Nighttrading on the Big Apple

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Re: Nighttrading on the Big Apple

por rg7803 » 30/8/2019 11:14

Obrigado pela análise!
Muitas vou apanhando através do Louis Navellier, que tem uma ferramenta engraçada que mede um par de coisas:
-os fundamentais da empresa - ele chama "fundamental grade"
-e a "buying pressure" que é no fundo o caudal de cash a entrar na acção; a isto chama "quantitative grade".
Da conjugação dos anteriores ele aplica um rating tipo Zacks e quejandos, neste caso de A a F (de strong buy a strong sell).
Tenho apanhado algumas por essa via.
Por exemplo a tua pick 2, a NMIH, compreia-a apos ler a analise dele.
Se quiseres vou partilhando aqui as que vou encontrando lá e acho interessantes.
Ab.
“Buy high, sell higher...”.
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 1/9/2019 13:47

Passando a uma empresa que apresentou resultados há poucos dias,

OKTA (OKTA)

Okta é uma empresa de cybersegurança em cloud fundada em 2009 e que entrou em bolsa em Julho de 2017. Opera sobretudo no sector de Previlleged Identitity Management (PIM), no qual é reconhecidamente líder destacada por larga margem.

A empresa recebeu 5 estrelas dos investidores da Motley Fool mas a avaliação fundamental na 4-traders é de 3 estrelas em 5 de máximo. O consenso é de 7.50 (Buy).


Os prejuízos desta empresa têm crescido todos os anos e este espera-se que seja o ano de inversão. Começando pelo aspecto crucial para empresas nesta fase, o crescimento das receitas foi de 49% YoY no último trimestre não mostrando sinais de abrandamento face ao trimestre anterior (+50% YoY). Para o final do ano, a empresa subiu as previsões de receitas par $562M, +40.5%YoY, o que compara com as expectativas dos analistas (anteriores aos resultados desta semana) de $548 M. Para os próximos 3 anos espera-se um crescimento acumulado de receitas de 133.58%. Quanto ao mais importante, o crescimento das receitas, a empresa vai bem.

Vamos passar agora ao cash flow que este trimestre foi de FCF/S= -3.1%, o que compara com -12% de há um ano atrás. Uma melhoria significativa, portanto. No entanto, no trimestre anterior o FCF/S tinha sido positivo 10.5% e para o final do ano espera-se também positivo 6.09%. Aplicando a regra dos 40, para avaliar se o crescimento justifica o investimento, temos para o último trimestre 2Q20 (o ano fiscal para esta empresa termina em Janeiro): 49%-3.1%= 45.9. Para o FY20 temos 40.5%+6.09%= 46.59%, ou seja a empresa verifica esta regra em ambos os casos.

No que diz respeito a lucros GAAP, a empresa apresentou prejuízos de $43.0M. O cash e equivalentes da empresa é de $557.5M. A margem líquida para este ano fiscal perspectiva-se de -32.5%, um valor muito negativo, mas para o próximo ano a estimativa é de uma redução para -23.6%, uma melhoria significativa portanto.

A avaliação da empresa é um trailing P/S de 31.06 e forward P/S de 26.2. Um valor muito elevado mesmo para uma empresa premium. No entanto, note-se que ainda há pouco tempo o trailing P/S era de 36.4. O mercado vê esta empresa como uma empresa de sucesso.


O mercado PIM espera-se que cresça cerca de 30% ao ano. Após a apresentação de resultados na passada semana duas casas de investimento subiram já o preço alvo para a OKTA mantendo as recomendações.


Em resumo, tudo aponta para que a empresa continue a crescer a um elevado ritmo nos próximos anos ao mesmo tempo que vai melhorando substancialmente as margens. O maior problema de um investimento nesta empresa é mesmo o preço a que transacciona. Assim, para reduzir os riscos, a quem estiver interessado em investir nesta empresa recomenda-se que o faça de forma gradual. No curto prazo é provável que haja um período de volatilidade mas no longo prazo parece ser uma empresa bastante promissora, pelo que vamos adicionar um lote de acções ao nosso portfólio base ao preço de encerramento da última sessão, $126.5.

