MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Moderadores: Pata-Hari, Ulisses Pereira, MarcoAntonio
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
knightbrg Escreveu:Boa noite
Conseguiu aceder a toda a notícia sobre os grandes os fundos de investimento americanos e britânicos e a aposta na queda das bolsas europeias? Em caso afirmativo, pode partilhar?
Obrigado, desde já.
Cumprimentos.
Caro amigo:
Não sei se irá conseguir aceder, receio que seja exclusiva para assinantes. De qualquer forma na net a notícia encontra-se em:
www.ft.com/content/9cc21492-099a-4639-8d7c-c5a9b3f465ce
Cumprimentos.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
O problema é mesmo esse, só para assinantes.
Obrigado na mesma.
Cumprimentos.
Obrigado na mesma.
Cumprimentos.
- Mensagens: 209
- Registado: 31/8/2007 23:09
- Localização: Braga
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Cem pt Escreveu:Curiosamente acabou de ser referida uma notícia desta tarde no Financial Times dando conta que grandes fundos de investimento americanos e britânicos (ex: Citadel, Millennium, Marshall Wace,...) procederam também nesta semana a apostas do mesmo tipo nos mercados europeus, dando a entender que não estão propriamente seguros das subidas dos mercados europeus nos próximos tempos.
....
Esta desconexão entre a subida dos mercados accionistas e a disrupção dos enormes problemas e desafios da Economia real é perturbadora mas a verdade é que os mercados não são mais que mecanismos de desconto e historicamente está mais que provado que se movem bem à frente dos critérios fundamentais do presente.
Caro Cem suponho que estes fundos terão certamente uma politica de percentagem de curtos em carteira (como o próprio MI5 tem) e como tal poderá ser mais uma questão de gestão de capital e de risco do que de propriamente de estar a apostar mais nas quedas que nas subidas.
Tenho uma pergunta que salvo erro não foi aqui discutida em detalhe se bem que creio que a designação já foi atribuída. Consideras que estamos já perante um bear market?
Da minha perspectiva sempre tive a ideia que um bear market era algo muito mais estrutural e prolongado no tempo. Pelo menos no NASDAQ parece que, para já, tudo não passou de um mero crash.
Quanto à desconexão realidade mercado parece algo surreal e inesperado, mas realmente até agora só o NASDAQ está quase a fazer novos máximos enquanto o segundo índice de referência SP500 só recuperou pouco mais de metade e ainda falta saber se vai continuar as subidas. Se olharmos para a globalização da abrangência do NASDAQ e a forma como as techies foram catalisadas até parece ter sentido que o NASDAQ esteja próximo de novos máximos senão vejamos:
uso da web e das infra-estruturas relacionadas em máximos tempo passado em apps em níveis máximos expansão explosiva do teletrabalho comércio electrónico alavancado para máximosClaro se tivermos em conta estes pontos vemos que é natural que o NASDAQ até esteja próximo de atingir novos máximos ao ter muitas empresas com negócios que até beneficiam de esta crise e as ajuda a estabelecer-se ainda mais como líderes. Mais ainda quando tem as FAAMG a fazer parte do índice.
Por outro lado temos empresas como Booking, United Airlines, Tesla que realmente estão ainda muito longe dos máximos.
“It is not the strongest of the species that survives, nor the most intelligent, but rather the one most adaptable to change.”
― Leon C. Megginson
― Leon C. Megginson
-
- Mensagens: 3378
- Registado: 15/2/2011 11:59
- Localização: 22
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Amigo Sk:
Exacto, tratam-se de fundos do tipo long-short que tentam aproveitar não só perspectivas de subidas e descidas face a selecções de análises internas mas também de trading com risco controlado de pares de acções longas e curtas do mesmo sector e com diferente potencial de valorização.
A tua reflexão sobre a desconexão possível que estará a ocorrer faz bastante sentido, embora eu acredite que provavelmente estaremos perante uma explicação global mais complexa em que a liquidez excessiva orientada pelos Bancos Centrais origina uma força tremenda compradora. Pergunto-me é se essa força será suficiente para contrariar a realidade da maioria do pessoal pessimista, que tende a puxar os mercados em sentido contrário.
Pelo menos por parte da Fed já veio o aviso reiterado que fará o que puder e não puder para segurar o barco. Vale o que vale, mas para bom entendedor...
A beleza disto tudo é que, independentemente da forma como todos os grandes players se posicionarem, creio que a Análise Técnica tem o privilégio de poder andar um passo à frente das teorias da conspiração, detectando a tendência dominante e procurando saber quando a mesma está prestes a esgotar-se!
No entanto continuam a existir teorias e histórias para todos os gostos e feitios, temos novela garantida até ao fim da crise!
Abraço.
-----
Tivemos uma excelente sessão a puxar pela generalidade dos papéis, mesmo sem a ajuda de Wall Street.
No sector do hedging a eventual operação de venda de Calls pré-anunciada aproxima-se a olhos vistos, interessa que estes produtos altamente alavancados sejam vendidos bem lá no alto e à medida que a carteira passa a deter mais papéis comprados que vendidos.
Na prática este sentimento geral positivo em relação à generalidade dos papéis acaba por ser revisto pelo programa de trading, embora duma forma gradual e não repentina para se adaptar a uma nova realidade, aparentemente menos pessimista:
Em Portugal,
Mota Engil – Passa de vendida a neutral.
Na Europa,
DAX 30 – Alerta para a eventualidade de poder passar de neutral para comprado.
Bayer – Passa de vendida a neutral.
Allianz – Passa de vendida a neutral.
No gráfico aparece hoje a Siemens. É visível que as nuvens negras parecem um pesadelo do passado, com a melhoria evidente da tendência e do ciclo de trading nas últimas duas semanas.
BN
Exacto, tratam-se de fundos do tipo long-short que tentam aproveitar não só perspectivas de subidas e descidas face a selecções de análises internas mas também de trading com risco controlado de pares de acções longas e curtas do mesmo sector e com diferente potencial de valorização.
