25 de Abril. As 27 horas e 30 minutos que fizeram a Revolução

[JohnyRobaz]

Pois, o que eu penso é que a possível (e provável) subida da taxa de juro em Dez pode estar já descontada. No entanto, é talvez importante perceber quanto é esperado que ela suba, e quanto ela vai subir...

[djovarius]

Olá,

Claro que o USD está esticado no curto prazo, mas já estamos aqui a tentar antecipar toda a reta final de 2016.
Por isso reitero que estamos no bom caminho para o USD/JPY a 110.00, está perto.
Com mais ou menos correções, temos o EUR/USD com potencial para 1.05x ou 1.06xx, enfim, zona de suporte.
Quero corrigir a ideia do Cable: nesta fase mais próxima, deixei de acreditar em valores abaixo de 1.20 - este par está a tentar criar uma base de sustentação.
De resto, há vários ativos esticados neste momento, como se pode verificar...

Abraço

dj

[JohnyRobaz]

Caro djovarius,

Não consideras o US Dollar Index já esticado ao máximo, e com alguma probabilidade de corrigir devido a estar em zona de anteriores topos?

Cumpts!

[djovarius]

Viva, boa semana a todos/as,

Ai agora... será que é desta que o longo, histórico "bull market" das principais Obrigações do Tesouro vai chegar ao fim? Algo que acompanhou gerações e que permitiu aos grandes Estados se endividar até à loucura, devido ao financiamento a juros baixos e até negativos ?
Será que esses juros negativos foram o "blowout" desse mercado esticado ?
Muito importante verificar isso nos próximos tempos.
Na semana passada, acreditava-se que havia uma rotação normal de renda fixa para renda variável. De obrigações para ações.
Hoje, é um pânico vendedor, o qual consegue também arrefecer os restantes mercados.
Vejamos apenas os títulos do Tesouro a 10 anos: o juro suíço sobe 52% nesta 2ª feira; o alemão 20%, ninguém escapa aos juros mais elevados. Isto significa que quem comprou títulos do Tesouro há 3 meses pode estar a perder hoje mais de 10% de capital (ou mais ainda), se não deixar ir à maturidade. Que armadilha, se o mercado não inverter.
As ações subiram, mas parecem acalmar agora um pouco. As "commodities" estão quase todas em queda, sendo o petróleo aquele que chama a atenção, sem nos esquecermos da lavagem que a Prata levou.

Mas o Forex deixou-nos felizes
O USD continuou em alta, o que é normal neste clima de elevação de juros. Está tudo interligado.
O EUR/USD veio finalmente abaixo de 1.08 - ainda passou abaixo de 1.0740 - valores de Janeiro, respirando agora um pouco.
O USD/JPY já está na casa de 107.xx - ainda espero ver este par a atacar 110.00, bastando para tal fechar acima de 108.00 uma destas sessões.
Esperamos assim um fim de ano interessante no mercado cambial, bem como em outros.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Não, não. Quando estão a comprar Obrigações do Tesouro ou quaisquer outras, isso faz cair os juros. E vice-versa.
Quanto à relação com o preço do Ouro, não está provada, pelo menos nos últimos tempos. O Ouro é uma espécie de proteção contra as "tempestades" de mercado.
Serviu sempre de proteção em períodos de elevada inflação. Ou contra a queda do USD. Mais recentemente viu-se que também pode ser uma proteção contra o clima deflacionista que origina juros negativos. Um ativo aparentemente neutro na sua essência (não rende juros), mas que ainda é muito comprado / vendido conforme os humores do mercado.

E hoje temos aquilo que parece ser uma correção dos mercados acionistas após forte "rally". É natural. Afinal o Dow-30 beijou ali máximos históricos. Temos quedas nas "commodities" com destaque para o petróleo, sendo que se não aguentar o último mínimo relativo de 42,50 USD/barril, poderá estar em grande perigo. E com o USD em alta, não é de admirar quedas neste e noutros ativos como o próprio ouro.
O USD é rei, só não ganha ao JPY, o que não é bom, e à Libra, o que é interessante.
O USD/JPY tem uma semana positiva, está a querer romper valores importantes.
O EUR/USD, por seu turno fez o que pensei, desafiou os 1.09 (com sucesso) e agora aproxima-se de 1.08 - vamos ver o que dá, faltam ainda mais de 2% para igualar mínimos de mais de uma década.