Fica o gráfico referente aos últimos dois anos.
Anexos
Screen Shot 2019-09-01 at 12.50.18 PM.png
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 1/9/2019 15:23

thestudio Escreveu:Passando a uma empresa que apresentou resultados há poucos dias,

OKTA (OKTA)

Okta é uma empresa de cybersegurança em cloud fundada em 2009 e que entrou em bolsa em Julho de 2017. Opera sobretudo no sector de Previlleged Identitity Management (PIM), no qual é reconhecidamente líder destacada por larga margem.

A empresa recebeu 5 estrelas dos investidores da Motley Fool mas a avaliação fundamental na 4-traders é de 3 estrelas em 5 de máximo. O consenso é de 7.50 (Buy).


Os prejuízos desta empresa têm crescido todos os anos e este espera-se que seja o ano de inversão. Começando pelo aspecto crucial para empresas nesta fase, o crescimento das receitas foi de 49% YoY no último trimestre não mostrando sinais de abrandamento face ao trimestre anterior (+50% YoY). Para o final do ano, a empresa subiu as previsões de receitas par $562M, +40.5%YoY, o que compara com as expectativas dos analistas (anteriores aos resultados desta semana) de $548 M. Para os próximos 3 anos espera-se um crescimento acumulado de receitas de 133.58%. Quanto ao mais importante, o crescimento das receitas, a empresa vai bem.

Vamos passar agora ao cash flow que este trimestre foi de FCF/S= -3.1%, o que compara com -12% de há um ano atrás. Uma melhoria significativa, portanto. No entanto, no trimestre anterior o FCF/S tinha sido positivo 10.5% e para o final do ano espera-se também positivo 6.09%. Aplicando a regra dos 40, para avaliar se o crescimento justifica o investimento, temos para o último trimestre 2Q20 (o ano fiscal para esta empresa termina em Janeiro): 49%-3.1%= 45.9. Para o FY20 temos 40.5%+6.09%= 46.59%, ou seja a empresa verifica esta regra em ambos os casos.

No que diz respeito a lucros GAAP, a empresa apresentou prejuízos de $43.0M. O cash e equivalentes da empresa é de $557.5M. A margem líquida para este ano fiscal perspectiva-se de -32.5%, um valor muito negativo, mas para o próximo ano a estimativa é de uma redução para -23.6%, uma melhoria significativa portanto.

A avaliação da empresa é um trailing P/S de 31.06 e forward P/S de 26.2. Um valor muito elevado mesmo para uma empresa premium. No entanto, note-se que ainda há pouco tempo o trailing P/S era de 36.4. O mercado vê esta empresa como uma empresa de sucesso.


O mercado PIM espera-se que cresça cerca de 30% ao ano. Após a apresentação de resultados na passada semana duas casas de investimento subiram já o preço alvo para a OKTA mantendo as recomendações.


Em resumo, tudo aponta para que a empresa continue a crescer a um elevado ritmo nos próximos anos ao mesmo tempo que vai melhorando substancialmente as margens. O maior problema de um investimento nesta empresa é mesmo o preço a que transacciona. Assim, para reduzir os riscos, a quem estiver interessado em investir nesta empresa recomenda-se que o faça de forma gradual. No curto prazo é provável que haja um período de volatilidade mas no longo prazo parece ser uma empresa bastante promissora, pelo que vamos adicionar um lote de acções ao nosso portfólio base ao preço de encerramento da última sessão, $126.5.

Fica o gráfico referente aos últimos dois anos.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por Ulisses Pereira » 2/9/2019 12:03

thestudio, de regresso ao Caldeirão - ao colocar a leitura em dia - encontro este tópico novo. Queria dar-te os parabéns pelos temas e pela excelente qualidade do mesmo!

Abraço,
Ulisses
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 3/9/2019 0:00

INVITAE (NVTA)

Invitae Corporation é uma empresa da área da genética que disponibiliza análises de sequenciação genética completas ou parciais, analisando variações genéticas específicas de cada indivíduo com aplicação na prevenção ou tratamento de diversas doenças.