A tua reflexão sobre a desconexão possível que estará a ocorrer faz bastante sentido, embora eu acredite que provavelmente estaremos perante uma explicação global mais complexa em que a liquidez excessiva orientada pelos Bancos Centrais origina uma força tremenda compradora. Pergunto-me é se essa força será suficiente para contrariar a realidade da maioria do pessoal pessimista, que tende a puxar os mercados em sentido contrário.
Pelo menos por parte da Fed já veio o aviso reiterado que fará o que puder e não puder para segurar o barco. Vale o que vale, mas para bom entendedor...
A beleza disto tudo é que, independentemente da forma como todos os grandes players se posicionarem, creio que a Análise Técnica tem o privilégio de poder andar um passo à frente das teorias da conspiração, detectando a tendência dominante e procurando saber quando a mesma está prestes a esgotar-se!
No entanto continuam a existir teorias e histórias para todos os gostos e feitios, temos novela garantida até ao fim da crise!
Abraço.
-----
Tivemos uma excelente sessão a puxar pela generalidade dos papéis, mesmo sem a ajuda de Wall Street.
No sector do hedging a eventual operação de venda de Calls pré-anunciada aproxima-se a olhos vistos, interessa que estes produtos altamente alavancados sejam vendidos bem lá no alto e à medida que a carteira passa a deter mais papéis comprados que vendidos.
Na prática este sentimento geral positivo em relação à generalidade dos papéis acaba por ser revisto pelo programa de trading, embora duma forma gradual e não repentina para se adaptar a uma nova realidade, aparentemente menos pessimista:
Em Portugal,
Mota Engil – Passa de vendida a neutral.
Na Europa,
DAX 30 – Alerta para a eventualidade de poder passar de neutral para comprado.
Bayer – Passa de vendida a neutral.
Allianz – Passa de vendida a neutral.
No gráfico aparece hoje a Siemens. É visível que as nuvens negras parecem um pesadelo do passado, com a melhoria evidente da tendência e do ciclo de trading nas últimas duas semanas.
BN
- Siemens: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Aproveitando a abertura em forte alta nos States foram jogadas fora mais umas cartas do baralho da carteira na sua componente do hedging quando o S&P-500 cotava na zona dos 3015 pontos, tal como estava previsto, vendendo mais um lote de Calls a mais do dobro do seu preço de compra e em zona claramente in-the-money.
Recordo que, para termos sucesso a lidar com opções, as operações das vendas de Calls e compra de Puts devem ser executadas quando o mercado se encontra em alta e, ao contrário, as vendas de Puts e compra de Calls deverão ser executadas com o mercado deprimido cá em baixo, é o que se tem feito até agora. Parece simples em teoria mas na prática as subtilezas do timing para ir pondo em prática esta estratégia necessitam de uma enorme paciência para esperarmos pela altura certa de actuar.
Por enquanto ainda não é a altura de comprar Puts porque uma das condições críticas para o efeito ainda não foi satisfeita, ou seja, que a carteira esteja comprada ou posicionalmente longa em percentual bastante elevado dos seus papéis totais, o que só acontecerá eventualmente em situações dos mercados muito puxados para cima, provavelmente com o S&P-500 a rondar a zona dos 3200 aos 3300 pontos.
É possível que a próxima operação de opções a executar na carteira seja idêntica à de hoje, vendendo novo lote de Calls, depende apenas da evolução do índice norte-americano no curto prazo.
-----
Entretanto o ambiente optimista continua a imperar até agora, resta saber se esta bebedeira geral em que os mercados se transformaram é para continuar. Eles, os mercados bolsistas, são os líderes a apontar o caminho do futuro e os humanos são os “palermas” que não veem um boi do óptimo mundo novo que aí vem.
Ou então estaremos próximos da tal viragem que muitos falam, a tal dúvida do milhão de dólares que todos gostariam de conhecer de antemão.
Curiosamente ontem apareceu uma notícia, a que poucos prestaram atenção porque ainda não vi ninguém chamar a atenção para ela, que tentava explicar um dos motivos desta febre compradora. Pois parece que as corretoras ganharam cerca de 800.000 novos traders que se transferiram de armas e bagagens dos sites de apostas desportivas, uma vez que os acontecimentos desportivos pararam desde março para cá, para os mercados bolsistas! Segundo indicam as corretoras online, que nestes últimos dois meses acolheram maioritariamente este enorme grupo altamente capitalizado, os jogadores têm dado largas à sua veia do vício do risco comprando essencialmente os grandes nomes cotados em Wall Street, está explicado parte do mistério!
Sucede ser assim bastante provável que, quando os grandes desportos de multidões sejam retomados, a esmagadora maioria do capital recentemente transferido para os mercados de capitais regresse novamente à sua origem inicial obrigando ao fecho de largos milhares de posições compradas. Pelo que não seria descabido especular que ocorra uma primeira correcção dos mercados com algum significado numa altura próxima da indicada.
Da parte do sistema de trading “Osc MI5” é indiferente que o cenário seja um ou outro mas o certo é que estará sempre sujeito ao risco de qualquer trader de curto/médio prazo.
Enquanto os mercados estiverem positivos irá continuando a arriscar mais umas compras mas se isto virar para baixo certamente não deverá ficar muitos dias a ver passar demasiados navios em sentido contrário, aguardemos!
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Semapa – Estreia na carteira como papel potencial a arriscar posições, pelo facto do sinal de vendido ter passado finalmente hoje a neutral. Obviamente aguarda-se até haver algum sinal direccional para entrar longo ou curto.
BCP – Passa de vendido a neutral. No gráfico pode-se ver que o ciclo de trading descendente é dado como terminado, aliás como aconteceu igualmente na escala semanal. Contudo nem tudo são rosas, as tendências ainda não passaram infelizmente a terreno positivo, pelo que estar de fora nesta altura a aguardar as modas parece ser para o programa a posição mais sensata.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Passa de vendida a neutral.
Banco Santander – Passa de vendido neutral.
Sanofi Aventis – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Nos States,
Ouro – Alerta para eventual passagem de comprado a neutral, a confirmar no final da semana.