Não creio que o efeito Brexit e agora o efeito Trump tenham acabado. Mas esses efeitos podem ficar uns tempos a "marinar". Pouco ou muito tempo é algo que ninguém pode, em consciência, adivinhar.

Abraço, bom fds

dj

[António Vieira]

Bom dia

se me puderem explicar agradecia:

Quando sobem os juros das dividas dos paises, Por ex US 10 Gov. quer dizer que estão a comprar obrigações . A correlação com o ouro qual é?

Obrigado

[djovarius]

Boas,

Que dias, hein? Fomos dormir com um mercado em queda livre e acordámos para uma recuperação incrível. O SPX parecia ir em queda livre, há poucas horas parecia ir para valores "record".
Os mercados exageraram na queda e depois na euforia, razão pela qual estamos agora a corrigir, antes de se entrar no "business as usual". Tudo certo.

Vamos a ver se as ações resistem à queda das Obrigações, o que implica subida de juros. Vamos a ver se a queda do petróleo é para valer (outa vez).

Com isto, é agora normal o regresso da apreciação do USD. Atenção: o USD/JPY está agora a chegar às zonas de resistência referidas lá atrás. O EUR/USD começa a chegar a importante zona do suporte. Atenção ainda à recuperação da Libra.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Passado o rally Clinton, veio a surpresa. É a tal volatilidade intradiária destes momentos. O Dax já andou pelos 10.600 e pelos 10.000 pontos - não é coisa pouca !!
Em praticamente todos os principais índices a mesma coisa. Ah, Obrigações do Tesuro também.
Das matérias-primas nem se fala, veja-se tudo o que é metal precioso. Agora, o que caía fortemente, está a subir e vice-versa. Acabará por inverter outra vez, ou temos um estranho rally Trump ?
Uma grande surpresa está a ser a queda do petróleo, mas esse ativo estaria sempre volátil, à margem do processo eleitoral.

No Forex, não foram batidos valores fora do comum, quando se trata dos "majors".
O EUR/USD foi a 1.1300 mas agora cai fortemente para abaixo de 1.10 - isto quer dizer que volta a ficar na mira de valores como 1.09 e 1.08 - vamos ver se lá chega.
O Cable não está a ser agora muito negociado, este ativo será influenciado por "outras políticas".
O USD/JPY chegou a estar acima de 105.00 - ali pela zona de resistência, recuando fortemente a seguir, mas sem nunca voltar a 100.00 - já está em alta, outra vez perto de 105.00 - isso é o tipo de sinal que os mercados querem, pois significa apetência pelo risco, nada de aversão.
Será tudo isto momentâneo? Ainda há algumas "cross rates" que denotam perigo, como o AUD/JPY ou o CAD/JPY, ambas em baixa embora não tanto como hoje de manhã cedo.
Claro que as moedas da zona dólar se ressentiram. Comsidero, no entanto, a reação do peso Mexicano mais emotiva do que racional. Ainda por cima sabendo-se que, em plena campanha, Trump visitou o presidente daquele país. Quedas de 10% numa divisa de um país que tem estado sólido só se podem explicar assim. Ninguém vai acreditar que o México deixará de ter fortes relações com o vizinho do norte, mesmo que alguma coisa mude.

Nestes casos, é sempre bom deixar a poeira assentar antes de pôr o dinheiro a trabalhar.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Já tivemos grandes quedas e depois grandes subidas. Considero o que se passou ontem uma espécie de "rally" da vitória de Clinton. Só se perder é que a volatilidade continuará forte. Se ganhar volta o mercado ao seu andamento normal. Isso significa ao sabor dos juros e dos Bancos Centrais.

Não é bom fazer uma análise de muito curto prazo num dia como o de hoje. E para já, os cenários de longo prazo continuam na mesma.

E sim, amigos, aquele gráfico acima do USD/JPY reflete bem o que tinha dito. Vê-se como a "barreira"dos 100.00 nesse par é muito importante, tal como 105.xx é importante no curto / médio prazo. De outros ativos, nem vale a pena falar. Este último é interessante no jogo da volatilidade pré e pós eleitoral.

