BCP reforça pagamento aos acionistas para 50% ou mais dos lucros a partir de 2024

[djovarius]

Bem.... e o EUR/USD nem foi sequer testar os 1.15 - uma ajuda de última hora veio dar força aos ursos !!

Um responsável (?) do BCE veio ajudar os "bears", com a ideia de que o Banco Central iria começar a acelerar o programa QE antes da calma da estação estival.
Isto deu novo impulso às Obrigações da Zona Euro, cujos juros voltaram a cair, como é claro. Ações também em elevação... e, pois sim, mais um episódio à Japonesa da famosa guerra cambial. Quando não se dá informações novas, colocam-se as antigas no microondas e espera-se pela reação dos mercados. Tem resultado.

E o efeito desejado estende-se ao EUR que se deprecia face à maioria das principais. Foi rápida a queda de 300 pips no EUR/USD (2 sessões) e a coisa pode não ficar por aqui, pois é bem possível o teste aos 1.11 e aos 1.1030/50 para não falar do "valor redondo". Se assim for, é excelente pois saberemos se os touros têm força para valer.

Abraço

dj

[Ocioso]

A mais recente expansão do QE japonês teve início a 31/10/2014. O Iene respondeu desvalorizando em relação ao USD, estando, já há alguns meses, em trading range. O QE do BCE arrancou a 22/01/2015. Tal como o Iene, inicialmente o Euro desvalorizou face à moeda norte-americana, mas não durante muito tempo. Fez algo semelhante a um duplo fundo e lá vai ele. Em breve saberemos se entrará, também, em consolidação.

A subida do Oil puxará o Euro para cima; enquanto a inflação nos USA e consequente expectativa de subida dos juros da FED, o forçará a descer. Importa referir que o preço do petróleo influenciará significativamente o valor da inflação por lá e por cá, bem como, as respectivas taxas de juro de referência e, claro está, o câmbio…

P.S.: Não esquecer da intervenção dos vários Bancos Centrais no mercado Forex...

[BearManBull]

Boas,

Seguramente no EUR/USD a zona de 1.14xx a 1.15xx é zona de forte resistência e os ursos já estão ao ataque mas ainda sem força. Os touros esperam um pouco mais abaixo talvez em 1.12 a 1.1260

Se o par passa de 1.1550 - 1.16 teremos de rever a questão da tendência anterior, mas se o par voltar abaixo de 1.10 essa mesma tendência continuará intacta. Ao longo de Maio teremos desenvolvimentos que podem balizar o início do Verão.

Abraço

dj

Bateu lá com um trampolim e com os USA em máximos e Grécia a ajudar á festa parece que o caminho de curto prazo é agora para baixo resta saber se vai a novos mínimos.

[djovarius]

Notas finais da semana !!

Todos têm verificado algo inusitado no EUR/USD. Antigamente, subia tal como os índices acionistas. Hoje, tem subido em altura de quedas, enquanto há semanas atrás caía fortemente quando os índices subiam. Isto tudo é muito válido para os índices norte-americanos.

Mas creio que essa correlação pode virar algo mais aleatório. Os altos e baixos do mercado obrigacionista começaram a ser uma influência muito séria nos restantes mercados.
Certo é: Yields mais elevadas podem dar azo a quedas nos títulos de maior risco. Os índices europeus parecem estar mais vulneráveis. E não vale a pena falar só da Grécia. A influência do BCE dá muitas cartas !!


Abraço, e bom fim de semana !!

dj

[djovarius]

Boas,

Seguramente no EUR/USD a zona de 1.14xx a 1.15xx é zona de forte resistência e os ursos já estão ao ataque mas ainda sem força. Os touros esperam um pouco mais abaixo talvez em 1.12 a 1.1260

Se o par passa de 1.1550 - 1.16 teremos de rever a questão da tendência anterior, mas se o par voltar abaixo de 1.10 essa mesma tendência continuará intacta. Ao longo de Maio teremos desenvolvimentos que podem balizar o início do Verão.

