Gestoras de ativos disputam grandes fortunas em Portugal

[654235]

O dia de ontem, foi um caso típico de volatilidade extrema "across de board", e não há análise técnica que ajude. Foi um típico de dia de limpeza de stops

[Ze nabo]

1%....

[IX Hispana]

654235 já reforçaste hoje?

Ze nabo às vezes tem boas ideias. Hoje já estarias a ganhar 1%

[santinati]

Esta parece um Banco!
O Psizinho continua lindo!

[654235]

A Navigator ainda não reforcei, praticamente não mexeu. O padrão de continuação mantêm-se...senão for triangulo ao final do dia, será retângulo.
Só invalida qualquer um dos padrões com quebra em fecho dos 3,24

[Ze nabo]

654235 já reforçaste hoje?

[654235]

Infelizmente tive que atirar a toalha ao chão. Não há condições para aguardar pelo dividendo.

quedas por razões macroeconómicas são sempre oportunidades de compra ou reforço...não de venda

[654235]

navigator continua numa consolidação num padrão de continuação...nada de novo...cisne negro para aproveitar

[5640533]

Infelizmente tive que atirar a toalha ao chão. Não há condições para aguardar pelo dividendo.

Porquê?
Aliás o que se passa com as papeleiras? Desgraça completa.

[IX Hispana]

Infelizmente tive que atirar a toalha ao chão. Não há condições para aguardar pelo dividendo.

Não o censuro, quebrou lta de curto prazo, estamos em cima do suporte dos 3.25 e o stoch e macd inverteram no diário. E ha mta turbulência lá fora.

Eu nao vendi, no horario, esta próxima uma quebra da ltd dos ultimos dias, quem vem desde os 3.38, deve dar novo teste aos 3.40, assim os americanos deixem (cpi, bancos etc)

[JUKIMSUNG]

Infelizmente tive que atirar a toalha ao chão. Não há condições para aguardar pelo dividendo.

[Bernardo Almeida]

Boas análises

[IX Hispana]

Excelentes analises, obrigado

[654235]

nova análise Navigator

https://youtu.be/-qAbRVytxMQ

[5640533]

A Navigator é uma empresa top, paga grandes dividendos e tem um potencial inesgotável! Esta empresa está cheia de força e só conhece um sentido, para norte! Nunca ninguém perdeu dinheiro com esta empresa, toda a gente ganha e quando não ganha, recebe os dividendos. Se ela por acaso baixar compro mais acções para baixar o preço médio... Os shorts aqui não entram, esta empresa é sólida. Os tubarões aqui só para investir!!! *** PS: agora que só falo bem da Navigator, vamos ver se ela sobe com a força incrível que ela tem, passa os 4, 4,35, 5,6,7€... Se não subir é especulação, é manipulação e a CMVM assobia para o lado...

Não se vê muita força no Navigator.

[Ze nabo]

Deixem o tópico para quem quer falar da Navigator....mas tem que falar bem!!! A culpa é o mensageiro....

[IX Hispana]

A Navigator é uma empresa top, paga grandes dividendos e tem um potencial inesgotável! Esta empresa está cheia de força e só conhece um sentido, para norte! Nunca ninguém perdeu dinheiro com esta empresa, toda a gente ganha e quando não ganha, recebe os dividendos. Se ela por acaso baixar compro mais acções para baixar o preço médio... Os shorts aqui não entram, esta empresa é sólida. Os tubarões aqui só para investir!!! *** PS: agora que só falo bem da Navigator, vamos ver se ela sobe com a força incrível que ela tem, passa os 4, 4,35, 5,6,7€... Se não subir é especulação, é manipulação e a CMVM assobia para o lado...

Por favor parem de estragar o tópico com lixo, e deixem o tópico para quem quer falar da navigator.

[Ze nabo]

A Navigator é uma empresa top, paga grandes dividendos e tem um potencial inesgotável! Esta empresa está cheia de força e só conhece um sentido, para norte! Nunca ninguém perdeu dinheiro com esta empresa, toda a gente ganha e quando não ganha, recebe os dividendos. Se ela por acaso baixar compro mais acções para baixar o preço médio... Os shorts aqui não entram, esta empresa é sólida. Os tubarões aqui só para investir!!! *** PS: agora que só falo bem da Navigator, vamos ver se ela sobe com a força incrível que ela tem, passa os 4, 4,35, 5,6,7€... Se não subir é especulação, é manipulação e a CMVM assobia para o lado...

[ASimoes]

É só teóricos. Desculpem lá, esses livros todos nós lemos.

