25 de Abril. As 27 horas e 30 minutos que fizeram a Revolução

[F.Ferreira1]

Oi caro Cem,

interessante este sinal na Inapa.
Dando uma olhadela no gráfico da Inapa, e tentando fazer uma análise, nunca diria que se encontra numa boa posição de compra.
Isto porque a Inapa se encontra á varias semanas em queda e desde os últimos mínimos ainda só teve uma mão cheia de dias de subidas. Nunca diria que seria o suficiente para uma mudança de tendência na escala semanal.
Tentando apenas adivinhar, terá a mudança de sinal a ver com o aumento de volatilidade nos últimos dias?

Um grande abraço

[Cem pt]

Inapa com sinais do sistema na escala semanal

O sinal de compra disparado no final da 6. feira passada no gráfico semanal, aliado ao atual sinal também de comprado na escala diária, embora ambas as escalas se mantenham em regime lateral, faz com que a Inapa seja a segunda açao tuga, das analisadas até agora pelo sistema de trading, que à data presente aconselha a estar comprado numa carteira virtual.

BN

[Cem pt]

Gold com sinais diários do sistema de trading

Ao contrário das expetativas que ontem referi o Ouro, que tem estado até agora neutro na resultante das duas escalas temporais, acaba de disparar um sinal de venda e não o de compra que estava a aguardar.

Tal se deve ao facto do sistema considerar que o Gold se comporta nesta altura em regime de “sideways” e numa zona de movimento com força esgotada junto ao topo do respetivo canal.

Como tal acha que existem boas chances do movimento de swing de curto prazo passar nesta altura de ascendente para descendente. Será mesmo?

Da minha parte nem sequer questiono, amanhã lá estará na corretora uma ordem para assumir curtos no Ouro.

BN

[Cem pt]

Wheat disparando compra na escala diária

Finalmente aparece no sistema de trading uma primeira ordem de compra, para assumir posições longas, num cereal.

Trata-se do Trigo (Wheat), onde os sinais de compra coincidem não só na escala diária como na semanal, um caso inédito e muito curioso num mundo em que o índice geral das “commodities” parece não dar tréguas com praticamente a esmagadora das mercadorias a serem bastante marteladas para baixo.

Os restantes cereais da carteira mantêm posições neutras, conforme anteriormente reportado.

Outra mercadoria que está a ameaçar assumir posições longas é o Ouro, faltará pouco tempo porventura. O metal amarelo possui já um sinal de compra na time-frame diária há alguns dias e aguarda-se apenas que no final da semana a respetiva vela semanal mantenha a intenção de alterar o sinal de vendido para neutral, provocando nessa altura uma assunção duma posição comprada resultante.

BN

[Cem pt]

Sinais da Impresa na escala diária

Desde abril de 2015 na escala semanal e de outubro de 2015 para cá na escala diária com sinais de venda numa tendência descendente no sistema de trading do “E Factor”, a Impresa revela que ainda se encontra em fase correctiva antes ainda de se pensar em comprar este papel.

BN

[Cem pt]

Galp com os sinais "E Factor" da escala diária

Amigo FF1:

O significado é fácil de traduzir:

- Setas verdes e linhas verdes verticais: ordens de compra ou para posicionamentos longos.
- Setas vermelhas e linhas vermelhas: ordens de venda ou para posicionamentos curtos.
- Sinais de “Exit” e linhas amarelas: sair do mercado assumindo posiçoes neutras.

O indicador de cima de cor amarela e laranja resume esses posicionamentos, quando esse indicador está positivo o sistema de trading aconselha tomar posiçoes longas no papel, quando está negativo o conselho seria assumir posiçoes curtas e quando está a zeros, entrar de férias forçadas até que volte a assumir valores positivos ou negativos.

No fundo estes sinais têm tudo a ver com o que pode ser observado no gráfico do meio: o indicador branco nesse gráfico mede a evoluçao do clima emocional (no fundo é muito semelhante à evoluçao das cotaçoes de fecho) e é comparado com a linha vermelha que é o centro duma regressao linear ponderada.

Quanto mais afastado estiver para cima em relaçao à linha vermelha mais eufórico se encontra o mercado, em tendência ascendente, e portanto devemos estar com posiçoes longas, quanto mais afastado para baixo estiver o indicador branco em relaçao ao vermelho mais pessimista estará o pessoal no papel, em regime de tendência descendente, aí devemos entao cavalgar as posiçoes curtas e se a linha branca rondar a zona da linha vermelha o mercado estará a lateralizar e aí as ordens de compra e venda já terao regras diferentes do tipo “contrarian”, comprando em situaçoes de algum pessimismo e vendendo em clima de um otimismo relativo.