Abraço

dj

[Anthìmio]

Excelsos,

A vela de hoje foi muito impressionante, muito repentina e a revelar muita força. Ok, o caminho será para cima. Porém também não deixa de ser verdade que neste momento existe um cenário que pode muito bem vir a ganhar forma e que estará por estas horas no seu ponto critico. Falo da possibilidade de um Triângulo Simétrico em formação muito inicial e que já pode ser visível tanto no Gráfico Diário como Semanal. A possibilidade da figura chamou-me a atenção com a vela da semana passada do Gráfico Semanal.Na subida de hoje fiquei curioso em ver se o Preço teria força suficiente para ir á linha e mesmo superá-la... O Preço foi lá e recuou ligeiramente... é óbvio que esta possibilidade é prematura e fica sem efeito caso o Preço faça um valor mais alto que o do dia 7 de Maio, o que também no Semanal daria um valor mais alto e deixaria a possibilidade do Triângulo em KO técnico. Portanto, vou sonhar com um Triângulo Simétrico...
Boa noite

Anthìmio

[Hugo-Rego]

Boas, djovarius. Talvez tenha sido demasiado sintético devido ao adiantado da hora em que coloquei a minha análise. O suporte que preconizo é o que ele está a testar neste momento - 11.65. Vou esperar para ver como reage para perceber algo mais. Como faço apenas intraday, trabalho com cenários mais imediatos.

Para o eur/usd mantenho o meu target e a creio que a resistência referida irá demonstrar bastante força. Os 1.1465/1.15 representam um ponto de elevado volume acumulado e deverão surgir como janela de oportunidade para os curtos reforçarem posições. Dado que o movimento de reação em upside tem apenas algumas semanas, e tendo em conta que a tal instabilidade intraday aumenta à medida que se aproxima da resistência, tal sugere falta de convicção em atingir valores mais altos. Quanto ao iene, mantenho como cenário mais provável uma correcção expressiva contra o euro e usd mas tenho que aguardar pelos próximos dias para uma clarificação do cenário. Caso se verifique o que espero nos pares mencionados, tal implica um movimento mais amplo no eur/jpy (131.50 como target embora um movimento conjugado de ambos - eur/usd e usd/jpy em baixa - implique uma correção de 600-700 pips).

Abraço

[djovarius]

Caro Hugo-Rego,

Pareceu-me interessante o comentário, mas a frase seguinte tem um valor estranho para o USDindex (DX):
"O USD Index está a testar suporte anual/Fib 23.6 e a quebra deste não me parece que venha a despoletar uma aceleração do movimento, pelo que espero suporte à volta dos 11.650"

Não seria antes 96.50 ??

Quanto ao resto, batatas... (podem acompanhar um polvo guisado )

O EUR/JPY continua com alguma força, embora eu prefira esperar pela quebra de 133.00 ou 136.00 para tomar decisões. Provavelmente será pelo valor mais elevado...
O USD/JPY continua sem rumo, em torno de 120.00
O EUR/USD continua firme, bem suportado agora entre 1.11 e 1.12 e com ataque bem possível a 1.1360 ou mesmo 1.14 - os ursos só podem ganhar força em caso de quebra de 1.10 e os touros ampliam o seu renovado alento se o par for acima de 1.15 - algo que parece um exagero nesta fase, mas que sempre se afigura possível !!

Abraço

dj

[Hugo-Rego]

Num cenário de potencial inversão de tendência de médio/longo prazo, o mercado não é linear. Neste momento, e quanto a fundamentais, a questão da valorização do USD começa a ter reflexo contextual, com implicação na degradação dos dados económicos nos EUA e, presumo, cada vez mais crescentes e visíveis durante os próximos mêses (será curioso acompanhar a evolução da balança comercial e da discrepância entre os números do emprego e os da actividade económica). Quanto à EZ, nada de substancial se alterou quanto a questões macro político-económicas (Grécia, Ucrânia, etc.), nem quanto a indicadores económicos internos.

Em termos técnicos, o throwback do euro tem-se vindo a desenhar e, apesar de ser prematuro vaticinar uma inversão de tendência, o potencial está aí. Para já, e tendo em conta a volatilidade intraday que se vai verificando em vários pares (note-se a evolução comparativa entre as sessões europeia e americana), o Eur/Usd deverá tentar testar os 1,1465/85 antes de efectuar uma retração/teste até níveis de suporte, os 1,10 como primeiro suporte. Não coloco de parte que, num cenário de retração, o movimento se venha a estender para além dos 1,10 já que o suporte fundamental de curto prazo estará nos 1,0830/50.

O USD Index está a testar suporte anual/Fib 23.6 e a quebra deste não me parece que venha a despoletar uma aceleração do movimento, pelo que espero suporte à volta dos 11.650.

Paralelamente, as high yeld estão a revelar uma dinâmica modesta, para não dizer inversa, face ao usd - o aud está a demonstrar um desempenho modesto após semanas de consolidação à volta dos mínimos e o nzd aparenta querer testar mínimos.

O iene está a apresentar cada vez mais discrepâncias e se o desempenho face ao euro durante este ano se poderá justificar com o desempenho do euro per si, face ao usd, aquela consolidação em alta poderá não ser mais do que uma distribuição e isso poderá implicar riscos em posicionamentos e gestão de trades, nomeadamente quanto ao eur/jpy e gbp/jpy mas, até lá, espero por um teste até aos 121.00/50 (Usd/Jpy). Creio que o cenário com mais potencial em desenvolvimento será de uma inversão após o teste mas só depois de se analisar a evolução contextual do mesmo. Até lá, movimentos paralelos no euro potenciarão movimentos no Eur/Jpy (res - 137).

O cad sugere que o throwback do pitroil não está, para já, a ser levado a sério mas começam a verificar-se divergências pelo que espero volatilidade elevada, sobretudo nos crosses.

Opinião meramente pessoal.

[djovarius]

Bem,

Quase a chegar ao fim a semana. Renovado otimismo graças às eleições no Reino Unido e emprego nos EUA ? Talvez, mas o que vale mesmo é a acalmia no mercado de renda fixa depois de dias bem atípicos. As "yields" voltaram a cair e as ações a subir. Veremos se é desta que se rompem os máximos, por exemplo, nos EUA.

Sendo assim, a tendência de alta de curto prazo do EUR acabou por perder força, mesmo face ao JPY, mas, importante, face ao USD.
O nosso par, fez uma rutura acima de 1.13 mas não chegou nem perto de 1.15

Este recuo até 1.12 (e até um pouco abaixo) não tem grande significado técnico. Só abaixo de 1.11 e 1.10 é que se pode falar em retorno à tendência que todos conhecemos. É muito prematuro imaginar esse cenário nesta fase, tal como subidas mais significativas.
Esta semana fica marcada pela acalmia dos mercados, sendo que, talvez, não seja tão boa ideia ser precipitado. Quem sabe se vender em Maio é errado ?
Nos últimos anos, tivemos bons exemplos desse erro.

Abraço, bom fds

dj

[BearManBull]

Os 1,16 já não escapam!

Agora aí é que os bois vão torcer o rabo.

[djovarius]

Boas,

Ui como isto está. Tá bonito, sim !!!???

Começo a ver coisas que há muito não se viam. Este "pânico" no mercado Obrigacionista é muito intrigante, considerando os programas QE. Mesmo o dos EUA acaba por ser de estranhar, uma vez que a Economia mostra sinais de arrefecimento. Estará o mercado a antecipar inflação (ao produtor e ao consumidor), mesmo sem notório crescimento económico ? Nesse caso, de onde viria essa inflação ? Futuras quedas do USD e alta do petróleo. Mas nada disso parece ser resposta num quadro em que a maioria das "commodities" nem estão caras e o próprio USD ainda está bem acima de valores de há poucos meses.

Ainda está por descobrir a resposta a esta questão, sobretudo na Europa, onde o programa QE supostamente seguraria o valor desses títulos. Claro que o BCE pode agora comprar mais títulos a preços mais interessantes, aumentando assim a quantidade de títulos adquiridos. E é bom que o faça com força já que, por exemplo, o título português a 10 anos "rende" hoje 190 pontos base acima do equivalente Alemão. Mau sinal se esse "spread" chegar aos 200 pontos - não sairemos de lixo.

O EUR valoriza-se (e por arrasto, também o petróleo) atendendo a que o título Alemão a 10 anos já "rende" algo que se veja, ao contrário dos ridículos valores próximos de zero, nada de acordo com um título de prazo tão longo. Além disso, o ADP mostra menos criação de emprego, o que é algo a subtrair ao otimismo que até há pouco tempo reinava nos mercados. Além disso, os investidores internacionais reduzem as suas posições em ações europeias (veja-se o DAX a caminho de 10% de correção), trocando os títulos por "cash". Aqui se vê que além do USD e do JPY, o EUR tornou-se um "player" de grande influência na esfera financeira global, situação exacerbada pela enorme liquidez em EUR a que assistimos na atualidade.

E o EUR/USD confirma o estatuto "touro" ao passar os tais 1.1300 de que eu falava há dias, podendo agora ir mais longe, voltou já aos valores de Fevereiro.
Valores de referência em baixa: 1.1260 - 1.12 e 1.11 enquanto em alta, temos 1.1360 - 1.1460 e 1.1550/70 - este último um "osso" duro de roer.

Atenção ao EUR/JPY: grande resistência já perto em 136.60/70 - e antes disso está a ficar sobrecomprado !!


