Global Macro

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros de uma forma genérica e a todo o tipo de informação útil que possa condicionar o desempenho dos mesmos

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Global Macro

por Ocioso » 18/1/2016 1:24

Global macro is the strategy of investing on a large scale around the world centered on economies, history, and international relations. The strategy is typically based on forecasts and analysis about interest rate trends, the general flow of funds, political changes, government policies, inter-government relations, and other broad systemic factors.
https://en.wikipedia.org/wiki/Global_macro

Este tópico tem como objectivo a partilha de informação e ideias de investimento que se enquadrem no tema do mesmo. Não é um tópico de autor para divulgar uma técnica ou carteira. A palavra-chave é partilha, como tal, estão todos convidados a aqui escrever.
Anexos
World.jpg
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 18/1/2016 1:31

Se o petróleo não inverter o seu comportamento nos próximos meses, muito provavelmente a inflação irá passar para valores negativos. Se tal se verificar, o BCE e BoJ terão a desculpa necessária para agir. Não ficaria surpreendido com um corte nas taxas de juro na Zona Euro e um aumento quantitativo no QE japonês.
Anexos
Oil.png
Oil.png (35.26 KiB) Visualizado 8891 vezes
ZE Inflação.png
ZE Inflação.png (19.83 KiB) Visualizado 8891 vezes
Japão Inflação.png
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Re: Global Macro

por Ocioso » 18/1/2016 1:57

China
A Coreia do Sul e o Japão são dois importantes parceiros comerciais da China, estando no top das importações chinesas.
Anexos
China Exportações.png
China Exportações.png (42.19 KiB) Visualizado 8873 vezes
China Importações.png
China Importações.png (40.07 KiB) Visualizado 8873 vezes
Japão Exportações.png
Japão Exportações.png (42.94 KiB) Visualizado 8873 vezes
Japão Importações.png
Japão Importações.png (43.54 KiB) Visualizado 8873 vezes
Coreia Sul Exportações.png
Coreia Sul Exportações.png (45.69 KiB) Visualizado 8873 vezes
Coreia Sul Importações.png
Coreia Sul Importações.png (50 KiB) Visualizado 8873 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 18/1/2016 2:38

China
O consumo na China, nas últimas duas décadas, apresentou um crescimento exponencial. As vendas lá obtidas, por algumas das maiores empresas americanas, europeias e japonesas, têm um peso significativo nos resultados, como por exemplo na Apple. Não são pois de subestimar as consequências da alteração da taxa de câmbio do renminbi nos mercados financeiros, como já devem ter notado.
Anexos
China Consumo.png
China Consumo.png (21.4 KiB) Visualizado 8859 vezes
Apple.png
CNYUSD.png
CNYUSD.png (42.71 KiB) Visualizado 8859 vezes
CNYEUR.png
CNYEUR.png (46.5 KiB) Visualizado 8859 vezes
CNYJPY.png
CNYJPY.png (40.87 KiB) Visualizado 8859 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 18/1/2016 20:27

Índia
Anexos
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Índia Importações.png
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Re: Global Macro

por youmeu » 18/1/2016 22:08

Tópico interessante, vou utilizar esta oportunidade para partilhar uma curiosidade que alguns podem ainda não ter reparado...

É na minha honesta opinião nada mais nada menos que a maior falácia da cartografia :!:

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Re: Global Macro

por iLeveraged » 18/1/2016 23:34

Referes-te à distorção causada pela representação plana de uma superfície esférica? Projeção de Mercator? Porquê que é a maior falácia da cartografia?

Bom tópico btw. Vou acompanhar.
 
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Re: Global Macro

por ricardmag » 19/1/2016 0:55

Já faltava um tópico assim!
Parabéns pela iniciativa.
"Quando a música acaba, apagam-se as luzes." The Door's
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Re: Global Macro

por Ocioso » 19/1/2016 1:44

Obrigado pelas simpáticas palavras!

Como alguns sabem, esta iniciativa não é nova, tentei fazer algo semelhante no fórum do HJOR. O que vos peço é, se de facto tiverem interesse no tema, que participem partilhando informação e opiniões, aqui ou lá. Não se sintam inibidos, postem o que entendam ser relevante.
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 19/1/2016 1:54

A loucura das yields esmagadas
Nos Estados Unidos já se nota uma recuperação nos juros das obrigações soberanas, que os recentes acontecimentos já fizeram baixar um pouco, mas na Alemanha e no Japão temos yields abaixo de 1% até aos 15 e 20 anos, respectivamente. Quando surgir inflação elas irão "saltar"…
Anexos
USA Yield.png
USA Yield.png (35.26 KiB) Visualizado 8644 vezes
Alemanha Yield.png
Alemanha Yield.png (36.43 KiB) Visualizado 8644 vezes
Japão Yield.png
Japão Yield.png (35.09 KiB) Visualizado 8644 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 20/1/2016 1:34