BN
Recordo que, para termos sucesso a lidar com opções, as operações das vendas de Calls e compra de Puts devem ser executadas quando o mercado se encontra em alta e, ao contrário, as vendas de Puts e compra de Calls deverão ser executadas com o mercado deprimido cá em baixo, é o que se tem feito até agora. Parece simples em teoria mas na prática as subtilezas do timing para ir pondo em prática esta estratégia necessitam de uma enorme paciência para esperarmos pela altura certa de actuar.
Por enquanto ainda não é a altura de comprar Puts porque uma das condições críticas para o efeito ainda não foi satisfeita, ou seja, que a carteira esteja comprada ou posicionalmente longa em percentual bastante elevado dos seus papéis totais, o que só acontecerá eventualmente em situações dos mercados muito puxados para cima, provavelmente com o S&P-500 a rondar a zona dos 3200 aos 3300 pontos.
É possível que a próxima operação de opções a executar na carteira seja idêntica à de hoje, vendendo novo lote de Calls, depende apenas da evolução do índice norte-americano no curto prazo.
-----
Entretanto o ambiente optimista continua a imperar até agora, resta saber se esta bebedeira geral em que os mercados se transformaram é para continuar. Eles, os mercados bolsistas, são os líderes a apontar o caminho do futuro e os humanos são os “palermas” que não veem um boi do óptimo mundo novo que aí vem.
Ou então estaremos próximos da tal viragem que muitos falam, a tal dúvida do milhão de dólares que todos gostariam de conhecer de antemão.
Curiosamente ontem apareceu uma notícia, a que poucos prestaram atenção porque ainda não vi ninguém chamar a atenção para ela, que tentava explicar um dos motivos desta febre compradora. Pois parece que as corretoras ganharam cerca de 800.000 novos traders que se transferiram de armas e bagagens dos sites de apostas desportivas, uma vez que os acontecimentos desportivos pararam desde março para cá, para os mercados bolsistas! Segundo indicam as corretoras online, que nestes últimos dois meses acolheram maioritariamente este enorme grupo altamente capitalizado, os jogadores têm dado largas à sua veia do vício do risco comprando essencialmente os grandes nomes cotados em Wall Street, está explicado parte do mistério!
Sucede ser assim bastante provável que, quando os grandes desportos de multidões sejam retomados, a esmagadora maioria do capital recentemente transferido para os mercados de capitais regresse novamente à sua origem inicial obrigando ao fecho de largos milhares de posições compradas. Pelo que não seria descabido especular que ocorra uma primeira correcção dos mercados com algum significado numa altura próxima da indicada.
Da parte do sistema de trading “Osc MI5” é indiferente que o cenário seja um ou outro mas o certo é que estará sempre sujeito ao risco de qualquer trader de curto/médio prazo.
Enquanto os mercados estiverem positivos irá continuando a arriscar mais umas compras mas se isto virar para baixo certamente não deverá ficar muitos dias a ver passar demasiados navios em sentido contrário, aguardemos!
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Semapa – Estreia na carteira como papel potencial a arriscar posições, pelo facto do sinal de vendido ter passado finalmente hoje a neutral. Obviamente aguarda-se até haver algum sinal direccional para entrar longo ou curto.
BCP – Passa de vendido a neutral. No gráfico pode-se ver que o ciclo de trading descendente é dado como terminado, aliás como aconteceu igualmente na escala semanal. Contudo nem tudo são rosas, as tendências ainda não passaram infelizmente a terreno positivo, pelo que estar de fora nesta altura a aguardar as modas parece ser para o programa a posição mais sensata.
Na Europa,
Anheuser Busch Inbev – Passa de vendida a neutral.
Banco Santander – Passa de vendido neutral.
Sanofi Aventis – Possibilidade de passar de comprada a neutral, a confirmar no final da semana.
Nos States,
Ouro – Alerta para eventual passagem de comprado a neutral, a confirmar no final da semana.
BN
- BCP: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
Editado pela última vez por Cem pt em 26/5/2020 23:08, num total de 1 vez.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Pois parece que as corretoras ganharam cerca de 800.000 novos traders que se transferiram de armas e bagagens dos sites de apostas desportivas, uma vez que os acontecimentos desportivos pararam desde março para cá, para os mercados bolsistas!
Boas
Interessante está informação será mesmo assim ?, Às tantas vão ficar porque a bolsa tem mais vida que as apostas desportivas , está informação dá-me pista para algo que não tinha explicação .
Num jornal económico Francês li que em França apareceram 150 000 novos investidores na bolsa , os particulares multiplicaram por 4 a compra de ações
O jornal nada diz de onde vem, os franceses apostam muito nos cavalos sendo assim entraram numa corrida as ações ?
“ Entre fin février et début avril, 580.000 investisseurs particuliers ont acheté des actions du SBF 120, dont plus de 150.000 nouveaux venus.
« Les achats d'actions françaises par des particuliers ont été multipliés par 4 au mois de mars 2020, dans un volume global multiplié par 3 », indique l'AMF.“
https://www.lesechos.fr/finance-marches ... se-1198790
- Mensagens: 2354
- Registado: 14/3/2009 0:19
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Amigo Op:
Há muitas teorias para explicar este surto repentino de compras nos mercados de capitais desde abril para cá, esta achega dos apostadores desportivos online será certamente mais uma.
Deixo ficar um gráfico elucidativo acerca dos novos clientes de algumas corretoras online bem conhecidas nos States.
Abraço.
-----
Mais um lote de opções Call do pacote de hedging vendidas próximo do início da sessão de hoje numa altura em que o S&P-500 marcava 3005 pontos, aproveitando o facto do índice se encontrar ainda perto da sua zona de resistência.
Nesta altura as Puts existentes na carteira excedem as Calls remanescentes numa proporção de cerca de 3 para 1, estaremos portanto bem próximos duma importante resistência, segundo a estratégia da carteira.
Provavelmente a operação seguinte deverá estar para breve e será também do mesmo tipo ou complementada também por uma compra de Puts.