Abraço, vai ser uma longa noite (ou não)

dj

[Cem pt]

Cem escreveu

" ...na semana que vem tudo aponta para uma valorizaçao do USDollar face ao Euro em relaçao aos valores atuais de EurUsd...."


Caro cem, como estás?

Isso pode querer indiciar uma vitória dos democratas....USD sobe, ouro desce(?) e ações sobem e bem?

É dificl ter subida do USD e ativos refugio como iene e ouro, ou não?

Cumpr e bons negocios amigo

Grande Tó,

Como vais, tudo bem com os teus negócios?

Em relaçao às questoes que colocas o que posso afirmar sao apenas convicçoes sobre como estarao as cotaçoes no final da próxima semana comparando com as atuais.

No cenário menos provável de ganhar o Trump acho que o USDollar vai disparar, mas se ganhar a Hillary creio que numa primeira reaçao das primeiras horas o Dólar vai corrigir em baixa mas logo a seguir vai subir acima do nível atual, nao só porque creio que a análise consciente que vai ser feita se vai basear em 3 motivos:

- Os States vao manter alguma estabilidade financeira na sequência duma política que vinha a ser seguida.

- Os mercados vao prestar atençao desta vez para a acusaçao de Trump que a Fed nao queria subir já as taxas para os mercados de açoes nao virem por aí abaixo, prejudicando assim a causa de Clinton a fim de nao perder votos de milhares de investidores em Wall Street.

- Finalmente aproxima-se cada vez mais a data de dezembro/2016 a partir da qual a Fed poderá vir a subir as taxas de juro para evitar a repetiçao das pressoes que muitos indicadores têm vindo a revelar à evidência nestas últimas semanas.

Se o Dólar vier a subir até ao final da próxima semana, como espero, por tabela vamos ter os mercados acionistas em alta, os metais (Ouro e Prata) em baixa e o Petróleo em alta.

No entanto toda este cenário nao passa disso mesmo, uma simples previsao especulativa.

Abraço e bons negócios.

[BearManBull]

Novo teste a LTA

[jgut]

Boas,

Está a chegar ao fim a semana que marca a transição de Outubro para Novembro. Em Outubro o ambiente dos mercados era relativamente bom. Agora nem por isso.

Mais uma vez, como tem sido ao longo de muito tempo, o petróleo é rei da volatilidade. Intradiária e não só.
Navega em faixa larga de 43 a 52 USD / barril. Não quebrou suporte, não quebrou resistência. E agora? Vai quebrar suporte? A seguir são os 39 USD. Em Euro, a queda foi de 15% em duas semanas. Opá, gasolina mais barata.

Hoje, o mercado não liga muito ao desemprego norte-americano. A Economia está com sinais positivos. Mas, Wall Street tem medo do Trump. Ele está a chegar a empate técnico com Hillary, mas ela ainda é a favorita, tanto do eleitorado, como do mercado.
Claro que os ativos de risco sofrem, como as ações e o USD corrige com alguma força. Tem sido a tendência desde o retomar da história dos e-mail.
Tecnicamente falando, temos agora ativos em risco de fortes quedas. A partir de 3ª feira, a coisa ou muda ou se intensifica.
Nesse caso, temos as Obrigações a ganhar terreno, mesmo as que já oferecem "yield" negativas. Medo a quanto obrigas.

Atenção ao USD/JPY - tem agora uma faixa técnica importante entre 99.70 e 105.xx - fora dessa faixa o significado seria claro, embora extremo. Ou euforia ou depressão.

Abraço, bom fds

dj

Boa noite diovarius,

Não entendo nada desta poda do forex mas, é esta a ideia que queres transmitir?
Abraço

[António Vieira]

Cem escreveu

" ...na semana que vem tudo aponta para uma valorizaçao do USDollar face ao Euro em relaçao aos valores atuais de EurUsd...."


Caro cem, como estás?

Isso pode querer indiciar uma vitória dos democratas....USD sobe, ouro desce(?) e ações sobem e bem?