É uma empresa “hot” entre os investidores recebendo 4.2/5 estrelas na Motley Fool mas apenas 1.5/5 na avaliação fundamental da 4-traders. O consenso é de 9.06 !! (Buy). Note-se que poucas empresas superam os 9/10.

O crescimento das receitas no ultimo trimestre foi de 43% YoY e para os próximos três anos espera-se um crescimento acumulado de 213%. Por aqui tudo bem, o pior são as margens, a margem líquida é de -88% e o cash burn dividido pelas vendas é de -62%. A empresa já está em bolsa desde 2015 e os prejuízos têm aumentado todos os anos. As previsões são as de que 2019 será o ano de viragem começando os prejuízos a diminuir.

O forward P/S está em 10.4, um valor bastante razoável.


Por estes números, esta empresa parece ser de fugir, no entanto em empresas desta área é normal um cash burn muito elevado na fase inicial de desenvolvimento dos produtos. Estas empresas não devem ser avaliadas pelos números do cash burn mas sim pela trajectória que estão a seguir e pela qualidade dos produtos que desenvolvem. Isto é bastante mais difícil que avaliar números objectivos. Mas a empresa parece ir bem. Está a ser reduzido o custo de cada teste e está a ser aumentado o número de parcerias com outras biofarmacêuticas. A empresa espera mais do que duplicar as receitas entre 2019 e 2020.


Uma recente pesquisa da Citron Research avalia o título em $100 por acção, o que com a cotação actual abaixo dos $25 representa um potencial de valorização de mais de 300%.

https://citronresearch.com/citron-expla ... itae-nvta/


Pessoalmente tenho a Citron em bastante boa conta depois de ter lido o artigo em que previam o tombo e a dimensão do tombo da Nvidia. E acertaram.

Segundo o artigo, a NVTA reune um conjunto de condições que irão impulsionar a cotação: produto de qualidade superior, disponibilização de testes genéticos directamente ao paciente (sem intermediaries), existência de um fosso (moat) e ainda crescimento através de aquisições, como a aquisição da SingularBio em Junho, que irá permitir à NVTA disponibilizar screenings pré-natal não intrusivos num Mercado de 16 milhões de grávidas por ano.

Tecnicamente o título disparou a partir de 2018 embora com altos e baixos. De menos de $5 passou a mais de $25, uma valorização de 400%.

Conclusão: A NVTA de momento apresenta ainda grandes prejuízos mas parece ter reunidas todas as condições para uma grande valorização nos próximos anos. O risco é naturalmente bastante elevado, mas a relação entre o risco e o potencial retorno justifica a sua entrada para o portfolio HRHR (High Risk High Reward) à cotação actual de $24.26.
Anexos
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por Franck Carvale » 4/9/2019 13:26

Boa tarde,

Não seguindo a regra dos 40 excelentemente exemplificada neste tópico pelo thestudio também eu decidi comprar um lote numa empresa dedicada a cyber seguranca, a BlackBerry. Há uns tempos que a sua cotação quase que moribunda me tava a fazer comichão, principalmente depois de ter adquirida a cylance.

Muitos investidores estarão a perder a paciência com esta canadiana, e principalmente com o seu ceo John Chen, o que é normal depois de uma queda quase tão grande como a cn tower. No entanto já se verficam opiniões positivas tendo como preço alvo entre os 9,50 e 10 dólares. Alguns shareholders tem aumentado a sua participação nomeadamente a vanguard Inc e invesco. Aqui o franck comprou ontem um lote ao preço de 6,68 us dólares a ver vamos :?
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 4/9/2019 23:09

Franck Carvale Escreveu:Boa tarde,

Não seguindo a regra dos 40 excelentemente exemplificada neste tópico pelo thestudio também eu decidi comprar um lote numa empresa dedicada a cyber seguranca, a BlackBerry. Há uns tempos que a sua cotação quase que moribunda me tava a fazer comichão, principalmente depois de ter adquirida a cylance.