Abraço.


.....



O papel seguinte também nao deixa de ser interessante em termos de diagnóstico geral, uma vez que se trata do caso da Galp, que possui uma tendência com posicionamento descendente na escala diária e uma tendência ascendente (!!!, na ótica do sistema de trading) que na prática anula a posiçao de compra ou venda mais aconselhada a tomar, concluindo-se daqui que para já o melhor é continuar de fora por enquanto e nao houver um consenso em ambas as escalas.

BN

[F.Ferreira1]

Oi amigo Cem,

seria interessante se pudesse explicar um pouco o significado dos vário símbolos existentes no gráfico.
Para além das setas vermelhas e verdes (que presumo indicam vendas e compras, respectivamente) tem ainda os sinais de exit e as zonas verdes, vermelhas e amarelas na parte inferior do gráfico.
Não quer explicar um pouco o significado desses simbolos?

Abraço

[Cem pt]

Corn a passar a longo na escala diária

Voltando ao campo das commodities o sistema de trading no final da sessao de hoje assinala a passagem de curto para neutro no Corn (Milho), uma vez que acaba de disparar um sinal de compra na escala diária, o que, associado a uma venda no semanal, resulta numa posiçao final neutral.

Isto significa que o Milho se junta também ao diagnóstico atual da Soja e do Trigo, todos neutros na fase atual do mercado.

Em termos de trades fechadas na carteira este negócio representa o 3º do ano, sendo que até agora todos resultaram negativos no capital total da carteira (-1,7%-0,4%-0,3% = -2,4%), uma verdadeira entrada de pé esquerdo em janeiro, embora existam em compensaçao alguns negócios em aberto positivos (ex: EuroDollar e Petróleo) mas nao contabilizados para já.

[Cem pt]

EDP-R com os sisnais do "E Factor" em gráfico diário

Segue-se na fila a EDP-Renováveis, a qual, para nao variar, está também com uma tendência descendente no gráfico diário iniciada há poucas sessoes atrás.

Infelizmente o histórico deste papel nao permite avançar nada quanto ao diagnóstico semanal do sistema de trading, pelo que no global diria que ainda nao é aconselhável que alguém deva entrar já de forma estatísticamente segura nesta açao.

BN

[Cem pt]

Gráfico diário da EDP

Gráfico semanal da EDP

A seguinte da lista é interesante, nem mais nem menos que a EDP, por isso deixo-vos ficar os gráficos do sistema em ambas as escalas, diária e semanal.

O diagnóstico atual do “E Factor” no gráfico diário dá-nos uma tendência descendente ainda recente com 4 sessoes de duraçao e o gráfico semanal dá-nos um tipo de mercado lateral mas com um posicionamento longo no papel a aproveitar um possível upswing nesta escala mais longa.

Como tal temos uma resultante exatamente neutra: negativo + positivo = nulo, pelo que aparentemente o melhor será esperar por uma oportunidade mais favorável, que nao a atual, para entrar a comprar com maiores probabilidades de sucesso.

[Cem pt]

Gráfico diário nos CTT

Amigo FF1:

Obrigado pela mensagem e pela sugestão, um abraço amigo para ti.

Na verdade comecei assim e para ser coerente parece-me que o melhor já agora será completar a volta a Portugal. Talvez mais tarde, ao terminar a ronda completa e se alguém achar que isso possa ser útil, eu possa assinalar as mudanças de sinais que regista o sistema de trading na hipótese de haver posicionamentos de compra aconselhados.

Hoje deixarei a ação seguinte, os CTT, que para já vão mantendo um sinal negativo sem entradas ainda à vista no papel.

BN

[F.Ferreira1]

Oi caro Cem,

eu acho que seria mais interessante saber ou analisar os "papeis" que mudaram recentemente de sentido ou que poderão estar em vias de mudar.
Não me parece que existam muitas nesta situação, mas acho que seria mais interessante.

Mesmo assim, obrigado pela partilha.

