Galp torna-se a cotada mais valiosa do PSI

[djovarius]

Boa tarde,

Companheiros !!!???

Este tópico acabou, já temos novo tópico para 2016 com dados mais atuais. Atenção à jogada !!

Abraço

dj

[654235]

A zona da linha vermelha resistiu.

[djovarius]

Boas,

Curiosamente o Forex está a fechar o ano com a nota dominante do ano. USD e depois o JPY em destaque no mercado. No ano, o dólar valorizou-se cerca de 10% face ao EUR e mais de 50% face ao Real do Brasil, destacando-se aqui a simbologia forte das divisas de "commodities". Estas, foram o destaque do ano, neste caso pelas quedas mais significativas do que se poderia esperar. O petróleo já estava em queda e acabou por acentuar as mesmas. No fundo, 2015 confirma tendências do final de 2014.
O mercado acionista acabou por ser uma deceção, sendo os mercados norte-americanos os menos maus. Os ursos conseguiram em 2015 ter momentos de glória, mas só depois do 1º trimestre onde os touros condenaram os outros à fome. A vingança veio depois.

Este tópico vai fechar, teremos novo tópico a partir do fim de semana, já no novo ano que esperamos seja feliz para todos.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

Tudo na mesma como a lesma. Tentativa de rally de Natal (inclui Ano Novo) com primazia para as ações em detrimento das obrigações e com o petróleo que ontem havia caído fortemente a seguir em alta acompanhando a subida de muitas "commodities". A subida destas tem muito a ver com o espírito atual da negociação do petróleo. Após quedas significativas há sempre uma recuperação. O novo ano nos dirá qual a validade destas subidas.

Assim, com mais apetência para o risco, perde terreno o EUR (não vão longe os tempos em que isso significava perdas para o USD) face a muitas das divisas globais, com a interessante exceção chamada GBP.
Ainda assim, com pouca liquidez, os principais pares continuam no "trading range" a que aludimos anteriormente. Em Janeiro, deveremos ter novidades interessantes...


Abraço

dj

[djovarius]

Vivas,

Parece que os mercados finalmente entraram no espírito de Natal. Era um bom sinal de confiança para o futuro se assim fosse e se o SPX voltasse a se aproximar dos 2100 pontos.

Com isto a volatilidade baixou abruptamente e muitos ativos estão a negociar de uma forma mais calma. Seja como for, a liquidez vai secando para só retornar no dia 4 de Janeiro.
O EUR/USD não consegue furar a barreira dos 1.10/1.11 - parece fora de questão. O EUR/USD vai estabilizando longe de 1.10 - vamos ver como acaba o ano.
Só o JPY é que vai demonstrando força, o que significa que o este ainda não é um mercado realmente otimista.

Recuperação já esperado no petróleo, já era sem tempo, vai aliviar os indicadores técnicos.

Abraço

dj

[BearManBull]

Head and sholders no grafico de 6h do EURUSD.
O dolar tarda em refletir a politica monetaria americana face as medidas (ou ausencia delas) do BCE relativamente ao euro, nao concordam?
Qual a vossa opinião?

Cumps

Isso pouco importa o que conta é o boneco

[djovarius]

Olá,

São insignificantes para determinar cotações. E isto é válido não só no EUR/USD, mas também no EUR/GBP e noutras "cross rates".
Os investimentos de portfolio são mais importantes, mas sobretudo os movimentos especulativos. Muitos destes são de médio e longo prazo, como sabemos.

Há pouco falei do diferencial de juros, mas esqueci-me de referir uma coisa. Os países com problemas têm, por vezes juros muito mais elevados do que os países considerados de menor risco.
Veja-se o caso do USD/BRL que voltou ontem a beijar os 4.00 - mesmo sabendo-se o que são os juros dos EUA e os do Brasil. Neste caso, os juros mais elevados não compensam, do ponto de vista do investidor, o prémio de risco.

É necessário entender bem, em QUALQUER tipo de investimento, a palavra RISCO. Algo que muitos no nosso país não entendem bem, para grande tristeza minha...

