Dúvidas acerca de warrants
9 mensagens
|Página 1 de 1
Re: Dúvidas acerca de warrants
Cem pt Escreveu:Caro Yggy:
Em primeiro lugar espero que tenhas percebido bem a explicação do Marco António que foi muito clara quanto à forma como os preços da volatilidade implícita podem afectar o valor das cotações dum warrant.
No que toca às contas que fizeste na simulação indicada o valor final a receber estaria correcto. Falta no entanto comparares com o que gastaste para comprar os warrants Call sobre o Euro Stoxx 50.
Isto é, se o teu preço de compra por cada warrant foi por exemplo de 10 Euros/warrant, o teu custo total teria sido de 100 Euros. Se comparares com o que vais receber de 38,91 Euros o negócio será perdedor.
Portanto, para atingires um break even price de equilíbrio, no caso do teu exemplo, o negócio só valerá a pena se na data da maturidade o Euro Stoxx 50 fechar acima dos 81 Euros para receberes mais de 100 Euros.
O facto do warrant valer agora mais de 10 Euros significa que se o venderes agora receberias pelos 10 warrants mais de 100 Euros à data presente.
A decisão de vender ou manter depende de cada investidor.
Se acreditares que daqui a 10 anos o Euro Stoxx vai cotar muito acima dos 81 Euros acho que deves manter os warrants mas, se não acreditas nisso ou acreditas que por exemplo daqui a 3 meses o Euro Stoxx vai estar a cotar por exemplo 5% ou 10% abaixo da sua cotação actual, então vende agora.
Em caso de dúvidas nunca esquecer também que no mundo dos negócios 100 Euros hoje na carteira em cash valem muito mais que 100 Euros daqui a 10 anos por causa do factor da oportunidade!
Nota complementar: Se me permites uma observação pessoal, em primeiro lugar espero que ganhes dinheiro com o negócio e em segundo lugar deixa-me dar um conselho derivado da minha experiência de trader de opções com vários anos nesta actividade: se de facto o preço de compra rondou os 10 euros por warrant talvez a altura da compra não tenha sido a melhor. Digo isto porque o valor actual da volatilidade implícita no preço do warrant ronda os 38%, um valor muito elevado que se deve apenas à altura actual em que as volatilidades atingiram valores muito exagerados, quase estratosféricos. O que quero dizer com isto é que se o Euro Stoxx 50 mantiver a sua cotação actual ao redor do valor dos 65 Euros mas a volatilidade dos mercados descer para o seu patamar normal dos 15% a 20%, nessa altura poderias voltar a comprar os mesmos warrants por um valor muito abaixo do actual. Pelas minhas contas, usando a fórmula de Black Scholes se a volatilidade implícita daqui a uns meses estiver ao nível dos 20% o valor de cada warrant nessa altura valerá perto de 4 Euros, menos de metade do valor actual e sem que o índice Euro Stoxx 50 tenha baixado, portanto atenção a este detalhe. Ou seja, não seria disparate nenhum venderes agora os warrants aos preços do mercado acima dos 10 euros e recomprá-los depois quando a volatilidade baixar para os seus níveis mais rotineiros. Mas volto a repetir que a decisão final será sempre tua!
Muito Obrigado pelo teu ponto de vista e pela nota adicional a explicação do Marco!
Um bom fim de semana!
- Mensagens: 431
- Registado: 29/11/2007 11:56
- Localização: Moscavide
Re: Dúvidas acerca de warrants
Caro Yggy:
Em primeiro lugar espero que tenhas percebido bem a explicação do Marco António que foi muito clara quanto à forma como os preços da volatilidade implícita podem afectar o valor das cotações dum warrant.
No que toca às contas que fizeste na simulação indicada o valor final a receber estaria correcto. Falta no entanto comparares com o que gastaste para comprar os warrants Call sobre o Euro Stoxx 50.
Isto é, se o teu preço de compra por cada warrant foi por exemplo de 10 Euros/warrant, o teu custo total teria sido de 100 Euros. Se comparares com o que vais receber de 38,91 Euros o negócio será perdedor.
Portanto, para atingires um break even price de equilíbrio, no caso do teu exemplo, o negócio só valerá a pena se na data da maturidade o Euro Stoxx 50 fechar acima dos 81 Euros para receberes mais de 100 Euros.