Abraço

[Cem pt]

Cimpor na escala diária do "Factor E"

A seguinte açao tuga da lista dos gráficos com o sistema “E Factor” é a Cimpor, curiosamente apresenta um sinal de compra na escala diária mas a venda na time-frame semanal acaba por impedir um sentimento positivo no papel cimenteiro.

[Cem pt]

Natural Gas em escala diária

Caro Cem, o sinal do gás natural gerado no inicio da semana passada ficou sem efeito, certo?

Cumprimentos

Certo, nada de novo em Abrantes tudo igual como dantes, o Gás Natural continua neutro para o sistema de trading, com sinal positivo no gráfico diário (anexo) e negativo no semanal.

BN

[ricardmag]

Caro Cem, o sinal do gás natural gerado no inicio da semana passada ficou sem efeito, certo?

Cumprimentos

[rsacramento]

Nisso estamos de acordo: stops em conformidade com a volatilidade de cada activo

já somos 3, então

[Cem pt]

Curioso que o sistema te dê sinal de venda no ouro. A ser válido, isso pode ser benéfico para os mercados de ações.

Um abraço,
Raposo Tavares

Amigo Fox:

Em relaçao ao significado das posiçoes curtas do Ouro com mercados bull em açoes confesso que nao sou especialista para comentar as respetivas correlaçoes mais ou menos positivas do fenómeno, há por aqui verdadeiros especialistas que certamente terao opinioes abalizadas nessa matéria, tinha para mim que o Ouro seria mais um refúgio para quem se quisesse desfazer dos seus dólares na carteira, estabelendo com o USD uma correlaçao negativa nos sentidos de cada um. De todas as formas, como indiquei no post deixado no dia 16, essa posiçao curta só durou uma sessao já que na 2. feira será encerrada logo pela manha.


Aproveito a ocasiao de apresentar a açao seguinte, com a particularidade de ser a única que até ao presente sugere ser uma boa opcao para ter em carteira, a primeira sugestao nesse sentido registada até agora, sim, nao estou a brincar apesar de parecer ser sempre um pessimista inveterado, trata-se da Corticeira Amorim!

Possui sinais claros de compra, quer na escala diária quer na semanal. Pena que eu nao tenha seguido estas indicaçoes na altura em que os sinais apareceram, o certo é que às datas em causa este sistema também nao existia...

Deixo-vos neste caso particular os gráficos em ambas as escalas, vale a pena deitar uma olhadela.

Tendência positiva da COR na escala diária

Tendência positiva da COR na escala semanal

[RaposoTavares]

Curioso que o sistema te dê sinal de venda no ouro. A ser válido, isso pode ser benéfico para os mercados de ações.

Um abraço,
Raposo Tavares

[Cem pt]

Sistema de trading "Factor E" na escala diária na Cofina

Oi, amigo Levi, na verdade a resposta é negativa, nao testei quaisquer açoes com este sistema já que os "backtests" incidiram todos em "commodities" e câmbios, sendo a data mais antiga dos testes o ano de 1992.

Entretanto aproveito a deixa para apresentar mais uma açao, neste caso a Cofina.

Tem a particularidade de ser a primeira das açoes aqui introduzidas a possuir um sinal de compra, disparado no gráfico diário, precisamente no final da última sessao da passada 6. feira. Contudo o facto de continuar a registar um sinal de venda na escala semanal impede em princípio que seja uma boa candidata a ser comprada para já, eu aconselharia portanto a que o sinal no semanal seja mais otimista (comprado ou neutro), acompanhado por uma compra no diário, para arriscar uma entrada.

[iLeveraged]

Tópico interessante. Parabéns pela exposição.

Curiosidade: testaste o modelo nos intervalos temporais 2008/09 ou 2011/12?

Bom trabalho,
Abraço

[Cem pt]

Tendência descendente no BCP

A açao de hoje com os sinais do sistema calhou ao BCP.

Tem como particularidade o facto dos sinais de compra e venda conterem rácios de acerto bastante acima da média.

Atualmente está com um sinal de venda na escala diária e também na semanal, pelo que nao aconselho de todo compras neste papel. Em ambos os casos o diagnóstico é de regime tendencial descendente normal.

[Cem pt]

BPI com sinal de venda à data atual

Seguindo a sequência alfabética hoje cabe a vez do BPI no que toca às açoes tugas.

O gráfico diário, que aqui se pode visualizar com os sinais do sistema de trading “Factor E”, comprova que nesta altura o melhor é estar vendido no papel.

Aliás o gráfico semanal confirma também este posicionamento de vendas, se a Patinha vê este post ainda vem aí discurso , pelo que até agora constato que ainda nao existe nenhuma açao portuguesa com a recomendaçao de “compra”.

Obviamente que se tratam apenas de sinais do programa, já que cada um lá saberá de si no que toca às decisoes a tomar. No entanto, repito, um razoável sistema de trading é como ter um cao guia a funcionar para um ceguinho (o trader), chegará certamente ao destino de uma forma mais segura do que se for sozinho e sem apoios.

BN


.....


Estimado Nuno:

Em relaçao à questao pertinente que colocas uma soluçao que te sugiro é a seguinte: define para valores absolutos (positivos e negativos) de inclinaçoes baixas de “declive” uma situaçao genérica de mercado lateralizado ou sem sentido definido.

Nesses casos a minha sugestao é que coloques sinais ao contrário do que definirias em regimes tendenciais: quando o valor do declive está negativo ou virado para baixo mas próximo do limite do tipo de mercado passar de lateral para tendencial, nesse caso o teu programa disparará um sinal de “compra”. Pelo contrário, no regime lateral e com um declive positivo ou ascendente mas com um valor próximo do limite do regime passar de lateral para tendencial, o programa deveria disparar um sinal de “venda”.

Desta forma se o programa estiver errado e de facto o movimento continuar, contra a posiçao assumida em swing, e passar de lateral a tendencial, nesse caso o programa assumirá uma perda pequena e sairá do mercado passando a assumir o sinal da nova tendëncia.

É dessa forma que eu costumo resolver a questao que muito bem expuseste mas admito que possam haver outras formas de abordar a resposta ao problema que colocaste.

BN

[nuuuuno]

Cem, permite-me a questão/ajuda. Ando tb desde ha uns 8 meses a pensar e desenvolver um sistema automático que vá de encontro ao meu perfil. O sistema pretende capturar tendencias e tem como "filtro" principal um indicador derivado do "declive" (nao é bem declive mas serve para me dar a direcção de uma MMExponencial de N periodos). Se esse indicador é positvo eu só posso entrar longo e o inverso tb se aplica. Ora esse indicador comporta-se razoalvemente bem e realmente indica-me a tendencia. O problema está claro, quando o mercado está lateral. Aí o sistema tira-me profits / realiza perdas sistemáticas. Já dei muitas voltas: RSI, bandas, timestops, mas quantos mais filtros faço piores sao os resultados. Principalmente pela grande questao: se eu identifico um estado lateral e começo a rejeitar trades, perco/entro demasiado tarde no grande movimento que normalmente surge depois das consolidações. Alguma sugestão para mitigar este problema? Ou teremos de estar realmente sempre no mercado e "ir a todas" de modo a nao perder aquele trade que poderá ser o de grande amplitude e o tal vai realmente dar profit ao meu sistema? Boa sorte com o teu sistema.

[Cem pt]

Conhecem o pepe rápido? Pôs o pé na água, achou-a demasiada fria para o seu gosto e toca a retirá-la sem querer molhar o resto do corpo.

Pois foi isto que se passou hoje no Ouro, tomada de posições vendidas pela manhã e no fim da sessão aí temos o programa a fazer de madalena arrependida a dar ordem de saída pelo facto de no gráfico diário ter sido disparado um sinal de compra oscilatório com um tipo de mercado lateralizado.

Como temos um sinal comprado no diário e vendido no semanal isto significa que na realidade a posição resultante que deverei assumir é de absoluta neutralidade, pelo que as posições curtas serão fechadas logo pela manhã da próxima 2ª feira, uma trade cuja duração de apenas uma sessão faz grande concorrência a muitos amigos deste fórum, embora com a diferença de certamente ir registar um valor negativo, para juntar infelizmente à performance anterior que já havia registado na estreia desta mesma mercadoria. Veremos se será à 3ª tentativa que isto vai entrar nos eixos, sempre ouvi dizer que às três é de vez.

BN

[Cem pt]

Altri em fase de tendência descendente na escala diária

Já agora deixo-vos também, vamos lá a ver se o consigo fazer diariamente, os sinais de pelo menos uma açao portuguesa cotada em Lisboa, embora eu frise que nao entro em açoes.

Começando por ordem alfabética temos aqui a Altri, com sinal de venda no gráfico diário e neutro no semanal, portanto com conselho para evitar entradas neste papel.


BN