Herdade Laribau

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

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Re: Herdade Laribau

por Ocioso » 25/5/2019 20:38

Durante o período a que corresponde essa rentabilidade, alguma vez a posição cash foi inferior a 50%?
 
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Re: Herdade Laribau

por MarketGodzilla » 18/9/2019 19:36

Está de velho a herdade ou quê? :lol:
Agora a sério, acompanhava este tópico, era divertido e uma forma engraçada de brincar com os mercados mas ultimamente está parado. Laribau? Laribau!?!
 
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Re: Herdade Laribau

por Laribau » 18/9/2019 20:09

MarketGodzilla Escreveu:Está de velho a herdade ou quê? :lol:
Agora a sério, acompanhava este tópico, era divertido e uma forma engraçada de brincar com os mercados mas ultimamente está parado. Laribau? Laribau!?!



A Herdade continua, só que, com os afazeres da Lavoura, o tempo escasseia e, como não há nada de muito novo, só as culturas de sempre, e também o Verão a convidar a umas sestas à sombra de um velho castanheiro cá da Quinta, estou a aguardar o final do trimestre para voltar ao relato dos sucessos da nossa agricultura (aqui, sucessos, com o significado de antigamente: "acontecimentos", ou não sejamos nós conservadores da antiga cepa)... 8-)

E bom saber que ainda há gente cá no burgo que se interessa pelo sector agro pecuário... \:D/
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Re: Herdade Laribau

por Laribau » 9/11/2019 22:12

Ora aqui vai mais um update da Herdade. Primeiro foram as férias de Verão (cá na Herdade também temos disso e à antiga: de Junho a Setembro), depois vieram as vindimas e logo a seguir a apanha da castanha e os cuidados com o vinho novo que está para sair e como se não bastasse, o ano vai aziago nas múltiplas semeaduras que temos vindo a fazer e a colher, nada "medra" como queremos e vemos "medrar" numa quinta modelo que sabemos ser gerida pelo Sam e que nos vai servindo de comparação.
Em termos acumulados, estamos menos mal, mas no que vai de ano e tendo em consideração o que havia em 1/1, apenas acrescentámos uns míseros 10%. Pelos anexos, se vê de quem vem a maldição.
Perspetivas ? Pelo andar da carruagem, vamos ter que, em primeiro lugar e por razões fiscais ( razões cá muito nossas: foi o que nos disse o nosso guarda livros…!) vamos arrecadar já as mais valias e recomprar o que houver a recomprar e/ou alterar, mas disso se dará conta mais tarde (depois de feito). Em segundo lugar e em paralelo, reduzir substancialmente a exposição (neste momento anda nos 61 % - 39 % Cash). Vemos tudo (quase tudo) muito cinzento e sem cores garridas (que é como quem diz, sem razões fundamentais - Crescimento dos lucros) não vemos como sustentar as atuais valorizações, pelo que o stock picking vai ter de ser muito seletivo. Vamos dando notícias daqui até ao final do ano e à medida que executamos o nosso plano. Fica em anexo o sumário do ano (so far…!)

:wink:

HERDADE LARIBAU.pdf
(177.46 KiB) Transferido 184 Vezes
Posições Fechadas .pdf
(120.91 KiB) Transferido 138 Vezes


Nota: Os valores de Rendibilidade acumulada são valores por ano e apenas do capital investido, o qual não foi nunca inferior a 40 % nem superior a 65 % do capital disponível.
Editado pela última vez por Laribau em 9/11/2019 22:18, num total de 3 vezes.
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Re: Herdade Laribau

por Laribau » 9/11/2019 22:15

Repetido... 8-)
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Re: Herdade Laribau

por pacama » 10/11/2019 11:17

Uma herdade com muita energia e tecnologia, pena não ter uma empresa como a CRESUD (Nasdaq: CRESY), que até tem uma importante participação em herdades e está a preço de saldo 8-)

https://www.cresud.com.ar/home-inversores.php
 
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Re: Herdade Laribau

por PXYC » 15/11/2019 18:39

Laribau Escreveu:Em termos acumulados, estamos menos mal, mas no que vai de ano e tendo em consideração o que havia em 1/1, apenas acrescentámos uns míseros 10%. Pelos anexos, se vê de quem vem a maldição.


O BCP.. :wall: one more bites the dust
 
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Re: Herdade Laribau

por FredericoRocha » 16/11/2019 11:13

A banca europeia... :wall:

Este ano já tive a minha dose também com o SAN e com perdas de 6%.
Claramente nos próximos tempos nao me vejo a investir 1€ na banca europeia.
 
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Re: Herdade Laribau

por Laribau » 1/1/2020 19:35

No início de um novo ano agrícola, apresentamos o balanço da Herdade.

Em anexo: Rendibilidades acumuladas e por ano.
No corpo do Post: Carteira Atual.

O ano foi negativamente impactado pela Performance do BCP ( - 17.40 %), havendo um contrapeso positivo na IBM ( + 23.99 %), o qual não foi suficiente (nem de perto) para obter uma rendibilidade de acordo com a nossa expetativa (acompanhar o Benchmark: SPY.NYSE SSgA Active Trust - SSGA SPDR S&P 500), porquanto se trata de ativos com um peso muito diferente na composição da carteira.