O facto do warrant valer agora mais de 10 Euros significa que se o venderes agora receberias pelos 10 warrants mais de 100 Euros à data presente.
A decisão de vender ou manter depende de cada investidor.
Se acreditares que daqui a 10 anos o Euro Stoxx vai cotar muito acima dos 81 Euros acho que deves manter os warrants mas, se não acreditas nisso ou acreditas que por exemplo daqui a 3 meses o Euro Stoxx vai estar a cotar por exemplo 5% ou 10% abaixo da sua cotação actual, então vende agora.
Em caso de dúvidas nunca esquecer também que no mundo dos negócios 100 Euros hoje na carteira em cash valem muito mais que 100 Euros daqui a 10 anos por causa do factor da oportunidade!
Nota complementar: Se me permites uma observação pessoal, em primeiro lugar espero que ganhes dinheiro com o negócio e em segundo lugar deixa-me dar um conselho derivado da minha experiência de trader de opções com vários anos nesta actividade: se de facto o preço de compra rondou os 10 euros por warrant talvez a altura da compra não tenha sido a melhor. Digo isto porque o valor actual da volatilidade implícita no preço do warrant ronda os 38%, um valor muito elevado que se deve apenas à altura actual em que as volatilidades atingiram valores muito exagerados, quase estratosféricos. O que quero dizer com isto é que se o Euro Stoxx 50 mantiver a sua cotação actual ao redor do valor dos 65 Euros mas a volatilidade dos mercados descer para o seu patamar normal dos 15% a 20%, nessa altura poderias voltar a comprar os mesmos warrants por um valor muito abaixo do actual. Pelas minhas contas, usando a fórmula de Black Scholes se a volatilidade implícita daqui a uns meses estiver ao nível dos 20% o valor de cada warrant nessa altura valerá perto de 4 Euros, menos de metade do valor actual e sem que o índice Euro Stoxx 50 tenha baixado, portanto atenção a este detalhe. Ou seja, não seria disparate nenhum venderes agora os warrants aos preços do mercado acima dos 10 euros e recomprá-los depois quando a volatilidade baixar para os seus níveis mais rotineiros. Mas volto a repetir que a decisão final será sempre tua!
Em primeiro lugar espero que tenhas percebido bem a explicação do Marco António que foi muito clara quanto à forma como os preços da volatilidade implícita podem afectar o valor das cotações dum warrant.
No que toca às contas que fizeste na simulação indicada o valor final a receber estaria correcto. Falta no entanto comparares com o que gastaste para comprar os warrants Call sobre o Euro Stoxx 50.
Isto é, se o teu preço de compra por cada warrant foi por exemplo de 10 Euros/warrant, o teu custo total teria sido de 100 Euros. Se comparares com o que vais receber de 38,91 Euros o negócio será perdedor.
Portanto, para atingires um break even price de equilíbrio, no caso do teu exemplo, o negócio só valerá a pena se na data da maturidade o Euro Stoxx 50 fechar acima dos 81 Euros para receberes mais de 100 Euros.
O facto do warrant valer agora mais de 10 Euros significa que se o venderes agora receberias pelos 10 warrants mais de 100 Euros à data presente.
A decisão de vender ou manter depende de cada investidor.
Se acreditares que daqui a 10 anos o Euro Stoxx vai cotar muito acima dos 81 Euros acho que deves manter os warrants mas, se não acreditas nisso ou acreditas que por exemplo daqui a 3 meses o Euro Stoxx vai estar a cotar por exemplo 5% ou 10% abaixo da sua cotação actual, então vende agora.
Em caso de dúvidas nunca esquecer também que no mundo dos negócios 100 Euros hoje na carteira em cash valem muito mais que 100 Euros daqui a 10 anos por causa do factor da oportunidade!