Abraço

dj

[Dr Tretas]

A parte financeira é maior, mas não a ponto de tornar insignificantes os fluxos comerciais. Isto numa perspectiva de M/L prazo, sei que não é esse o espírito do Forex eu não lhe toco, tou só a mandar uns bitaites.

https://www.ecb.europa.eu/press/pr/stats/bop/2015/html/bp151218.en.html

Tanto que isto é verdade, que se fala da paridade há meses, e onde é que ela anda?

[djovarius]

Boas,

Fico deprimido ao ler os tópicos atualmente mais ativos do Caldeirão. Ainda não caí em mim por ver membros desta Comunidade enganados como há um ano e meio atrás...

Bem, seja como for, falemos agora de ativos que, se nos causarem prejuízos, ao menos é por nossa causa e não por fatores externos como a política, entre outros !!

Ora, o EUR/USD tem recuperado terreno, sabemos que (agora) os 1.08 são o suporte e o espaço de 1.10/1.11 são a resistência. Não deveremos ter grandes novidades até ao fim do ano à medida que a liquidez diminui.

Ainda assim, o EUR, via programa do BCE, passou a ser a divisa da liquidez, alimentando a especulação em n ativos pelo mundo fora. Quando se dá algum episódio de aversão ao risco, o dinheiro volta a casa, neste caso, vendem-se ativos e recompram-se os Euros. A balança comercial EUA - zona Euro nunca foi (deveria ser) um grande fator neste jogo entre as principais divisas. Os investimentos de portfolio, os fluxos de capitais (não comerciais) são, de longe, muito mais fortes do que se pensa. Sem contar com o giro financeiro do par em "trade", a maioria dele é apenas investimento e não está relacionado com compras de bens e serviços, repito.
Importante é também o diferencial de juros, atualmente a favor do USD, mas isso justifica a tendência de longo prazo, nunca os movimentos de um dia ou uma semana.

Abraço

dj

[Dr Tretas]

Head and sholders no grafico de 6h do EURUSD.
O dolar tarda em refletir a politica monetaria americana face as medidas (ou ausencia delas) do BCE relativamente ao euro, nao concordam?
Qual a vossa opinião?

Cumps

Fácil, o pessoal dos gráficos esquece-se que existe um pormenor, que se chama realidade. E a realidade diz que a zona euro teve um superavit de 24 mM€ só em Outubro com o resto do mundo.
http://neurope.eu/wires/october-2015-euro-area-international-trade-in-goods-surplus-e24-1-bn-e3-2-bn-surplus-for-eu28/

Por outras palavras, entram carradas de dólares e outras divisas na zona euro provenientes do comércio, grande parte das quais será provavelemte vendida a troco de euros, quer dizer, as empresas europeias precisam de euros para pagar ordenados e isso. Torna-se difícil o euro descer nestas condições, só por causa de um aumento insignificante dos juros do dólar.

[itisi1000]

Head and sholders no grafico de 6h do EURUSD.
O dolar tarda em refletir a politica monetaria americana face as medidas (ou ausencia delas) do BCE relativamente ao euro, nao concordam?
Qual a vossa opinião?

Cumps

[djovarius]

Boas,

A análise de ontem continua, sim, intacta, embora se note aqui uma fuga para o JPY, que não é agradável para os detentores de ativos de risco. Nota-se aliás uma fuga de ações para obrigações do Tesouro (mesmo as mais frágeis).

As commodities (mesmo os petróleos) gozam hoje de um rally tipo "dead cat bounce" após uma semana bem negativa. Já era de esperar, sobretudo no petróleo.
Agora, a liquidez vai secando à medida que se aproximam as Festas, mas o que fica neste fim de temporada é um mercado mais nervoso do que há um ano atrás.

Abraço, bom fds

dj

[djovarius]

Boas,

É por isso que gosto de ativos líquidos. No EUR/USD, há margem para sair. Os stops podem, ainda assim, não nos permitir sair onde queremos, mas na maior parte das vezes não é um problema. Agora, quando a posição fica aberta no fim de semana e nós estamos muito em cima do stop..