É dificl ter subida do USD e ativos refugio como iene e ouro, ou não?

Cumpr e bons negocios amigo

[António Vieira]

Cem escreveu

" ...na semana que vem tudo aponta para uma valorizaçao do USDollar face ao Euro em relaçao aos valores atuais de EurUsd...."


Caro cem, como estás?

Isso pode querer indiciar uma vitória dos democratas....USD sobe, ouro desce(?) e ações sobem e bem?

É dificl ter subida do USD e ativos refugio como iene e ouro, ou não?

Cumpr e bons negocios amigo

[Cem pt]

Boas!

Independentemente de quem ganhará ou nao as eleiçoes nos States, podemos dar as voltas que quisermos, em termos de Análise Fundamental na semana que vem tudo aponta para uma valorizaçao do USDollar face ao Euro em relaçao aos valores atuais de EurUsd = 1,1120.

Acho que nunca tive tanta fezada numa previsao em Forex para shortar o EuroDólar, independentemente de sabermos que nos mercados nao há nem nunca haverá certezas absolutas! Wait and see.


BN

[djovarius]

Boas,

Está a chegar ao fim a semana que marca a transição de Outubro para Novembro. Em Outubro o ambiente dos mercados era relativamente bom. Agora nem por isso.

Mais uma vez, como tem sido ao longo de muito tempo, o petróleo é rei da volatilidade. Intradiária e não só.
Navega em faixa larga de 43 a 52 USD / barril. Não quebrou suporte, não quebrou resistência. E agora? Vai quebrar suporte? A seguir são os 39 USD. Em Euro, a queda foi de 15% em duas semanas. Opá, gasolina mais barata.

Hoje, o mercado não liga muito ao desemprego norte-americano. A Economia está com sinais positivos. Mas, Wall Street tem medo do Trump. Ele está a chegar a empate técnico com Hillary, mas ela ainda é a favorita, tanto do eleitorado, como do mercado.
Claro que os ativos de risco sofrem, como as ações e o USD corrige com alguma força. Tem sido a tendência desde o retomar da história dos e-mail.
Tecnicamente falando, temos agora ativos em risco de fortes quedas. A partir de 3ª feira, a coisa ou muda ou se intensifica.
Nesse caso, temos as Obrigações a ganhar terreno, mesmo as que já oferecem "yield" negativas. Medo a quanto obrigas.

Atenção ao USD/JPY - tem agora uma faixa técnica importante entre 99.70 e 105.xx - fora dessa faixa o significado seria claro, embora extremo. Ou euforia ou depressão.

Abraço, bom fds

dj

[djovarius]

Boas,

Será que o mercado está mesmo com medo das eleições norte-americanas?
O caso mais marcante é a inversão da alta do USD para forte baixa. E uma queda do petróleo em 10% em poucas sessões. Isso merece toda a atenção para o futuro próximo. Veremos o que vai dar.
EUR/USD novamente acima de 1.10 - não quebra suportes nem resistências.

Veremos o que acontece com este aumento da volatilidade de certos ativos.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Lá estão eles com os e-mails da Hillary... a verdade é que Wall Street não gosta de Trump!! Já sabíamos que ela a era candidata favorita desse monstro chamado Wally (em que tempo o mercado gostava dos Democratas?????), mas o pânico anti-Trump é impressionante.
Mas isto mostra que a tranquilidade do mercado é mesmo frágil nesta fase.

Eu diria que até às eleições a coisa vai andar nervosa. Há até "brokers" que já andam a avisar os clientes do aumento de volatilidade, a exemplo do referendo britânico... a na verdade, o referendo deu mesmo uma onda de volatilidade. Que aconteceria se Trump ganhasse ?

Segunda-feira é fim de Outubro... vamos esperar pelos grandes movimentos dos últimos dois meses do ano.

Abraço, bom fds

dj

[djovarius]

Boas,

Neste final de semana temos o USD/JPY a fazer o que eu pensava, voltando a subidas consistentes, ainda que lentas. Exatamente o contrário do Cable, que vai caindo consistentemente. Veremos até quando e por quanto. Acho que ainda tem um bom caminho de sofrimento.
O EUR/USD está mais estável, mas sempre abaixo de 1.10

Outros ativos estão mais estáveis neste fim de mês. Até agora, um Outubro calmo.