Nota complementar: Se me permites uma observação pessoal, em primeiro lugar espero que ganhes dinheiro com o negócio e em segundo lugar deixa-me dar um conselho derivado da minha experiência de trader de opções com vários anos nesta actividade: se de facto o preço de compra rondou os 10 euros por warrant talvez a altura da compra não tenha sido a melhor. Digo isto porque o valor actual da volatilidade implícita no preço do warrant ronda os 38%, um valor muito elevado que se deve apenas à altura actual em que as volatilidades atingiram valores muito exagerados, quase estratosféricos. O que quero dizer com isto é que se o Euro Stoxx 50 mantiver a sua cotação actual ao redor do valor dos 65 Euros mas a volatilidade dos mercados descer para o seu patamar normal dos 15% a 20%, nessa altura poderias voltar a comprar os mesmos warrants por um valor muito abaixo do actual. Pelas minhas contas, usando a fórmula de Black Scholes se a volatilidade implícita daqui a uns meses estiver ao nível dos 20% o valor de cada warrant nessa altura valerá perto de 4 Euros, menos de metade do valor actual e sem que o índice Euro Stoxx 50 tenha baixado, portanto atenção a este detalhe. Ou seja, não seria disparate nenhum venderes agora os warrants aos preços do mercado acima dos 10 euros e recomprá-los depois quando a volatilidade baixar para os seus níveis mais rotineiros. Mas volto a repetir que a decisão final será sempre tua!
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 3139
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: Dúvidas acerca de warrants
MarcoAntonio Escreveu:O valor que estás a descrever é o valor intrínseco (valor na data de maturidade ou o valor que teria se a data de maturidade fosse hoje).
Há uma segunda componente no preço que é o valor temporal, que está associado a um conceito que é a volatilidade implícita. Tem que ver com o facto de um warrant (tal como uma opção) ser um direito mas não uma obrigação, portanto pode desvalorizar até zero mas não mais do que isso, o que gera uma assimetria no valor que cresce quanto mais volátil for o activo subjacente.
Exemplo (para ficar mais claro utilizarei valores out-of-the-money):
O strike é 70 num call, com maturidade para a semana. E o subjacente vale 65. O valor intrínseco é zero. No entanto, o warrant tem um valor temporal, porque daqui até à maturidade o subjacente pode vir a subir e o warrant passar a valer alguma coisa (valor intrínseco à data da maturidade) mas menos do que zero não pode valer, por muito que o subjacente caia. Quanto mais volátil, maior este valor temporal (e quanto mais distante a maturidade, também) porque mais "chances" de vir a ver alguma coisa até à data de maturidade existem, posto de uma forma simples.
Visto ao contrário: se tens esse warrant na mão, venderias por 0.01 euros? Sabendo que ele não pode valer menos que zero e que dentro de uma semana, devido à volatilidade, pode valer, sei lá, 5 euros? ou 3? Portanto, há que avaliar esta componente, o que se faz via o que se chama volatilidade implícita. Nas opções, a volatilidade implícita é "avaliada" pelo mercado (é quanto o mercado "acha" que será a volatilidade histórica daí à maturidade, a estimativa feita pelo mercado). Nos warrants é "imposta" pelo emissor, com base numa formula.
Nota: se estiver in-the-money, isto continua a acontecer, mudam é os pesos das componentes (passa a ter valor intrínseco e o valor temporal é mais diluído, pois embora continue a existir assimetria, não é tão grande... o subjacente cair faz cair tanto o valor temporal como o valor intrínseco).
Muito Obrigado.
Penso ja ter percebido.
- Mensagens: 431
- Registado: 29/11/2007 11:56
- Localização: Moscavide
Re: Dúvidas acerca de warrants
O valor que estás a descrever é o valor intrínseco (valor na data de maturidade ou o valor que teria se a data de maturidade fosse hoje).
Há uma segunda componente no preço que é o valor temporal, que está associado a um conceito que é a volatilidade implícita. Tem que ver com o facto de um warrant (tal como uma opção) ser um direito mas não uma obrigação, portanto pode desvalorizar até zero mas não mais do que isso, o que gera uma assimetria no valor que cresce quanto mais volátil for o activo subjacente.
Exemplo (para ficar mais claro utilizarei valores out-of-the-money):
O strike é 70 num call, com maturidade para a semana. E o subjacente vale 65. O valor intrínseco é zero. No entanto, o warrant tem um valor temporal, porque daqui até à maturidade o subjacente pode vir a subir e o warrant passar a valer alguma coisa (valor intrínseco à data da maturidade) mas menos do que zero não pode valer, por muito que o subjacente caia. Quanto mais volátil, maior este valor temporal (e quanto mais distante a maturidade, também) porque mais "chances" de vir a ver alguma coisa até à data de maturidade existem, posto de uma forma simples.