Seja como for, ontem tivemos volatilidade normal para este tipo de anúncio da FED. Pouco mais de 120 pips nesse par. Quem não pode aguentar isso, nem devia ter posições abertas sequer.
O essencial que fica é claro: temos a zona de resistência (como disse, já foi suporte, já foi resistência, enfim) de 1.10/1.11 a funcionar agora como travão a subidas.
E a próxima zona a ter em atenção é a zona de 1.08 (1.0794 em rigor) a qual poderá travar descidas, sob pena de irmos novamente parar a 1.06xx
Assim, estamos neutros no EUR/USD (curto prazo), mas com o viés de baixa de longo prazo intacto.
No USD/JPY continuamos muito presos entre 120.00 e 123.00 - uma definição precisa-se nesta fase.

Abraço

dj

[Amon_ra]

Não acredito que o mercado já descontou a possível subida de juros,agora que hoje haverá muita volatilidade isso haverá, e principalmente quando se deslumbrar o ritmo da subida. Uma oscilação de 400 Pips é possível pelo menos até aos 1.05 ou caso seja td mto dovish desilusão uma subida até aos 1.14 a ver vamos MTA expectativa no ar...

O mercado é sereno regra geral mas há dias em que os stops mal colocados podem dar barraca... e hoje é um dia em que tanto é perigoso ter stops como não os ter penso eu de que... portanto o melhor é não ser ganancioso porque as perdas tb podem ser grandes....

Nem mesmo stop por vezes funcionam passam como se fosse monopólio "vá para a prisao e passe directamente pela casa de partida..."

[NM_2]

Não acredito que o mercado já descontou a possível subida de juros,agora que hoje haverá muita volatilidade isso haverá, e principalmente quando se deslumbrar o ritmo da subida. Uma oscilação de 400 Pips é possível pelo menos até aos 1.05 ou caso seja td mto dovish desilusão uma subida até aos 1.14 a ver vamos MTA expectativa no ar...

O mercado é sereno regra geral mas há dias em que os stops mal colocados podem dar barraca... e hoje é um dia em que tanto é perigoso ter stops como não os ter penso eu de que... portanto o melhor é não ser ganancioso porque as perdas tb podem ser grandes....

[Amon_ra]

Não acredito que o mercado já descontou a possível subida de juros,agora que hoje haverá muita volatilidade isso haverá, e principalmente quando se deslumbrar o ritmo da subida. Uma oscilação de 400 Pips é possível pelo menos até aos 1.05 ou caso seja td mto dovish desilusão uma subida até aos 1.14 a ver vamos MTA expectativa no ar...

[djovarius]

Boas,

Com a agitação no mercado português, todos se esquecem de algo mais relevante para os mercados.
Até que ponto a esfera financeira global já descontou o aumento dos juros que a Reserva Federal deverá anunciar? E quais as argumentações que se vão seguir?
E se os juros não subirem, o que seria uma surpreendente reviravolta?
É bom esperar para ver. Se os juros não subirem, cai a credibilidade da FED e cria-se a sensação de medo em relação ao estado da Economia.
O melhor cenário para os mercados poderá ser uma subida (já antecipada) com menção ao facto de se seguir uma política de normalização de juros lenta, portanto irrelevante para os que temem menor liquidez ou mais cara do que a atual.
O USD terá reações imprevisíveis, certamente, o que é normal no mercado cambial, mas a tendência revelar-se-à por si só muito rapidamente. Há que ficar de olho.

Para já, ainda sinais de força do JPY (sem muito relevo) e o EUR já se cansou de subir, sendo agora que o nosso par favorito tem resistência (sim, de novo) na área de 1.10/1.11 - vamos a ver se haverá mais alguma vela de 400 pips nos próximos tempos

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

E pronto!! Há 4 dias, só desconfiava, mas agora começa a ser muito claro que Agosto foi só o aviso, agora temos novamente mercados em desordem. A fuga das ações para as obrigações é já evidente. Na verdade, há uma fuga generalizada do tipo "money goes back home", daí que o EUR e o JPY são agora o refúgio enquanto o USD fica mais apetecível em momentos de apetência para o risco. Temos busca por liquidez (veja-se como as "commodities" continuam como estão) já que o mercado continua furioso com a falta de novo alimento para o "vício". O mercado queria mais estímulos, não só dos grandes do Oriente, mas sobretudo da zona Euro. E também já não se acredita que a FED deixe de subir os juros, ainda que as condições não sejam as melhores para tal. Sem liquidez adicional, temos correções. As matérias primas em queda dizem-nos também que aumenta a probabilidade de retorno de deflação e menor crescimento das Economias.
No mercado cambial, continua a ser tempo de fugir às divisas exóticas, aos BRIC, e, no mínimo, deve-se desconfiar do USD. O EUR e o JPY voltam a ter as cartas na mão.
Assim, o EUR/USD volta a ficar interessante, sobretudo, se conseguir fechar acima de 1.10 - aí adia-se de novo a questão da paridade, algo que tenho achado aqui uma ideia um tanto precipitada, ainda que possível.
O crude poderá também estabilizar em breve. Está sobrevendido. O espaço de 33 / 36 USD(barril) deverá ser um bom ponto de estabilização nesta fase.

