Re: Pharol - Topico geral
Enviado: 20/3/2017 21:59
Esta literarura vale o que vale
abraço
No médio prazo, a tendência para os preços da OI ON (OIBR3) é de lateralização, já que não há fatores suficientes para se configurar uma tendência de alta ou de baixa para a empresa neste momento. No curto prazo, pelo fato dos preços já terem se desvalorizado bastante nos últimos pregões e desrespeitarem um suporte importante, a força vendedora perdeu um pouco de força, o que faz com que a tendência seja neutra para os preços nos próximos dias. Neste contexto, existe uma grande possibilidade de que os preços da ação andem de lado ou se valorizem antes de voltarem a cair. No caso dos preços se valorizarem, existe uma grande chance de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 5,05 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de suas ações, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis da empresa.
2ª Resistência
R$ 5,50
1ª Resistência
R$ 5,05
1º Suporte
R$ 4,70
2º Suporte
R$ 34,40
Gráfico
Avaliar compras
Possíveis oportunidades de compra para as ações da OI ON poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 4,70 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e apresentem alguma valorização, mesmo que apenas de curto prazo.
Avaliar vendas
As pessoas que tem ações da OIBR3 em carteira visando o curto prazo ou que estão interessados em oportunidades na ponta vendida, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 5,05 já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e acarretando a continuação da tendência de baixa de médio prazo.
Análise fundamentalista
Sobre
A Oi é uma companhia do setor de telecomunicações de presença nacional (todos os estados, exceto São Paulo). A concessionária atua ainda no setor de telefonia móvel, transmissão de dados e provedor de internet, serviços de rede de transporte, TV por assinatura e backbone internacional. A base de clientes da empresa beira os 70 milhões e contempla residências, empresas e usuários de telefones públicos. Atualmente, a companhia está em recuperação judicial.
Pontos positivos
A Oi atua em todo o Brasil, com exceção do estado de São Paulo A companhia tem grande alcance nos serviços de telefonia fixa e por essa razão pode explorar sua presença para vendas de pacotes de serviços mais completos e de maior margem
Pontos negativos
Recuperação judicial da empresa é considerada complexa e de alta risco. Sem uma forte concessão dos credores da companhia que tem R$ 65bi de dívida, a possibilidade de inviabilidade do business é alta Ambiente de concessões públicas e portanto sujeito a grande influência governamental sobre as atividades da companhia Setor marcado por concorrência elevada com players internacionais disputando espaço com a Oi diretamente e indiretamente através da oferta de pacotes substitutos aos oferecidos pela empresa Alto grau de alavancagem financeira tanto nos múltiplos que comparam o total de dívida com o patrimônio líquido quanto com o EBTIDA da companhia. Essa situação reflete o uso intensivo de capital típico do setor O princípio da neutralidade da rede que foi inserido no Marco Civil da internet compromete a rentabilidade da companhia e seu potencial de discriminação de preços
Visão dos Analistas
O atual momento para a empresa é extremamente delicado, diante de uma recuperação judicial e com uma dívida considerada impagável, a empresa tenta sobreviver em um segmento altamente regulado e competitivo e com margens cada vez menores, enquanto seus concorrentes se reinventam, a empresa segue tentando arrumar “a casa”. Do ponto de vista financeiro, a receita líquida das operações brasileiras totalizou R$ 6,394 bilhões no 3T16, -6,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente a deterioração macroeconômica, com impacto especialmente no pré-pago e no B2B, ao corte das tarifas reguladas de interconexão e de ligações fixo-móvel. Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo crescimento da receita de banda larga (+7,8%) e de TV paga (+29,2%) no segmento Residencial e pelo crescimento da receita de dados (+20,5%) no segmento de Mobilidade Pessoal. Vale ressaltar que no 3T16 o segmento Residencial apresentou recuo de 2,9% na comparação ano-a-ano, visto a queda na base de clientes e pela diminuição das tarifas de ligações fixo-móvel. Com relação à base de clientes deste segmento, houve retração de 2,5% em relação ao mesmo período do ano passado, totalizando 16.105 Unidades Geradoras de Receitas (UGRs). Em contrapartida, a receita de clientes, que exclui interconexão e aparelhos, foi de R$ 1,756 bilhões no 3T16, uma queda de -1,3% ante 3T15. Esse resultado foi decorrente principalmente da queda da receita do pré-pago, a qual foi o segmento mais afetado pelo cenário macroeconômico brasileiro com elevado nível de desemprego. Esse impacto foi parcialmente compensado pelo bom desempenho do pós-pago, que atingiu crescimento anual da receita de 9%. Diante da queda da receita nas linhas de negócio, a Companhia obteve prejuízo líquido consolidado de R$1.015 milhões, aumento de 54,8% em relação ao segundo trimestre deste ano, corroborando o cenário bastante crítico a qual a Oi está inserida. A empresa apresenta alto endividamento e reduzida disponibilidade perante sua dimensão o que amplia o risco. Somadas as disponibilidades de caixa e equivalentes de caixa, a dívida líquida da Oi encerrou o terceiro trimestre do ano em R$ 41,184 bilhões, expansão de 9,5% em relação ao mesmo período de um atras. Do ponto de vista operacional, a companhia continua enfrentando situação desafiadora. Conforme dados do terceiro trimestre de 2016, a Oi S.A. mantém dificuldade de rentabilizar sua operação e mais ainda de entregar um nível de retorno que compense o custo de oportunidade de atuar em um setor altamente regulado. O Ebitda, indicador que demonstra o quanto a empresa gera de recursos através de suas atividades operacionais, caiu 24,5% ante o terceiro trimestre do ano anterior. Para o longo prazo, a tendência de OIBR4 e OIBR3 segue sendo de baixa já que, mesmo diante do grande desconto nas ações da Oi, vemos predominância dos fatores negativos. Desde a colocação do papel em tendência de baixa pela equipe Toro Radar, o papel já acumula queda de 84,37%.
