MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Hoje foi uma sessão um pouco deslavada, umas coisas um pouco para cima, outras para baixo, seguramente não ficará para a história.
Alterações a considerar, pouco trabalho desta vez:
Em Portugal, apenas um sinal,
BCP – Passa de neutral a vendida. Ver gráfico abaixo, onde a tendência diária acaba de passar a negativa juntando-se à congénere semanal.
Na Europa, tudo calmo!
BN
Alterações a considerar, pouco trabalho desta vez:
Em Portugal, apenas um sinal,
BCP – Passa de neutral a vendida. Ver gráfico abaixo, onde a tendência diária acaba de passar a negativa juntando-se à congénere semanal.
Na Europa, tudo calmo!
BN
- BCP: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Finda mais uma semana a carteira registou alguma recuperação sensível após um final de janeiro algo deprimente para os mercados.
Actualmente registam-se 14 papéis com retorno positivo e 9 negativos desde o início do ano.
A média da duração de cada negócio continua estável a rondar os 14 dias de calendário, muito próximo do valor que se vinha a registar durante o mês de janeiro.
A taxa de sucesso entre a quantidade de trades vencedoras e totais atinge nesta altura os 51.5% e a taxa de ganhos / perdas segue à data presente nos 1.527.
O que significa que o critério de Kelly marca nesta altura o valor de 19.7%, um valor máximo teórico permitido de alavancagem da margem da conta para efeitos de optimização da rentabilidade futura, quase em linha com os cerca de 20% ocorridos anteriormente na fase de testes. No meu caso particular a conta de trading regista nesta altura uma utilização de margem de 22.9%, um percentual de money management ligeiramente acima do aconselhado pelo valor optimizado relativo ao sistema de trading utilizado.
O quadro final resumo das posições atuais do sistema de trading aponta para algum equilíbrio no sector das acções entre papéis com sinal comprado e vendido. De notar que o referido quadro inclui agora a Semapa, em cor branca ainda sem sinal, que será integrada no portfolio a breve prazo. De todas as formas se o papel estivesse na carteira nesta altura a sua posição estaria vendida, ver gráfico abaixo.
-----
A última sessão semanal não deixou de registar, como habitualmente, pequenas modificações por parte do sistema de trading “Osc MI5”:
Em Portugal,
PSI – Não é transaccionável na carteira mas para outros efeitos passa de comprado a neutral, devido ao facto de ambos os ciclos de trading terem deixado de marcar um sentido ascendente.
Na Europa,
Banco Santander – Transformado o alerta em sinal confirmativo no final da semana, passando de neutral a comprada.
BN
Actualmente registam-se 14 papéis com retorno positivo e 9 negativos desde o início do ano.
A média da duração de cada negócio continua estável a rondar os 14 dias de calendário, muito próximo do valor que se vinha a registar durante o mês de janeiro.
A taxa de sucesso entre a quantidade de trades vencedoras e totais atinge nesta altura os 51.5% e a taxa de ganhos / perdas segue à data presente nos 1.527.
O que significa que o critério de Kelly marca nesta altura o valor de 19.7%, um valor máximo teórico permitido de alavancagem da margem da conta para efeitos de optimização da rentabilidade futura, quase em linha com os cerca de 20% ocorridos anteriormente na fase de testes. No meu caso particular a conta de trading regista nesta altura uma utilização de margem de 22.9%, um percentual de money management ligeiramente acima do aconselhado pelo valor optimizado relativo ao sistema de trading utilizado.
O quadro final resumo das posições atuais do sistema de trading aponta para algum equilíbrio no sector das acções entre papéis com sinal comprado e vendido. De notar que o referido quadro inclui agora a Semapa, em cor branca ainda sem sinal, que será integrada no portfolio a breve prazo. De todas as formas se o papel estivesse na carteira nesta altura a sua posição estaria vendida, ver gráfico abaixo.
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A última sessão semanal não deixou de registar, como habitualmente, pequenas modificações por parte do sistema de trading “Osc MI5”:
Em Portugal,
PSI – Não é transaccionável na carteira mas para outros efeitos passa de comprado a neutral, devido ao facto de ambos os ciclos de trading terem deixado de marcar um sentido ascendente.
Na Europa,
Banco Santander – Transformado o alerta em sinal confirmativo no final da semana, passando de neutral a comprada.
BN
- Semapa: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- Posições actuais do sistema "Osc MI5" + Podium ROI 2020
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Caro Cem,
Muio obrigado pela explicação.
Abraço.
Muio obrigado pela explicação.
Abraço.
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Caro amigo Novo:
Penso que terás pouca experiência a lidar com os termos que os traders usam nos mercados, deixa-me então tentar explicar:
- Posição comprada ou longa significa que compraste um determinado papel. Nesse caso ganhas dinheiro com as subidas e perdes com as descidas.
- Posição neutral significa que deixas de ter esse papel na carteira, será indiferente que ele suba ou desça porque é como se não existisse.
- Posição vendida ou curta significa que vendeste esse papel. Para o pessoal menos experiente pode fazer confusão deter um papel vendido sem o ter comprado antes, mas na realidade podes através de produtos parecidos com acções, por exemplo os CFD (Contracts for difference) que se encontram em qualquer corretora, replicar uma posição “vendida” na carteira. Neste caso ganhas dinheiro com as descidas do papel e perdes com as subidas. Para fechar a posição “vendida”, fazendo-a desaparecer da carteira, terás de comprar a mesma quantidade que estava “vendida” para ela se tornar neutral e desaparecer.
Espero ter-me feito explicar convenientemente, boa sorte!
-----
Hoje tivemos de novo os mercados em regime de festa, desta vez um pouco mais moderada, e está tudo dito!
As alterações no sistema de trading são inevitáveis mas registadas em cada vez menos casos, o que poderá significar que nos poderemos estar a aproximar de algum tipo de estabilização ou lateralização, vejamos:
Em Portugal, surpreendentemente sem novas ordens no grupo das acções pela terceira sessão consecutiva.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Passa de neutral a vendida.
BNP Paribas – Passa de neutral a comprada.
O gráfico do dia representa neste tópico a estreia duma acção que nunca aqui referi até agora, a EDP Renováveis. A tendência e ciclo de trading ascendentes actuais são uma evidência que dispensa comentários. Uma das particularidades desta acção é o facto do sistema de trading se adaptar bastante bem aos timings das viragens dos ciclos de trading ocorridas no passado e daí a explicação para o facto da EDPR ter representado nos testes uma das melhores performances históricas ao nível da rentabilidade dos papéis analisados.
BN
Penso que terás pouca experiência a lidar com os termos que os traders usam nos mercados, deixa-me então tentar explicar:
- Posição comprada ou longa significa que compraste um determinado papel. Nesse caso ganhas dinheiro com as subidas e perdes com as descidas.
- Posição neutral significa que deixas de ter esse papel na carteira, será indiferente que ele suba ou desça porque é como se não existisse.
- Posição vendida ou curta significa que vendeste esse papel. Para o pessoal menos experiente pode fazer confusão deter um papel vendido sem o ter comprado antes, mas na realidade podes através de produtos parecidos com acções, por exemplo os CFD (Contracts for difference) que se encontram em qualquer corretora, replicar uma posição “vendida” na carteira. Neste caso ganhas dinheiro com as descidas do papel e perdes com as subidas. Para fechar a posição “vendida”, fazendo-a desaparecer da carteira, terás de comprar a mesma quantidade que estava “vendida” para ela se tornar neutral e desaparecer.
Espero ter-me feito explicar convenientemente, boa sorte!
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Hoje tivemos de novo os mercados em regime de festa, desta vez um pouco mais moderada, e está tudo dito!
As alterações no sistema de trading são inevitáveis mas registadas em cada vez menos casos, o que poderá significar que nos poderemos estar a aproximar de algum tipo de estabilização ou lateralização, vejamos:
Em Portugal, surpreendentemente sem novas ordens no grupo das acções pela terceira sessão consecutiva.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Passa de neutral a vendida.
BNP Paribas – Passa de neutral a comprada.
O gráfico do dia representa neste tópico a estreia duma acção que nunca aqui referi até agora, a EDP Renováveis. A tendência e ciclo de trading ascendentes actuais são uma evidência que dispensa comentários. Uma das particularidades desta acção é o facto do sistema de trading se adaptar bastante bem aos timings das viragens dos ciclos de trading ocorridas no passado e daí a explicação para o facto da EDPR ter representado nos testes uma das melhores performances históricas ao nível da rentabilidade dos papéis analisados.
BN
- EDP Renováveis: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Caro Cem,
Permita-me um esclarecimento:
O Termo "Comprado" , indica que o Sistema aponta para a compra , é assim ?
O Termo "Vendido" indica....para o Reduzir/Venda ?
Peço desculpa pela ignorancia
Obrigado.
Permita-me um esclarecimento:
O Termo "Comprado" , indica que o Sistema aponta para a compra , é assim ?
O Termo "Vendido" indica....para o Reduzir/Venda ?
Peço desculpa pela ignorancia
Obrigado.
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Nada de anormal a assinalar.
Quanto a alterações:
Em Portugal, mais uma vez uma calmaria sem grandes ordens,
PSI – Embora não transacionado, passa de neutral a comprado.
Na Europa, prossegue a onda de upgrades,
Anheuser Busch Inbev – Passa de vendida a neutral. Ver gráfico abaixo, onde a tendência diária recupera ligeiramente para terreno positivo.
Bayer – Passa de neutral a comprada.
Santander – Passa de vendida a neutral e acumula com a possibilidade de passar de neutral a comprada, a confirmar no final da semana.
Sanofi Aventis – Passa de neutral a comprada.
BN
Quanto a alterações:
Em Portugal, mais uma vez uma calmaria sem grandes ordens,
PSI – Embora não transacionado, passa de neutral a comprado.
Na Europa, prossegue a onda de upgrades,
Anheuser Busch Inbev – Passa de vendida a neutral. Ver gráfico abaixo, onde a tendência diária recupera ligeiramente para terreno positivo.
Bayer – Passa de neutral a comprada.
Santander – Passa de vendida a neutral e acumula com a possibilidade de passar de neutral a comprada, a confirmar no final da semana.
Sanofi Aventis – Passa de neutral a comprada.
BN
- Anheuser Busch Inbev: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Alto, o que é isto? Já sentiram aquela sensação no meio dum pesadelo a seguir por uma estrada tenebrosa no meio dum nevoeiro perigoso e só ver carros a subir a estrada em alta velocidade e no nosso sentido a descer não vermos ninguém? Seguramente era eu que seguia no sentido errado, urgente dar meia volta antes de enfrentar um acidente inevitável... estará tudo louco?