Abraço, bom fds

dj

[Mercados ao Minuto]

EUR/USD - Preço na zona de resistência

[djovarius]

Boas,

Nova semana, velhas histórias, mercados novamente um pouco mais nervosos.
O USD tenta continuar a recuperar da sangria Draghi, a exemplo de 6ª feira. Portanto, temos aqui um espaço neutro de 1.06 a 1.09 no EUR/USD. Qualquer aproximação a uma das pontas fár-me-á voltar a interessar no par.
Mais rápido do que o previsto: a nova onda de queda do petróleo, com o CL já pouco acima do mínimo de Agosto e prestes a desafiar esses valores, enquanto o Brent em € já abaixo dos 40 e já nos mínimos de muitos anos.
Desconfio que "isto" vai também simbolizar quedas nas Bolsas, mas para isso aguardamos novos sinais, não se deve especular de ânimo leve.

Abraço

dj

[djovarius]

Boas,

E esta foi a semana em que a volatilidade voltou só para nos lembrar que o mercado não são só rosas. Mas talvez seja Sol de pouca dura, essa onda volátil.

Ontem, o EUR/USD ainda foi mais longe do que se pensava (eu não tinha acesso à plataforma Bloomberg), hoje já chegou a 1.0950 - mas já recomeçou a cair com força.
No fundo, a deceção BCE não é assim tão má. Retira a euforia daqueles que só pensavam na paridade. Continuo a acreditar que essa é uma possibilidade, mas parece mais remota do que à primeira vista se poderia pensar. Mas vamos ver primeiro se há ainda espaço para atacar os mínimos do ano. Agora está mais complicado.
Já os índices norte-americanos de ações estão com um comportamento melhor do que os europeus. As obrigações do lado de lá rendem mais do que as do lado de cá. Tudo isso é bom para o USD, independentemente destas correções.
A diferença entre FED e BCE também ajuda e... eis o preço do petróleo também a continuar a sinalizar alta do USD. Creio que os 40 USD/barril estão em perigo, agora que a OPEC, em desespero, aumenta a produção, num estilo fuga para a frente. Há condições para mínimos do CL e o Brent a 40 USD / 37 EUR barril (mas gasolina barata... só em Espanha).
Com isto, a tendência cambial de curto prazo está agora neutra, mas no médio e longo prazo, tudo está igual.

Abraço

bom fds

dj

[BearManBull]

Terá sido só short skeez ou é realmente um inverter de tendência, estou á espera que saia no PRT para poder ver melhor, foi a vela mais forte do ano mas como sempre as maiores subidas normalmente ocorrem nos bear markets.

[EuroSexy]

O Euro/USD está a bater minimos e agora é só para subir fundamentalmente. É ora de investir em euros e em activos em euros
Compra muito. Compra

Enquanto a Fed vai ameaçando que está preparadas as condições para subir juros, ela só o fará definitivamente quando o euro estiver já perto de 1,2

É complexo mas é assim.
Activos em euros é para disparar para cima, porque está tudo barato.

[Primvs]

Fui eu...por acaso...tava na hora de almoco e tava disponivel para acompanhar os movimentos...eu devia ter visto isto como um sinal...e ter saido quando recuperou e abrir curtos com fartura (aquela cunha do J Alves...ai ai)

Mas pronto...os stops estao para isso...pode ser que um dia o constancio me mande um sms a avisar!

[Rick Lusitano (New)]

Segundo a Bloomberg, chegou muito perto do 1.09, o intervalo diário foi entre 1.0524 - 1.0892, uma diferença de 372 pips!