China
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Re: Global Macro

por Ocioso » 27/1/2016 2:25

Europa
Desemprego:
Anexos
Portugal.png
Portugal.png (22.78 KiB) Visualizado 8483 vezes
Espanha.png
Espanha.png (21.95 KiB) Visualizado 8483 vezes
França.png
França.png (24.03 KiB) Visualizado 8483 vezes
Itália.png
Itália.png (24.82 KiB) Visualizado 8483 vezes
Grécia.png
Grécia.png (22.88 KiB) Visualizado 8483 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 27/1/2016 2:27

(cont.)
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GE.png
EDF.png
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Re: Global Macro

por Ocioso » 29/1/2016 23:55

Japão
Taxa de juro:
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japão Taxa Juro.png
japão Taxa Juro.png (16.35 KiB) Visualizado 8390 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 30/1/2016 23:36

Depois de Kuroda, Mario deverá, em Março, cortar a taxa de juro e/ou aumentar o QE. Teoricamente, o USD irá valorizar e, se não houver cortes na produção, pressionar o petróleo para baixo. A desvalorização do Euro, Yuan e Iene mais deflação trará para os US, o que pode obrigar a Fed, que vê o crescimento abrandar, a baixar os juros e regressar ao QE.

A situação torna-se interessante porque quanto mais tentarem desvalorizar o Euro e outras moedas em relação ao USD, mais improvável será a recuperação do Oil, caso Rússia, Arábia e Irão não chegarem a um acordo. De salientar que Arábia e Irão têm custos de produção muito baixos e o último deverá ter falta de reservas em moedas fortes, logo estão mais interessados em vender muito do que em cortar. Sem a recuperação do petróleo, mais difícil será inflacionar a economia. Uma pescadinha de rabo na boca.
Anexos
US GDP.png
US GDP.png (19.69 KiB) Visualizado 8368 vezes
US Inflation.png
US Inflation.png (20.12 KiB) Visualizado 8368 vezes
USD.png
USD.png (36.6 KiB) Visualizado 8368 vezes
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Re: Global Macro

por richardj » 31/1/2016 11:08

Para portugal esse situação parece positiva.

Petroleo baixo, reduz as importações, euro fraco, exponencia exportações. O que me preocupa é nos não estarmos a disparar como a Espanha nestas condições.

Chidi: I think this is pointless. We're trapped in a warped version of Nietzsche's eternal recurrence.

Eleanor: Oh, cool, more philosophy. That'll help us.

Chidi: Well, don't you see the problem? We are experiencing karma, but we can't learn from our mistakes, because our memories keep getting erased. It's an epistemological nightmare.

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Re: Global Macro

por Ocioso » 1/2/2016 3:41

Se o EUR/JPY romper a LTD e seguir valorizando, devido à recente medida do BoJ, será prejudicial para algumas empresas exportadoras europeias que competem com as japonesas, por exemplo: indústria automóvel.
Anexos
EURJPY.png
EURJPY.png (48.37 KiB) Visualizado 8276 vezes
 
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Re: Global Macro

por DC89 » 2/2/2016 22:59

brilliant thinker in modern finance tell us what is on his mind at the moment

https://youtu.be/eK2H5LWpJSQ
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Re: Global Macro

por DC89 » 6/2/2016 22:52

:mrgreen:
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Re: Global Macro

por Ocioso » 9/2/2016 1:21

China/USD
PBOC vende USD à tonelada:
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China.png (28.79 KiB) Visualizado 8102 vezes
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Re: Global Macro

por DC89 » 9/2/2016 1:42

:arrow:
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US Dollar Basket (EUR1 Contrato) (-).png
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Re: Global Macro

por Ocioso » 11/2/2016 0:04

As recentes quedas nos mercados tornaram o preço de algumas acções interessante para o actual valor dos juros. Resta aguardar por Yellen, Mario e Kuroda no próximo mês.
Anexos
SP500.png
SP500.png (39.18 KiB) Visualizado 8027 vezes
USA.png
USA.png (37.02 KiB) Visualizado 8027 vezes
Euro Stoxx.png
Euro Stoxx.png (38.02 KiB) Visualizado 8027 vezes
Alemanha.png
Alemanha.png (34.39 KiB) Visualizado 8027 vezes
Nikkei.png
Nikkei.png (36.96 KiB) Visualizado 8027 vezes
Japão.png
Japão.png (33.67 KiB) Visualizado 8027 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 11/2/2016 23:37

Suécia
Taxa de juro:
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Suécia Taxa de Juro.png
Suécia Taxa de Juro.png (14.8 KiB) Visualizado 7986 vezes
 
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Re: Global Macro

por Ocioso » 12/2/2016 0:06

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US.jpeg (12.95 KiB) Visualizado 7978 vezes
 
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Re: Global Macro

por DC89 » 15/2/2016 23:49

Para quem quiser aprender porque no mundo real a AT e a AF em separado ou em conjunto muito dificilmente funcionam, pois caso não se compreenda a importância economia macro (SEM UTILIZAR NENHUMA DAS DOUTRINAS DA ECONOMIA NORMALMENTE ENSINADAS) a probabilidade de sucesso é muito pequena.

Os 40 minutos que no meu entender todos os interessados nos mercados financeiros devem ver:
https://youtu.be/UbCruLr7hGc
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