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Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
20/4/2016 12:11por Sr_SNiper
Hojé já foram transacionadas 4 milhões de euros acima de 79% .vejo na bolsa de estugarda e Frankfurt
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
20/4/2016 11:42por investor2
Sr_SNiper Escreveu:Ultimo negocio da pt 2016 hoje foi a 78% com bid ask ask nos 78% com 79,9%
Obrigado Sniper pela informação. Ou o terminal da bloomberg não está a actualizar os preços (que é muito esquisito) ou não entendo o que se passa.
Onde estás a ver essa informação?
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 23:45por Sr_SNiper
Ultimo negocio da pt 2016 hoje foi a 78% com bid ask ask nos 78% com 79,9%
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 12:22por investor2
Beruno Escreveu:eu continuo a acreditar que é so especulação. eles dizem que o plano de reestruturação so estará pronto no final do ano, o que nos leva a pensar que toda a divida e cupões, serão pagos ate la.
mas não temos certeza de que irao pagar todos os cupões e reembolsar toda a divida ate ao final deste ano
Continuo a ver na bloomberg a obrigação cotada a 57...sem mexer há várias semanas.
Quanto ao plano de reestruturação não estar pronto até à data de vencimento da obrigação, parece-me que, no caso disso acontecer, a OI não irá pagar essa dívida mas pedir um prolongamento da maturidade e assim incluir no plano que apresentar aos credores.
Mas tudo isto são palpites até sair informação oficial
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 11:50por Winddays
Será isto?
http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... -from-unitNa parte final a Oi afirma que tem cumprido as suas obrigações...
Por outro lado a consultora responsável pelo estudo da restruturação anda a identificar todos os credores detentores de obrigações, excepto estas de 2016.
Pode ser que haja um rasgo de sorte. De acordo com a legislação Portuguesa, sempre que há uma fusão/cisão em que as dividas transferidas não são liquidadas, os ativos da sociedade cindida (antiga) respondem também por essas dívidas. Também não deixa de ser verdade que os credores autorizaram a transferência da dívida, mas sempre na boa fé de que era cumprido o pagamento.
Julgo que em breve teremos novidades. Era importante analisar o prospeto sobre eventuais condições de resgate antecipado, como por exemplo rácios de capital etc, etc. Existem umas a ser reembolsadas antecipadamente por esses motivos.
Cps
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 10:58por Beruno
eu continuo a acreditar que é so especulação. eles dizem que o plano de reestruturação so estará pronto no final do ano, o que nos leva a pensar que toda a divida e cupões, serão pagos ate la.
mas não temos certeza de que irao pagar todos os cupões e reembolsar toda a divida ate ao final deste ano
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 10:34por Sr_SNiper
so especulação? Hoje bid ask nos 75% com 80% e a serem transacionadas a 76% ... Não haverá notícias frescas que justifiquem isto?
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
19/4/2016 0:15por Sr_SNiper
actualização
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
15/4/2016 20:12por Beruno
já as de 2019 e 2025 andam a marinar nos mesmos valores . . .
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
15/4/2016 17:52por Texano Bill
O mercado demonstra apetite por estas meninas.
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
15/4/2016 17:15por Sr_SNiper
Hoje foram transacionadas no mercado de chamada a 70% com ask no final do dia a 72%
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
13/4/2016 18:16por Winddays
Sniper, não me parece que seja dessa noticia. Deve haver algo que ainda não é público. Ou então pura especulação.
Cps
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
13/4/2016 16:23por Sr_SNiper
Não sei interpretar, mas aparentemente a noticia nova é:
http://www.infomoney.com.br/mercados/ac ... cham-queda
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
13/4/2016 15:56por Sr_SNiper
Ia aora mesmo dizer issso, em Estugarda já fora transacionadas mais de 1.5 milhões de euros a 65% e em frankfurt várias centenas de milhares de euros...
Também não percebi...
O bid ask está nos 64,75% com 65,74%
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
13/4/2016 14:48por Winddays
Meus caros
Algo de bom deve estar para acontecer porque já cota por volta dos 65%.
Esperemos o melhor.