O que indicar o sistema de trading é o que será seguido, dia aparente de oportunidades perdidas, bora lá, pelos vistos deve haver algum motivo de jeito para sustentar estas subidas!
Mudanças? Claro, particularmente alguns upgrades lá por fora e em especial nos índices principais:
Em Portugal, nada a alterar!
Na Europa,
DAX – Passa de neutral a comprado.
SAP – Passa de neutral a comprada.
BNP Paribas – Possibilidade de passar de vendida a neutral, a confirmar no final da semana.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
Nos States,
S&P – Anulado o alerta de ontem com a possibilidade de passar de comprado a neutral, mantendo-se portanto comprado. Ver gráfico abaixo, dia onde ambos os ciclos de trading retomam o sentido ascendente.
BN
O que indicar o sistema de trading é o que será seguido, dia aparente de oportunidades perdidas, bora lá, pelos vistos deve haver algum motivo de jeito para sustentar estas subidas!
Mudanças? Claro, particularmente alguns upgrades lá por fora e em especial nos índices principais:
Em Portugal, nada a alterar!
Na Europa,
DAX – Passa de neutral a comprado.
SAP – Passa de neutral a comprada.
BNP Paribas – Possibilidade de passar de vendida a neutral, a confirmar no final da semana.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
Nos States,
S&P – Anulado o alerta de ontem com a possibilidade de passar de comprado a neutral, mantendo-se portanto comprado. Ver gráfico abaixo, dia onde ambos os ciclos de trading retomam o sentido ascendente.
BN
- S&P 500: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Um dia de recuperação geral, nada de especial a comentar!
Mudanças a registar:
Em Portugal, apenas uma ordem,
BCP – Passa de vendida a neutral.
Na Europa, tudo inalterado.
Nos States, um alerta de downgrade surpreendente atendendo ao fecho positivo de hoje,
S&P-500 - Possibilidade de passagem de comprado para neutral a confirmar no final da semana, pelo facto do ciclo de trading semanal ter deixado de aparecer como ascendente tal como se verifica há várias sessões na escala diária.
O gráfico do dia é o da Galp, onde a tendência descendente continua imparável e atingindo o máximo da escala de -100 pontos de força, sugerindo que as descidas parecem estar por enquanto incontroláveis.
BN
Mudanças a registar:
Em Portugal, apenas uma ordem,
BCP – Passa de vendida a neutral.
Na Europa, tudo inalterado.
Nos States, um alerta de downgrade surpreendente atendendo ao fecho positivo de hoje,
S&P-500 - Possibilidade de passagem de comprado para neutral a confirmar no final da semana, pelo facto do ciclo de trading semanal ter deixado de aparecer como ascendente tal como se verifica há várias sessões na escala diária.
O gráfico do dia é o da Galp, onde a tendência descendente continua imparável e atingindo o máximo da escala de -100 pontos de força, sugerindo que as descidas parecem estar por enquanto incontroláveis.
BN
- Galp: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Uma semana marcada por vendas maciças provocou um forte recuo dos principais índices mundiais.
Uma vez que o S&P-500 e o DAX-30 possuem um peso significativo no portfolio é óbvio que esta simples constatação fez com que a carteira registasse uma pesada cacetada traduzida em fortes perdas.
Perdas essas que só não foram maiores porque a maioria das acções, que constituem o resto da carteira, se encontravam com posição vendedora.
Daí que o retorno global continue a manter-se positivo, terminado que foi o primeiro mês desta carteira experimental, mas claramente mais baixo que o da semana passada e desta vez com uma expressão mais consentânea com os valores dos testes do passado.
Os principais rácios do sistema de trading baixaram francamente: temos agora o “R Ratio = Win / Loss” com um valor de 1.17 e o W Ratio = Number of winning trades / Number of total trades a marcar um percentual de 47.17%.
Usando a fórmula de Kelly à presente data constata-se que a alavancagem máxima permitida seria de:
K% (Kelly%) = 0.472 – [( 1 – 0.472) / 1.17 = 2.07%
Uma baixa considerável face à semana transacta. É bom recordar que caso a fórmula de Kelly retorne a longo prazo uma percentagem igual ou inferior a zero significará que não vale a pena continuar a negociar o sistema de trading em causa. Obviamente necessitaríamos de algumas centenas de trades para validar essa conclusão, caso tal cenário se viesse no futuro a materializar, o que seria um pouco surpreendente uma vez que os testes apontam num futuro a longo prazo para uma convergência de valores K% próximos dos 20%.
Dos 23 papéis potenciais da carteira nesta altura seguem 12 com retornos positivos e 11 negativos desde o início do ano, incluindo no grupo dos perdedores os índices S&P e DAX que ainda na semana passada lideravam o podium dos ganhos, ajudados pela sua alavancagem. A mossa que uma semana pode fazer numa carteira!
-----
Face a mais uma sessão de 6ª feira bastante negativa na generalidade dos mercados creio não ser de espantar que o sistema “Osc MI5” tenha gerado sinal de saída das posições compradas no índice mais penalizado da semana, o DAX.
Daí que a entrada na semana que vem represente uma aposta de baixa moderada nos mercados, face ao maior número considerável de acções vendidas contra compradas, ver último quadro de resumo abaixo, e a um único índice ainda comprado mas bastante periclitante, o S&P. Resta saber se os mercados estarão de acordo com este comportamento!
Alterações na última sessão da semana:
Em Portugal, apenas uma ordem,
BCP – Passa de neutral a vendida.
Na Europa, inúmeros downgrades,
DAX – Passa de comprada a neutral.
Allianz – Passa de comprada a neutral.
Banco Santander – Passa de neutral a vendida.
Bayer – Confirmado o alerta da passagem de comprada a neutral.
BNP Paribas – Passa de neutral a vendida.
Siemens – Passa de comprada a neutral.
O gráfico do dia não podia deixar de se focar no principal índice mundial, o S&P-500, na sua escala semanal, que contrariamente ao que se poderia esperar ainda vai mantendo a sua posição comprada. Enquanto que as tendências nas escalas diária e semanal ainda se mantêm ascendentes, embora com valores deteriorados, o ciclo de trading semanal vai também continuando com um sentido ainda positivo, ao contrário do seu congénere diário. A semana que vai entrar será crítica para este mercado. Aguardemos!
BN
Uma vez que o S&P-500 e o DAX-30 possuem um peso significativo no portfolio é óbvio que esta simples constatação fez com que a carteira registasse uma pesada cacetada traduzida em fortes perdas.
Perdas essas que só não foram maiores porque a maioria das acções, que constituem o resto da carteira, se encontravam com posição vendedora.
Daí que o retorno global continue a manter-se positivo, terminado que foi o primeiro mês desta carteira experimental, mas claramente mais baixo que o da semana passada e desta vez com uma expressão mais consentânea com os valores dos testes do passado.
Os principais rácios do sistema de trading baixaram francamente: temos agora o “R Ratio = Win / Loss” com um valor de 1.17 e o W Ratio = Number of winning trades / Number of total trades a marcar um percentual de 47.17%.
Usando a fórmula de Kelly à presente data constata-se que a alavancagem máxima permitida seria de:
K% (Kelly%) = 0.472 – [( 1 – 0.472) / 1.17 = 2.07%
Uma baixa considerável face à semana transacta. É bom recordar que caso a fórmula de Kelly retorne a longo prazo uma percentagem igual ou inferior a zero significará que não vale a pena continuar a negociar o sistema de trading em causa. Obviamente necessitaríamos de algumas centenas de trades para validar essa conclusão, caso tal cenário se viesse no futuro a materializar, o que seria um pouco surpreendente uma vez que os testes apontam num futuro a longo prazo para uma convergência de valores K% próximos dos 20%.
Dos 23 papéis potenciais da carteira nesta altura seguem 12 com retornos positivos e 11 negativos desde o início do ano, incluindo no grupo dos perdedores os índices S&P e DAX que ainda na semana passada lideravam o podium dos ganhos, ajudados pela sua alavancagem. A mossa que uma semana pode fazer numa carteira!
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Face a mais uma sessão de 6ª feira bastante negativa na generalidade dos mercados creio não ser de espantar que o sistema “Osc MI5” tenha gerado sinal de saída das posições compradas no índice mais penalizado da semana, o DAX.
Daí que a entrada na semana que vem represente uma aposta de baixa moderada nos mercados, face ao maior número considerável de acções vendidas contra compradas, ver último quadro de resumo abaixo, e a um único índice ainda comprado mas bastante periclitante, o S&P. Resta saber se os mercados estarão de acordo com este comportamento!
Alterações na última sessão da semana:
Em Portugal, apenas uma ordem,
BCP – Passa de neutral a vendida.
Na Europa, inúmeros downgrades,
DAX – Passa de comprada a neutral.
Allianz – Passa de comprada a neutral.
Banco Santander – Passa de neutral a vendida.
Bayer – Confirmado o alerta da passagem de comprada a neutral.
BNP Paribas – Passa de neutral a vendida.
Siemens – Passa de comprada a neutral.
O gráfico do dia não podia deixar de se focar no principal índice mundial, o S&P-500, na sua escala semanal, que contrariamente ao que se poderia esperar ainda vai mantendo a sua posição comprada. Enquanto que as tendências nas escalas diária e semanal ainda se mantêm ascendentes, embora com valores deteriorados, o ciclo de trading semanal vai também continuando com um sentido ainda positivo, ao contrário do seu congénere diário. A semana que vai entrar será crítica para este mercado. Aguardemos!
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O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Amigo R,
Agradecido pela informação complementar sobre o Alexander Elder.
Por acaso também tenho um livro autografado por ele, chamado “Rubles to Dollars”, mas o conteúdo é pouco interessante por ser muito direccionado para investimentos na Rússia pós-URSS, na altura de Gorbatchov e Yieltsin, onde o Alexander voltou para dar conferências sobre trading, já depois da livre circulação pós-Brejnev autorizada a todos os russos que no passado tinham pedido asilo político ao Ocidente.
-----
O dia de hoje foi marcado por aberturas onde o medo imperou, na minha óptica, por parte dos pequenos investidores. Na Europa as vendas continuaram sem entrada de novos actores importantes até ao final da sessão. Em contrapartida nos Estados Unidos os tubarões tomaram conta do mercado na parte final da sessão, aproveitando uma data de preços de pechincha, para fazer subir a generalidade das cotações em relação à véspera.
Quanto a alterações:
Em Portugal, finalmente alguma coisa a mexer,
NOS – Passa de neutral a vendida.