Abraço

dj

[djovarius]

Vivas, a todos boa semana,

Não vai ser fácil o EUR/USD chegar a 1.16 pelas razões que podemos ver acima, meu caro. Há uma zona que será de resistência. No entanto, enquanto o par estiver nesta zona, continuo a dizer que os touros dominam. Se passar para os 1.16, os touros dominarão não só no curto, como ainda no médio prazo, podendo ir mais além.

Mas o mais provável é que a zona de 1.10 a 1.13 seja uma zona de grandes dúvidas. Ainda há a possibilidade de um regresso das subidas do USD se os dados do emprego assim o permitirem. Com maus dados de todas as Economias, será difícil antever mais força quer de touros quer de ursos. E assim, fica o par mais desinteressante para investimento ou mesmo para simples "trading".
Abaixo de 1.10 pode-se pensar num reteste a 1.07xx e acima de 1.13 pode-se pensar em 1.15xx - isto para não alargar muito os prazos de análise.

Ao longo da semana, deveremos ter mais respostas, mas nunca certezas, pois isso não existe no mercado cambial.

Abraço

dj

[Anthìmio]

Excelsos,

Uma vez que o Abril terminou e que o Maio está prestes a começar e dada também a vela mensal que foi feita, resolvi partilhar a minha ideia para este mês e dar o meu Prognóstico, sim, porque fazer prognósticos tem muita piada. Portanto, o meu Prognóstico é que o Preço passe claramente os 1,15 e chegue um pouco acima dos 1,16.

Anthìmio

[djovarius]

Boas,

Enquanto o mês muda, acaba a semana em ritmo de menor liquidez... este feriado é muito internacional !!!

Foi uma semana forte no EUR/USD com amplitude desde 1.0820 a 1.1284 (até agora), ou seja mais de 400 pips, numa forte valorização semanal.
Ao longo deste tópico, muitos falaram da paridade, situação com a qual continuo a concordar, sendo a minha grande divergência o facto de não ser fácil lá chegar sem luta.
Essa luta decorre agora, sendo uma recuperação lógica após fortes quedas e com a ajuda de uma certa noção de que a subida de juros nos EUA não será tão linear como parecia. Os dados económicos mostram fraqueza lá como em quase todo o mundo. A economia global não se está a comportar como se esperava há uns meses. Os programas QE não parecem ser a solução final. Atenção também à renovada fraqueza do JPY. Parece ser conforme com a vontade das autoridades Japonesas. A não perder de vista para o mês de Maio.

Quanto ao gráfico do EUR/USD, parece claro que a próxima zona de resistências é muito dura, pelo que se impõe uma correção. Mas enquanto, estivermos acima de 1.1050 continuo muito positivo em relação ao par.

Abraço e bom fds, o qual para muitos, imagino, já começou

djovarius

[EuroSexy]

O eur/usd aprecia-se e parece que já fez minimos do ano!!!!

Nem chegou à paridade e isso era tudo o que o mercado tinha para descontar relativamente às politicas da Fed x BCE.
O BCE como demora muito mais tempo e é muito mais conservador na impressão, deixa menos espaço para a depreciação da dívisa euro de forma definitiva. Embora o caminho seja mesmo a depreciação abaixo da paridade, mas leva anos até que isso aconteça. Pois estamos a iniciar uma onda secundária de subida no par.

Enquanto a Fed não dá indicios nem antecipações da subida de juros primeira pós crise. Logo que isso se materialize, o facto do eur/usd ter vindo a quase 1 já é uma primeira previsão, mas logo isso não se sucedeu e agora toma consciência que se alongou.

[BearManBull]

Excelsos,

O forte esticão para cima aconteceu, até muito mais para cima do que aquele que estava à espera, a retracção não foi nada de especial... resumindo, o EURUSD está cheio de força... Os 1,127 são um forte obstáculo, os 1,10 são um bom suporte... acho que o lado longo já está a ficar muito esgotado mas o lado curto também não me está a convencer (para já)... amanhã acaba a semana e o mês e por isso é melhor estar de fora a ver...

Excelso nunoapolinario,

A linha Fibonacci a que me referi era do dólar índex, mas foi quebrada tal como aquela lta que tinha representada... já os 1,10 foram de facto uma forte resistência, repare nas tentativas que o Preço fez para a quebrar, umas 6 ou 7 vezes..

Excelso Bernie Madoff,

Obrigado pelas suas palavras. Parecia óbvio que hoje ia subir, já não parecia óbvio é que ia subir tanto, mas pronto...