Assim, a rendibilidade anualizada da Herdade quedou-se em 10.72 % no final de 2017-2019 Vs. 12.31% do Benchmark, ainda assim, graças à excelente performance obtida em 2017.

Por estes dias, iremos transformar a nossa posição de NVG para SEM (antes da data ex-dividendo), reforçando a mesma para cerca de 14 % da carteira, temos em conta o desconto > a 30 % com que a SEM transaciona atualmente face ao seu NAV. Quanto ao resto, principalmente em BCP, aguardaremos mais dois trimestres (até 30/6) para avaliar a evolução dos resultados (a manter se resultados de acordo com a nossa expetativa: ROE anualizado em 30/6(+/-) 7% ), Reforçaremos em NOS no momento apropriado, i.e., se chegar ao nosso valor de compra (+/-) DY > 8 % (esperamos 0.375€). Esperamos também reforçar em REP, nos próximos dias, para uma posição próxima dos 5 % da Carteira. Bons fundamentais, muito pouca dívida (< 1 % Vs. EBITDA) e uma política de dividendos muito atrativa do ponto de vista do valor e da fiscalidade. De resto, navegação à vista, que o temporal pode levantar-se a qualquer momento…

Carteira HL.png
Carteira HL.png (125.33 KiB) Visualizado 758 vezes
Anexos
HL 2019.pdf
(769.87 KiB) Transferido 110 Vezes
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Re: Herdade Laribau

por Franck Carvale » 2/1/2020 13:27

Bom dia Laribau,

Obrigado por partilhares a tua carteira neste fórum, acho sempre enriquecedor quando um participante partilha de forma concreta a sua forma de investir.

De facto penso termos uma forma comum de investir, ou seja, ter em carteira bons pagadores de dividendos e empresas com grande capacidade de crescimento. Para investidores com fiscalidade na Europa não escolheria pagadores de dividendos fora da UE a não ser através de fundos distribuidores menos penalizadores para o efeito.

Reparei que foram fechadas posições na Vodafone e abn amro que são duas ações que tenho em boa conta na minha carteira. O que te vez fechar posições pois poderias ter aproveitado para reforçar no buy he dip, nomeadamente 1,235 na VOD e 14,95 no ABN, foi para aproveitares uma entrada na NOS e no BNP ?
 
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Re: Herdade Laribau

por Laribau » 2/1/2020 17:43

Franck Carvale Escreveu:Bom dia Laribau,

Reparei que foram fechadas posições na Vodafone e abn amro que são duas ações que tenho em boa conta na minha carteira. O que te vez fechar posições pois poderias ter aproveitado para reforçar no buy he dip, nomeadamente 1,235 na VOD e 14,95 no ABN, foi para aproveitares uma entrada na NOS e no BNP ?


Em resumo: Saí de VOD (ADR) por razões fiscais. Decidi proceder ao englobamento de Dividendos, o que resulta mais interessante (ainda que marginalmente) e sendo assim, iria passar a pagar IRS pela taxa marginal sobre todo o Dividendo (em vez de 28 % liberatório). Isso conjugado com uma mais valia razoável em apenas 8 meses. Nesta perspetiva (Dividendos), tudo o que não seja UE não me interessa, uma vez que são taxados pela totalidade e não em 50 %.

Quanto ao ABN, quando investi tinha a expetativa de que o Banco viesse a retornar capital, que tem em excesso, ou via Buy Back ou Dividendo Extraordinário. O que acontece é que pelos vistos, nem de uma forma nem de outra. Têm usado o excesso de capital para ir remendando o Dividendo ordinário, o qual não tem encontrado suporte na política de dividendos estabelecida, uma vez que os resultados são sempre muito bons se não fosse um certo número de coisas que correram mal (como habitualmente) e nem sequer se dignam esclarecer, de cada vez, o que é que correu mal. Por outro lado, o ABN está agora a ser alvo de uma investigação por más práticas (ligadas ao negócio de "Lavandaria"), pelo que, mesmo a perder, saí e, enquanto a coisa não estiver mais clara, não volto a entrar.

É isto…!
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Re: Herdade Laribau

por Franck Carvale » 2/1/2020 19:40

Boas Laribau,

Ok, obrigado por partilhares a tua linha de pensamento desta tua carteira.

No meu caso pessoal nunca englobo rendimentos de ações , até ser assim :? pago os 28 %, alias a ultima vez que englobei for por engano e tive que fazer uma visita às finanças sendo que os funcionários não percebiam patavina daquilo, mas teve uma resolução fácil,ou seja, englobamento: não. E assim nunca mais chatices.

Como este fórum é feito de partilha e não querendo abusar do teu tópico que é teu, deixo também aqui minha carteira de dividendos para pelo menos não ser o troll Chico esperto. :mrgreen:

Vodafone
British American tobacco
ABN amro
Hugo boss
Unibail rodamco
Fresnillo
Pictet emerging local ccy rdm euro
 
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