BCP – Passa de vendida a neutral. Ver gráfico diario, onde se observa a interrupção da tendência descendente acompanhada por um ciclo de trading ascendente a iniciar-se. Contudo a escala semanal continua com um contexto negativo e daí a posição global de neutral no papel.
Na Europa, apenas um alerta,
Bayer – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar na sessão de amanhã.
BN
Agradecido pela informação complementar sobre o Alexander Elder.
Por acaso também tenho um livro autografado por ele, chamado “Rubles to Dollars”, mas o conteúdo é pouco interessante por ser muito direccionado para investimentos na Rússia pós-URSS, na altura de Gorbatchov e Yieltsin, onde o Alexander voltou para dar conferências sobre trading, já depois da livre circulação pós-Brejnev autorizada a todos os russos que no passado tinham pedido asilo político ao Ocidente.
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O dia de hoje foi marcado por aberturas onde o medo imperou, na minha óptica, por parte dos pequenos investidores. Na Europa as vendas continuaram sem entrada de novos actores importantes até ao final da sessão. Em contrapartida nos Estados Unidos os tubarões tomaram conta do mercado na parte final da sessão, aproveitando uma data de preços de pechincha, para fazer subir a generalidade das cotações em relação à véspera.
Quanto a alterações:
Em Portugal, finalmente alguma coisa a mexer,
NOS – Passa de neutral a vendida.
BCP – Passa de vendida a neutral. Ver gráfico diario, onde se observa a interrupção da tendência descendente acompanhada por um ciclo de trading ascendente a iniciar-se. Contudo a escala semanal continua com um contexto negativo e daí a posição global de neutral no papel.
Na Europa, apenas um alerta,
Bayer – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar na sessão de amanhã.
BN
- BCP: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Cem pt Escreveu:“Trading for a living”, do Alexander Elder, um ex-médico russo que fugiu da antiga URSS, conseguiu asilo e nos States tornou-se um grande trader. Trocou comigo muitas mensagens durante os anos 90 e anos iniciais do século XXI, posso considerá-lo um amigo pessoal de há mais de 20 anos e um extraordinário comunicador na área de como fazer trading de forma lucrativa e eficaz em linguagem muito directa e simples para qualquer leigo não especialista em mercados
curiosamente tenho o The Complete trading for a living autografado por ele
o copyright é de 1993
a história do A Elder é interessante: ele, já na altura psiquiatra, planeou abandonar a urss e como médico voluntariou-se para ser embarcado, desertando então na primeira oportunidade
o livro não propõe nenhum método mecânico de negociação; o que ele aborda são vários sistemas de trading, nomeadamente o Triple Screen Trading Sysrem, o Parabolic Trading System e Channel Trading Systems
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Hoje tivemos uma sessão morna, para contrastar com o frenético início da semana onde imperou uma onda vendedora generalizada.
Quanto a mexidas:
Em Portugal, tudo na mesma.
Na Europa,
Santander – Passa de vendida a neutral.
Allianz – Passa de neutral a comprada, um grande baile de entradas e saídas por parte desta menina!
O gráfico do dia representa a escala semanal da Sonae, até agora ainda não se vislumbra quando poderá o papel dar a volta à sua persistente tendência descendente.
BN
Quanto a mexidas:
Em Portugal, tudo na mesma.
Na Europa,
Santander – Passa de vendida a neutral.
Allianz – Passa de neutral a comprada, um grande baile de entradas e saídas por parte desta menina!
O gráfico do dia representa a escala semanal da Sonae, até agora ainda não se vislumbra quando poderá o papel dar a volta à sua persistente tendência descendente.
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- Sonae: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Obrigado pelas dicas, vou mesmo começar pelo livro do Alexander Elder, já em outros tempos estive para o comprar e se tem sistemas de trading com o bónus do money management acho que é o que procurava neste momento. Fascinante que tenhas conhecido o autor e como seja alguém que foge da URSS a triunfar no ícone do capitalismo - a bolsa.
“It is not the strongest of the species that survives, nor the most intelligent, but rather the one most adaptable to change.”
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Caros amigos,
Obrigado pelas vossas intervenções, pelo menos o tópico deixa de parecer um monólogo!
Respondendo ao Skblz: de facto em termos técnicos o bull está muito longe de ter terminado, o que digo é que poderíamos estar na eventualidade dum cenário do início dum novo bear market que obviamente terá de ser confirmado lá mais para diante, umas boas semanas para confirmar, por mínimos cada vez mais baixos a nível da escala semanal.
Quanto a livros de sistemas de trading mencionaria talvez quatro livros possíveis, que me marcaram bastante e que abordam formas sãs e correctas sobre o tema de encarar o trading de bons princípios duma forma automatizada e disciplinada, como requerem os sistemas de negociação nesta área.
Qualquer um dos livros, na parte que me toca, transmitiu-me muitos ensinamentos úteis:
- “Advanced Cycle Trading: Cutting Edge Techniques for Profiting from Market Tops and Bottoms” do Al Gietzen, que foi antigo campeão do mundo de traders profissionais e, se não me equivoco, uns dois ou três anos depois foi vice-campeão do mundo usando a mesma técnica. Os conceitos e os princípios do livro são bastante corretos mas o autor decepciona um pouco ao esconder as fórmulas “mágicas” que possam ser programáveis, temos apenas de extrair alguma coisa pelos conceitos gerais...
- “Long-Term Secrets to Short-Term Trading” do Larry Williams, famoso guru e recordista mundial do Campeonato do mundo de traders profissionais com dois títulos de campeão do mundo; a volatilidade é na óptica do autor o segredo por trás dos métodos de trading de maior sucesso mas para mim a parte mais espectacular do livro é o capítulo dedicado ao money management. Sabedoria para beber do princípio ao fim!
- “The Four Cardinal Principles Of Trading - How The World’s Top Traders Identify Trends, Cut Losses, Maximize Profits And Manage Risk” do Bruce Babcock, onde existem entrevistas muito interessantes a top traders conhecidos dos anos 80 e 90 sobre as técnicas usadas por cada um nos 4 princípios enunciados sobre como ter sucesso no trading, há ideias muito interessantes que do conjunto podem ser extraídas e programadas de forma simples mas eficaz. Este livro tem a vantagem de poder ser descarregado em “pdf” directamente da net à borla na versão em inglês.
- “Trading for a living”, do Alexander Elder, um ex-médico russo que fugiu da antiga URSS, conseguiu asilo e nos States tornou-se um grande trader. Trocou comigo muitas mensagens durante os anos 90 e anos iniciais do século XXI, posso considerá-lo um amigo pessoal de há mais de 20 anos e um extraordinário comunicador na área de como fazer trading de forma lucrativa e eficaz em linguagem muito directa e simples para qualquer leigo não especialista em mercados.
Enjoy it!
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Pode-se considerar que o comportamento dos mercados no dia de hoje eventualmente terá provocado um alívio apreciável na maioria dos investidores. Até o DAX foi motivo de recompra!
Quanto a mudanças, pouca coisa:
Em Portugal, nada a assinalar.
Na Europa,
DAX – Passa de neutral a comprado.
SAP – Passa de comprada a neutral.
Bayer – Anulado o alerta da eventual passagem de comprada a neutral, mantendo-se portanto comprada. É dos poucos papéis que se mantém na mesma posição desde o início do ano, conjungando os gráficos diário e semanal. Ver gráfico abaixo.
BN
Obrigado pelas vossas intervenções, pelo menos o tópico deixa de parecer um monólogo!
Respondendo ao Skblz: de facto em termos técnicos o bull está muito longe de ter terminado, o que digo é que poderíamos estar na eventualidade dum cenário do início dum novo bear market que obviamente terá de ser confirmado lá mais para diante, umas boas semanas para confirmar, por mínimos cada vez mais baixos a nível da escala semanal.
Quanto a livros de sistemas de trading mencionaria talvez quatro livros possíveis, que me marcaram bastante e que abordam formas sãs e correctas sobre o tema de encarar o trading de bons princípios duma forma automatizada e disciplinada, como requerem os sistemas de negociação nesta área.
Qualquer um dos livros, na parte que me toca, transmitiu-me muitos ensinamentos úteis:
- “Advanced Cycle Trading: Cutting Edge Techniques for Profiting from Market Tops and Bottoms” do Al Gietzen, que foi antigo campeão do mundo de traders profissionais e, se não me equivoco, uns dois ou três anos depois foi vice-campeão do mundo usando a mesma técnica. Os conceitos e os princípios do livro são bastante corretos mas o autor decepciona um pouco ao esconder as fórmulas “mágicas” que possam ser programáveis, temos apenas de extrair alguma coisa pelos conceitos gerais...
- “Long-Term Secrets to Short-Term Trading” do Larry Williams, famoso guru e recordista mundial do Campeonato do mundo de traders profissionais com dois títulos de campeão do mundo; a volatilidade é na óptica do autor o segredo por trás dos métodos de trading de maior sucesso mas para mim a parte mais espectacular do livro é o capítulo dedicado ao money management. Sabedoria para beber do princípio ao fim!
- “The Four Cardinal Principles Of Trading - How The World’s Top Traders Identify Trends, Cut Losses, Maximize Profits And Manage Risk” do Bruce Babcock, onde existem entrevistas muito interessantes a top traders conhecidos dos anos 80 e 90 sobre as técnicas usadas por cada um nos 4 princípios enunciados sobre como ter sucesso no trading, há ideias muito interessantes que do conjunto podem ser extraídas e programadas de forma simples mas eficaz. Este livro tem a vantagem de poder ser descarregado em “pdf” directamente da net à borla na versão em inglês.
- “Trading for a living”, do Alexander Elder, um ex-médico russo que fugiu da antiga URSS, conseguiu asilo e nos States tornou-se um grande trader. Trocou comigo muitas mensagens durante os anos 90 e anos iniciais do século XXI, posso considerá-lo um amigo pessoal de há mais de 20 anos e um extraordinário comunicador na área de como fazer trading de forma lucrativa e eficaz em linguagem muito directa e simples para qualquer leigo não especialista em mercados.
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Pode-se considerar que o comportamento dos mercados no dia de hoje eventualmente terá provocado um alívio apreciável na maioria dos investidores. Até o DAX foi motivo de recompra!
Quanto a mudanças, pouca coisa:
Em Portugal, nada a assinalar.
Na Europa,
DAX – Passa de neutral a comprado.
SAP – Passa de comprada a neutral.
Bayer – Anulado o alerta da eventual passagem de comprada a neutral, mantendo-se portanto comprada. É dos poucos papéis que se mantém na mesma posição desde o início do ano, conjungando os gráficos diário e semanal. Ver gráfico abaixo.
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- Bayer: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Cem pt Escreveu:Fim do bull market, quem sabe?!