Mas, como dizia o grande filósofo Yogi Berra, "In theory, there is no difference between theory and practice. In practice, there is". Ehehe

Agora é aplicar aos dados da Navigator, que é o tema deste tópico, e isso estou a ver pouco por aqui.

Adoro a vossa teoria, estilo Lota dp Peixe ! lol
Contudo, nós os Outsyders, em busca de Lucro, quando eles, os IN-Syders, labutam para isso !
Em suma, somos alvos de teorias, baseadas, no passado e solicitados, a investir !?!
Bem mais cara a Semapa, vai pagar Dividendos, bem maiores e a ela, NAV
Ainda estou fora
Bom fim de semana !

[IX Hispana]

É só teóricos. Desculpem lá, esses livros todos nós lemos.

Mas, como dizia o grande filósofo Yogi Berra, "In theory, there is no difference between theory and practice. In practice, there is". Ehehe

Agora é aplicar aos dados da Navigator, que é o tema deste tópico, e isso estou a ver pouco por aqui.

[5640533]

Não existe custo da empresa. O que calcula no p. 1 é a capitalização bolsista que varia todos os dias. Existe valor da empresa e ele é calculado à base de muitos parâmetros, muitos deles especificados nos restantes pontos. É o que interessa.

Eu não quero dizer nada, cada um que haja de acordo com as suas convicções e plano delineado se é que o tem....antes de comprar uma ação!



Se responder às 5 perguntas seguintes conseguirá evitar uma série de erros no mercado de ações.



1ª Pergunta – Quanto é que a empresa custa?



A cotação não responde a esta questão.



A cotação é o valor de uma única ação, mas a propriedade das empresas está dividida em muitas ações, certo?



Então é necessário multiplicar esse n.º de ações pela cotação para saber quanto é que a empresa custa.



Por exemplo, uma empresa cujas ações estão cotadas a 20 € que tenha 75 milhões de ações emitidas custa…



20 € * 75.000.000 = 1500 milhões de euros



2ª Pergunta - Quanto é que a empresa vende?



Sim, quanto é que vendeu nos últimos 12 meses reportados?



Obviamente tem de saber esta informação antes de considerar comprar uma ação… para poder comparar o preço que vai pagar com aquilo que vai obter em termos de vendas anuais.



Deve sempre analisar como se fosse comprar a empresa toda, pois só será aconselhável comprar uma parte (algumas ações) se o todo for atrativo.



O preço que vai pagar é o valor de mercado obtido na resposta anterior.



O que vai receber em termos de vendas anuais é o que está nos relatórios e contas mais recentes.



Com estas duas informações pode calcular o múltiplo das vendas, ou Price to Sales Ratio:



PSR = Valor de Mercado / Vendas Anuais



Se o PSR for por exemplo 12, isto significa que vai pagar 12 vezes as vendas anuais da empresa o que na maior parte dos casos é excessivo.



Se o PSR for por exemplo 0,2 vai pagar 1/5 das vendas anuais, o que costuma ser barato, ou atrativo.



Claro que este é apenas um indicador – e dos mais básicos – e deve ser conjugado com outros indicadores.



Mas que é essencial… é!



3ª Pergunta – Quanto é que a empresa lucra?



Então ia comprar umas ações, ou seja, uma parte de uma empresa, sem saber quanto é que ela lucra?



É doido?



Claro que não… precisa de saber esta informação para saber se o que vai pagar é muito ou pouco.



A melhor forma de comparar o preço que vai pagar pela empresa (o Valor de Mercado) com o Lucro anual que a empresa dá, é calcular o Price to Earnings Ratio:



PER = Valor de Mercado / Lucro Anual



Se o PER for 50, isso significa que estará a pagar 50 vezes o lucro anual.



Se o PER for 5 isso significa que estará a pagar 5 vezes o lucro anual.



O que é que prefere, pagar mais, ou pagar menos?



4ª Pergunta – Quanto é que a empresa deve?



É boa ideia saber quanto é que uma empresa deve antes de comprar uma parte dela…



…não que por ser acionista fique a dever alguma coisa (não fica), mas porque esse dado é importante para avaliar o risco do investimento.



Para calcular a dívida financeira líquida recorra ao Balanço:



Dívida Financeira Líquida = Dívida Financeira - Cash & Equivalentes



Quanto maior a dívida líquida da empresa… maior o risco e menor a atratividade das suas ações.



5ª Pergunta – A empresa é uma diluidora crónica?



Esta pergunta é mais difícil de responder porque tem de se construir e avaliar uma série histórica com a evolução do n.º de ações emitidas… mas é importantíssima.



