comprar 3ª ou 2ª?), CloverHealth (3xbagger?), Wish, Baidu, Huya, Lemonade, Hipo, Sofi (não caiu os 2/3 mas ´talvez uma 4xbagger?), Redfin e tantas tantas outras. O S&P500 apenas está sustido pelas compras permanentes sobre Big Caps, acima de 300 biliões de market cap, que são as core holdings dos $11 triliões em ETF's indexados ao S&P500. https://www.youtube.com/watch?v=LVGs3PqdbQA (Patrick Boyle)
Um ìndice a duas velocidades portanto. Um mercado dual em que milhões de margin calls estão a ser acionadas. E não me esqueço que Janeiro 2022 é o mês de hyper bull market para muitas das "sell the losers" fiscal de Nov/Dez 2021. https://caldeiraodebolsa.jornaldenegoci ... 8#p1159224

Os mercados estão deprimidos (má performance a 3 meses - Bear CP&MP), já descontaram "alguma coisa" e diria que estão prontos para um bounce back à tendência primária (ascendente - Bull LP).

Constato, nos 23 meses de Covid, que os spikes no VIX, graficamente visualizados pelos topos dos mini ciclos (2,5 meses grosso modo), correspondem invariavelmente a bottoms CP de mercado. Como sempre, posso estar errado, mas parece-me que ainda vamos ter o Santa Claus Rally no S&P500 e nas centenas de ìndices proxy, do PSI20 e Ibex35 até ao Vietnam 100 e Cac 40 (por exemplo, entre próxima semana e dia 20?).

no dia de anuncio da nova variante que provocou o salto do vix:

Farmacêuticas disparam
Companhias viagem e aviões caem

1 - African scientists flagged Omicron on November 25 (5ª)

2 - 26 novembro, oms classifica nova variante omicron (6ª)

https://www.who.int/news/item/26-11-202 ... (b.1.1.529)-sars-cov-2-variant-of-concern

Dá-se sellof, e o vix dispara

3 - comunicado da oms a 28 novembro (dom)

https://www.who.int/news/item/28-11-202 ... on-omicron

Comunicado da oms:
"Transmissibility: It is not yet clear whether Omicron is more transmissible"
"Severity of disease: It is not yet clear whether infection with Omicron causes more severe disease compared to infections with other variants, including Delta"

Então afinal é perigoso ou não?

Com este alarmismo em torno de uma nova variante perto do FINAL do mês, num só dia vix subiu 60% e inverteu tendência de longo prazo e fechou com uma vela mensal ao jeito dos que apostam na subida deste índice.

Um alarmismo gerado no final do mês tem impacto distinto do que se fosse no início do mês: fecho de vela mensal

strange movement

Como a negociação no último dia do mês alterou a vela do gráfico mensal do VIX.
Mero acaso?

Variação diária


Vela mensal no penúltimo dia de negociação do mês


Vela mensal no último dia de negociação do mês

fizeram uma opa ao vix com preço nos 25?

VIX fecha com uma vela mensal bem manhosa.

Gráfico mensal
Macd a fazer um ... bico ?

Outro empurrãozinho.

Mais um empurrão

O arrastão das bolsas outra vez a fazer das suas.

Este era o gráfico mensal de agosto quando faltavam 3 sessões para fechar a vela.

Um movimento técnico natural seria um cruzamento negativo da macd.

Mas não, desde aí que faz sempre sessões a subir em torno de 3 a 9% como que a fugir ao cruzamento como o diabo foge da cruz.

Desde 2018 que o nosso psi anda à mercê destes movimentos do vix. Enquanto, por exemplo dax ou DJ recuperam facilmente destas investidas o nosso psi não regressa ao ponto de partida.
Se houver outro rebound do vix?



Os futuros do vix cedem hoje 12%

Uma sessão para fechar vela mensal do eurostox volatility
Fica registo

Ora faltavam 5 sessões para fechar o mês e o vix volta acordar para não estragar a vela mensal. Se não corria risco de inverter tendência.

NirSup Escreveu:

peaners Escreveu:Terminou o semanal com uma guinada para cima será que vem aí mais volatilidade?

Este é, de longe, para mim o melhor indicador do rumo das bolsas, nomeadamente das bolsas americanas e por arrasto das outras.
Outro indicador importante é o preço (futuros) do ouro e das matérias primas industriais sem esquecer o petróleo. E os futuros das ações, em geral.
Mas cada um masturba-se com os indicadores que muito bem entender. E eu respeito a todos, obviamente.

Vix e futuros também costumo acompanhar na carteira. Ouro nem tanto.
O vix foi criado em 2000, e desde aí fez 3 picos, o 3º e mais alto de sempre foi há meses no pico da pandemia.

NirSup Escreveu:

peaners Escreveu:Terminou o semanal com uma guinada para cima será que vem aí mais volatilidade?

Este é, de longe, para mim o melhor indicador do rumo das bolsas, nomeadamente das bolsas americanas e por arrasto das outras.
Outro indicador importante é o preço (futuros) do ouro e das matérias primas industriais sem esquecer o petróleo. E os futuros das ações, em geral.
Mas cada um masturba-se com os indicadores que muito bem entender. E eu respeito a todos, obviamente.

Basicamente acabaste de dizer que para ti, todos os ativos são indicadores
Pessoalmente uso os safe havens como barómetro para apetites e progressões de Moving Averages no SP500 para "sentir" o trend dos componentes.

Relativamente ao VIX, VIX spreads e curva de futuros são bons indicadores de procura / demanda por proteção.

peaners Escreveu:Terminou o semanal com uma guinada para cima será que vem aí mais volatilidade?

Este é, de longe, para mim o melhor indicador do rumo das bolsas, nomeadamente das bolsas americanas e por arrasto das outras.
Outro indicador importante é o preço (futuros) do ouro e das matérias primas industriais sem esquecer o petróleo. E os futuros das ações, em geral.
Mas cada um masturba-se com os indicadores que muito bem entender. E eu respeito a todos, obviamente.

Terminou o semanal com uma guinada para cima será que vem aí mais volatilidade?

O bicho papão voltou a acordar.
Mas um dia de gaps.

Este vix é uma delícia, quando se preparava para passar abaixo da mm20 no semanal volta logo atrás para não estragar a tendência aos ursos.