Para já não há nenhum indicador técnico clássico que deixe antever o fim do bull. Ainda falta pelo menos de fazer um lower low.
Excelente tópico 100, um verdadeiro desafio ao intelecto
tenho acompanhado sem comentar mas as tuas participações no fórum são um verdadeiro sorvedouro de sabedoria.Sem estar directamente relacionado com o tópico poderias recomendar algum livro de sistemas de trading, uma primeira leitura mais acessível?
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Cem pt Escreveu:Certamente que ninguém espera que me ponha aqui a falar dos chineses e dos vírus
Perfeito: a César o que é de César
Há que saber separar a AT de tudo o resto
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Nada a fazer, quem anda à chuva molha-se e a carteira sofreu uma perda significativa devido à razia dos fortes recuos ocorridos nos mercados mundiais, em particular nos índices alavancados do DAX e S&P.
Na verdade mais de metade dos lucros da carteira, que se vinham a acumular há quase um mês, evaporaram-se só na sessão de hoje.
Só que os mercados são assim mesmo e quem anda por cá há muitos anos já sabe que está sujeito a estas contingências, há que saber enfrentar surpresas boas e más e serve para lembrar que os riscos estão sempre presentes. Adiante!
E agora?
Certamente que ninguém espera que me ponha aqui a falar dos chineses e dos vírus, este tópico tem apenas a ver com o movimento dos mercados e nestas circunstâncias é preciso ver como está o sistema de trading a reagir a esta tempestade.
Já havia pequenos indícios da semana passada que o panorama estava a fraquejar: muitas acções com posição vendedora e nomeadamente a constatação da maioria dos ciclos de trading diário nos índices que foram interrompidos.
Contudo, para fechar posições nos índices, faltava algo mais no que respeita ao nível do ciclo semanal ou das tendências que ainda se encontravam ascendentes em todas as escalas.
A situação no final da sessão de hoje ficou um pouco mais clara: enquanto que na Europa se registaram vendas maciças ao longo do dia por parte de todos os intervenientes em geral, nos States a parte final da sessão foi pouco interessante na óptica dos optimistas. De facto a pequena recuperação ocorrida a longo da tarde deu lugar a um fecho frouxo, após uma abertura de algum pânico por parte de milhões de pequenos investidores. Digamos que o smart money aguentou-se mas não puxou o mercado para cima, o que acabou por se revelar um pouco decepcionante. De todas as formas ainda não foi desta que o sinal de saída apareceu no S&P 500, o sistema de trading continua por enquanto e apesar de tudo a apostar num potencial de recuperação para os lados americanos.
Assim, voltando ao que interessa, o “Osc MI5” assinalou pela primeira vez este ano um downgrade de comprado para neutral, no que ao DAX e ao PSI diz respeito. O motivo essencial prende-se em ambos os casos com a indicação de que a tendência diária ascendente terá sido dada como finalizada.
Fim do bull market, quem sabe?! Pelo menos para já existe uma interrupção possível dos ganhos generalizados pelo lado das subidas, agora só o futuro dirá qual a altura mais indicada para retomar o bull e portanto aguardemos!
Quanto às alterações no final do dia, contrariamente ao que se possa supor duma sessão tão negativa, não há grandes diferenças na parte que respeita às acções:
Em Portugal, nada a referir, excepto no índice que é apenas uma referência da carteira e não um dos seus activos:
PSI – Passa de comprado a neutral. Ver 1º gráfico abaixo.
Na Europa,
DAX – Passa de comprado a neutral. Ver 2º gráfico abaixo.
Bayer – Possibilidade de passagem de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Allianz – Passa de comprada a neutral. Este papel começa a representar algum incómodo com inúmeras entradas e saídas, aguardando alguma estabilização, até quando?
BN
Na verdade mais de metade dos lucros da carteira, que se vinham a acumular há quase um mês, evaporaram-se só na sessão de hoje.
Só que os mercados são assim mesmo e quem anda por cá há muitos anos já sabe que está sujeito a estas contingências, há que saber enfrentar surpresas boas e más e serve para lembrar que os riscos estão sempre presentes. Adiante!
E agora?
Certamente que ninguém espera que me ponha aqui a falar dos chineses e dos vírus, este tópico tem apenas a ver com o movimento dos mercados e nestas circunstâncias é preciso ver como está o sistema de trading a reagir a esta tempestade.
Já havia pequenos indícios da semana passada que o panorama estava a fraquejar: muitas acções com posição vendedora e nomeadamente a constatação da maioria dos ciclos de trading diário nos índices que foram interrompidos.
Contudo, para fechar posições nos índices, faltava algo mais no que respeita ao nível do ciclo semanal ou das tendências que ainda se encontravam ascendentes em todas as escalas.
A situação no final da sessão de hoje ficou um pouco mais clara: enquanto que na Europa se registaram vendas maciças ao longo do dia por parte de todos os intervenientes em geral, nos States a parte final da sessão foi pouco interessante na óptica dos optimistas. De facto a pequena recuperação ocorrida a longo da tarde deu lugar a um fecho frouxo, após uma abertura de algum pânico por parte de milhões de pequenos investidores. Digamos que o smart money aguentou-se mas não puxou o mercado para cima, o que acabou por se revelar um pouco decepcionante. De todas as formas ainda não foi desta que o sinal de saída apareceu no S&P 500, o sistema de trading continua por enquanto e apesar de tudo a apostar num potencial de recuperação para os lados americanos.
Assim, voltando ao que interessa, o “Osc MI5” assinalou pela primeira vez este ano um downgrade de comprado para neutral, no que ao DAX e ao PSI diz respeito. O motivo essencial prende-se em ambos os casos com a indicação de que a tendência diária ascendente terá sido dada como finalizada.
Fim do bull market, quem sabe?! Pelo menos para já existe uma interrupção possível dos ganhos generalizados pelo lado das subidas, agora só o futuro dirá qual a altura mais indicada para retomar o bull e portanto aguardemos!
Quanto às alterações no final do dia, contrariamente ao que se possa supor duma sessão tão negativa, não há grandes diferenças na parte que respeita às acções:
Em Portugal, nada a referir, excepto no índice que é apenas uma referência da carteira e não um dos seus activos:
PSI – Passa de comprado a neutral. Ver 1º gráfico abaixo.
Na Europa,
DAX – Passa de comprado a neutral. Ver 2º gráfico abaixo.
Bayer – Possibilidade de passagem de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Allianz – Passa de comprada a neutral. Este papel começa a representar algum incómodo com inúmeras entradas e saídas, aguardando alguma estabilização, até quando?
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- PSI: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
- DAX: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Bem, isto hoje na Europa, nem sei como dizer…foi uma reposição da normalidade, ao voltar a colocar a locomotiva sobre os carris; no entanto o fecho nos States volta a trazer interrogações, qual o significado destes comportamentos para a semana que vem?
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Curiosamente trata-se do primeiro fim de semana deste ano em que o sistema de trading aconselha deter para o conjunto das acções na carteira mais papéis vendidos do que comprados, ver último quadro abaixo do resumo das posições actuais, o que não deixa de parecer um contra-senso face ao dia de hoje no velho continente e ao optimismo geral ainda reinante até ao meio da tarde!
A continuar neste ritmo o retorno no final do ano na carteira poderia chegar a um patamar superior aos 40% mas infelizmente os mercados gostam imenso de nos contrariar e nos dar a volta de forma súbita quando menos esperamos. Portanto e para já estarei moderadamente optimista quanto ao futuro desempenho do “Osc MI5” que no entanto parece comportar-se de forma bastante promissora.
Para aferir sobre valores de rentabilidades mais consentâneos com a realidade, insisto que teremos de aguardar por uma fase posterior de forte correcção nos mercados para verificar como se comporta o sistema em regimes mistos que atravessem fases bull, bear e lateralizadas.
Os rácios de performance do sistema nos mercados reais contudo melhoraram em relação à semana transacta.
Assim, o rácio “Ganhos / Perdas”, também designado por “R Ratio” ou rácio “Win/Loss”, subiu um pouco para os 2.26, onde cada 1.00 Euros perdidos nas trades perdedoras origina nos negócios com lucro um ganho de 2.26 Euros, conforme se esperava na fase de testes.
Já a taxa de sucesso “Número de negócios lucrativos / Número de negócios totais”, também conhecida por “W Ratio” ou “Win percentage of the trading system”, contrariamente à expectativa da fase de testes onde se aguardava uma convergência a longo prazo até estabilizar num nível na ordem dos 40%, continuou a divergir em subida na comparação com a semana passada (ainda bem, acrescento eu) desta vez para um percentual acumulado de 55.10% em 2020, com 27 negócios vencedores num total de 49.
Perante estes valores estamos em condições de poder calcular a alavancagem teórica permitida em concreto para este sistema de trading “Osc MI5” através da fórmula de Kelly, ao encontrar o valor óptimo percentual “K%” em que a carteira poderá ser alavancada no seu limite máximo, um valor que poderá ser comparado em seguida com o valor da “Utilização de margem” da conta de trading na corretora para quem utilize produtos alavancados (ex: futuros, opções, CFD e outros derivados). De notar que em geral as corretoras não permitem uma utilização de margem que ultrapasse os 50%, com razão prudencial bem justificada, para evitar as falências de contas por overtrading e riscos associados para as corretoras recuperarem dessas eventuais perdas gigantescas se os clientes ficarem descapitalizados ou não devolverem dinheiro em falta para além da margem cobrada.
No caso concreto desta carteira,
K% (Kelly%) = W – [(1 - W) / R] = 0.551 – [( 1 – 0.551) / 2.26] = 35.23%
Ou seja, numa fase ainda bastante preliminar admite-se que seja permitida uma alavancagem teórica máxima na ordem dos 35% na utilização de margem duma carteira alavancada, para optimizar ao máximo os retornos a longo prazo. De forma cautelar acrescentaria que nos testes este valor andou mais próximo da casa dos 20%, o que me parece ser bastante mais realista e que permite também concluir que o comportamento da carteira até agora em tempo real, em termos de performance, se encontra claramente acima do previsto nos testes sendo lógico que o no futuro o valor real de K% venha a baixar de forma gradual até estabilizar perto dos 20% e a afastar-se dos actuais 35%.
Existe também a outra face da medalha, o receio dum drawdown materializado por um crash extremamente violento durante a vigência do sistema de trading aplicado em tempo real. Em geral esse receio obriga a baixar bastante o percentual real da utilização da margem a usar para valores, diz a experiência, a rondar de forma sensata não mais que cerca de 20%, o que equivale a atravessar um crash entre os 40% e os 50% de desvalorização numa única sessão, que eventualmente poderá ocorrer uma vez em perto de 20 anos de um período de negociação nos mercados accionistas.