Anthìmio

Carissimo nao ves aí uma possibilidade de duplo fundo com projeccao aos 1,15?

E mais estamos perto de um bullish engulfing no semanal, a confirmar e um forte sinal de inversao de tendencia de medio prazo!

[Anthìmio]

Excelsos,

O forte esticão para cima aconteceu, até muito mais para cima do que aquele que estava à espera, a retracção não foi nada de especial... resumindo, o EURUSD está cheio de força... Os 1,127 são um forte obstáculo, os 1,10 são um bom suporte... acho que o lado longo já está a ficar muito esgotado mas o lado curto também não me está a convencer (para já)... amanhã acaba a semana e o mês e por isso é melhor estar de fora a ver...

Excelso nunoapolinario,

A linha Fibonacci a que me referi era do dólar índex, mas foi quebrada tal como aquela lta que tinha representada... já os 1,10 foram de facto uma forte resistência, repare nas tentativas que o Preço fez para a quebrar, umas 6 ou 7 vezes..

Excelso Bernie Madoff,

Obrigado pelas suas palavras. Parecia óbvio que hoje ia subir, já não parecia óbvio é que ia subir tanto, mas pronto...

Anthìmio

[djovarius]

Boa tarde a todos,

Estou satisfeito por ter falado ontem do EUR/JPY e da sua resistência quebrada, portanto tivemos uma viagem acima de 130.16 e até aos 132.62 que é a próxima resistência. Essa última também não deve durar muito...
O EUR/USD beneficiou de uma notícia importante, esta sim, importante, nada de ruídos, pois trata-se de uma forte diminuição do PIB nos EUA. Cresce, mas pouco, menos do que se esperava e relança a confusão em torno do debate em relação às taxas de juro. Será que sobem ?
O mercado cambial começa a desconfiar de que não subirão, ou seja, fica o zero ou uma subida simbólica.
Então, grande movimento do EUR/USD de valores perto de 1.10 - passou todo o espaço de resistência até 1.11 e acabou por ir mais além.
Próximas estações: 1.12 e 1.1260
Suportes: as antigas resistências batidas nas últimas horas.

Abraço

dj

[nunoapolinario]

Excelsos,

Acrescento mais um gráfico que pode pôr em causa o Prognóstico 3 do gráfico anterior e precipitar o movimento de quedas.
Agora é preciso ter calma e esperar para ver o que acontece. Pessoalmente espero hoje um forte esticão para cima, seguido de retracção. (mas isto são só desejos)

Anthìmio

Anthìmio,

A linha de Fibonacci a que te referes é a de 23.6%, correcto? Não achas que a linha de 38,2% poderá ser mais importante e o EURUSD continuar a corrigir? Eu tinha como resistência 1,10 mas parece que o EURUSD não encontrou grande resistência por aqui. Eu estou curto numa perspectiva de longo prazo, mas começo a equacionar uma possível inversão do sentido.

Abraço

[Bernie Madoff]

Agradeço os post Anthìmio e a outros neste fórum, tenho sido um observador atento.
Quero também dar conta que com um fim de semana longo na Europa e 'business as usual' noutras geografias, pode ser um dia perfeito para retrações aos esticões que o Euro tem levado.
... por outro lado, o que é demasiado óbvio nos mercados...

[Anthìmio]

Excelsos,

Acrescento mais um gráfico que pode pôr em causa o Prognóstico 3 do gráfico anterior e precipitar o movimento de quedas.
Agora é preciso ter calma e esperar para ver o que acontece. Pessoalmente espero hoje um forte esticão para cima, seguido de retracção. (mas isto são só desejos)

Anthìmio

[Anthìmio]

...

[djovarius]

Boas,

Momentos decisivos à vista no EUR/JPY. Depois de um falso "break" do suporte de 126.84 (foi ainda a 126.14 como se poder ver), o gráfico mostra bem a inversão em alta, a qual coincide de certa forma com a alta no EUR/USD (este já fez hoje 1.0945) que levou o EUR a ganhar bom terreno face ao Yene Japonês, estando a atacar a zona complicada de 130.10/20 - atenção ao facto de que este ano esteve sempre abaixo da MME de 50 dias, a qual coincide quase perfeitamente com a resistência horizontal, a última nesta zona, sendo a próxima perto de 132.00 - estamos pois numa altura para olhar com atenção para o EUR/JPY.

Abraço

dj

[BlogueDoTrader]

EUR/USD - Quatro meses depois temos o preço a negociar acima da media móvel de 50 dias.