Muitos investidores estarão a perder a paciência com esta canadiana, e principalmente com o seu ceo John Chen, o que é normal depois de uma queda quase tão grande como a cn tower. No entanto já se verficam opiniões positivas tendo como preço alvo entre os 9,50 e 10 dólares. Alguns shareholders tem aumentado a sua participação nomeadamente a vanguard Inc e invesco. Aqui o franck comprou ontem um lote ao preço de 6,68 us dólares a ver vamos :?


A Blackberry em termos de P/S está muito barata. Levou a cabo uma restruturação no modelo de negócio e a empresa agora espera melhorias significativas nos resultados. Não está na minha lista porque tem vários aspectos que não aprecio particularmente. Está em tendência decrescente, a cotação é inferior à de 5 anos atrás, muito irregular em termos de receitas e lucros, consenso não muito famoso, mas enfim, se a restruturação resultar como a administração espera, poderá ter um bom retorno.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 4/9/2019 23:59

KINSALE CAPITAL GROUP (KNSL)


A Kinsale é única empresa da minha lista fast-growth que paga dividendos. É uma empresa seguradora que opera no mercado de Excess & Surplus e que entrou em bolsa em Janeiro de 2016. Possui uma boa administração, excelente tecnologia e opera com um modelo de negócio disruptor num enorme Mercado endereçável (TAM).

Tem 4 estrelas na Motley Fool, 4.5 na 4-traders e o consenso é 7.5 (Outperform).


No mais recente trimestre 2Q19, a empresa apresentou um crescimento das receitas de 32.06% YoY. O crescimento do lucro líquido de 36.1% YoY. A previsão da empresa para o crescimento dos lucros no corrente ano fiscal é de 32.88% e as precisões dos analistas para os crescimentos acumulados nos próximos três anos é de 77.03% nas receitas e 94.67% nos lucros. A margem líquida é de 20.1%. O ROE é 18.5%

Os números do crescimento são bons para uma empresa que já dá lucro e já paga dividendos.

O forward P/S é de 7.36 e o forward GAAP PER de 38.7. É uma avaliação que não parece de forma alguma excessiva para uma empresa com receitas a crescer mais de 30% YoY.

A Kinsale tem apresentado uma impressionante regularidade desde que entrou em bolsa. Esta fase conturbada com o conflito EUA-China, o Brexit, instabilidade em Itália e receio de recessão não parece afectar minimamente a Kinsale que continua a subir ao seu ritmo (ver figura). E nos dias de sell-off em que o portfólio se transforma num mar vermelho, é reconfortante ver a KNSL lá no meio, verdinha e com +2% à frente.

Vamos adicionar a KNSL ao portfólio solidez ao preço de encerramento de hoje:
$100.53.
Anexos
Screen Shot 2019-09-04 at 11.53.34 PM.png
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por Franck Carvale » 13/9/2019 18:55

Nesses últimos tempos as tecnológicas tem estado a corrigir das subidas do início do ano. Mas penso que para quem investe no longo prazo as mesmas irão continuar a crescer mais que os outras sendo por isso de ter em carteira.

Neste momento só abri duas posições nomeadamente na BlackBerry e na ligand Pharma Inc contrariamente à outras que estavam em crescendo, estavam a corrigir exageradamente e na minha perspetiva em oversold.

Não abro posições em maio e outubro seguindo os adágios da bolsa, mas penso que se essas correções continuarem poderemos ter boas oportunidades. Aguardemos.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por GamesOver » 20/9/2019 18:15

Ola´,

O tópico parece meu, parado.

Espero que tenhas parado com a roku, principalmente depois do anuncio da Microsoft a fornecer algo arecido a um preço imbativel.

https://www.marketwatch.com/story/rokus ... nk=sfmw_tw
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 27/9/2019 18:15

Estive algum tempo de férias e entretanto as high-fliers, de todos os sectores, colapsaram. A razão parece ter sido a saída de fundos que venderam títulos mais voláteis e de maior risco tendo comprado títulos mais seguros. Além disso, o P/S (price to sales) da grande maioria das empresas tinha vindo a subir há bastante tempo pelo que estaria "esticado". Em empresas mais maduras é possível aferir o valor de uma empresa através dos lucros que apresenta, mas para empresas que ainda não dão lucros, a avaliação é feita em grande medida através da comparação com outras empresas.

Neste momento, após a grande correcção, há vários títulos que se encontram a preços bastante razoáveis.

Deixo a lista dos títulos (que constam na minha lista) que já cairam pelo menos 40% em relação ao valor máximo dos últimos seis meses.

2U
Bluebird bio
Crowdstrike
Guardant Health
New Relic
Pagerduty
Roku
Shockwave
Slack
Talend
Zillow
Zscaler
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 27/9/2019 18:22

GamesOver Escreveu:Ola´,

O tópico parece meu, parado.

Espero que tenhas parado com a roku, principalmente depois do anuncio da Microsoft a fornecer algo arecido a um preço imbativel.

https://www.marketwatch.com/story/rokus ... nk=sfmw_tw


A tua notícia diz o seguinte:
"Pivotal initiates Roku at sell and targets a further 44% decline, but Oppenheimer boosts target and says competition is ‘too late’"

A Pivotal inicia a cobertura da Roku com recomendação de vender, mas a Oppenheimer melhorou o target price e diz que a competição já vem tarde.

A avaliação deste tipo de empresas é difícil pois trata-se sobretudo de tentar adivinhar quem vai singrar no mercado. A prova disso é que as duas agências de investimento têm opiniões diametralmente opostas. Em termos fundamentais a Roku está muito bem, mas estes fundamentais refletem o passado e não o futuro.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 27/9/2019 18:33

Os títulos que temos em carteira neste momento são:

Roku a $134.26
NMIH a $27.80
Anaplan a $53.47
Okta a $126.5
Invitae a $24.26
Kinsale a $100.53
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por GamesOver » 27/9/2019 19:35

A Roku, só a conheci, depois de a teres aqui mencionado.

Curiosamente, no twiter, de tempos a tempos aparece referencias a ela, anteriormente não ligava nenhuma às noticias dela, assim como de outras que aparecem no twiter, mas agora a cada noticia dela lembro-me do tópico

Tens ai uns belos pedregulhos, até faz parecer que a minha carteira era boa. estou a brincar. :mrgreen: :mrgreen: :mrgreen:

NMIH, é a única que me parece apetecivel, ainda compro umas, depois de outubro.
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por rg7803 » 28/9/2019 10:19

thestudio Escreveu:Os títulos que temos em carteira neste momento são:

Roku a $134.26
NMIH a $27.80
Anaplan a $53.47
Okta a $126.5
Invitae a $24.26
Kinsale a $100.53


Destas todas a que mesmo assim aguentou melhor foi a KNSL.
Uma destas está a aproximar-se de uma zona de entrada que apresenta probabilidade interessante e baixo risco, a NVTA.
Penso que uma compra por volta dos 17, zona razoável de suporte, pode funcionar.
Anexos
nvta_s.png
nvta_s.png (17.8 KiB) Visualizado 965 vezes
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 8/10/2019 18:30

Continua a instabilidade na bolsa americana devido diversos focos de incerteza. As "high-flyers" sendo mais voláteis são também as mais atingidas. Além disso, encontram-se em correcção após subidas prolongadas. Assim, neste momento o mais prudente é aguardar pelo fim da turbulância e ir tentando entrar em títulos que se encontrem em "saldos". Em anexo encontra-se a lista das empresas com maiores quebras no sector do Software (o mais afectado). De entre estas poderá haver boas oportunidades de compra.
Anexos
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 18/10/2019 11:39

YEXT (YEXT)

Yext é líder e a única grande empresa na área do "digital knowledge management" tendo entrado em bolsa em Abril de 2017. A empresa espera uma receita de 300 milhões de dólares este ano num mercado possível (TAM) de 10 mil milhões. A empresa tem por isso uma enorme margem de crescimento e é vista como uma possível multi-bagger.

https://seekingalpha.com/article/429360 ... lti-bagger

Além disso, lendo as análises de diferentes analistas, a opinião é basicamente unânime, de que o título, a este preço é uma pechincha (Forward P/S=6.2).
O consenso de mercado é 7.5/10 (Outperform)

Para os próximos três anos espera-se um crescimento acumulado das vendas de 121.5%. No entanto, no primeiro trimestre as receitas cresceram 35% e estão a crescer a 32%. O free cash flow é ainda marginalmente negativo, pelo que a empresa falha a regra dos 40. No entanto, o que me desagrada mais, é a margem líquida de -36.4%, para uma empresa com receitas a crescer menos de 40% YoY.

Neste momento, parece mais prudente discordar da generalidade dos analistas e aguardar de fora que as margens melhorem.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por JohnyRobaz » 23/10/2019 1:20

Caro thestudio, caso tenhas disponibilidade e interesse, gostaria de saber a tua opinião sobre a Pinterest, cujo preço se aproxima novamente do preço da IPO.

Cumps!
JR
“E assim como sonho, raciocino se quero, porque isso é apenas uma outra espécie de sonho.”, Fernando Pessoa
“Nothing good ever comes of love. What comes of love is always something better” , Roberto Bolaño
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 23/10/2019 18:39

JohnyRobaz Escreveu:Caro thestudio, caso tenhas disponibilidade e interesse, gostaria de saber a tua opinião sobre a Pinterest, cujo preço se aproxima novamente do preço da IPO.

Cumps!
JR



A Pinterest é uma empresa que entrou em bolsa a Abril deste ano. O crescimento das receitas foi de 58% em 2017, 60% em 2018 e as previsões para 2019 apontam para 46%. O FCF/S é de -7.8%, portanto falha marginamente a regra dos 40, 46-7.8 = 38.2. Porém, note-se que a regra dos 40 não é uma regra rígida. A margem liquida para 2019 é de -118%, muito negativa ainda. Para 2021 a previsão é de uma margem líquida de -3.8% e o crescimento das receitas previsto pelos analistas ao longo dos três anos é de 167%. A verificarem-se estes números, a empresa estaria no bom caminho.

Lendo os artigos sobre esta empresa, as opiniões dividem-se desde quem acha que a empresa vai valer $100 B até quem esteja céptico. A verdade é que a empresa está a lançar novos produtos e a expandir-se internacionalmente. Nos últimos dias, duas casas de investimento (Pivotal e RBC) atribuiram a recomendação de BUY ao título.

O investimento numa empresa com margem líquida de -118% é sempre de elevado risco. Em ultima análise tudo irá depender da capacidade da administração para executar de acordo com as previsões.

Quanto ao preço, o IPO foi a $19 e subiu para $24 no primeiro dia chegou aos $36.56 e agora está a $25.88, um forward P/S de 12.5. Este valor parece bastante razoável para uma empresa com crescimento de receitas desta ordem. Só para comparar, a Beyond Meat ainda está com FP/S de 24.3 apesar de já ter caído abaixo de metade do valor que tinha em Agosto.

Em resumo, o preço parece justo e o investimento pode revelar-se muito lucrativo SE as previsões dos analistas se verificarem. Duas recomendações de buy em uma semana é um bom sinal.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por optimiza » 23/10/2019 19:16

thestudio Escreveu:YEXT (YEXT)

Yext é líder e a única grande empresa na área do "digital knowledge management" tendo entrado em bolsa em Abril de 2017. A empresa espera uma receita de 300 milhões de dólares este ano num mercado possível (TAM) de 10 mil milhões. A empresa tem por isso uma enorme margem de crescimento e é vista como uma possível multi-bagger.

https://seekingalpha.com/article/429360 ... lti-bagger

Além disso, lendo as análises de diferentes analistas, a opinião é basicamente unânime, de que o título, a este preço é uma pechincha (Forward P/S=6.2).
O consenso de mercado é 7.5/10 (Outperform)

Para os próximos três anos espera-se um crescimento acumulado das vendas de 121.5%. No entanto, no primeiro trimestre as receitas cresceram 35% e estão a crescer a 32%. O free cash flow é ainda marginalmente negativo, pelo que a empresa falha a regra dos 40. No entanto, o que me desagrada mais, é a margem líquida de -36.4%, para uma empresa com receitas a crescer menos de 40% YoY.