Outro ponto curioso referente a este sistema de trading diz respeito em aderir de forma bastante estrita ao princípio de deixar correr os lucros e cortar as perdas rapidamente, um dos mantras de Wall Street como referiu recentemente a propósito o amigo “RSacramento”. Obedecer a este importante princípio é quase uma obrigação crítica para se conseguir ganhar dinheiro de forma consistente no trading activo dos mercados financeiros.
Em geral quando o sistema detecta um negócio a começar a perder dinheiro dispara nessa fase preliminar das perdas um sinal de saída rápida para fechar o negócio. Em contrapartida, se está perante um negócio onde o lucro vai subindo mais ou menos de forma pausada, o programa não fica muito interessado em ir buscar mais-valias expeditas, já que será o próprio mercado a ditar a saída quando mostrar fraqueza, pelo que a trade continua “ad eternum” até um dia virar ou o papel esgotar a força dos seus ciclos de trading a favor da tendência.
Estas constatações explicam o porquê de em 31 negócios já fechados, chamados de “close trades”, só existirem 10 trades em que houve lucros e 21 com prejuízos associados. Pelo contrário, no que respeita aos 18 negócios em aberto, sejam eles em posições compradas e vendidas, chamados de “open trades” pelo facto de até agora continuarem a decorrer sem terem sido encerrados, a carteira vai lucrando em 17 e perdendo apenas em 1 (curiosamente na NOS, uma trade iniciada no dia de hoje) dos referidos 18 negócios em aberto, valores justificados pelo princípio de deixar correr os lucros e cortar rápido as perdas e por isso a NOS volta de novo a ser transaccionada na 2ª feira para fechar a sua posição e evitar perdas maiores.
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Quanto a alterações do sistema de trading no final da sessão de 6ª feira:
Em Portugal,
NOS – Passa de vendida a neutral. A vela realizada durante a sessão foi espectacularmente bullish, apesar de ter perdido em fecho 0.53% em relação à véspera. O programa de trading indica que a vela feita equivaleu na verdade percepcionada pelos intervenientes do mercado a uma valorização diária de 2.05%, uma façanha devida à recuperação ocorrida na segunda parte da sessão!
Jerónimo Martins – Passa de neutral a comprada.
Galp – Confirmado o alerta da passagem de neutral a vendida.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Confirmado o alerta da passagem de neutral para vendida.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
O gráfico do dia tem a ver com um papel pouco falado em que os testes passados apontam para uma eficiência de acertos dos sinais de compra e venda muito elevada por parte do sistema “Osc MI5”. No caso em concreto refiro-me à Daimler, que para já se vai mantendo na carteira com um sinal claro de vendida.
BN
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Curiosamente trata-se do primeiro fim de semana deste ano em que o sistema de trading aconselha deter para o conjunto das acções na carteira mais papéis vendidos do que comprados, ver último quadro abaixo do resumo das posições actuais, o que não deixa de parecer um contra-senso face ao dia de hoje no velho continente e ao optimismo geral ainda reinante até ao meio da tarde!
A continuar neste ritmo o retorno no final do ano na carteira poderia chegar a um patamar superior aos 40% mas infelizmente os mercados gostam imenso de nos contrariar e nos dar a volta de forma súbita quando menos esperamos. Portanto e para já estarei moderadamente optimista quanto ao futuro desempenho do “Osc MI5” que no entanto parece comportar-se de forma bastante promissora.
Para aferir sobre valores de rentabilidades mais consentâneos com a realidade, insisto que teremos de aguardar por uma fase posterior de forte correcção nos mercados para verificar como se comporta o sistema em regimes mistos que atravessem fases bull, bear e lateralizadas.
Os rácios de performance do sistema nos mercados reais contudo melhoraram em relação à semana transacta.
Assim, o rácio “Ganhos / Perdas”, também designado por “R Ratio” ou rácio “Win/Loss”, subiu um pouco para os 2.26, onde cada 1.00 Euros perdidos nas trades perdedoras origina nos negócios com lucro um ganho de 2.26 Euros, conforme se esperava na fase de testes.
Já a taxa de sucesso “Número de negócios lucrativos / Número de negócios totais”, também conhecida por “W Ratio” ou “Win percentage of the trading system”, contrariamente à expectativa da fase de testes onde se aguardava uma convergência a longo prazo até estabilizar num nível na ordem dos 40%, continuou a divergir em subida na comparação com a semana passada (ainda bem, acrescento eu) desta vez para um percentual acumulado de 55.10% em 2020, com 27 negócios vencedores num total de 49.
Perante estes valores estamos em condições de poder calcular a alavancagem teórica permitida em concreto para este sistema de trading “Osc MI5” através da fórmula de Kelly, ao encontrar o valor óptimo percentual “K%” em que a carteira poderá ser alavancada no seu limite máximo, um valor que poderá ser comparado em seguida com o valor da “Utilização de margem” da conta de trading na corretora para quem utilize produtos alavancados (ex: futuros, opções, CFD e outros derivados). De notar que em geral as corretoras não permitem uma utilização de margem que ultrapasse os 50%, com razão prudencial bem justificada, para evitar as falências de contas por overtrading e riscos associados para as corretoras recuperarem dessas eventuais perdas gigantescas se os clientes ficarem descapitalizados ou não devolverem dinheiro em falta para além da margem cobrada.
No caso concreto desta carteira,
K% (Kelly%) = W – [(1 - W) / R] = 0.551 – [( 1 – 0.551) / 2.26] = 35.23%
Ou seja, numa fase ainda bastante preliminar admite-se que seja permitida uma alavancagem teórica máxima na ordem dos 35% na utilização de margem duma carteira alavancada, para optimizar ao máximo os retornos a longo prazo. De forma cautelar acrescentaria que nos testes este valor andou mais próximo da casa dos 20%, o que me parece ser bastante mais realista e que permite também concluir que o comportamento da carteira até agora em tempo real, em termos de performance, se encontra claramente acima do previsto nos testes sendo lógico que o no futuro o valor real de K% venha a baixar de forma gradual até estabilizar perto dos 20% e a afastar-se dos actuais 35%.
Existe também a outra face da medalha, o receio dum drawdown materializado por um crash extremamente violento durante a vigência do sistema de trading aplicado em tempo real. Em geral esse receio obriga a baixar bastante o percentual real da utilização da margem a usar para valores, diz a experiência, a rondar de forma sensata não mais que cerca de 20%, o que equivale a atravessar um crash entre os 40% e os 50% de desvalorização numa única sessão, que eventualmente poderá ocorrer uma vez em perto de 20 anos de um período de negociação nos mercados accionistas.
Outro ponto curioso referente a este sistema de trading diz respeito em aderir de forma bastante estrita ao princípio de deixar correr os lucros e cortar as perdas rapidamente, um dos mantras de Wall Street como referiu recentemente a propósito o amigo “RSacramento”. Obedecer a este importante princípio é quase uma obrigação crítica para se conseguir ganhar dinheiro de forma consistente no trading activo dos mercados financeiros.
Em geral quando o sistema detecta um negócio a começar a perder dinheiro dispara nessa fase preliminar das perdas um sinal de saída rápida para fechar o negócio. Em contrapartida, se está perante um negócio onde o lucro vai subindo mais ou menos de forma pausada, o programa não fica muito interessado em ir buscar mais-valias expeditas, já que será o próprio mercado a ditar a saída quando mostrar fraqueza, pelo que a trade continua “ad eternum” até um dia virar ou o papel esgotar a força dos seus ciclos de trading a favor da tendência.
Estas constatações explicam o porquê de em 31 negócios já fechados, chamados de “close trades”, só existirem 10 trades em que houve lucros e 21 com prejuízos associados. Pelo contrário, no que respeita aos 18 negócios em aberto, sejam eles em posições compradas e vendidas, chamados de “open trades” pelo facto de até agora continuarem a decorrer sem terem sido encerrados, a carteira vai lucrando em 17 e perdendo apenas em 1 (curiosamente na NOS, uma trade iniciada no dia de hoje) dos referidos 18 negócios em aberto, valores justificados pelo princípio de deixar correr os lucros e cortar rápido as perdas e por isso a NOS volta de novo a ser transaccionada na 2ª feira para fechar a sua posição e evitar perdas maiores.
-----
Quanto a alterações do sistema de trading no final da sessão de 6ª feira:
Em Portugal,
NOS – Passa de vendida a neutral. A vela realizada durante a sessão foi espectacularmente bullish, apesar de ter perdido em fecho 0.53% em relação à véspera. O programa de trading indica que a vela feita equivaleu na verdade percepcionada pelos intervenientes do mercado a uma valorização diária de 2.05%, uma façanha devida à recuperação ocorrida na segunda parte da sessão!
Jerónimo Martins – Passa de neutral a comprada.
Galp – Confirmado o alerta da passagem de neutral a vendida.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Confirmado o alerta da passagem de neutral para vendida.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
O gráfico do dia tem a ver com um papel pouco falado em que os testes passados apontam para uma eficiência de acertos dos sinais de compra e venda muito elevada por parte do sistema “Osc MI5”. No caso em concreto refiro-me à Daimler, que para já se vai mantendo na carteira com um sinal claro de vendida.
BN
- Daimler: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- Posições actuais do sistema "Osc MI5" + Podium ROI 2020
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Confirmando os alertas dos fechos de ontem, hoje houve despejo nos principais mercados europeus (os States foram honrosa excepção à regra ao efectuarem uma interessante recuperação no final do dia) desde a abertura ao fecho, dos pequenos aos grandes as vendas imperaram, fazendo com que vários dos ciclos de trading diários até aqui ascendentes fossem interrompidos nos índices accionistas em geral.
Mas é isso suficiente para fechar as posições compradas nos índices? Até ver ainda não, para o programa ainda estamos perante uma mera correcção técnica dos mercados, que já vinha subindo há bastante tempo sem interrupções, veremos se o futuro confirma esta suposição.
Vamos às mudanças do dia, todas em downgrade como vem a ser hábito nos últimos dias, esperemos que não seja um prenúncio de tempestade duradoura:
Em Portugal,
CTT – Passa de comprada a neutral, com nova tendência negativa diária e mantendo-se a semanal positiva. Ver gráfico abaixo.
NOS – Passa de neutral a vendida.
Na Europa,
Allianz – Cancelado alerta anterior e confirmada ordem de comprada para neutral.
BN
Mas é isso suficiente para fechar as posições compradas nos índices? Até ver ainda não, para o programa ainda estamos perante uma mera correcção técnica dos mercados, que já vinha subindo há bastante tempo sem interrupções, veremos se o futuro confirma esta suposição.
Vamos às mudanças do dia, todas em downgrade como vem a ser hábito nos últimos dias, esperemos que não seja um prenúncio de tempestade duradoura:
Em Portugal,
CTT – Passa de comprada a neutral, com nova tendência negativa diária e mantendo-se a semanal positiva. Ver gráfico abaixo.
NOS – Passa de neutral a vendida.
Na Europa,
Allianz – Cancelado alerta anterior e confirmada ordem de comprada para neutral.
BN
- CTT: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
De nada, amigo Ice, tenho todo o prazer em desenrolar este tópico enquanto tiver disponibilidade.
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Vejamos como hoje todos os índices abriram a valorizar:
DAX: +0,34%
PSI: +0,24%
S&P: +0,27%
Tem o significado, na minha óptica humilde, que os pequenos investidores que saíram recentemente voltaram a reentrar, só que agora a níveis de preços mais elevados ou próximos dos máximos alcançados nesta semana. Nada que tenha sido surpreendente!
O panorama contudo modificou-se no fecho, aqui ficam como encerraram os índices em relação ao fecho da véspera:
DAX: -0,29%
PSI: -0,23%
S&P: +0,04%
Aparentemente os fechos em causa parecem registar uma queda bastante suave, como pode ser constatado pelo valor médio de -0,16% da média dos 3 índices.
Logo, podemos ficar mais ou menos descansados, certo?!
Errado! As quedas dos citados mercados ocorreram na segunda metade das sessões, ou seja, foram as mãos fortes do mercado que provocaram as quedas. Logo, há aquí campainhas mais importantes a tocar, os profissionais do mercado sabem que as quedas de hoje representam algo mais sério do que o seu valor médio final de -0,16% registado.
Quando os grandes players começam a fechar posições em venda é um sinal de alerta que nos podemos estar a aproximar mais rapidamente dum topo!
Como reage o sistema de trading “Osc MI5” a este fator de quedas mais relevantes na parte final da sessão? Muito simples, a vela de cada um dos índices nestas condições agrava as desvalorizações do dia introduzindo no programa valores absolutos superiores às desvalorizações reais registadas, como que a reforçar através do alerta desse agravamento uma eventual saída da posição mais rápida do que poderia ocorrer com a simples desvalorizaçao nominal.
Para exemplificar melhor o que quero dizer atentem no 1º gráfico abaixo do DAX, que se foca num cálculo prévio dum indicador crítico que irá mais tarde integrar os valores finais do sistema “Osc MI5”, sendo o 2º gráfico o do sistema de trading do DAX no formato final habitual, que vai mantendo para já um sinal de compra.
No 1º gráfico em causa aparece um dos indicadores básicos intermédios, na parte de cima do quadro, denominado “Tuga Rat”, que faz parte dos indicadores finais que aparecem no sistema de trading “Osc MI5” final. Desse indicador podemos obter o somatório das parcelas retiradas da parte de cima do gráfico correspondentes à última vela:
- Valor equivalente ao peso entre abertura e fecho da véspera: +0,0292% -0,000% = +0,0292%
- Valor equivalente ao peso entre o meio da sessão e a abertura: +0,000% -0,0283% = -0,0283%
- Valor equivalente ao peso entre o fecho e o meio da sessão: +0,000% -0,3649% = -0,3649%
- Valor equivalente ao valor da previsão do vetor entre a sessão de amanhã e o fecho de hoje: +0,0175% -0,000% = +0,0175%
Total equivalente das 4 parcelas no fecho da sessão de hoje: +0,0467% -0,3932% = -0,3465%
Somando as 4 parcelas, o programa assumiu portanto internamente um fecho de -0,35% no DAX. Comparem com o valor real de fecho nominal de –0,29%, confirmando o cenário de que o fecho de hoje, na óptica do programa, é mais grave do que o fecho real registado. Como alerta para alguma degradação de valores basta atentar no abaixamento do valor tendencial diário (barras brancas do 2º gráfico do DAX) que passou de +100 para +50 pontos.
Dá que pensar um bocado para ficarmos mais atentos à possibilidade dum fecho das posições compradas a breve prazo e no entanto o DAX bateu hoje um novo máximo anual!
Também no caso do S&P 500 o fecho equivalente para efeitos do programa acabou por ser negativo em -0,01% no final da sessão, constatando-se que o seu fecho real foi positivo em +0,04%. Uma vez que o índice terminou a sessão próxima dos mínimos, ou seja, a segunda metade da sessão foi a grande responsável pela descida, tal facto originou um agravamento do cenário de fecho por parte do sistema de trading.
Quanto às mudanças para amanhã, todas em regime de downgrade:
Em Portugal, 1 alerta:
Galp – Possibilidade de passar de neutral a vendida, a confirmar no final da semana.
Na Europa, 1 alerta e 1 ordem:
Allianz – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Sanofi Aventis – Passa de comprada a neutral.
BN
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Vejamos como hoje todos os índices abriram a valorizar:
DAX: +0,34%
PSI: +0,24%
S&P: +0,27%
Tem o significado, na minha óptica humilde, que os pequenos investidores que saíram recentemente voltaram a reentrar, só que agora a níveis de preços mais elevados ou próximos dos máximos alcançados nesta semana. Nada que tenha sido surpreendente!
O panorama contudo modificou-se no fecho, aqui ficam como encerraram os índices em relação ao fecho da véspera:
DAX: -0,29%
PSI: -0,23%
S&P: +0,04%
Aparentemente os fechos em causa parecem registar uma queda bastante suave, como pode ser constatado pelo valor médio de -0,16% da média dos 3 índices.
Logo, podemos ficar mais ou menos descansados, certo?!
Errado! As quedas dos citados mercados ocorreram na segunda metade das sessões, ou seja, foram as mãos fortes do mercado que provocaram as quedas. Logo, há aquí campainhas mais importantes a tocar, os profissionais do mercado sabem que as quedas de hoje representam algo mais sério do que o seu valor médio final de -0,16% registado.
Quando os grandes players começam a fechar posições em venda é um sinal de alerta que nos podemos estar a aproximar mais rapidamente dum topo!
Como reage o sistema de trading “Osc MI5” a este fator de quedas mais relevantes na parte final da sessão? Muito simples, a vela de cada um dos índices nestas condições agrava as desvalorizações do dia introduzindo no programa valores absolutos superiores às desvalorizações reais registadas, como que a reforçar através do alerta desse agravamento uma eventual saída da posição mais rápida do que poderia ocorrer com a simples desvalorizaçao nominal.
Para exemplificar melhor o que quero dizer atentem no 1º gráfico abaixo do DAX, que se foca num cálculo prévio dum indicador crítico que irá mais tarde integrar os valores finais do sistema “Osc MI5”, sendo o 2º gráfico o do sistema de trading do DAX no formato final habitual, que vai mantendo para já um sinal de compra.
No 1º gráfico em causa aparece um dos indicadores básicos intermédios, na parte de cima do quadro, denominado “Tuga Rat”, que faz parte dos indicadores finais que aparecem no sistema de trading “Osc MI5” final. Desse indicador podemos obter o somatório das parcelas retiradas da parte de cima do gráfico correspondentes à última vela:
- Valor equivalente ao peso entre abertura e fecho da véspera: +0,0292% -0,000% = +0,0292%
- Valor equivalente ao peso entre o meio da sessão e a abertura: +0,000% -0,0283% = -0,0283%
- Valor equivalente ao peso entre o fecho e o meio da sessão: +0,000% -0,3649% = -0,3649%
- Valor equivalente ao valor da previsão do vetor entre a sessão de amanhã e o fecho de hoje: +0,0175% -0,000% = +0,0175%
Total equivalente das 4 parcelas no fecho da sessão de hoje: +0,0467% -0,3932% = -0,3465%
Somando as 4 parcelas, o programa assumiu portanto internamente um fecho de -0,35% no DAX. Comparem com o valor real de fecho nominal de –0,29%, confirmando o cenário de que o fecho de hoje, na óptica do programa, é mais grave do que o fecho real registado. Como alerta para alguma degradação de valores basta atentar no abaixamento do valor tendencial diário (barras brancas do 2º gráfico do DAX) que passou de +100 para +50 pontos.
Dá que pensar um bocado para ficarmos mais atentos à possibilidade dum fecho das posições compradas a breve prazo e no entanto o DAX bateu hoje um novo máximo anual!
Também no caso do S&P 500 o fecho equivalente para efeitos do programa acabou por ser negativo em -0,01% no final da sessão, constatando-se que o seu fecho real foi positivo em +0,04%. Uma vez que o índice terminou a sessão próxima dos mínimos, ou seja, a segunda metade da sessão foi a grande responsável pela descida, tal facto originou um agravamento do cenário de fecho por parte do sistema de trading.
Quanto às mudanças para amanhã, todas em regime de downgrade:
Em Portugal, 1 alerta:
Galp – Possibilidade de passar de neutral a vendida, a confirmar no final da semana.
Na Europa, 1 alerta e 1 ordem:
Allianz – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Sanofi Aventis – Passa de comprada a neutral.
BN
- DAX-30: Cálculo do indicador "Tuga Rat" / Gráfico Diário
- DAX-30: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Caro cem pt,
Grato pelas dicas apresentadas
Grato pelas dicas apresentadas
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- Registado: 25/10/2019 10:15
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Fruto de acompanhar estes meandros dos grandes fluxos de capitais financeiros ao longo de mais de 30 anos de atividade de trading e de ter montado e dirigido a estrutura de Project Finance numa empresa do PSI-20, formei desde cedo uma opinião muito pessoal, obviamente controversa, em que nos mercados acionistas durante a parte da manhã atuam essencialmente os pequenos investidores e durante a tarde, com a intervenção dos gigantescos tycoons norte-americanos, os principais movimentos são provocados pelos profissionais e grandes fundos de investimento, com o resto da maralha a assistir e a tentar recolher umas migalhas que escorram dos enormes hamburgueres que os grandes players vão comendo nestas ocasiões.
Daí que, duma forma explicativa simplista, o sistema de trading esteja artilhado para atribuir pouco peso às fases de abertura e muito maior importância ao que se passa durante a segunda metade das sessões, já que são particularmente os grandes tubarões que fazem mexer os papéis e indicar probabilisticamente, para quem esteja atento ao mercado, qual irá ser o sentido do ciclo ou tendência de curto prazo no futuro próximo que valerá a pena tentar aproveitar.
A sessão de hoje tem uma história simples: logo de manhã vimos os pequenitos a fazer umas mais-valias, a fechar posições e a entrar por exemplo no BCP (típico de quem tenta a sorte contra a tendência pensando que os preços estão convidativos ou quem quer baixar preços médios!) e à tarde vimos os grandes players a aproveitar preços baixos para compor ou reforçar carteiras, provocando uma recuperação relativa dos grandes mercados.
Como resultado disto tudo iremos provavelmente assistir nos próximos dias, num intervalo de cerca de uma a três sessões, aos pequenos investidores a reentrar novamente a preços mais altos do que aqueles a que hoje venderam.
A menos que algum evento importante ocorra a contrariar a normalidade, irão ser de novo os pequenitos os principais responsáveis pelas próximas subidas a curto prazo, nada que não se tenha visto e repetido vezes sem conta no passado em bull markets, com os tubarões do smart money a distribuir pelos pequenos investidores para ganharem novo balanço mais adiante com maior disponibilidade financeira das suas carteiras.
Dito isto, vamos às alterações do sistema para amanhã:
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Passa de comprada a neutral, a tendência diária ascendente foi aparentemente interrompida contrariando as perspetivas ontem apontadas, bem podia ter ficado calado!
Na Europa nada a referir.
O gráfico do dia é o diário do PSI, o seu ciclo ascendente de trading diário terá ficado hoje interrompido mas a manutenção ascendente do ciclo e tendência no período semanal permitem manter o seu sinal de comprado à data atual.
BN
Daí que, duma forma explicativa simplista, o sistema de trading esteja artilhado para atribuir pouco peso às fases de abertura e muito maior importância ao que se passa durante a segunda metade das sessões, já que são particularmente os grandes tubarões que fazem mexer os papéis e indicar probabilisticamente, para quem esteja atento ao mercado, qual irá ser o sentido do ciclo ou tendência de curto prazo no futuro próximo que valerá a pena tentar aproveitar.
A sessão de hoje tem uma história simples: logo de manhã vimos os pequenitos a fazer umas mais-valias, a fechar posições e a entrar por exemplo no BCP (típico de quem tenta a sorte contra a tendência pensando que os preços estão convidativos ou quem quer baixar preços médios!) e à tarde vimos os grandes players a aproveitar preços baixos para compor ou reforçar carteiras, provocando uma recuperação relativa dos grandes mercados.
Como resultado disto tudo iremos provavelmente assistir nos próximos dias, num intervalo de cerca de uma a três sessões, aos pequenos investidores a reentrar novamente a preços mais altos do que aqueles a que hoje venderam.
A menos que algum evento importante ocorra a contrariar a normalidade, irão ser de novo os pequenitos os principais responsáveis pelas próximas subidas a curto prazo, nada que não se tenha visto e repetido vezes sem conta no passado em bull markets, com os tubarões do smart money a distribuir pelos pequenos investidores para ganharem novo balanço mais adiante com maior disponibilidade financeira das suas carteiras.
Dito isto, vamos às alterações do sistema para amanhã:
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Passa de comprada a neutral, a tendência diária ascendente foi aparentemente interrompida contrariando as perspetivas ontem apontadas, bem podia ter ficado calado!
Na Europa nada a referir.
O gráfico do dia é o diário do PSI, o seu ciclo ascendente de trading diário terá ficado hoje interrompido mas a manutenção ascendente do ciclo e tendência no período semanal permitem manter o seu sinal de comprado à data atual.
BN
- PSI: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
Editado pela última vez por Cem pt em 21/1/2020 20:41, num total de 5 vezes.
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Uma pasmaceira pegada e está tudo dito, foi assim o panorama da sessão de hoje.
Alterações na óptica do sistema de trading:
Em Portugal, nada a referir.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Possibilidade de passar de neutral a vendida, a confirmar no final da semana.
Santander – Passa de neutral a vendida.
O gráfico do dia é o semanal da Jerónimo Martins, onde a tendência e o ciclo de trading ascendentes parecem ser uma evidência a ir aproveitando.
BN
Alterações na óptica do sistema de trading:
Em Portugal, nada a referir.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Possibilidade de passar de neutral a vendida, a confirmar no final da semana.
Santander – Passa de neutral a vendida.
O gráfico do dia é o semanal da Jerónimo Martins, onde a tendência e o ciclo de trading ascendentes parecem ser uma evidência a ir aproveitando.
BN
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Terminada mais uma semana confirmo que ainda é cedo para extrair conclusões precipitadas sobre a performance do sistema de trading “Osc MI5”, que está por trás de todas as ordens dos ativos que compõem a carteira. No entanto os primeiros acordes da música que toca parecem promissores.
O mais interessante será observar como se comportará o sistema na altura em que os mercados reverterem para correções de maior ou menor amplitude, aí é que terá que mostrar o que vale em tempos difíceis e complicados porque até agora isto tem parecido mais um simples e pacífico “walk in the park”.
Quanto aos retornos futuros da carteira global no final do ano ainda é cedo para fazer previsões, como disse anteriormente, no entanto diria que a probabilidade da carteira fechar positiva será maior que 90%, embora nada seja garantido à partida, e quanto à rentabilidade esperada, ainda com reticências que terão de ser limadas, para já estima-se um retorno anual, neste caso com um grau de confiança aceitável, num intervalo provável entre os 10% e os 46%.
Há contudo algumas particularidades interessantes que podem ser constatadas no imediato:
1) A rotatividade dos papéis é bastante grande, o que origina em geral uma média baixa de permanência em cada papel. Mesmo assim este sistema será provavelmente aquele que desenvolvi até agora com o maior potencial de retornos futuros dentro destes prazos de elevada rotação, o que face a uma maior disponibilidade pessoal que agora desfruto parece encaixar bem com a minha forma de encarar o trading nestas condições.
2) Em geral aparece uma ordem de fecho ou inversão quando o papel não obedece ao sentido do ciclo de trading, pelo que se pode concluir que quantas mais posições diferentes o sistema mudar, ou entrar e sair duma determinada acção, maiores serão as probabilidades do acumulado desse papel estar a perder dinheiro.
O contrário também é verdade, quanto mais tempo estiver o sistema a insistir numa determinada posição maiores serão os lucros potenciais da trade em questão.
3) A maior frequência de ordens para assumir novas posições pode levantar a dúvida sobre se este sistema estará mais próximo dum método de “cycle trading”, com vários indicadores incorporados que fazem lembrar os usados por Walter Bressert no passado, em vez de um “trend follower” que acabou por ser tomado como o padrão mais correto da maioria dos sistemas.
Provavelmente será um misto de ambos mas sempre respeitando um sentido posicional da tendência dominante e este princípio é sagrado: procurar nunca tomar posições antagónicas à tendência calculada pelo programa.
Curiosamente o sistema de trading baseado em critérios de volatilidade e tendência de curto prazo usado pelo Larry Williams no campeonato do mundo de traders profissionais, descrito no capítulo detalhado do seu livro “Long term secrets to short term trading”, onde num ano completo multiplicou o seu capital real inicial por 110 vezes (ainda hoje é record do mundo!) tinha, em cerca de 90% dos negócios concentrados em futuros, uma permanência em cada trade completa a rondar entre os 3 e os 14 dias de calendário, para além de incorporar também uma alavancagem geral suicida baseada na fórmula de Kelly.
Quando li esta parte do texto pareceu-me um prazo de risco quase do tipo toca e foge mais adequado a “day trading”, mas o certo é que o método resultou em pleno.
Mais rápido do que estes períodos o próprio Larry Williams alerta: quanto mais curta e abaixo do diário for a escala do trading a negociar, piores serão os resultados esperados!
Aparentemente o sistema de trading “Osc MI5” parece fazer muitos negócios ainda mais rápidos que aquele intervalo dos 3 aos 14 dias mas tal não corresponde minimamente à verdade: até agora no trading real de 2020, entre trades abertas e fechadas, houve cerca de 33 negócios de ciclo compra/venda nos primeiros 20 dias do ano (já estou a contar com os negócios previstos para 2ª feira) para a totalidade dos 23 papéis negociáveis da carteira, o que significa um valor médio de permanência por trade muito próximo dos 14 dias de calendário em cada papel. Não deixa de ser uma feliz coincidência o prazo estar junto ao limite máximo do sistema do Larry Williams mas eu confesso que já ficaria muito feliz se o retorno anual no final de 2020 fosse apenas da ordem dos 40% em vez dos 11000%!
4) O rácio atual de “Lucros / Perdas” desde o início do ano está ainda um pouco longe dos valores teóricos de x3.0 atingidos nos testes.
Até ao presente este rácio no trading real aproxima-se do valor de x2.1, ou seja, por cada 1000 Euros de perdas líquidas obtidas na carteira foram conseguidos em contrapartida cerca de 2100 Euros de ganhos líquidos, um valor para já algo decepcionante em relação ao que esperava à partida mas, como disse mais atrás, ainda estamos no início desta experiência e portanto pode ser que com o tempo o rácio possa melhorar.
Por outro lado o rácio de “Número de negócios com ganhos / Número de negócios totais” está acima do previsto nos testes que foram efetuados em simulações de ordens ao mercado, que anteviam um valor percentual na ordem dos 40% ou 2 ganhos em cada 5 trades (em sistemas tipicamente tendenciais o intervalo deste rácio ”Success trades / Total trades” para os bons sistemas costuma situar-se num leque entre os 33% aos 42%); atualmente o trading real segue com uma percentagem próxima dos 48.5% em 2020, o que se justifica pelo facto do sistema não ser totalmente do tipo tendencial e também pelo facto de se usarem maioritariamente ordens do tipo limite que permitem otimizar os retornos em negócios de curta duração. Portanto e para já temos um rácio crítico do sistema de trading abaixo e outro acima das expetativas. Vamos aguardar que, à medida que o tempo passe, se possam extrair ou confirmar valores mais fidedignos para os rácios em causa.
5) Uma outra conclusão curiosa a extrair é que quanto mais tempo deixarmos passar maior será o número de papéis com resultados de retornos positivos em relação aos negativos dentro da carteira, sendo indiferentes as trades a executar pelo lado longo ou curto; é esperado que tal venha a ocorrer no trading real independentemente do sentido dos mercados conforme aconteceu nos testes.
Do conjunto dos 23 papéis da carteira, 2 índices e 21 acções já que o índice PSI não conta para este campeonato, temos nesta altura 15 rentabilidades positivas e 8 negativas, com tendência a que no futuro esta relação possa melhorar cada vez mais. O ideal seria ter no final do ano apenas 1 ou 2 papéis negativos, vamos a ver, seria ouro sobre azul!