Foi respondendo a esta pergunta que evitei descalabros como os do BES, do Banif e do BCP, por exemplo.



Muitas empresas quando passam por dificuldades e têm balanços fracos emitem novas ações para financiar as suas atividades… e claro, havendo mais ações emitidas, a cotação vai descendo, mesmo que o valor de mercado se mantenha.



Responder a estas cinco perguntas antes de comprar uma ação é absolutamente essencial… se não lhes responder estará apenas a jogar no casino ou na raspadinha, a ver se de vez em quando ganha alguma coisa.



Mas mesmo respondendo a estas perguntas e investindo em ações de forma mais economicamente racional, existem vários outros problemas enfrentados pelos investidores que os levam a cometer erros desnecessários.

[XxxTOP GUNxxX]

a análise técnica é uma ferramenta sólida e que se seguida com um plano, não sendo 100% garantia, pode ser poderosíssima!

"o preço desconta tudo, ou seja, todos os acontecimentos e informações do mercado estão refletidos no preço, o mercado move-se por tendências e a história repete-se." Sílvia Alexandra Azevedo Henriques

"seis princípios apresentados por Dow, três assumem um papel fundamental na Análise Técnica, sendo eles:
Os preços descontam tudo- os índices descontam tudo, ou o preço desconta tudo, são várias formas de explicitar que toda a informação está contida no preço. Esta será com certeza a ideia mestre de toda a Análise Técnica, ou seja, o preço de um título incorpora toda a informação passada, presente e até mesmo as previsões futuras sobre esse mesmo título. Desta forma a cotação de um título é o resultado da soma de todas as vontades dos compradores e vendedores, englobando assim todas as influências que levam os investidores a tomarem determinada decisão."

"Cardoso e Lemos (2010:52) confirmam esta ideia uma vez que afirmam que os preços influenciam as ações/decisões de um enorme número de investidores, sejam eles, traders, com acesso a informação privilegiada, ou outros investidores do público em geral. As cotações refletem o mercado como um todo, sintetizando num único número a ponderação de vários factores.
Em suma, o preço incorpora toda a informação económica, financeira, política, social e natural, pelo que basta estudar o preço, independentemente dos motivos que o condicionam."

"O autor Braga de Matos (2009: 292) também sugere os seguintes pressupostos para a Análise Técnica:
• Em circunstâncias similares, os investidores tendem a repetir os mesmos comportamentos;
• A informação pode ser recebida gradualmente; a interpretação pelos investidores pode não ser instantânea nem unânime; as decisões são muitas vezes tomadas paulatinamente, à medida que as hesitações dos agentes vão sendo vencidas; as informações podem atingir o mercado com grande rapidez, mas a sua exatidão ou a univocidade de consequências podem faltar; certos factos só vão repercutir-se lentamente no mercado, não sendo possível determinar esse timing.
• Se são certos estes pressupostos, então um analista, ao ver um preço a subir em vários dias, com aumentos de volumes, pode interpretar tal fenómeno como um aumento do interesse do mercado, traduzindo num aumento de procura sustentado que irá continuar a provocar a subida de preços. O analista poderá ter avistado uma Tendência de subida, sendo a identificação de Tendências e da sua reversão o objetivo fundamental da Análise Técnica.
• Porque se pressupõe que os comportamentos são repetitivos e as reacções graduais, então, iniciado um movimento de subida ou de descida ele tenderá a manter-se; em contrapartida, quanto mais tempo se mantiver actuante a Tendência, maiores as possibilidades de que inicie a reversão.
• Os investidores não agem apenas racionalmente, mas também emocionalmente, existindo grupos de intervenientes no mercado que tendem a acertar mais e que é possível seguir parcialmente o movimento destes investidores.”

[NirSup]

Se responder às 5 perguntas seguintes conseguirá evitar uma série de erros no mercado de ações.

Concordo com o que escreveste e julgo que é fundamental conhecer minimamente esses indicadores antes de investir ou de estar longo numa cotada.
Cada um tem o seu timing e estratégia de investimento. Há um indicador que não referiste e que para mim é fundamental, é o indicador n° 1: crescimento da empresa no passado e perspectivas de crescimento da empresa no futuro (growth stocks). Há diversas formas de medir esse crescimento, sendo que a mais comum é o crescimento da faturação ou do EBITDA. Mas que não se esgota aí, no caso das renováveis por exemplo.
Em todo o modo, parabéns pelo artigo.
By Nirvana

[IX Hispana]

Obrigado pela lição. Seria interessante também incluir as respostas a essas perguntas em relação à NVG. Talvez ficasse surpreendido e deixasse de mandar atoardas do Bom Jesus de Braga sem qualquer substância.

