MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

por Opcard » 16/6/2020 23:24

Cem.pt pois nenhum sistema pode antecipar as experiências que o bancos centrais tem na manga , vão fazer de banca comercial , tesouro , estado , ministério do trabalho , segurança social ...

Isto vai ser antes da compra de ações , o último trunfo será pagar salários .

“ policy support for banks then no longer increases lending or supports activity, because bank lending conditions become restrictive.
There are then only two ways to restore the transmission of monetary policy to the economy:
 Either central banks lend directly to companies (purchase bonds, commercial paper and even loans);
 Or the government guarantees bank loans.
This has been characterised as switching from “Wall Street QE”
(support for banks) to “Main Street QE” (direct support for companies).
 
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

por Cem pt » 17/6/2020 23:04

Amigo Op:

Pois, alguns dos argumentos que apontaste poderão de alguma forma tentar explicar o que se vai passando.

A acompanhar!

Abraço.

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Uma sessão marcada por um optimismo moderado, talvez seja a melhor forma de definir o que se passou no dia de hoje.

Portanto, vamos andando calmamente!

Quanto ao sistema de trading lá vai tendo de se adaptar a esta ”anormalidade” dos tempos que correm:

Em Portugal,
Jerónimo Martins – Passa de neutral a comprada.

Na Europa,
ENI – Passa de neutral a vendida.

O gráfico do dia representa o Ouro, que leva nesta altura o pobre título do carro vassoura, ou melhor, o papel da carteira que até agora possui a pior rentabilidade entre todos. O certo é que as cotações actuais do Ouro, quando atingem a zona dos 1750 aos 1800, são logo bombardeadas pelo mercado, obrigando o metal amarelo a bater de novo em retirada para a sua zona de partida nos 1650 aos 1700, para preparar novo ataque de ciclo às subidas. No actual nível das cotações do Ouro a tendência é naturalmente positiva, mas o ciclo de trading encontra-se estancado há cerca de 3 semanas dando a sensação que não existe força suficiente para levar o Ouro a níveis de outra dimensão acima dos 1800 onde possa voar. Actualmente vai mantendo um sinal global comprado.

BN


Gold Osc MI5 Week 20200617.png
Ouro: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.


Citações que me assentam bem:


Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill

Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager

No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez


O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
 
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

por Cem pt » 18/6/2020 22:57

Se tiver de estabelecer um ranking de optimismo na carteira os States aparecem claramente à cabeça, seguido da Europa e de Portugal.

De facto é difícil arranjar argumentos para os nossos papéis do PSI não passarem da cepa torta, salvo algumas excepções em períodos de tempo muito limitado, como terão sido por exemplo as EDPs.

A conclusão simplista que se pode extrair para já é que os investidores portugueses se encontram em situação difícil no que diz respeito à disponibilização de capitais para investimentos e os estrangeiros não querem saber da nossa Bolsa para nada.

O sistema de trading “Osc MI5” vai também reflectindo em parte essa dificuldade de ver uma maioria de posições longas sobre as curtas. Num apanhado muito rápido constato que apenas na primeira semana de junho foi possível obter, durante um nicho pontual de poucos dias, uma maioria de sinais comprados sobre vendidos no mercado português. Caminhando mais para trás essa situação mais optimista só encontra uma maioria de acções positivas contra negativas antes de 17 de janeiro deste ano, uma verdadeira raridade realmente curiosa!

Deixo uma pergunta perturbadora: será que só é possível ganhar dinheiro no mercado português apostando essencialmente em “shorts”? Seria muito mau se isto for verdade, mas é o que temos!

-----

No final do dia aqui fica mais uma actualização do programa de trading, num dia marcado por algumas correcções:

Em Portugal,
Mota Engil – Passaria de neutral a vendida, se a corretora o permitisse, o que não é o caso, pelo que na prática continua neutral. O gráfico mostra que o ciclo de trading voltou a apontar o sentido descendente na escala diária, o que, associado à tendência com o mesmo sentido, não augura um comportamento positivo da construtora para o curto prazo.

Na Europa,
Banco Santander – Passa de neutral a vendida.

BN


Mota-Engil Osc MI5 20200618.png
Mota-Engil: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

por Cem pt » 19/6/2020 23:32

Para variar um pouco hoje tivemos um dia razoavelmente positivo na Europa, apesar da parte da tarde se ter desenrolado num regime de declive decrescente ao ritmo dos States, em dia limite de roll-over de futuros, certamente na mira de realização de mais-valias por parte do “smart money” e na perspectiva de que existe um reconhecimento generalizado que os mercados em geral se encontram já num nível bem gorducho no avanço das suas cotações.

Pelo menos os fechos positivos europeus contribuíram para alegrar um pouco mais o fim-de-semana e fazer esquecer as agruras de algumas correcções dolorosas daquela fatídica sessão da 5ª feira negra de 11 de junho da semana passada, que ainda estão bem frescas na memória de quem estava carregado de posições longas, como era o caso da carteira “Osc MI5”. Evidentemente que ainda se encontra maioritariamente comprada, embora num nível mais moderado à data presente.

Só que as Bolsas são mesmo assim, só o passar do calendário fará esfumar os tempos menos bons, e também os melhores, que comporta esta actividade de risco permanente.

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Na sequência dos ditames do sistema de trading temos agora algumas actualizações, desta feita maioritariamente em regime de upgrading:

Em Portugal,
EDP Renováveis – Passa de neutral a comprada.
EDP - Passa de neutral a comprada.

Na Europa, nada a alterar.

O gráfico do dia recaiu na SAP. Há cerca de um mês ininterrupto que a escala diária continua a apontar para cima no ciclo de trading e na tendência, a marcar a força topo da tabela, num clima bastante marcado pelo optimismo dos sectores congéneres e concorrenciais norte-americanos. Numa altura muito marcada pelo escândalo da gigantesca fintech alemã Wirecard, concorrente no mercado dos cartões empresariais e pagamentos online que rivalizam com a Visa e Mastercard, recordo que a Wirecard entrou de rompante que nem um leão no índice DAX-30 em 2006. Agora tentou enganar de forma aparentemente fraudulenta o auditor das contas de 2019 alegando a existência de contas bilionárias que não existiam, deixando vago um lugar confortável à SAP para se assumir como o papel de refúgio favorito tecnológico nas carteiras dos fundos de investimento europeias. Ano após ano a SAP tem aguentado bem a pressão da liderança no sector das bases de dados de gestão empresariais.

BN

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Finda a semana cá vai mais uma actualização dos parâmetros e rácios acumulados neste ano. Se virem duas parcelas de somatório significa que se referem respectivamente ao sistema de trading original da carteira e ao sistema complementar de hedging das opções:

- Quantidade de negócios encerrados ganhos (win close trades) = 56 + 13 = 69
- Quantidade de negócios encerrados perdidos (lost close trades) = 107 + 1 = 108
- Quantidade de negócios em curso com ganhos (win open trades) = 12 + 1 = 13
- Quantidade de negócios em curso com perdas (lost open trades) = 3 + 3 = 6
- Rácio de Número de Negócios Ganhos / Total Número de Negócios Totais = 82 / 196 = 41.8%
- Ganho médio líquido por trade = ( 49.74% + 39.61% ) / ( 68 + 14 ) = 1.09%
- Perda média líquida por trade = - ( 40.84% + 5.96% ) / ( 110 + 4 ) = -0.41%
- Rácio de Total Ganhos Líquidos / Total Perdas Líquidas =
= ( 49.74% + 39.61% ) / ( 40.84% + 5.96% ) = 1.91
- Critério de Kelly (Percentagem máxima permitida de alavancagem na carteira) = 11.3%
- Percentagem actual da carteira em utilização de margem da conta = 12.9% ( > 11.3% Critério de Kelly --> não verifica; há necessidade de reduzir alavancagem)
- Alavancagem actual: Valor dos activos em risco / Valor actual da carteira = 1.90
- Drawdown máximo registado na carteira em 2020 = 17.1%, de 19 de março a 6 de abril
- Alavancagem máxima via drawdown [fórmula “Cem”] = 100% / (K Segurança x Drawdown máximo registado x Raiz quadrada ( Tempo de trading passado e futuro previsível / Tempo de trading passado)) = 100% / (1,477 x 17,1% x Sqrt (120/5,63)) = 100% / 120,6% = 85,8% (  não verifica; há necessidade de reduzir alavancagem)
- Média de dias de calendário por cada trade e em cada papel = 23 dias
- Trade de maior duração em dias de calendário = 105 dias
- Número de papéis da carteira com retorno positivo ( > 0.20% ) em 2020 = 14 + 2 = 16
- Número de papéis da carteira com retorno neutral ( > -0.20% e < 0.20% ) em 2020 = 2
- Número de papéis da carteira com retorno negativo ( < -0.20% ) em 2020 = 9
- Rentabilidade YTD da carteira em 2020 (sistema de trading Osc MI5 + sistema de hedging Osc MI5) = +8.90% + 33.65% = +42.55%
- “Alpha” da carteira Osc MI5 = +42.55% - (-7.19%) = +49.74%


Em matéria de money management a diminuição da alavancagem continua em curso, face às condições de não verificação da alavancagem actual usada na carteira. Trata-se dum assunto que será objeto de maior pormenorização futura.

Entretanto na parte defensiva da carteira ou falando do seguro do hedging, pelo facto da carteira ter baixado a sua exposição ao risco, comparando com a semana passada, a cobertura do hedging da carteira subiu substancialmente contra possíveis futuras descidas, .

Este facto explica-se facilmente uma vez que o valor actual das Puts em termos percentuais da carteira exposta ao mercado vale quase o dobro da semana passada, ou seja, 16.77% actuais da actual carteira alavancada contra os 8.52% anteriores.

Ver o resumo no quadro final correspondente mais abaixo.

-----

Entretanto este tópico aproxima-se do seu fim, no final da última semana de junho darei por encerrado o assunto desta carteira porque tudo o que considero essencial para negociar nos mercados terá sido de alguma forma abordado, procurando simular a carteira a um fundo de investimento do tipo "hedge-fund" com posicionamento activo "long-short" essencialmente em acções e índices.

Fui juntando vários assuntos relacionados com técnicas de trading e hedging da carteira. Até ao final de junho ainda espero abordar pelo menos o tema que acho ser o principal ou a chave duma carteira deste tipo bem sucedida a longo prazo: a alavancagem óptima a utilizar e a questão sempre premente da defesa perante cenários catastróficos que redundem num drawdown excessivo ou até mesmo na falência duma carteira que corra grandes riscos.

Procurei ser o sucinto quanto possível e procurar transmitir os “segredos” que fui aprendendo, com o tempo, com a leitura e com a prática das técnicas utilizadas para benefício de todos os que têm participado nesta comunidade, e neste tópico em particular, sobre como negociar nos mercados financeiros. Excepto um único detalhe: a linguagem de programação do sistema de trading “Osc MI5”; esse é apenas um segredo exclusivo do agente secreto!

No entanto lá mais para trás estão outras ideias que lancei para explorar e abordagens a sugestões de métodos ou sistemas de trading alternativos em que me foquei nos conceitos e na respectiva linguagem, para quem quiser usar ou melhorar para seu próprio benefício.

Espero que no global tenham gostado até agora de acompanhar o tópico, tanto quanto eu que me diverti bastante a enchê-lo de trades, gráficos, desabafos, estados de espírito e curiosidades relacionadas à volta do trading.

Até final de junho cá iremos continuando nesta caminhada.

Aproveito para agradecer a todos os que de alguma forma, passiva que seja, contribuíram para que este tópico tenha sido bastante profícuo em troca de ideias, sugestões e sobretudo muito agradável a todos os níveis, porque não recordo ao longo dos diferentes posts qualquer falta de civismo ou sequer críticas daquelas maldizentes e muito menos atropelos para deitar abaixo, que infelizmente foram ou vão sendo comuns por outros lados!

Bem hajam a todos pela grande elevação manifestada, o que muito contribuiu para que este tópico tenha sido exemplar na sua evolução comportamental de quase meio ano diário de intervenções constantes.


SAP Osc MI5 20200619.png
SAP: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário


Pos Osc MI5 20200619.png
Posicionamento da carteira "Osc MI5" + Podium ROI 2020 + Cobertura de hedging da carteira
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Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading

por rsacramento » 19/6/2020 23:46

Cem pt Escreveu:(...) Excepto um único detalhe: a linguagem de programação do sistema de trading “Osc MI5”; esse é apenas um segredo exclusivo do agente secreto!

creio que te querias referir ao código, já que a linguagem é a do metaStock 8-)

obrigado por tudo, semStops!
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