Número sobre a empresa
Todos os números estão em milhares
Valor
Quanto a empresa vale no mercado?
Preço da Ação
Número de Ações
Valor total $479.6B
Preço da empresa no mercado de ações
Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
$545.99
Ativo total
892.6M
Passivo total
Valor patrimonial R$ XX,X
Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
$545.99
Preço da Ação
892.6M
Patrimônio por Ação
A empresa vale 50%
do seu valor patrimonial
Lucro
Quanto a empresa lucra?
$225.2B
Receita líquida
$95.5B
Gastos
Lucro anual $129.7B
$129.7B
Lucro
892.6M
Número de Ações
Lucro por Ação $145.30
Quanto o lucro representa do preço da Ação?
$545.99
Preço da Ação
$145.30
Lucro por Ação
A empresa vale 5x
seu lucro anual
Dividendos
Quanto a empresa distribui para os acionistas?
$545.99
Dividendos pagos
$545.99
Número de Ações
A empresa distribui R$ 2,20
de dididendos para os acionistas
Quanto isso representa do preço da ação?
$545.99
Preço da Ação
892.6M
Dividendos por Ação
A ação distribuiu 4%
do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
Beta: 0,5
Abaixo de 0,7: Pouco sensível
Entre 0,7 e 1,5: Sensível
Acima de 1,5: Muito sensível
Disclaimer
abraço
No médio prazo, a tendência para os preços da OI ON (OIBR3) é de lateralização, já que não há fatores suficientes para se configurar uma tendência de alta ou de baixa para a empresa neste momento. No curto prazo, pelo fato dos preços já terem se desvalorizado bastante nos últimos pregões e desrespeitarem um suporte importante, a força vendedora perdeu um pouco de força, o que faz com que a tendência seja neutra para os preços nos próximos dias. Neste contexto, existe uma grande possibilidade de que os preços da ação andem de lado ou se valorizem antes de voltarem a cair. No caso dos preços se valorizarem, existe uma grande chance de que eles voltem a cair após se aproximar do patamar de resistência em 5,05 representada pela linha vermelha no gráfico. Isso porque na proximidade deste patamar existem muitos investidores interessados em desfazer de suas ações, o que poderá acarretar o aumento da oferta frente a demanda pelos papéis da empresa.
2ª Resistência
R$ 5,50
1ª Resistência
R$ 5,05
1º Suporte
R$ 4,70
2º Suporte
R$ 34,40
Gráfico
Avaliar compras
Possíveis oportunidades de compra para as ações da OI ON poderão ocorrer caso os preços da ação se aproximem da região de suporte em 4,70 representado pela linha verde no gráfico. Neste patamar, por existirem muitos investidores dispostos a comprar a ação conforme observado no passado, existe boa chance de que os preços parem de cair e apresentem alguma valorização, mesmo que apenas de curto prazo.
Avaliar vendas
As pessoas que tem ações da OIBR3 em carteira visando o curto prazo ou que estão interessados em oportunidades na ponta vendida, deverão avaliar vender ações da empresa na proximidade da resistência em 5,05 já que neste patamar a pressão vendedora deve voltar a se tornar predominante, aumentando a oferta de papéis em relação à demanda e acarretando a continuação da tendência de baixa de médio prazo.
Análise fundamentalista
Sobre
A Oi é uma companhia do setor de telecomunicações de presença nacional (todos os estados, exceto São Paulo). A concessionária atua ainda no setor de telefonia móvel, transmissão de dados e provedor de internet, serviços de rede de transporte, TV por assinatura e backbone internacional. A base de clientes da empresa beira os 70 milhões e contempla residências, empresas e usuários de telefones públicos. Atualmente, a companhia está em recuperação judicial.