Visto ao contrário: se tens esse warrant na mão, venderias por 0.01 euros? Sabendo que ele não pode valer menos que zero e que dentro de uma semana, devido à volatilidade, pode valer, sei lá, 5 euros? ou 3? Portanto, há que avaliar esta componente, o que se faz via o que se chama volatilidade implícita. Nas opções, a volatilidade implícita é "avaliada" pelo mercado (é quanto o mercado "acha" que será a volatilidade histórica daí à maturidade, a estimativa feita pelo mercado). Nos warrants é "imposta" pelo emissor, com base numa formula.
Nota: se estiver in-the-money, isto continua a acontecer, mudam é os pesos das componentes (passa a ter valor intrínseco e o valor temporal é mais diluído, pois embora continue a existir assimetria, não é tão grande... o subjacente cair faz cair tanto o valor temporal como o valor intrínseco).
Há uma segunda componente no preço que é o valor temporal, que está associado a um conceito que é a volatilidade implícita. Tem que ver com o facto de um warrant (tal como uma opção) ser um direito mas não uma obrigação, portanto pode desvalorizar até zero mas não mais do que isso, o que gera uma assimetria no valor que cresce quanto mais volátil for o activo subjacente.
Exemplo (para ficar mais claro utilizarei valores out-of-the-money):
O strike é 70 num call, com maturidade para a semana. E o subjacente vale 65. O valor intrínseco é zero. No entanto, o warrant tem um valor temporal, porque daqui até à maturidade o subjacente pode vir a subir e o warrant passar a valer alguma coisa (valor intrínseco à data da maturidade) mas menos do que zero não pode valer, por muito que o subjacente caia. Quanto mais volátil, maior este valor temporal (e quanto mais distante a maturidade, também) porque mais "chances" de vir a ver alguma coisa até à data de maturidade existem, posto de uma forma simples.
Visto ao contrário: se tens esse warrant na mão, venderias por 0.01 euros? Sabendo que ele não pode valer menos que zero e que dentro de uma semana, devido à volatilidade, pode valer, sei lá, 5 euros? ou 3? Portanto, há que avaliar esta componente, o que se faz via o que se chama volatilidade implícita. Nas opções, a volatilidade implícita é "avaliada" pelo mercado (é quanto o mercado "acha" que será a volatilidade histórica daí à maturidade, a estimativa feita pelo mercado). Nos warrants é "imposta" pelo emissor, com base numa formula.
Nota: se estiver in-the-money, isto continua a acontecer, mudam é os pesos das componentes (passa a ter valor intrínseco e o valor temporal é mais diluído, pois embora continue a existir assimetria, não é tão grande... o subjacente cair faz cair tanto o valor temporal como o valor intrínseco).
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
-
- Administrador Fórum
- Mensagens: 38234
- Registado: 4/11/2002 22:16
- Localização: Gaia
Re: Dúvidas acerca de warrants
yggy Escreveu:Cem pt Escreveu:Caro Yggy:
Um warrant é uma opção Call ou Put garantida pela entidade emissora.
Em relação às perguntas:
- Sim, sendo um warrant Call está a apostar na subida do Euro Stoxx 50 subjacente.
- Sim, todos os warrants têm maturidade, no caso em questão a data em causa pesquisada na net é 29/04/2030.
- Sim, se o Euro Stoxx 50 subir o warrant também sobe.
- Se o índice subir 1% o warrant subirá sempre uma percentagem diferente, depende do seu valor "delta" que está relacionado com o facto de estar out-of-the-money ou in-the-money. Quanto mais in-the-money estiver, ou seja, quanto mais acima estiver o Euro Stoxx em relação ao strike price do warrant Call, maior será a percentagem de subida.
- Se ficar com o warrant até à data de maturidade podem-se dar dois cenários: se nessa altura o Euro Stoxx 50 estiver cotado abaixo do preço de exercício negociado, que creio ser de 63.18 €, o warrant não valerá nada por se encontrar out-of-the-money. Mas por outro lado se em 29 de abril de 2030 estiver acima dos 63.18 € o teu amigo receberá em dinheiro a diferença entre o preço do fecho do Euro Stoxx 50 desse dia descontado do preço de exercício e em seguida terá de afectar o resultado da diferença pela paridade do warrant, que segundo consta na net será de 1.7422 warrants para 1 valor do índice subjacente.