Abraço

dj

[djovarius]

Boa tarde a todos,

Um abraço muito especial aos que não se deixam dormir neste mercado
Passados uns dias, parecia tempo de rutura no mercado acionista, mas ainda não chegámos lá. No petróleo, os 52 USD não foram batidos e parece tempo de inversão.
Para já, o que se mantém forte é o USD e alguns ativos "dolarizados". Continua a ser interessante a situação própria do Cable e gosto de ver o EUR/USD abaixo de 1.10 - a ver vamos se assim fica. Começo a acompanhar com interesse o USD/JPY cada vez mais a fazer uma bela base acima de 100.00 - parece capaz de furar 105.00 / 106.00

Abraço

dj

[Cem pt]

Conciso e claro, excelente post.

[djovarius]

Boas,

A semana a acabar e alguns ativos FINALMENTE a sairem da casca... sim, caros, eis um excelente bode expiatório, possível subida dos juros nos EUA e prolongamento das ações de estímulo do BCE. Talvez para lá do que se pensava e do que a Alemanha desejaria. Por outro lado, se isto significar a queda do EUR, até os "lobbies" germânicos ficam contentes.

Portanto, os mercados começam a se mexer: as ações norte-americanas perdem força, enquanto as Obrigações ainda não nos dizem muito, exceptuando, talvez, essa hipótese de elevação dos juros, embora isso já esteja a ser antecipado há muito, sem que tal seja visto como grave, porque existe a crença de que serão subidas incipientes, incapazes de retirar verdadeiramente liquidez. E depois vamos ver como estarão os índices de preços no fim do ano, algo que importa reter.

O mercado das matérias primas agitou-se por conta do petróleo, mas com o USD em alta generalizada, não sei se irá muito longe esta subida. Espero para ver se se rompe a barreira 50 - 52 USD em fecho semanal. Ainda há pouco tempo, lembram-se, era o suporte perto de 40 USD que não rompeu, criando base para uma subida.

Quanto ao mercado cambial, USD index em alta de vários meses: está a ir bem, não tanto face ao JPY, mas bem melhor face às Europeias. Assim, vamos ver o fecho semanal de vários ativos.

Para já, quero destacar com gráficos, o EUR/USD (semanal) e GBP/USD (diário). No primeiro caso, 1.08 é a última barreira para o teste aos mínimos de muitos anos em 1.0538 e no segundo caso, o Cable continua problemático, sendo que abaixo de 1.20 seria desastroso (e depois desculpem-se com os algoritmos).

Até mais, abraço

dj

[chico_laranja]

Será o bode expiatório a previsível subida das taxas americanas?

[djovarius]

Boas,

Ainda não há evidências de que pararam as quedas da GBP. A única realidade é o estado "oversold" a que chegou.
No curto prazo, pode ser interessante, mas apenas tecnicamente. Quem está curto no médio prazo, não tem porque mudar de estratégia.

De resto, há estabilidade. As ações estão incapazes de ruturas, seja em alta seja em baixa, o petróleo, estabilizou nos USD 50.00 e o USD continua bem, face ao JPY e estável face ao EUR, neste caso, no pivot de 1.10 como todos bem reparem.

Haverá alguma "explosão" depois? Creio que em breve esta calmaria vai acabar de uma maneira ou de outra... haverá sempre um "motivo", mas isso é algo de pouco interesse. Para já, os mercados estão "agarrados" à liquidez dos Bancos Centrais. Não vai durar para sempre.

Abraço

dj

[Vagaroso]

Vagaroso,

A minha monitorização da evolução GPB está centrada em dois pares : USD/GPB e GPB/JPY.

Julgo que no par GPB/JPY estamos perto de um “major bottom” mas ainda não houve capitulação.

Para mim o tempo de entrada é mais importante que o preço de entrada porque negoceio produtos derivados de forex (opções)……a médio prazo ( meses….)

Contudo numa posição 100% em cash, sem alavancagem, a médio prazo o preço actual da GPB é um bom ponto entrada…..

Entendido. Obrigado pela explicação