Bons negócios
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
7/4/2016 22:44por Sr_SNiper
Artista Romeno Escreveu:Sr_SNiper Escreveu:As noticias são realmente más... mas estranho estarem a ser transacionadas a 63% em Estugarda e no mercado continuo ( em março chegaram a ser transacionadas a 35% ) , desde os 35% estiveram sempre a subir estando agora a 63% ciom as noticias cada vez piores...
Estranho
é estranho mas acontece, o banif antes de falir também subiu, Sniper não leves a mal mas se não estou em erro isto é uma emissão de 1000 euros, pode ser o povão a comprar
Entre os 50% e os 55% eram transacionados cerca de 3 a 4 milhões dia agora cerca de 250 mil dia
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
7/4/2016 19:33por Artista Romeno
Sr_SNiper Escreveu:As noticias são realmente más... mas estranho estarem a ser transacionadas a 63% em Estugarda e no mercado continuo ( em março chegaram a ser transacionadas a 35% ) , desde os 35% estiveram sempre a subir estando agora a 63% ciom as noticias cada vez piores...
Estranho
é estranho mas acontece, o banif antes de falir também subiu, Sniper não leves a mal mas se não estou em erro isto é uma emissão de 1000 euros, pode ser o povão a comprar
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
7/4/2016 14:20por Sr_SNiper
As noticias são realmente más... mas estranho estarem a ser transacionadas a 63% em Estugarda e no mercado continuo ( em março chegaram a ser transacionadas a 35% ) , desde os 35% estiveram sempre a subir estando agora a 63% ciom as noticias cada vez piores...
Estranho
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
5/4/2016 18:46por Artista Romeno
Sr_SNiper Escreveu:narp Escreveu:http://www.infomoney.com.br/bloomberg/mercados/noticia/4821690/fundo-aurelius-quer-impedir-emprestimo-holanda-diz-fonte
Animador? Quem sabe!!!
Animador ou destruídor?
destruidor, a PT finance está descapitalizada...
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
4/4/2016 23:55por Texano Bill
narp Escreveu:http://www.infomoney.com.br/bloomberg/mercados/noticia/4821690/fundo-aurelius-quer-impedir-emprestimo-holanda-diz-fonte
Animador? Quem sabe!!!
Deixa lá ver se percebi, a Oi está desesperada por cash e anda a depauperar as subsidiárias e a deixá-las insolventes?
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
4/4/2016 23:16por Sr_SNiper
narp Escreveu:http://www.infomoney.com.br/bloomberg/mercados/noticia/4821690/fundo-aurelius-quer-impedir-emprestimo-holanda-diz-fonte
Animador? Quem sabe!!!
Animador ou destruídor?
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
4/4/2016 22:32por narp
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
31/3/2016 16:15por Pecunia...olet!
A Oi marcou duas assembleias de obrigacionistas de emissões locais para aprovar o "não cumprimento pela Companhia do índice financeiro previsto no item XVIII (a) da cláusula 6,23 da escritura da 9ª emissão de debêntures simples...". Uma publicação semelhante para a 5ª emissão.
Os rácios em questão são: Divida Total / EBITDA e EBITDA/Serviço da Dívida.
Agora em Português: as emissões de obrigações em questão têm condições específicas que obrigam a empresa a respeitar limites de alavancagem e de custos de dívida face a resultados operacionais. Sob pena de ser penalizada e eventualmente ser obrigada a reembolso antecipado das emissões. De acordo com as últimas contas apresentadas não cumpre esses rácios financeiros nessas duas emissões e solicita aos obrigacionistas que "Está nas condições da emissão, mas ignorem lá isso". E lá terão que "ignorar"/aprovar.
Mas não é a primeira vez que faz este tipo de coisa. Em 2015 conseguiu aprovar também um alteração temporária dos rácios (só para 2015, aumentando o rácio de Dívida / EBITDA).
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
30/3/2016 11:06por Fundamentalist
Artista Romeno Escreveu:Fundamentalist Escreveu:Para além disso, há alguns factores que (ao que me parece) não estão a dar a devia importância. Reparem que nem toda a divida do universo Oi é igual.
Há divida de está nas subsidiárias operacionais (portanto mais perto da geração de Cash-Flow) que é provável que tenham um tratamento diferente (leia-se sénior) à dívida que está na Oi SA.