Esses dados são conhecidos, e.g.,

PER 5.91 (vs industria 7.7)

Dívida (ainda antes do anúncio dos resultados, que reduziu a dívida liquida para 0.52 net debt/EBIDTA):
https://simplywall.st/stocks/pt/materia ... -much-debt

A questão do preço da pulp, mas mesmo isso não é certo que vá cair. E parece-me já estar amplamente incorporado na queda de 25% que teve no último ano.

Enfim, cada um com as suas "fés"..

[Ze nabo]

Eu não quero dizer nada, cada um que haja de acordo com as suas convicções e plano delineado se é que o tem....antes de comprar uma ação!



Se responder às 5 perguntas seguintes conseguirá evitar uma série de erros no mercado de ações.



1ª Pergunta – Quanto é que a empresa custa?



A cotação não responde a esta questão.



A cotação é o valor de uma única ação, mas a propriedade das empresas está dividida em muitas ações, certo?



Então é necessário multiplicar esse n.º de ações pela cotação para saber quanto é que a empresa custa.



Por exemplo, uma empresa cujas ações estão cotadas a 20 € que tenha 75 milhões de ações emitidas custa…



20 € * 75.000.000 = 1500 milhões de euros



2ª Pergunta - Quanto é que a empresa vende?



Sim, quanto é que vendeu nos últimos 12 meses reportados?



Obviamente tem de saber esta informação antes de considerar comprar uma ação… para poder comparar o preço que vai pagar com aquilo que vai obter em termos de vendas anuais.



Deve sempre analisar como se fosse comprar a empresa toda, pois só será aconselhável comprar uma parte (algumas ações) se o todo for atrativo.



O preço que vai pagar é o valor de mercado obtido na resposta anterior.



O que vai receber em termos de vendas anuais é o que está nos relatórios e contas mais recentes.



Com estas duas informações pode calcular o múltiplo das vendas, ou Price to Sales Ratio:



PSR = Valor de Mercado / Vendas Anuais



Se o PSR for por exemplo 12, isto significa que vai pagar 12 vezes as vendas anuais da empresa o que na maior parte dos casos é excessivo.



Se o PSR for por exemplo 0,2 vai pagar 1/5 das vendas anuais, o que costuma ser barato, ou atrativo.



Claro que este é apenas um indicador – e dos mais básicos – e deve ser conjugado com outros indicadores.



Mas que é essencial… é!



3ª Pergunta – Quanto é que a empresa lucra?



Então ia comprar umas ações, ou seja, uma parte de uma empresa, sem saber quanto é que ela lucra?



É doido?



Claro que não… precisa de saber esta informação para saber se o que vai pagar é muito ou pouco.



A melhor forma de comparar o preço que vai pagar pela empresa (o Valor de Mercado) com o Lucro anual que a empresa dá, é calcular o Price to Earnings Ratio:



PER = Valor de Mercado / Lucro Anual



Se o PER for 50, isso significa que estará a pagar 50 vezes o lucro anual.



Se o PER for 5 isso significa que estará a pagar 5 vezes o lucro anual.



O que é que prefere, pagar mais, ou pagar menos?



4ª Pergunta – Quanto é que a empresa deve?



É boa ideia saber quanto é que uma empresa deve antes de comprar uma parte dela…



…não que por ser acionista fique a dever alguma coisa (não fica), mas porque esse dado é importante para avaliar o risco do investimento.



Para calcular a dívida financeira líquida recorra ao Balanço:



Dívida Financeira Líquida = Dívida Financeira - Cash & Equivalentes



Quanto maior a dívida líquida da empresa… maior o risco e menor a atratividade das suas ações.



5ª Pergunta – A empresa é uma diluidora crónica?



Esta pergunta é mais difícil de responder porque tem de se construir e avaliar uma série histórica com a evolução do n.º de ações emitidas… mas é importantíssima.



Foi respondendo a esta pergunta que evitei descalabros como os do BES, do Banif e do BCP, por exemplo.



Muitas empresas quando passam por dificuldades e têm balanços fracos emitem novas ações para financiar as suas atividades… e claro, havendo mais ações emitidas, a cotação vai descendo, mesmo que o valor de mercado se mantenha.



Responder a estas cinco perguntas antes de comprar uma ação é absolutamente essencial… se não lhes responder estará apenas a jogar no casino ou na raspadinha, a ver se de vez em quando ganha alguma coisa.



Mas mesmo respondendo a estas perguntas e investindo em ações de forma mais economicamente racional, existem vários outros problemas enfrentados pelos investidores que os levam a cometer erros desnecessários.