6) Finalmente uma chamada de atenção curiosa de caráter prático: não sei o que se está a passar nos mercados ligados ao Euro Stoxx porque por um lado vemos o DAX ainda positivo mas temos cada vez mais acções a inverter o seu sentido posicional ao longo da semana, que agora terminou, acabando em “neutral” ou “vendido”. Comparem com as posições do sistema no final da semana passada: tínhamos na Europa 5 ações compradas e 1 vendida e hoje temos 5 compradas e 4 vendidas, um equilíbrio estranho! Ou é o sistema que está ainda mal afinado ou escolhi mal os papéis de elevada liquidez para fazer trading na Europa ou alguma coisa me está a escapar...ou então aproxima-se borrasca!
Para 2ª feira temos o sistema a propor algumas alterações:
Em Portugal,
Galp – Passa de comprada a neutral, curiosamente o sistema alterou ordens em três sessões consecutivas.
Na Europa,
Total – Passa de neutral a vendida.
SAP – Passa de neutral a comprada.
Santander – Passa de vendida a neutral. Ver 1º gráfico abaixo.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
BASF – Confirmado o alerta de 3ª feira passada, passa de neutral a vendida.
Siemens – Passa de neutral a comprada.
O 2º gráfico corresponde ao todo poderoso índice S&P 500 na sua espectacular ascensão estratosférica, até onde irá parar?
A imagem mais abaixo de todas trata do resumo das posições actuais aconselhadas pelo sistema de trading para todos os papéis e do podium com os melhores e piores retornos acumulados por cada papel na carteira desde o início do ano.
BN
O mais interessante será observar como se comportará o sistema na altura em que os mercados reverterem para correções de maior ou menor amplitude, aí é que terá que mostrar o que vale em tempos difíceis e complicados porque até agora isto tem parecido mais um simples e pacífico “walk in the park”.
Quanto aos retornos futuros da carteira global no final do ano ainda é cedo para fazer previsões, como disse anteriormente, no entanto diria que a probabilidade da carteira fechar positiva será maior que 90%, embora nada seja garantido à partida, e quanto à rentabilidade esperada, ainda com reticências que terão de ser limadas, para já estima-se um retorno anual, neste caso com um grau de confiança aceitável, num intervalo provável entre os 10% e os 46%.
Há contudo algumas particularidades interessantes que podem ser constatadas no imediato:
1) A rotatividade dos papéis é bastante grande, o que origina em geral uma média baixa de permanência em cada papel. Mesmo assim este sistema será provavelmente aquele que desenvolvi até agora com o maior potencial de retornos futuros dentro destes prazos de elevada rotação, o que face a uma maior disponibilidade pessoal que agora desfruto parece encaixar bem com a minha forma de encarar o trading nestas condições.
2) Em geral aparece uma ordem de fecho ou inversão quando o papel não obedece ao sentido do ciclo de trading, pelo que se pode concluir que quantas mais posições diferentes o sistema mudar, ou entrar e sair duma determinada acção, maiores serão as probabilidades do acumulado desse papel estar a perder dinheiro.
O contrário também é verdade, quanto mais tempo estiver o sistema a insistir numa determinada posição maiores serão os lucros potenciais da trade em questão.
3) A maior frequência de ordens para assumir novas posições pode levantar a dúvida sobre se este sistema estará mais próximo dum método de “cycle trading”, com vários indicadores incorporados que fazem lembrar os usados por Walter Bressert no passado, em vez de um “trend follower” que acabou por ser tomado como o padrão mais correto da maioria dos sistemas.
Provavelmente será um misto de ambos mas sempre respeitando um sentido posicional da tendência dominante e este princípio é sagrado: procurar nunca tomar posições antagónicas à tendência calculada pelo programa.
Curiosamente o sistema de trading baseado em critérios de volatilidade e tendência de curto prazo usado pelo Larry Williams no campeonato do mundo de traders profissionais, descrito no capítulo detalhado do seu livro “Long term secrets to short term trading”, onde num ano completo multiplicou o seu capital real inicial por 110 vezes (ainda hoje é record do mundo!) tinha, em cerca de 90% dos negócios concentrados em futuros, uma permanência em cada trade completa a rondar entre os 3 e os 14 dias de calendário, para além de incorporar também uma alavancagem geral suicida baseada na fórmula de Kelly.
Quando li esta parte do texto pareceu-me um prazo de risco quase do tipo toca e foge mais adequado a “day trading”, mas o certo é que o método resultou em pleno.
Mais rápido do que estes períodos o próprio Larry Williams alerta: quanto mais curta e abaixo do diário for a escala do trading a negociar, piores serão os resultados esperados!
Aparentemente o sistema de trading “Osc MI5” parece fazer muitos negócios ainda mais rápidos que aquele intervalo dos 3 aos 14 dias mas tal não corresponde minimamente à verdade: até agora no trading real de 2020, entre trades abertas e fechadas, houve cerca de 33 negócios de ciclo compra/venda nos primeiros 20 dias do ano (já estou a contar com os negócios previstos para 2ª feira) para a totalidade dos 23 papéis negociáveis da carteira, o que significa um valor médio de permanência por trade muito próximo dos 14 dias de calendário em cada papel. Não deixa de ser uma feliz coincidência o prazo estar junto ao limite máximo do sistema do Larry Williams mas eu confesso que já ficaria muito feliz se o retorno anual no final de 2020 fosse apenas da ordem dos 40% em vez dos 11000%!
4) O rácio atual de “Lucros / Perdas” desde o início do ano está ainda um pouco longe dos valores teóricos de x3.0 atingidos nos testes.
Até ao presente este rácio no trading real aproxima-se do valor de x2.1, ou seja, por cada 1000 Euros de perdas líquidas obtidas na carteira foram conseguidos em contrapartida cerca de 2100 Euros de ganhos líquidos, um valor para já algo decepcionante em relação ao que esperava à partida mas, como disse mais atrás, ainda estamos no início desta experiência e portanto pode ser que com o tempo o rácio possa melhorar.
Por outro lado o rácio de “Número de negócios com ganhos / Número de negócios totais” está acima do previsto nos testes que foram efetuados em simulações de ordens ao mercado, que anteviam um valor percentual na ordem dos 40% ou 2 ganhos em cada 5 trades (em sistemas tipicamente tendenciais o intervalo deste rácio ”Success trades / Total trades” para os bons sistemas costuma situar-se num leque entre os 33% aos 42%); atualmente o trading real segue com uma percentagem próxima dos 48.5% em 2020, o que se justifica pelo facto do sistema não ser totalmente do tipo tendencial e também pelo facto de se usarem maioritariamente ordens do tipo limite que permitem otimizar os retornos em negócios de curta duração. Portanto e para já temos um rácio crítico do sistema de trading abaixo e outro acima das expetativas. Vamos aguardar que, à medida que o tempo passe, se possam extrair ou confirmar valores mais fidedignos para os rácios em causa.
5) Uma outra conclusão curiosa a extrair é que quanto mais tempo deixarmos passar maior será o número de papéis com resultados de retornos positivos em relação aos negativos dentro da carteira, sendo indiferentes as trades a executar pelo lado longo ou curto; é esperado que tal venha a ocorrer no trading real independentemente do sentido dos mercados conforme aconteceu nos testes.
Do conjunto dos 23 papéis da carteira, 2 índices e 21 acções já que o índice PSI não conta para este campeonato, temos nesta altura 15 rentabilidades positivas e 8 negativas, com tendência a que no futuro esta relação possa melhorar cada vez mais. O ideal seria ter no final do ano apenas 1 ou 2 papéis negativos, vamos a ver, seria ouro sobre azul!
6) Finalmente uma chamada de atenção curiosa de caráter prático: não sei o que se está a passar nos mercados ligados ao Euro Stoxx porque por um lado vemos o DAX ainda positivo mas temos cada vez mais acções a inverter o seu sentido posicional ao longo da semana, que agora terminou, acabando em “neutral” ou “vendido”. Comparem com as posições do sistema no final da semana passada: tínhamos na Europa 5 ações compradas e 1 vendida e hoje temos 5 compradas e 4 vendidas, um equilíbrio estranho! Ou é o sistema que está ainda mal afinado ou escolhi mal os papéis de elevada liquidez para fazer trading na Europa ou alguma coisa me está a escapar...ou então aproxima-se borrasca!
Para 2ª feira temos o sistema a propor algumas alterações:
Em Portugal,
Galp – Passa de comprada a neutral, curiosamente o sistema alterou ordens em três sessões consecutivas.
Na Europa,
Total – Passa de neutral a vendida.
SAP – Passa de neutral a comprada.
Santander – Passa de vendida a neutral. Ver 1º gráfico abaixo.
Allianz – Passa de neutral a comprada.
BASF – Confirmado o alerta de 3ª feira passada, passa de neutral a vendida.
Siemens – Passa de neutral a comprada.
O 2º gráfico corresponde ao todo poderoso índice S&P 500 na sua espectacular ascensão estratosférica, até onde irá parar?
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BN
- Santander: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- S&P 500: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
- Carteira Osc MI5: Posições atuais do sistema em cada papel + Podium de retornos 2020
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Para não variar em relação ao passado recente hoje tivemos de novo uma boa sessão em Nova Iorque e a Europa a marcar passo, um prenúncio de estarmos perante um topo a reverter a breve prazo pelo nosso continente?
Mudanças:
Em Portugal, apenas com 1 ordem:
Galp – Passa de neutral a comprada. A ordem de ontem foi contrariada com a de hoje, ver 1º gráfico onde a tendência diária passa novamente a positiva embora por uma margem bastante pequena.
Na Europa, com 2 alertas anulados e 1 nova ordem:
Anheuser Busch Inbev – Anulada a possibilidade de passar de neutral a vendida no final da semana, mantendo-se portanto neutral. Ver 2º gráfico abaixo.
Total – Anulada a possibilidade de passar de neutral a vendida no final da semana, mantendo-se portanto neutral.
SAP – Passa de comprada a neutral. Ver 3º gráfico abaixo.
BN
Mudanças:
Em Portugal, apenas com 1 ordem:
Galp – Passa de neutral a comprada. A ordem de ontem foi contrariada com a de hoje, ver 1º gráfico onde a tendência diária passa novamente a positiva embora por uma margem bastante pequena.
Na Europa, com 2 alertas anulados e 1 nova ordem:
Anheuser Busch Inbev – Anulada a possibilidade de passar de neutral a vendida no final da semana, mantendo-se portanto neutral. Ver 2º gráfico abaixo.
Total – Anulada a possibilidade de passar de neutral a vendida no final da semana, mantendo-se portanto neutral.
SAP – Passa de comprada a neutral. Ver 3º gráfico abaixo.
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- Galp: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- Anheuser Busch Inbev: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- SAP: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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