Muito Obrigado Cem.pt
Já agora a ver se as contas estão bem:
Ou seja imagina que tenho 10 warrants e que no dia 29/04/30 (maturidade) o ETF do indice adjacente fecha a 70.
diferença: 70-63.18=6,78
paridade : 6,78/1.7422= 3,891
10X3,891=38,91
O valor do warrant neste momento vale 10 e tal euros, não sei se tem que entrar nas contas depois ou não.
É isso?
- Mensagens: 431
- Registado: 29/11/2007 11:56
- Localização: Moscavide
Re: Dúvidas acerca de warrants
Cem pt Escreveu:Caro Yggy:
Um warrant é uma opção Call ou Put garantida pela entidade emissora.
Em relação às perguntas:
- Sim, sendo um warrant Call está a apostar na subida do Euro Stoxx 50 subjacente.
- Sim, todos os warrants têm maturidade, no caso em questão a data em causa pesquisada na net é 29/04/2030.
- Sim, se o Euro Stoxx 50 subir o warrant também sobe.
- Se o índice subir 1% o warrant subirá sempre uma percentagem diferente, depende do seu valor "delta" que está relacionado com o facto de estar out-of-the-money ou in-the-money. Quanto mais in-the-money estiver, ou seja, quanto mais acima estiver o Euro Stoxx em relação ao strike price do warrant Call, maior será a percentagem de subida.
- Se ficar com o warrant até à data de maturidade podem-se dar dois cenários: se nessa altura o Euro Stoxx 50 estiver cotado abaixo do preço de exercício negociado, que creio ser de 63.18 €, o warrant não valerá nada por se encontrar out-of-the-money. Mas por outro lado se em 29 de abril de 2030 estiver acima dos 63.18 € o teu amigo receberá em dinheiro a diferença entre o preço do fecho do Euro Stoxx 50 desse dia descontado do preço de exercício e em seguida terá de afectar o resultado da diferença pela paridade do warrant, que segundo consta na net será de 1.7422 warrants para 1 valor do índice subjacente.
Muito Obrigado Cem.pt
- Mensagens: 431
- Registado: 29/11/2007 11:56
- Localização: Moscavide
Re: Dúvidas acerca de warrants
Caro Yggy:
Um warrant é uma opção Call ou Put garantida pela entidade emissora.
Em relação às perguntas:
- Sim, sendo um warrant Call está a apostar na subida do Euro Stoxx 50 subjacente.
- Sim, todos os warrants têm maturidade, no caso em questão a data em causa pesquisada na net é 29/04/2030.
- Sim, se o Euro Stoxx 50 subir o warrant também sobe.
- Se o índice subir 1% o warrant subirá sempre uma percentagem diferente, depende do seu valor "delta" que está relacionado com o facto de estar out-of-the-money ou in-the-money. Quanto mais in-the-money estiver, ou seja, quanto mais acima estiver o Euro Stoxx em relação ao strike price do warrant Call, maior será a percentagem de subida.
- Se ficar com o warrant até à data de maturidade podem-se dar dois cenários: se nessa altura o Euro Stoxx 50 estiver cotado abaixo do preço de exercício negociado, que creio ser de 63.18 €, o warrant não valerá nada por se encontrar out-of-the-money. Mas por outro lado se em 29 de abril de 2030 estiver acima dos 63.18 € o teu amigo receberá em dinheiro a diferença entre o preço do fecho do Euro Stoxx 50 desse dia descontado do preço de exercício e em seguida terá de afectar o resultado da diferença pela paridade do warrant, que segundo consta na net será de 1.7422 warrants para 1 valor do índice subjacente.
Um warrant é uma opção Call ou Put garantida pela entidade emissora.
Em relação às perguntas:
- Sim, sendo um warrant Call está a apostar na subida do Euro Stoxx 50 subjacente.
- Sim, todos os warrants têm maturidade, no caso em questão a data em causa pesquisada na net é 29/04/2030.
- Sim, se o Euro Stoxx 50 subir o warrant também sobe.
- Se o índice subir 1% o warrant subirá sempre uma percentagem diferente, depende do seu valor "delta" que está relacionado com o facto de estar out-of-the-money ou in-the-money. Quanto mais in-the-money estiver, ou seja, quanto mais acima estiver o Euro Stoxx em relação ao strike price do warrant Call, maior será a percentagem de subida.