De resto pode-se considerar que se tratou duma sessão em que o pessoal aproveitou para fazer algumas mais-valias a seguir à abertura norte-americana e depois voltou tudo ao normal, quero dizer, às compras!
O mercado atravessa nesta altura um ciclo bullish, é inegável. A liquidez injectada possui uma força tremenda para aguentar o barco. Como tal a única solução para quem quer fazer dinheiro neste meio parece ser a de juntar-se ao grupo mais forte.
Não é crível que a Federal Reserve venda pacotes do “bail-out” antes das eleições presidenciais no último trimestre do ano, até poderá inclusive intervir novamente a comprar de forma indirecta. Mas também não nos podemos esquecer que a China tem umas contas a ajustar e vai querer a não reeleição de Trump. Isto promete, vamos ter uma novela de mercados bastante animados ao longo do ano.
-----
Apesar desta melhoria evidente do clima instalado o sistema “Osc MI5” foi dando hoje uma no cravo (compra) e outra na ferradura (venda):
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Alerta confirmado antecipadamente, passa de comprada a neutral.
Na Europa,
ENI – Passa de vendida a neutral.
O PSI aparece hoje na zona dos gráficos. Enquanto na escala diária a tendência mostra um panorama positivo desde há 6 sessões para cá, no timing semanal ainda não saiu do vermelho. Na parte dos ciclos de trading aparece uma neutralidade absoluta, nenhum deles nas duas escalas mostra até agora qualquer prenúncio direccional.
BN
Há muitas teorias para explicar este surto repentino de compras nos mercados de capitais desde abril para cá, esta achega dos apostadores desportivos online será certamente mais uma.
Deixo ficar um gráfico elucidativo acerca dos novos clientes de algumas corretoras online bem conhecidas nos States.
Abraço.
-----
Mais um lote de opções Call do pacote de hedging vendidas próximo do início da sessão de hoje numa altura em que o S&P-500 marcava 3005 pontos, aproveitando o facto do índice se encontrar ainda perto da sua zona de resistência.
Nesta altura as Puts existentes na carteira excedem as Calls remanescentes numa proporção de cerca de 3 para 1, estaremos portanto bem próximos duma importante resistência, segundo a estratégia da carteira.
Provavelmente a operação seguinte deverá estar para breve e será também do mesmo tipo ou complementada também por uma compra de Puts.
De resto pode-se considerar que se tratou duma sessão em que o pessoal aproveitou para fazer algumas mais-valias a seguir à abertura norte-americana e depois voltou tudo ao normal, quero dizer, às compras!
O mercado atravessa nesta altura um ciclo bullish, é inegável. A liquidez injectada possui uma força tremenda para aguentar o barco. Como tal a única solução para quem quer fazer dinheiro neste meio parece ser a de juntar-se ao grupo mais forte.
Não é crível que a Federal Reserve venda pacotes do “bail-out” antes das eleições presidenciais no último trimestre do ano, até poderá inclusive intervir novamente a comprar de forma indirecta. Mas também não nos podemos esquecer que a China tem umas contas a ajustar e vai querer a não reeleição de Trump. Isto promete, vamos ter uma novela de mercados bastante animados ao longo do ano.
-----
Apesar desta melhoria evidente do clima instalado o sistema “Osc MI5” foi dando hoje uma no cravo (compra) e outra na ferradura (venda):
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Alerta confirmado antecipadamente, passa de comprada a neutral.
Na Europa,
ENI – Passa de vendida a neutral.
O PSI aparece hoje na zona dos gráficos. Enquanto na escala diária a tendência mostra um panorama positivo desde há 6 sessões para cá, no timing semanal ainda não saiu do vermelho. Na parte dos ciclos de trading aparece uma neutralidade absoluta, nenhum deles nas duas escalas mostra até agora qualquer prenúncio direccional.
BN
- Aumento substancial de clientes / Corretoras online - Fonte FT
- Novos Clientes de Corretoras - Fonte FT.png (34.88 KiB) Visualizado 533 vezes
- PSI: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Mais um dia da nova “normalidade”, será que as subidas vieram para ficar? Pois parece que, enquanto o S&P se mantiver nesta sua nova zona de resistência entre os 3000 e os 3130 pontos, temos animação garantida.
Pelos lados da carteira e de acordo com o “Osc MI5” nesta altura apenas existe um papel vendido: os CTT. Tem sido uma semana em que as acções com posição “short” têm vindo a desaparecer da carteira a grande velocidade.
É certo que a quantidade de papéis comprados ainda é diminuta mas quanto aos índices principais sabemos que andam sempre um passo à frente. Neste caso temos os pesos pesados do S&P-500 e DAX-30 a aproveitar na carteira as subidas que se manifestaram até agora, um sinal encorajador e precursor do ambiente positivo que se respira e aí pode vir a continuar pela frente e que nesta altura pesam claramente numa definição global maioritariamente bullish.
Em geral as posições geradas pelo sistema de trading na escala diária apresentam quase todas um bias claramente positivo mas na escala semanal mais distante o pessimismo na maioria das acções vai prevalecendo, pelo que esta batalha periódica entre longos e curtos seguramente vai ser épica daqui em diante.
Outra particularidade que está a ocorrer nos mercados tem a ver com os papéis que eram os refúgios do período da pandemia agora a marcar passo e até a recuar, veja-se a pancada dos líderes do Nasdaq-100. Duma forma clara há muita gente a transferir-se de armas e bagagens para acções quase “esquecidas” e fortemente marteladas em baixa nestes últimos 3 meses.
Contudo há que ter cuidado porque muitas das apostas feitas em acções que subiram bastante na corrente semana não merecem as graças de muitos dos que gostam de acompanhar uma tendência ascendente bem estabelecida. O que quero dizer com isto é que existe por aí muita compra prematura de papéis ainda com fraca consolidação de base, mas evidentemente poderei estar equivocado nesta apreciação e neste caso só poderei dar os parabéns a quem arriscou demasiado cedo, na minha percepção, e ganhou.
-----
O panorama actualizado posicional ficou agora assim estabelecido:
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Passa de neutral a comprada.
Na Europa,
DAX 30 – Terminaram as dúvidas do alerta do início da semana, o seu sinal passou claramente de neutral para comprado.
Sanofi Aventis – Não se confirmou o alerta de passagem de comprada a neutral, pelo que se mantém comprada.
No lugar do gráfico do dia temos a BASF. Apesar da evidente melhoria dos seus indicadores de trading, com a tendência e o ciclo de trading a apontarem para cima na escala diária, os mesmos indicadores ainda continuam negativos no timing semanal pelo que no saldo geral o melhor será aguardar por uma definição mais clara para além da sua actual neutralidade.
BN
Pelos lados da carteira e de acordo com o “Osc MI5” nesta altura apenas existe um papel vendido: os CTT. Tem sido uma semana em que as acções com posição “short” têm vindo a desaparecer da carteira a grande velocidade.
É certo que a quantidade de papéis comprados ainda é diminuta mas quanto aos índices principais sabemos que andam sempre um passo à frente. Neste caso temos os pesos pesados do S&P-500 e DAX-30 a aproveitar na carteira as subidas que se manifestaram até agora, um sinal encorajador e precursor do ambiente positivo que se respira e aí pode vir a continuar pela frente e que nesta altura pesam claramente numa definição global maioritariamente bullish.
Em geral as posições geradas pelo sistema de trading na escala diária apresentam quase todas um bias claramente positivo mas na escala semanal mais distante o pessimismo na maioria das acções vai prevalecendo, pelo que esta batalha periódica entre longos e curtos seguramente vai ser épica daqui em diante.
Outra particularidade que está a ocorrer nos mercados tem a ver com os papéis que eram os refúgios do período da pandemia agora a marcar passo e até a recuar, veja-se a pancada dos líderes do Nasdaq-100. Duma forma clara há muita gente a transferir-se de armas e bagagens para acções quase “esquecidas” e fortemente marteladas em baixa nestes últimos 3 meses.
Contudo há que ter cuidado porque muitas das apostas feitas em acções que subiram bastante na corrente semana não merecem as graças de muitos dos que gostam de acompanhar uma tendência ascendente bem estabelecida. O que quero dizer com isto é que existe por aí muita compra prematura de papéis ainda com fraca consolidação de base, mas evidentemente poderei estar equivocado nesta apreciação e neste caso só poderei dar os parabéns a quem arriscou demasiado cedo, na minha percepção, e ganhou.
-----
O panorama actualizado posicional ficou agora assim estabelecido:
Em Portugal,
Jerónimo Martins – Passa de neutral a comprada.
Na Europa,
DAX 30 – Terminaram as dúvidas do alerta do início da semana, o seu sinal passou claramente de neutral para comprado.
Sanofi Aventis – Não se confirmou o alerta de passagem de comprada a neutral, pelo que se mantém comprada.
No lugar do gráfico do dia temos a BASF. Apesar da evidente melhoria dos seus indicadores de trading, com a tendência e o ciclo de trading a apontarem para cima na escala diária, os mesmos indicadores ainda continuam negativos no timing semanal pelo que no saldo geral o melhor será aguardar por uma definição mais clara para além da sua actual neutralidade.
BN
- BASF: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Terminado mais um mês pode-se dizer que o saldo mensal ficou praticamente a zeros, quase igual ao resultado que a carteira trazia do anterior mês de abril.
Nestas coisas das performances prefiro isso e marcar passo do que sofrer novos reveses, que para além de darem muito trabalho a recuperar são também um foco de instabilidade emocional negativa a evitar.
Vamos então à actualização dos parâmetros e rácios acumulados neste ano, se virem duas parcelas de somatório significa que se referem respectivamente ao sistema de trading original da carteira e ao sistema complementar de hedging das opções:
- Quantidade de negócios encerrados ganhos (win close trades) = 49 + 12 = 61
- Quantidade de negócios encerrados perdidos (lost close trades) = 89 + 1 = 90
- Quantidade de negócios em curso com ganhos (win open trades) = 8 + 1 = 9
- Quantidade de negócios em curso com perdas (lost open trades) = 2 + 3 = 5
- Rácio de Número de Negócios Ganhos / Total Número de Negócios Totais = 70 / 165 = 42.4%
- Ganho médio líquido por trade = ( 44.49% + 37.27% ) / ( 57 + 13 ) = 1.17%
- Perda média líquida por trade = - ( 31.16% + 6.06% ) / ( 91 + 4 ) = -0.39%
- Rácio de Total Ganhos Líquidos / Total Perdas Líquidas =
= ( 44.49% + 37.27% ) / ( 31.16% + 6.06% ) = 2.20
- Critério de Kelly (Percentagem máxima permitida de alavancagem na carteira) = 16.2%
- Percentagem actual da carteira em utilização de margem da conta = 13.5% ( < 16.2% --> verifica)
- Alavancagem actual: Valor dos activos em risco / Valor actual da carteira = 1.98
- Drawdown máximo registado na carteira em 2020 = 17.1%, de 19 de março a 6 de abril
- Média de dias de calendário por cada trade e em cada papel = 24 dias
- Trade de maior duração em dias de calendário = 105 dias
- Número de papéis da carteira com retorno positivo ( > 0.20% ) em 2020 = 17 + 2 = 19
- Número de papéis da carteira com retorno neutral ( > -0.20% e < 0.20% ) em 2020 = 0
- Número de papéis da carteira com retorno negativo ( < -0.20% ) em 2020 = 7
- Rentabilidade YTD da carteira em 2020 (sistema de trading Osc MI5 + sistema de hedging Osc MI5) = +13.33% + 31.21% = +44.54%
- “Alpha” da carteira Osc MI5 = +44.54% - (-10.01%) = +54.55%
Apesar da pequena subida semanal da rentabilidade confesso que fiquei mais decepcionado pelo facto do “Alpha” da carteira, a tal mais-valia criada em relação ao mercado global, ter baixado em quase 1.5 pontos percentuais ao longo da semana.
-----
Hoje tivemos sessão quase toda em baixa, marcada pela ansiedade duma conferência de imprensa nos Estados Unidos. Uma verdadeira paranoia sobre como um único indivíduo pode alterar o rumo dos mercados no curto prazo e jogar com as expectativas de milhões pelo resto do mundo fora.
Um pouco de ficção para animar um pouco. Faltavam 5 minutos para as 20 horas em Portugal. Mercados debaixo de grande ansiedade à espera das tiradas do Presidente em Washington. Um simples tweet de alta prioridade para a Federal Reserve: “Mr. Powell, já instruiu os seus rapazes para comprarem a partir de agora? Let´'s go, quero ver todas essas mãozinhas nos botões das compras...Good luck e God save America. Ah, claro, America first!”
E pronto, correu tudo como planeado, tudo verdinho e no final até houve direito a um pequeno brinde com um daqueles uísques americanos intragáveis que se bebem nos casinos da rede Trump, pois, um Jack Daniel’s on the rocks. E os chineses? Ah, pois, coitados os tipos de Hong-Kong, era para se falar nisso, quem disse que estavam previstas sanções? Ai era?! Fica para outra altura...
De todas as formas esta foi uma semana marcante na carteira, uma vez que pela primeira vez, em perto de 3 meses, marca um bias claramente bullish! Será que vai ser duradouro?
Dito isto, a conclusão semanal é que tudo anda mais ou menos controlado, vejamos então como acabaram os ajustes da semana em termos dos ditames do sistema de trading:
Em Portugal,
Semapa – Passa de neutral a vendida. Após uma pequena pausa cor-de-rosa eis que a queda na sessão de hoje faz com que o ciclo de trading e a tendência descendentes regressem com um sabor amargo, como se pode ver no gráfico abaixo.
Mota-Engil – Passaria de neutral a vendida. No entanto a corretora não permite assumir posições curtas neste papel.
Na Europa, nada a assinalar.
Nos States,
Ouro – Não se confirmou o alerta, pelo que continua comprado.
BN
Nestas coisas das performances prefiro isso e marcar passo do que sofrer novos reveses, que para além de darem muito trabalho a recuperar são também um foco de instabilidade emocional negativa a evitar.
Vamos então à actualização dos parâmetros e rácios acumulados neste ano, se virem duas parcelas de somatório significa que se referem respectivamente ao sistema de trading original da carteira e ao sistema complementar de hedging das opções:
- Quantidade de negócios encerrados ganhos (win close trades) = 49 + 12 = 61
- Quantidade de negócios encerrados perdidos (lost close trades) = 89 + 1 = 90
- Quantidade de negócios em curso com ganhos (win open trades) = 8 + 1 = 9
- Quantidade de negócios em curso com perdas (lost open trades) = 2 + 3 = 5
- Rácio de Número de Negócios Ganhos / Total Número de Negócios Totais = 70 / 165 = 42.4%
- Ganho médio líquido por trade = ( 44.49% + 37.27% ) / ( 57 + 13 ) = 1.17%
- Perda média líquida por trade = - ( 31.16% + 6.06% ) / ( 91 + 4 ) = -0.39%
- Rácio de Total Ganhos Líquidos / Total Perdas Líquidas =
= ( 44.49% + 37.27% ) / ( 31.16% + 6.06% ) = 2.20
- Critério de Kelly (Percentagem máxima permitida de alavancagem na carteira) = 16.2%
- Percentagem actual da carteira em utilização de margem da conta = 13.5% ( < 16.2% --> verifica)
- Alavancagem actual: Valor dos activos em risco / Valor actual da carteira = 1.98
- Drawdown máximo registado na carteira em 2020 = 17.1%, de 19 de março a 6 de abril
- Média de dias de calendário por cada trade e em cada papel = 24 dias
- Trade de maior duração em dias de calendário = 105 dias
- Número de papéis da carteira com retorno positivo ( > 0.20% ) em 2020 = 17 + 2 = 19
- Número de papéis da carteira com retorno neutral ( > -0.20% e < 0.20% ) em 2020 = 0
- Número de papéis da carteira com retorno negativo ( < -0.20% ) em 2020 = 7
- Rentabilidade YTD da carteira em 2020 (sistema de trading Osc MI5 + sistema de hedging Osc MI5) = +13.33% + 31.21% = +44.54%
- “Alpha” da carteira Osc MI5 = +44.54% - (-10.01%) = +54.55%
Apesar da pequena subida semanal da rentabilidade confesso que fiquei mais decepcionado pelo facto do “Alpha” da carteira, a tal mais-valia criada em relação ao mercado global, ter baixado em quase 1.5 pontos percentuais ao longo da semana.
-----
Hoje tivemos sessão quase toda em baixa, marcada pela ansiedade duma conferência de imprensa nos Estados Unidos. Uma verdadeira paranoia sobre como um único indivíduo pode alterar o rumo dos mercados no curto prazo e jogar com as expectativas de milhões pelo resto do mundo fora.
Um pouco de ficção para animar um pouco. Faltavam 5 minutos para as 20 horas em Portugal. Mercados debaixo de grande ansiedade à espera das tiradas do Presidente em Washington. Um simples tweet de alta prioridade para a Federal Reserve: “Mr. Powell, já instruiu os seus rapazes para comprarem a partir de agora? Let´'s go, quero ver todas essas mãozinhas nos botões das compras...Good luck e God save America. Ah, claro, America first!”
E pronto, correu tudo como planeado, tudo verdinho e no final até houve direito a um pequeno brinde com um daqueles uísques americanos intragáveis que se bebem nos casinos da rede Trump, pois, um Jack Daniel’s on the rocks. E os chineses? Ah, pois, coitados os tipos de Hong-Kong, era para se falar nisso, quem disse que estavam previstas sanções? Ai era?! Fica para outra altura...
De todas as formas esta foi uma semana marcante na carteira, uma vez que pela primeira vez, em perto de 3 meses, marca um bias claramente bullish! Será que vai ser duradouro?
Dito isto, a conclusão semanal é que tudo anda mais ou menos controlado, vejamos então como acabaram os ajustes da semana em termos dos ditames do sistema de trading:
Em Portugal,
Semapa – Passa de neutral a vendida. Após uma pequena pausa cor-de-rosa eis que a queda na sessão de hoje faz com que o ciclo de trading e a tendência descendentes regressem com um sabor amargo, como se pode ver no gráfico abaixo.
Mota-Engil – Passaria de neutral a vendida. No entanto a corretora não permite assumir posições curtas neste papel.
Na Europa, nada a assinalar.
Nos States,
Ouro – Não se confirmou o alerta, pelo que continua comprado.
BN
- Semapa: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Diário
- Posicionamento actual da carteira "Osc MI5" + Podium ROI 2020
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: MI5 - Missão: 007 / Sistema de Trading
Tendo o sistema de trading “Osc MI5” neste período dos primeiros 5 meses do ano efectuado perto de 150 trades, a amostra real dos negócios efectuados já pode ser considerada significativa para gerar uma foto bastante realística sobre como funciona no mundo real este método de negociação.
Por isso o primeiro gráfico abaixo representa, duma forma curiosa, uma foto sobre o comportamento do sistema de trading. Mostra o resultado líquido real do investimento de cada trade em função do número de dias de calendário de duração no negócio respectivo.
A primeira conclusão é óbvia: quando o sistema detecta que o negócio vai ser negativo, salta fora o mais rápido possível, através do lema ”cut the losses short”.
Na verdade quando a trade é muito rápida, por exemplo com uma duração de 1 a 10 dias, o resultado global médio irá gerar com elevada probabilidade um retorno maioritariamente negativo, no caso em concreto com uma rentabilidade líquida média a rondar perto de -3% do valor em risco para uma duração de cerca de 5 dias.
A rentabilidade média em cada trade vai-se tornando mais positiva de forma consistente à medida que a duração do negócio vai subindo. Se introduzíssemos uma regressão linear ajustada aos dados XY do gráfico, sendo X a rentabilidade líquida e Y a duração da trade em dias de calendário, seria verificável um retorno médio nulo próximo dos 12 dias de duração e daí para cima teríamos o segmento de recta ascendente com uma pendente onde, por exemplo para um período médio de 50 dias numa trade, o retorno médio expectável rondaria os +16% ou, em alternativa, cerca de +30% para 83 dias médios de duração do negócio.
Por curiosidade matemática a definição dessa recta de regressão linear seria dada nesta altura pela fórmula Y = 2,37.X+12,1 para a totalidade das perto de 150 trades geradas até agora em termos reais pelo sistema de trading.
Que vantagem tem conhecer uma fórmula deste tipo? Se considerar por exemplo que o sistema de trading “Osc MI5” em média nos obriga a ficar 22 dias de calendário em cada negócio, entre as datas de compra e venda, esta simples constatação significa que a esperança matemática do lucro médio esperado por trade, ou “profit factor”, será dada pela fórmula:
22 = 2,37 . X + 12,1
X = (22 – 12,1) / 2,37
X = 4,18%
Ou seja, se apostássemos sempre hipoteticamente 1000 Euros numa trade, qualquer que seja o papel e usando as regras do sistema de trading “Osc MI5” em condições idênticas às que ocorreram nos mercados nestes primeiros 5 meses, seria expectável obter um lucro líquido médio a longo prazo de 41.80 Euros em cada negócio. Nada mau, repetindo até à exaustão as regras de entrada e saída apenas conhecendo o preço no timing disparado pelo sistema, sempre e sempre de forma sistemática da mesma maneira, sem receios e sem necessidade de conhecer notícias antes e depois, com entradas e saídas totalmente desafectadas de qualquer emoção!
-----
Em contraste flagrante temos o mesmo tipo de gráfico, ver abaixo, só que desta vez representando as trades do sistema de hedging com opções Call e Put.
O comportamento da distribuição dos pares XY, ou retornos com duração dos negócios, não tem nada a ver com o gráfico anterior do sistema de trading original “Osc MI5”.
Aparentemente até se verifica um caso singular em que, apesar de nesta altura ser um pouco prematuro estar a extrair conclusões porque a quantidade de trades de hedging ainda é diminuta, os piores retornos registam-se até agora nas trades de mais longa duração.
No mesmo gráfico pode ser constatado um negócio negativo de 0 dias de duração, que resulta dum engano meu na introdução duma ordem errada e que teve de ser desfeita logo a seguir. Acontece a qualquer um!
Por enquanto e por ser prematuro, devido ao número exíguo de dados na quantidade de trades de hedging, ao contrário do que foi dito acima para o sistema original “Osc MI5”, não é possível concluir que exista uma regressão linear válida no sistema de hedging com opções, relacionando os retornos por negócio com a sua duração.
-----
Quanto à sessão de hoje digamos que foi um tanto ou quanto morna, moderadamente positiva na Europa e bastante neutral e com uns laivos de positiva nos States, pelo menos até meio da tarde de hoje.
O sistema de trading continua assim a assumir-se em toada de crescimento optimista moderado:
Em Portugal,
NOS – Possibilidade de passar de neutral para comprada.
Galp - Possibilidade de passar de neutral para comprada.
Na Europa, não houve sinais para novas trades.
Para gráfico do dia escolhi um papel representativo do comportamento actual do sector bancário, o BNP Paribas, aliás um bom exemplo em que os indicadores do “Osc MI5” se adaptam bastante bem às alturas críticas das viragens de ciclo e tendência. Enquanto na escala diária o panorama parece ser risonho no presente, já na escala semanal, no gráfico apresentado, temos apenas como aspecto mais positivo a ocorrência do fim do ciclo de trading descendente ocorrida no dia 8 de maio. No entanto o indicador principal, representado pela tendência, continua negativo a marcar uma força de -40% e sem alterações nas últimas duas semanas. É certo que já esteve bem pior, desde inícios de março para cá, mas ainda tem de suar um pouco para atingir o limbo celestial positivo! Portanto o mais sensato é manter por enquanto o papel debaixo de olho mas com uma perspectiva neutral à data presente.
BN
Por isso o primeiro gráfico abaixo representa, duma forma curiosa, uma foto sobre o comportamento do sistema de trading. Mostra o resultado líquido real do investimento de cada trade em função do número de dias de calendário de duração no negócio respectivo.
A primeira conclusão é óbvia: quando o sistema detecta que o negócio vai ser negativo, salta fora o mais rápido possível, através do lema ”cut the losses short”.
Na verdade quando a trade é muito rápida, por exemplo com uma duração de 1 a 10 dias, o resultado global médio irá gerar com elevada probabilidade um retorno maioritariamente negativo, no caso em concreto com uma rentabilidade líquida média a rondar perto de -3% do valor em risco para uma duração de cerca de 5 dias.
A rentabilidade média em cada trade vai-se tornando mais positiva de forma consistente à medida que a duração do negócio vai subindo. Se introduzíssemos uma regressão linear ajustada aos dados XY do gráfico, sendo X a rentabilidade líquida e Y a duração da trade em dias de calendário, seria verificável um retorno médio nulo próximo dos 12 dias de duração e daí para cima teríamos o segmento de recta ascendente com uma pendente onde, por exemplo para um período médio de 50 dias numa trade, o retorno médio expectável rondaria os +16% ou, em alternativa, cerca de +30% para 83 dias médios de duração do negócio.
Por curiosidade matemática a definição dessa recta de regressão linear seria dada nesta altura pela fórmula Y = 2,37.X+12,1 para a totalidade das perto de 150 trades geradas até agora em termos reais pelo sistema de trading.
Que vantagem tem conhecer uma fórmula deste tipo? Se considerar por exemplo que o sistema de trading “Osc MI5” em média nos obriga a ficar 22 dias de calendário em cada negócio, entre as datas de compra e venda, esta simples constatação significa que a esperança matemática do lucro médio esperado por trade, ou “profit factor”, será dada pela fórmula:
22 = 2,37 . X + 12,1
X = (22 – 12,1) / 2,37
X = 4,18%
Ou seja, se apostássemos sempre hipoteticamente 1000 Euros numa trade, qualquer que seja o papel e usando as regras do sistema de trading “Osc MI5” em condições idênticas às que ocorreram nos mercados nestes primeiros 5 meses, seria expectável obter um lucro líquido médio a longo prazo de 41.80 Euros em cada negócio. Nada mau, repetindo até à exaustão as regras de entrada e saída apenas conhecendo o preço no timing disparado pelo sistema, sempre e sempre de forma sistemática da mesma maneira, sem receios e sem necessidade de conhecer notícias antes e depois, com entradas e saídas totalmente desafectadas de qualquer emoção!
- Sistema de trading "Osc MI5": Relação Retorno (%) / Duração das trades (Dias)
-----
Em contraste flagrante temos o mesmo tipo de gráfico, ver abaixo, só que desta vez representando as trades do sistema de hedging com opções Call e Put.
O comportamento da distribuição dos pares XY, ou retornos com duração dos negócios, não tem nada a ver com o gráfico anterior do sistema de trading original “Osc MI5”.
Aparentemente até se verifica um caso singular em que, apesar de nesta altura ser um pouco prematuro estar a extrair conclusões porque a quantidade de trades de hedging ainda é diminuta, os piores retornos registam-se até agora nas trades de mais longa duração.
No mesmo gráfico pode ser constatado um negócio negativo de 0 dias de duração, que resulta dum engano meu na introdução duma ordem errada e que teve de ser desfeita logo a seguir. Acontece a qualquer um!
Por enquanto e por ser prematuro, devido ao número exíguo de dados na quantidade de trades de hedging, ao contrário do que foi dito acima para o sistema original “Osc MI5”, não é possível concluir que exista uma regressão linear válida no sistema de hedging com opções, relacionando os retornos por negócio com a sua duração.
- Sistema de hedging de opções "Osc MI5": Relação Retorno (%) / Duração das trades (Dias)
-----
Quanto à sessão de hoje digamos que foi um tanto ou quanto morna, moderadamente positiva na Europa e bastante neutral e com uns laivos de positiva nos States, pelo menos até meio da tarde de hoje.
O sistema de trading continua assim a assumir-se em toada de crescimento optimista moderado:
Em Portugal,
NOS – Possibilidade de passar de neutral para comprada.
Galp - Possibilidade de passar de neutral para comprada.
Na Europa, não houve sinais para novas trades.
Para gráfico do dia escolhi um papel representativo do comportamento actual do sector bancário, o BNP Paribas, aliás um bom exemplo em que os indicadores do “Osc MI5” se adaptam bastante bem às alturas críticas das viragens de ciclo e tendência. Enquanto na escala diária o panorama parece ser risonho no presente, já na escala semanal, no gráfico apresentado, temos apenas como aspecto mais positivo a ocorrência do fim do ciclo de trading descendente ocorrida no dia 8 de maio. No entanto o indicador principal, representado pela tendência, continua negativo a marcar uma força de -40% e sem alterações nas últimas duas semanas. É certo que já esteve bem pior, desde inícios de março para cá, mas ainda tem de suar um pouco para atingir o limbo celestial positivo! Portanto o mais sensato é manter por enquanto o papel debaixo de olho mas com uma perspectiva neutral à data presente.
BN
- BNP Paribas: Sistema de trading Osc MI5 / Gráfico Semanal
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 2829
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Quem está ligado:
Utilizadores a ver este Fórum: Aprender a Investir, asl1976, Azoressss, Bing [Bot], c, cali010201, DanielPT, duamig, freitax, Google [Bot], Google Adsense [Bot], Goya777, Humo, JoeP, Karamázov, Kios, lfhm83, PAULOJOAO, Phil2014, Qualnhick, Ra1120, rg7803, Ropamosa, Silva115, VALHALLA e 61 visitantes