Pontos positivos
A Oi atua em todo o Brasil, com exceção do estado de São Paulo A companhia tem grande alcance nos serviços de telefonia fixa e por essa razão pode explorar sua presença para vendas de pacotes de serviços mais completos e de maior margem
Pontos negativos
Recuperação judicial da empresa é considerada complexa e de alta risco. Sem uma forte concessão dos credores da companhia que tem R$ 65bi de dívida, a possibilidade de inviabilidade do business é alta Ambiente de concessões públicas e portanto sujeito a grande influência governamental sobre as atividades da companhia Setor marcado por concorrência elevada com players internacionais disputando espaço com a Oi diretamente e indiretamente através da oferta de pacotes substitutos aos oferecidos pela empresa Alto grau de alavancagem financeira tanto nos múltiplos que comparam o total de dívida com o patrimônio líquido quanto com o EBTIDA da companhia. Essa situação reflete o uso intensivo de capital típico do setor O princípio da neutralidade da rede que foi inserido no Marco Civil da internet compromete a rentabilidade da companhia e seu potencial de discriminação de preços
Visão dos Analistas
O atual momento para a empresa é extremamente delicado, diante de uma recuperação judicial e com uma dívida considerada impagável, a empresa tenta sobreviver em um segmento altamente regulado e competitivo e com margens cada vez menores, enquanto seus concorrentes se reinventam, a empresa segue tentando arrumar “a casa”. Do ponto de vista financeiro, a receita líquida das operações brasileiras totalizou R$ 6,394 bilhões no 3T16, -6,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente a deterioração macroeconômica, com impacto especialmente no pré-pago e no B2B, ao corte das tarifas reguladas de interconexão e de ligações fixo-móvel. Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo crescimento da receita de banda larga (+7,8%) e de TV paga (+29,2%) no segmento Residencial e pelo crescimento da receita de dados (+20,5%) no segmento de Mobilidade Pessoal. Vale ressaltar que no 3T16 o segmento Residencial apresentou recuo de 2,9% na comparação ano-a-ano, visto a queda na base de clientes e pela diminuição das tarifas de ligações fixo-móvel. Com relação à base de clientes deste segmento, houve retração de 2,5% em relação ao mesmo período do ano passado, totalizando 16.105 Unidades Geradoras de Receitas (UGRs). Em contrapartida, a receita de clientes, que exclui interconexão e aparelhos, foi de R$ 1,756 bilhões no 3T16, uma queda de -1,3% ante 3T15. Esse resultado foi decorrente principalmente da queda da receita do pré-pago, a qual foi o segmento mais afetado pelo cenário macroeconômico brasileiro com elevado nível de desemprego. Esse impacto foi parcialmente compensado pelo bom desempenho do pós-pago, que atingiu crescimento anual da receita de 9%. Diante da queda da receita nas linhas de negócio, a Companhia obteve prejuízo líquido consolidado de R$1.015 milhões, aumento de 54,8% em relação ao segundo trimestre deste ano, corroborando o cenário bastante crítico a qual a Oi está inserida. A empresa apresenta alto endividamento e reduzida disponibilidade perante sua dimensão o que amplia o risco. Somadas as disponibilidades de caixa e equivalentes de caixa, a dívida líquida da Oi encerrou o terceiro trimestre do ano em R$ 41,184 bilhões, expansão de 9,5% em relação ao mesmo período de um atras. Do ponto de vista operacional, a companhia continua enfrentando situação desafiadora. Conforme dados do terceiro trimestre de 2016, a Oi S.A. mantém dificuldade de rentabilizar sua operação e mais ainda de entregar um nível de retorno que compense o custo de oportunidade de atuar em um setor altamente regulado. O Ebitda, indicador que demonstra o quanto a empresa gera de recursos através de suas atividades operacionais, caiu 24,5% ante o terceiro trimestre do ano anterior. Para o longo prazo, a tendência de OIBR4 e OIBR3 segue sendo de baixa já que, mesmo diante do grande desconto nas ações da Oi, vemos predominância dos fatores negativos. Desde a colocação do papel em tendência de baixa pela equipe Toro Radar, o papel já acumula queda de 84,37%.
Número sobre a empresa
Todos os números estão em milhares
Valor
Quanto a empresa vale no mercado?
Preço da Ação
Número de Ações
Valor total $479.6B
Preço da empresa no mercado de ações
Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
$545.99
Ativo total
892.6M
Passivo total
Valor patrimonial R$ XX,X
Qual o valor do patrimônio líquido da empresa?
$545.99
Preço da Ação
892.6M
Patrimônio por Ação
A empresa vale 50%
do seu valor patrimonial
Lucro
Quanto a empresa lucra?
$225.2B
Receita líquida
$95.5B
Gastos
Lucro anual $129.7B
$129.7B
Lucro
892.6M
Número de Ações
Lucro por Ação $145.30
Quanto o lucro representa do preço da Ação?
$545.99
Preço da Ação
$145.30
Lucro por Ação
A empresa vale 5x
seu lucro anual
Dividendos
Quanto a empresa distribui para os acionistas?
$545.99
Dividendos pagos
$545.99
Número de Ações
A empresa distribui R$ 2,20
de dididendos para os acionistas
Quanto isso representa do preço da ação?
$545.99
Preço da Ação
892.6M
Dividendos por Ação
A ação distribuiu 4%
do seu valor como dividendos em 1 ano
Correlação
Quão sensível a ação é à oscilações do Índice Bovespa?
Beta: 0,5
Abaixo de 0,7: Pouco sensível
Entre 0,7 e 1,5: Sensível
Acima de 1,5: Muito sensível
Disclaimer