25 de Abril. As 27 horas e 30 minutos que fizeram a Revolução

[ricardmag]

Isabel dos Santos formaliza proposta de fusao entre bpi e bcp

Isabel dos Santos formalizou ontem à noite, em carta enviada ao presidente executivo do CaixaBank e a Fernando Ulrich e Nuno Amado uma proposta de fusão entre o BPI e o BCP, apurou o Económico.
Na carta, a empresária angolana defende a criação do maior banco com sede em Portugal, e com posições em Angola, Moçambique e Polónia, e uma gestão portuguesa e independente dos accionistas. O novo banco passaria a ser controlado por Angola, através da Sonangol, accionista de referência do BCP, e da própria Isabel dos Santos. Além do CaixaBank, claro.
A Oferta Pública de Aquisição (OPA) do CaixaBank sobre o BPI a 1,329 euros por acção ainda não tinha merecido qualquer resposta de Isabel dos Santos, a segunda maior accionista com 19% do capital. Mas o silêncio era ensurdecedor, leia-se, a empresária angolana não está disponível para aceitar a OPA nas condições presentes. Outra das condições para o sucesso da oferta é o fim da limitação dos direitos de voto no BPI, hoje nos 20%, quando o CaixaBank tem 44,1% do capital.
A proposta de Isabel dos Santos é, assim, a primeira reacção oficial e surge precisamente duas semanas depois do lançamento da OPA. O timing não é inocente. Amanhã há reunião do conselho de administração do BPI e esta proposta terá necessariamente de ser discutida. As cartas estão lançadas, mas o sucesso de uma oferta destas, que surge nove anos depois de ter fracassado o Millennium BPI, passa também pelo BCE e pela Direcção-geral da concorrência europeia, porque o BCP ainda não devolveu a totalidade das ajudas de Estado.

Acções reagem
BCP e BPI continuam a negociar em forte alta esta manhã. Seguem agora com ganhos de quase 7%, animados pela perspectiva de fusão entre os dois maiores bancos cotados em Portugal ou, quanto muito, por uma conjuntura que obrigará a negociações entre Isabel dos Santos e o CaixaBank, abrindo assim a porta a uma revisão do preço oferecido pelos espanhóis.
O BPI dispara 7,2%, para os 1,458 euros, já bastante acima da contrapartida de 1,329 euros, enquanto os títulos do BCP seguem com ganhos de 6,1%, para cotarem nos 0,0885 euros. Os títulos do BCP já estiveram a disparar mais de 9% na abertura da sessão, para o valor mais elevado desde Outubro de 2014.
O Conselho de Administração do BPI, do qual faz parte Isidro Fainé, presidente do la Caixa, reúne amanhã, para discutir os actuais cenários que se colocam no futuro do banco liderado por Fernando Ulrich. Fainé reagiu esta amanhã à intenção de Isabel dos Santos lançar uma contra proposta, dizendo que "o jogo ainda agora começou".

[richardj]

Friends, mas se a IS diz não na OPA do la caixa, este não leva nada. Fica tudo na mesma?

Agora o BPI tem condições para comprar o NB? só com o apoio dos seus principais accionista.

No meio disto tudo o que eu acho estranho é o La Caixa avançar com uma OPA destas sem ter previamente o OK dos restantes principais accionistas (?)

A IS está a jogar nos dois tabuleiros (?)

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... fusao.html

[Bernie Madoff]

Na minha modesta opinião esta fusão não tem pernas para andar e é mais uma jogada da isabelinha para aumentar o preço da OPA ao BPI e ao mesmo tempo levar o BCP por arrasto. Mais uma novela...

Concordo, lá porque o casaco combina com as calças não quer dizer que se ande bem vestido.

Vamos aos factos: Isabel dos Santos manifesta-se contra a OPA do La Caixa e para proteger os seus interesses, manda esta ideia da fusão cá para fora.
Isto pega bem nas notícias... Angolanos, empresas concorrentes.... fusão! E não gasta um euro com esta confusão.

A haver um interesse real, então lançava uma contra OPA ao BPI e tratava do BCP depois.

E o La Caixa, aceita a fusão (+CoCo's, +fundo de resolução, +problemas de concorrência...) ou sai de cena para ir comprar o Novo Banco e se gladiar contra o novo BPI+BCP?

Hoje arrisco a comentar que isto será apenas um episódio piloto de uma série que, noutras circunstância, dava um belo filme.

[ricardmag]

Na minha modesta opinião esta fusão não tem pernas para andar e é mais uma jogada da isabelinha para aumentar o preço da OPA ao BPI e ao mesmo tempo levar o BCP por arrasto. Mais uma novela...

[Laribau]

Outras questões:

Não existe um grande conflito na rede de balcões do BPI e do BCP? De que forma se pode resolver esse problema?

Problema ? Não será antes uma (grande) oportunidade ?

[richardj]

Outras questões:

Não existe um grande conflito na rede de balcões do BPI e do BCP? De que forma se pode resolver esse problema?

Ambos os bancos estão em processo de reestruturação dos recursos humanos. Como é que vai ser?

[Laribau]

De que forma pode a fusão travar a OPA? Isabel dos Santos não vende na OPA? A OPA para ter sucesso precisa que 5,71% dos accionistas vendam ao La Caixa para que este fique com mais do que 50% do capital. Acha que isso pode acontecer?

Apenas para precisar um aspeto: Para ter sucesso a OPA precisa de conquistar 5,71 % dos acionistas... e : Eliminar os limites de voto , para o que precisa da anuência da IS e da Allianz. Assim está mais correto !

[richardj]

Boa tarde,

Estou a criar este tópico porque parece-me que este assunto acabou de dar uma grande cambalhota e a envolver mais do que 1 cotada, pelo que, para facilitar, concentrava-se toda a informação sobre estes assuntos neste tópico.

OPA do la caixa sobre o BPI:
http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... accao.html

Proposta de Isabel dos Santos de fusão entre BPI e BCP:
http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... m_bcp.html

Em vossa opinião, o que é melhor para o BPI?

Até que ponto o BCP está interessado, tendo em conta os atritos do passado?

Uma fusão BPI - BCP impede o banco resultante de comprar o NB uma vez que ficaria com uma cota de mercado demasiado grande a concorrência provavelmente não permitiria. (?)

De que forma pode a fusão travar a OPA? Isabel dos Santos não vende na OPA? A OPA para ter sucesso precisa que 5,71% dos accionistas vendam ao La Caixa para que este fique com mais do que 50% do capital. E precisava tambem do acordo de IS e da Allianz para quebrar a barreira que limita os votos a 20%.Parece que isso não vai acontecer