Eu creio que estar exposto à Oi SA (apenas detêm directamente parte dos ativos operacionais) ou à PT International (não tem ativos operacionais mas é garantida pela Oi SA) é diferente de estar exposto à Telemar (que tem proporcionalmente menos divida vs aos seus ativos operacionais).
(A um grau bastante diferente e não comparável mas que serve de paralelism; parece-me mais seguro ser obrigacionista da Portucel do que da Semapa pelas mesmas razões (a Portucel tem proporcionalmente menos dívida e está mais perto da geração de Cash-Flow).)
Para além disso haverá certamente secured debt, ou seja, divida com garantias reais (como alguma da dívida dos bancos de desenvolvimento) e cash que ficará empatado em depósitos judiciais e outras garantias que necessitam de colateral.
Qualquer das formas concorde que é possível que esta série de obrigações seja paga ao par - mas também é possível que tenham um haircut superior a 75% (dependendo do tipo de tratamento que a restante dívida tiver).
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Outro ponto e certamente uma boa notícia para esta série, no relatório de contas de 2015 da Oi SA podemos ler que os bancos deram um waiver até ao final de 2016. Possivelmente ou 1) não queriam ser os responsáveis por apressar a restruturação da Oi ou 2) deram o waiver com exigência de colateral para cobrir a exposição.
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rolling rolling, posso estar errado, mas isso que estás a dizer foi até 2012, porque nessa data determinou-se que:
"Tele Norte Leste Participações S.A. ("TNL"), Telemar Norte Leste S.A. ("Telemar"), Coari Participações S.A. ("Coari" e, em conjunto com TNL, Telemar e Oi S.A., as "Companhias Oi") e Oi S.A. (nova denominação social da Brasil Telecom S.A.), em continuidade às informações divulgadas no Fato Relevante de 25 de janeiro de 2012, informa que os acionistas das Companhias Oi, reunidos nas respectivas assembleias gerais realizadas em 27 de fevereiro de 2012, aprovaram as seguintes operações: (i) a bonificação de ações preferenciais resgatáveis aos acionistas da Oi S.A. e imediato resgate dessas ações; (ii) cisão parcial da Telemar com a incorporação da parcela cindida pela Coari seguida de incorporação de ações da Telemar pela Coari ("Cisão/Incorporação de Ações"); (iii) a incorporação da Coari pela Oi S.A. ("Incorporação da Coari"); e (iv) a incorporação da TNL pela Oi S.A. ("Incorporação da TNL"), operações essas inseridas na proposta de reorganização societária anunciada por meio do Fato Relevante de 24 de maio de 2011 ("Reorganização Societária").
Em consequência, serão emitidas 395.585.453 novas ações ordinárias e 798.480.405 novas ações preferenciais da Oi S.A., passando o seu capital subscrito, totalmente integralizado, a ser de R$6.816.467.847,01, dividido em 599.008.629 ações ordinárias e 1.198.077.775 ações preferenciais, todas nominativas e sem valor nominal.
Rio de Janeiro, 27 de fevereiro de 2012.
Alex Waldemar Zornig
Diretor de Relações com Investidores
Tele Norte Leste Participações S.A.
Telemar Norte Leste S.A.
Coari Participações S.A.
Oi S.A."
Eu li esse statement e repara que a cisao da Telemar foi
parcial. Se fores ver o relatório de contas da Oi de 2015, grande parte dos capitais próprios ainda estao na Telmar assim como parte da divida. Estou longe de estar 100% convencido que a divida da Telemar terá o mesmo tratamento da restante divida, mas admito que seja possivel.
Re: PT 6.25% 26JUL16 - Bonds
Enviado:
29/3/2016 23:16por narp
Os bancos, estao a pedido da OI a tentar identificar quem sao os detentores das obrigaçoes com maturidade de 2025. Porém, esse mesmo documento, contempla todas as emissoes de divida da OI, estando ai contemplada a de JUlho de 2016. Estao nesta fase a tentar identificar aqueles detentores cujas emissoes nao foram emitidas em Portugal, contrariamente à de Julho de 2016.