Neste momento, parece mais prudente discordar da generalidade dos analistas e aguardar de fora que as margens melhorem.


Studio, Bom conteúdo colocado!

Não conhecia este tópico nem esta empresa (até às 18.20 de hoje). Neste momento e pelo (pouco) que analisei, YEXT tem potencial para ser uma multi-bagger e acabar opada pela Alphabet, Amazon, E-bay ou pela Microsoft ou pela Baidu (mas vou tentar apreender mais). Quanto ao tópico vou reler, para trás esta noite.

YEXT / Não tem concorrentes diretos (tem parcelares como as já consagradas multibaggers Tradedesk e a ServiceNow), e a grande dúvida é como monetizar um papel de "middle man".

Contudo, está NO NICHO DE MERCADO que mais interessa para os BIG 3 Search engines e para os BIG5 do E-commerce (bem como para todos os outros) ! high-intent keywords.


"Your site search tracking tools should provide a window into which on-website searches are generating more clicks and appear more likely to lead to transactions. In the financial services search example, a customer using terms like 'book appointment' or 'call my advisor' is clearly indicating intent to make an appointment. Long-tail questions often show strong intent too: That customer making the highly specific search for an advisor near them who speaks Spanish is likely much closer to making an appointment than someone who is just performing a general search for a 'financial advisor' or who is asking an informational question like 'why do I need an advisor?'"

Capitaliza a 1.2B, corrigiu 45% de máximos (negócio ainda longe de rentável), mas se fosse COO da Alphabet OPAva-a no imediato (e para as majours 5B por aquilo é pouco). Grande potencial (e curiosamente risco não muito elevado), vou seguir na óptica de "cheiro a OPA" no médio prazo).
YEXT   MMS50 actualmente nos 16,75  será o alerta para uma eventual inversão.png
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por LISBOA_CASINO » 23/10/2019 23:12

Um dias destes, abandono a "aposentadoria" e vou de novo para a guerra com esta nova geração do caldeirão !

Para quem navega na velha economia, é fantástico observar o conteúdo destas novas gerações !


Muito bom, parabéns !
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por JohnyRobaz » 24/10/2019 0:35

thestudio Escreveu:
JohnyRobaz Escreveu:Caro thestudio, caso tenhas disponibilidade e interesse, gostaria de saber a tua opinião sobre a Pinterest, cujo preço se aproxima novamente do preço da IPO.

Cumps!
JR



A Pinterest é uma empresa que entrou em bolsa a Abril deste ano. O crescimento das receitas foi de 58% em 2017, 60% em 2018 e as previsões para 2019 apontam para 46%. O FCF/S é de -7.8%, portanto falha marginamente a regra dos 40, 46-7.8 = 38.2. Porém, note-se que a regra dos 40 não é uma regra rígida. A margem liquida para 2019 é de -118%, muito negativa ainda. Para 2021 a previsão é de uma margem líquida de -3.8% e o crescimento das receitas previsto pelos analistas ao longo dos três anos é de 167%. A verificarem-se estes números, a empresa estaria no bom caminho.

Lendo os artigos sobre esta empresa, as opiniões dividem-se desde quem acha que a empresa vai valer $100 B até quem esteja céptico. A verdade é que a empresa está a lançar novos produtos e a expandir-se internacionalmente. Nos últimos dias, duas casas de investimento (Pivotal e RBC) atribuiram a recomendação de BUY ao título.

O investimento numa empresa com margem líquida de -118% é sempre de elevado risco. Em ultima análise tudo irá depender da capacidade da administração para executar de acordo com as previsões.

Quanto ao preço, o IPO foi a $19 e subiu para $24 no primeiro dia chegou aos $36.56 e agora está a $25.88, um forward P/S de 12.5. Este valor parece bastante razoável para uma empresa com crescimento de receitas desta ordem. Só para comparar, a Beyond Meat ainda está com FP/S de 24.3 apesar de já ter caído abaixo de metade do valor que tinha em Agosto.

Em resumo, o preço parece justo e o investimento pode revelar-se muito lucrativo SE as previsões dos analistas se verificarem. Duas recomendações de buy em uma semana é um bom sinal.


Obrigado desde já pela análise!

A mim chamou-me a atenção por ser uma rede de partilha de interesses, sem o lixo que hoje o facebook e mesmo o Instagram já começam a ter em demasia, e que a mim pessoalmente já me afasta como frequentador. O Pinterest parece ir mais de encontro ao que os utilizadores pedem que lhes seja dado, imagens e links do seu interesse. E sendo assim, parece uma fonte de dados bem mais fidedigna sobre os interesses dos seus utilizadores, do que as outras redes sociais, que funcionam mais como interacção entre pessoas e onde os interesses, apesar de poderem ser decifrados, são menos directos a meu ver. Por outro lado, leva a uma menor exposição pessoal dos utilizadores, mas não sei ainda até que ponto financeiramente isto é positivo ou negativo. A única questão relevante é como eles vão fazer render a coisa. Publicidade? Comissões sobre links acedidos através do Pinterest? Venda de dados dos utilizadores?

Outra coisa que eu penso é que tem potencial para valer pelo menos mais que a SNAP, uma rede social bem menos interessante a meu ver, totalmente imitada actualmente pelo FB e Instagram, e neste momento tem um MarketCap menor.
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 24/10/2019 12:37

Fazendo um ponto da situação, desde Agosto que os "high-flyers" estão em forte correcção. Estava a prever que a correcção/volatilidade sem sentido definido durasse até final do ano, mas com os bons resultados que têm saído até ao momento pode terminar mais cedo.
Neste momento temos


Carteira Elite:

Roku a $134.26 ($128.76 -4.10%)

Mantenho a opinião sobre o potencial da Roku (sem novidades).


Carteira Base:

Anaplan a $53.47 ($44.62 -16.55%)
Okta a $126.5 ($100.79 -20.32%)

Empresas de topo mas compradas na altura errada, antes da correção.


Carteira Sólida

NMIH a $27.80 ($29.88 +7.48%)
Kinsale a $100.53 ($104.43 +3.88%)

Empresas com boas margens e elevado crescimento de receitas. Entretanto a Kinsale pagou dividendos.


Carteira de Elevado Risco

Invitae a $24.26 ($16.28 -32.89%)



Em observação:

Beyond Meat: $97.9, caíu 58.32% desde máximos de $234.9
Continua com um F P/S de 22.3, mas está a entrar em valores dentro do aceitável.

2U: Sem novidades e basicamente ao mesmo valor.
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por Franck Carvale » 24/10/2019 13:15

Boa tarde estúdio,

Não penses em reforçar algumas dessas posições para baixar o preço médio ou a estratégia é mesmo manter a posição longa ?
 
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Re: Nighttrading on the Big Apple

por thestudio » 24/10/2019 14:23

Franck Carvale Escreveu:Boa tarde estúdio,

Não penses em reforçar algumas dessas posições para baixar o preço médio ou a estratégia é mesmo manter a posição longa ?


Olá,

Como expliquei inicialmente, para reduzir o risco, compra-se inicialmente um lote de acções de um dado título (cerca de um terço do que se pretende investir) e deixa-se o resto de reserva para reforçar caso desça ou aumentar a posição nos "dips" quando em tendência ascendente. O que aconteceu foi uma situação de forte correcção em quase todos os títulos. Neste caso, de acordo com a estratégia definida, deveríamos ter reforçado. No entanto, como a queda foi generalizada, há outros títulos que cairam mais que estes e que se podem revelar melhores opções.

Para manter a estratégia definida, vamos dar ordens de compra (1 lote) para a Okta e Anaplan caso desçam 30% abaixo de máximos. Os valores são:

Okta: $91.38
Anaplan: $41.93

No caso da Invitae, sendo de alto risco passamos esse limite para 40% e só reforçamos meio lote.

Como esse valor foi atingido, vamos adicionar 1/2 lote de acções da NVTA $16.28 ao portfólio de alto risco.
 
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