- Se ficar com o warrant até à data de maturidade podem-se dar dois cenários: se nessa altura o Euro Stoxx 50 estiver cotado abaixo do preço de exercício negociado, que creio ser de 63.18 €, o warrant não valerá nada por se encontrar out-of-the-money. Mas por outro lado se em 29 de abril de 2030 estiver acima dos 63.18 € o teu amigo receberá em dinheiro a diferença entre o preço do fecho do Euro Stoxx 50 desse dia descontado do preço de exercício e em seguida terá de afectar o resultado da diferença pela paridade do warrant, que segundo consta na net será de 1.7422 warrants para 1 valor do índice subjacente.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
- Mensagens: 3139
- Registado: 4/3/2008 17:21
- Localização: 16
Re: Dúvidas acerca de warrants
Boa noite,
desculpem usar este tópico, mas 1 amigo meu perguntou-se informação sobre 1 warrant que eu não sei lhe explicar.
O que é 1 warrant afinal?
El tem este warrant:
Code ISIN NL0014433278
Mnémo IN94G
Émetteur ING BANK N.V.
Sous-Jacent IM.-I.EURO STOXX 50 A
Type CALL WARRANT
Prix d'exercice 63.18 EUR
M.-I.EURO STOXX 50 A
IE00B60SWX25
SC0D TRACKER
64.220 EUR +1.65 %
DIFF 15 MIN
XETRA
O que isso quer dizer? Sei que esta a postar na subida do euro stoxx 50 A.
Este warrant tem maturidade?
Afinal como é a valorização do warrant? o Euro Stoxx sobe, o warrant sobe? se o Indice sobe 1% o Warrant sobe 1%?
Se ficar com o warrant infinitamente, vai ser transformado em que?
Desde já Obrigado.
Se alguem me puder esclarecer e dar-me umas luzes...
EDIT:
Mais informações aqui:
https://www.boursedirect.fr/fr/marche/e ... AMS/seance
https://www.boursedirect.fr/fr/marche/x ... ETR/seance
Alguem me pode explicar como funciona?
desculpem usar este tópico, mas 1 amigo meu perguntou-se informação sobre 1 warrant que eu não sei lhe explicar.
O que é 1 warrant afinal?
El tem este warrant:
Code ISIN NL0014433278
Mnémo IN94G
Émetteur ING BANK N.V.
Sous-Jacent IM.-I.EURO STOXX 50 A
Type CALL WARRANT
Prix d'exercice 63.18 EUR
M.-I.EURO STOXX 50 A
IE00B60SWX25
SC0D TRACKER
64.220 EUR +1.65 %
DIFF 15 MIN
XETRA
O que isso quer dizer? Sei que esta a postar na subida do euro stoxx 50 A.
Este warrant tem maturidade?
Afinal como é a valorização do warrant? o Euro Stoxx sobe, o warrant sobe? se o Indice sobe 1% o Warrant sobe 1%?
Se ficar com o warrant infinitamente, vai ser transformado em que?
Desde já Obrigado.
Se alguem me puder esclarecer e dar-me umas luzes...
EDIT:
Mais informações aqui:
https://www.boursedirect.fr/fr/marche/e ... AMS/seance
https://www.boursedirect.fr/fr/marche/x ... ETR/seance
Alguem me pode explicar como funciona?
- Mensagens: 431
- Registado: 29/11/2007 11:56
- Localização: Moscavide
Dúvidas acerca de warrants
Gostaria de iniciar-me nos warrants. Antes disso preciso esclarecer algumas dúvidas.
1- A única perda que se pode ter é o que se pagou pelo warrant, correto?
2- Vou usar este exemplo para tentar perceber:
Atualmente a Renault está cotada a 68.21.
São precisos 10 warrants para ter direito a comprar uma ação?
65 euros do preço de exercício + 3.90 euros do warrant = só tenho lucro se a renault cotar acima de 68,90? (fora comissões)
1- A única perda que se pode ter é o que se pagou pelo warrant, correto?
2- Vou usar este exemplo para tentar perceber:
- Sem Título.png (12.2 KiB) Visualizado 5741 vezes
Atualmente a Renault está cotada a 68.21.
São precisos 10 warrants para ter direito a comprar uma ação?
65 euros do preço de exercício + 3.90 euros do warrant = só tenho lucro se a renault cotar acima de 68,90? (fora comissões)
- Mensagens: 971
- Registado: 26/7/2014 12:37
- Localização: Braga
9 mensagens
|Página 1 de 1
Quem está ligado: