Nova CEO da TAP: "Plano de reestruturação é a principal prioridade"

[katolo]

A nos esta a apresentar um desempenho em linha com o esperado, mas nalgum momento creio que tenha que corrigir um pouco a meu ver e sempre importante nao ficar euforico....
ponto chave a empresa subira consoante os multiplos gerais do mercado subirem e sera importante confirmar a melhoria esperada dos fundamentais para o ano de 2015

Mas porque terá de corrigir se já está com um dividend yield brutal bem acima dos pares? Isso seria um almoço grátis para os caça dividendos

Parabéns a quem a comprou por tuta e meia quando andava tudo maluco a pensar que era o fim do mundo

[gu]

Bom dia. Para quando o dividendo da NOS? obrigado

[Artista Romeno]

A nos esta a apresentar um desempenho em linha com o esperado, mas nalgum momento creio que tenha que corrigir um pouco a meu ver e sempre importante nao ficar euforico....
ponto chave a empresa subira consoante os multiplos gerais do mercado subirem e sera importante confirmar a melhoria esperada dos fundamentais para o ano de 2015

Mas porque terá de corrigir se já está com um dividend yield brutal bem acima dos pares? Isso seria um almoço grátis para os caça dividendos

Parabéns a quem a comprou por tuta e meia quando andava tudo maluco a pensar que era o fim do mundo

Analisar empresas pelos dividendos e ser tolo, o que interessa e a geracao de free cash flow no longo prazo, deve ser essa a metrica suprema de avaliacao de empresas. Porque? Simples a empresa ate pode dar 100 de dividendo mas se so gerar 25 de free cash flow
esta a endividar se em 75.assim sendo o acionista recebe 100 e a empresa perde 100 dos quais 75 sao divida.
Importa ver o que e que a empresa gera da sua atividade recorrente nunca o que paga em dividendos

[F-Type]

uaauuauau...

Bom fecho vai fazer a NOS!!!

[SERRA LAPA]

Não está esticada, está esticadissima...entreguei as minhas...espero um aliviar de indicadores

[NirSup]

A nos esta a apresentar um desempenho em linha com o esperado, mas nalgum momento creio que tenha que corrigir um pouco a meu ver e sempre importante nao ficar euforico....
ponto chave a empresa subira consoante os multiplos gerais do mercado subirem e sera importante confirmar a melhoria esperada dos fundamentais para o ano de 2015

Mas porque terá de corrigir se já está com um dividend yield brutal bem acima dos pares? Isso seria um almoço grátis para os caça dividendos

Parabéns a quem a comprou por tuta e meia quando andava tudo maluco a pensar que era o fim do mundo

Analisar empresas pelos dividendos e ser tolo, o que interessa e a geracao de free cash flow no longo prazo, deve ser essa a metrica suprema de avaliacao de empresas. Porque? Simples a empresa ate pode dar 100 de dividendo mas se so gerar 25 de free cash flow
esta a endividar se em 75.assim sendo o acionista recebe 100 e a empresa perde 100 dos quais 75 sao divida.
Importa ver o que e que a empresa gera da sua atividade recorrente nunca o que paga em dividendos

Caro Artista Romano,
Escrevi há cerca de uma ano que as perspectivas de crescimento da ZON OPTIMUS, agora NOS, em Portugal, são diminutas por mais manifestações de vontade dos seus responsáveis. Mantenho. hoje, na íntegra o que escrevi.
Por isso, gostava que me dissessem que estou errado e que a empresa vai gerar «free cash flows» cada vez elevados, ano após ano, com os serviços de telecomunicações com preços cada vez mais baixos.
Andam a brincar com o fogo e alguém se vai magoar.

[Artista Romeno]

Porque e que vai subir o free cash flow
porque os precos de todos os pacotes em todos os operadores subiram no dia 1 de janeiro de modo concertado
porque a nos ganhou clientes importantes no segmento empresarial que estao agora a ser ativados
porque o cross selling no mobile esta a funcionar
porque a generalidade dos investimentos na redr esta feita
dito isto este setor nos ultimos anos levou muita porrada... concerteza que sim, especialmente com novos entrantes a desafiar antigos monopolios leia se pt france telecom telefonica etc etc
se quero ficar com as accoes 10 anos? Se calhar nao, mas ja realizei um lucro consideravel ao vender 50 por cento da nos e deixo o resto para ver
considero que o preco atual reflete o valor da empresa e agora e tudo uma questao de expansao de multiplos pelo mercado em geral
p.s lembro me de dizer que a nos nao valia mais que a pt... dou lhe razao na galp no que toca ao petroleo, apenas reagi energicamente na altura porque achei ordinario manipular uma parte de uma nota que ate dava upside a galp

[NirSup]

Porque e que vai subir o free cash flow
porque os precos de todos os pacotes em todos os operadores subiram no dia 1 de janeiro de modo concertado
porque a nos ganhou clientes importantes no segmento empresarial que estao agora a ser ativados
porque o cross selling no mobile esta a funcionar
porque a generalidade dos investimentos na redr esta feita
dito isto este setor nos ultimos anos levou muita porrada... concerteza que sim, especialmente com novos entrantes a desafiar antigos monopolios leia se pt france telecom telefonica etc etc
se quero ficar com as accoes 10 anos? Se calhar nao, mas ja realizei um lucro consideravel ao vender 50 por cento da nos e deixo o resto para ver
considero que o preco atual reflete o valor da empresa e agora e tudo uma questao de expansao de multiplos pelo mercado em geral
p.s lembro me de dizer que a nos nao valia mais que a pt... dou lhe razao na galp no que toca ao petroleo, apenas reagi energicamente na altura porque achei ordinario manipular uma parte de uma nota que ate dava upside a galp

Isso não é verdade.
Públicos aumentos nos pacotes e privados descontos para segurarem o cliente. Sei do que estou a falar.
Por isso, as receitas brutas anuais diminuem. Até na China já se começa a sentir o mesmo problema.
PS: e sobre o valor da PT, estamos conversados. Foi vendida por mais de 7 mil milhões de Euros. Eu tinha razão mas não sou bruxo nem culpado de negociatas mal paridas

[jtsilvamoura]

Caro Artista Romano,
Escrevi há cerca de uma ano que as perspectivas de crescimento da ZON OPTIMUS, agora NOS, em Portugal, são diminutas por mais manifestações de vontade dos seus responsáveis. Mantenho. hoje, na íntegra o que escrevi.
Por isso, gostava que me dissessem que estou errado e que a empresa vai gerar «free cash flows» cada vez elevados, ano após ano, com os serviços de telecomunicações com preços cada vez mais baixos.
Andam a brincar com o fogo e alguém se vai magoar.

Preços cada vez mais baixos? Sim é verdade, mas todos os dias aparecem novos produtos/serviços e novas campanhas e novos métodos de angariar clientes. Os preços baixos são compensados pela criação de novos serviços.

[NirSup]

Histórias da Carochinha e outras histórias de encantar

"Crescimento de subscritores da Nos (em 13%) e o aumento da quota de mercado (22%) no sector móvel em 2014».
Tenho dúvidas dos números mas sabem por acaso qual é a percentagem da NOS no sector móvel em Portugal? RIDÍCULO.

«A possibilidade de crescimento das margens de lucro em 2015 devido às sinergias em curso e a consolidação do estatuto da empresa em Portugal»
A possibilidade (nenhum grau de certeza) de crescimento das margens com os preços dos pacotes a preço de saldo? RIDÍCULO.

«A empresa tem espaço significativo para crescer, apoiado nas oportunidades de vendas, sinergias pendentes e a perspectiva de recuperação do mercado num cenário macroeconómico de melhoria»
Espaço para crescer onde? Na Lua, em Marte? RIDÍCULO.

A "venda plausível" da Cabovisão deverá levar ao fim da estratégia disruptiva de preços da Vodafone e consolidar um panorama competitivo mais estável»
O dedo na ferida da canibalização dos preços das comunicações no mundo inteiro de que Portugal não foge à regra.

A tendência de crescimento no segmento empresarial e no sector móvel, acima das expectativas, poderá levar a uma revisão das estimativas para a empresa e, consequentemente, uma nova subida da avaliação, até os 8,80 euros por acção.
Conclusão RIDÍCULA a partir de premissas RIDÍCULAS.
Assim se faz jornalismo económico parolo e research parola para gente parola.

Com papas e bolos se enganam os tolos.

[Ulisses Pereira]

Nirsup, chamar-se de parolos a quem de nós discorda, mesmo que seja com argumentos, é tudo menos ter mente aberta. E é altamente perigoso nos mercados.

Abraço,
Ulisses

[pacheco1979]

Histórias da Carochinha e outras histórias de encantar

"Crescimento de subscritores da Nos (em 13%) e o aumento da quota de mercado (22%) no sector móvel em 2014».
Tenho dúvidas dos números mas sabem por acaso qual é a percentagem da NOS no sector móvel em Portugal? RIDÍCULO.

«A possibilidade de crescimento das margens de lucro em 2015 devido às sinergias em curso e a consolidação do estatuto da empresa em Portugal»
A possibilidade (nenhum grau de certeza) de crescimento das margens com os preços dos pacotes a preço de saldo? RIDÍCULO.

«A empresa tem espaço significativo para crescer, apoiado nas oportunidades de vendas, sinergias pendentes e a perspectiva de recuperação do mercado num cenário macroeconómico de melhoria»
Espaço para crescer onde? Na Lua, em Marte? RIDÍCULO.

A "venda plausível" da Cabovisão deverá levar ao fim da estratégia disruptiva de preços da Vodafone e consolidar um panorama competitivo mais estável»
O dedo na ferida da canibalização dos preços das comunicações no mundo inteiro de que Portugal não foge à regra.

A tendência de crescimento no segmento empresarial e no sector móvel, acima das expectativas, poderá levar a uma revisão das estimativas para a empresa e, consequentemente, uma nova subida da avaliação, até os 8,80 euros por acção.
Conclusão RIDÍCULA a partir de premissas RIDÍCULAS.
Assim se faz jornalismo económico parolo e research parola para gente parola.

Com papas e bolos se enganam os tolos.

aqui o tolo comprou a 4.... e aguarda pelos 8 para vender. RIDÍCULO? é ver a subir de fora....

[NirSup]

Nirsup, chamar-se de parolos a quem de nós discorda, mesmo que seja com argumentos, é tudo menos ter mente aberta. E é altamente perigoso nos mercados.

Abraço,
Ulisses

Caro Ulisses, não acredito que em mercados avançados e sofisticados (EUA, Londres, Tóquio) alguém fosse capaz de fazer research ou projecções tão ridículas. Tenho razões para ter todas as dúvidas do mundo.
De qualquer modo dizer que o artigo é ridículo ou parolo não é ofensivo, acho eu.
Aquilo que me parece é que muitos artigos são comprados (por quem?) com objectivos bem definidos. E então os parolos somos todos nós e não quem escreve o artigo.
O futuro a Deus pertence. E espero que o futuro me dê razão.
Um abraço, desculpa a linguagem (mas de quando em vez é preciso abanar as estruturas para acordar as consciências)
Bons negócios

[NirSup]

Histórias da Carochinha e outras histórias de encantar

"Crescimento de subscritores da Nos (em 13%) e o aumento da quota de mercado (22%) no sector móvel em 2014».
Tenho dúvidas dos números mas sabem por acaso qual é a percentagem da NOS no sector móvel em Portugal? RIDÍCULO.

«A possibilidade de crescimento das margens de lucro em 2015 devido às sinergias em curso e a consolidação do estatuto da empresa em Portugal»
A possibilidade (nenhum grau de certeza) de crescimento das margens com os preços dos pacotes a preço de saldo? RIDÍCULO.

«A empresa tem espaço significativo para crescer, apoiado nas oportunidades de vendas, sinergias pendentes e a perspectiva de recuperação do mercado num cenário macroeconómico de melhoria»
Espaço para crescer onde? Na Lua, em Marte? RIDÍCULO.

A "venda plausível" da Cabovisão deverá levar ao fim da estratégia disruptiva de preços da Vodafone e consolidar um panorama competitivo mais estável»
O dedo na ferida da canibalização dos preços das comunicações no mundo inteiro de que Portugal não foge à regra.

A tendência de crescimento no segmento empresarial e no sector móvel, acima das expectativas, poderá levar a uma revisão das estimativas para a empresa e, consequentemente, uma nova subida da avaliação, até os 8,80 euros por acção.
Conclusão RIDÍCULA a partir de premissas RIDÍCULAS.
Assim se faz jornalismo económico parolo e research parola para gente parola.

Com papas e bolos se enganam os tolos.

aqui o tolo comprou a 4.... e aguarda pelos 8 para vender. RIDÍCULO? é ver a subir de fora....

Caro pacheco1979,
Não, tu não és parolo. Parolos serão são que as compram a 8 e as vendem a 4.
Um abraço, e oxalá concretizes o negócio!

[BioInvestidor]

Bom dia,

Após ter analisado a NOS, e, a meu ver, constatar que a actual cotação está desfasada do valor fundamental da empresa, torna-se evidente que o que está a valorizar a NOS é a ...PT.

A correlação inversa agudizou-se desde o último terço de 2014, embora me custe a crer que está relação se consubstancie em motivos fundamentais, como por exemplo, em ganhos relevantes de quota de mercado.

Sempre gostava de ver quais os dados utilizados por muitos dos analistas profissionais para chegarem às conclusões a que chegam.

Cumprimentos.

[NirSup]

ANACOM.xlsx

Os números da euforia!

[NirSup]

ANACOM.xlsx

Fonte: ANACOM

(12.78 KiB) Transferido 306 Vezes

[Amon_ra]

top top;) esta cotada está como já alguém um relógio suíço muito bom.

[Adam hedge]

se faz favor os ilustres não se importam de vir escrever que a nós não vai ter futuro,que o arpu tem tendência a diminuir e tal, é que hoje já desce 2% e ela só sobe qd vem dizer mal dela,é que na quebra dos 6,55 temos depois os 6,42 e na quebra destes é que é pior... vá vamos lá dar uma forcinha,a nós tem tendência tal como as outras operadoras a ...

obrigado



gráfico 4h

[NirSup]

Aceitando o desafio de Adam hedge e esperando que a NOS suba até céu.

Não sou especialista na matéria, aliás, não sou especialista de coisa nenhuma e generalista de quase tudo. Mas cá vai a questão que me inquieta.
Uma empresa, cotada na bolsa, que distribui 97% dos resultados líquidos pelos seus accionistas, é uma empresa que acredita no futuro?
Segundo ouço dizer, a Rentabilidade dos Capitais Próprios (ROE) só tem algum interesse quando os lucros gerados pelas operações correntes são reinvestidos no negócio da empresa. Quer dizer, se o ROE for elevado e a firma reinvestir todos os anos grande parte desses lucros é previsível que a empresa se torne cada vez mais valiosa.
Pelos vistos, nem a NOS acha nem eu acho que vale a pena reinvestir na empresa os lucros gerados pela actividade corrente.
Vamos lá ver se é desta que a NOS dá o salto para os 8 Euros.
Nós por cá todos bem.
Bons negócios a todos.

[pacheco1979]

Esta noticia parece encomendada, depois de alguns comentários aqui partilhados:

'Preços das telecomunicações em Portugal são dos que mais sobem na Europa
Os preços das telecomunicações em Portugal são os que registam maiores aumentos na União Europeia (UE).

Em Fevereiro, Portugal registou o segundo aumento mais elevado da UE, com os preços a crescer 2,83% face ao período homólogo e 1,9% face ao mês anterior, segundo dados do Instituto Nacional de Estatística (INE) divulgados pela Anacom, o regulador das telecomunicações.

Desde Janeiro do ano passado que os preços das telecomunicações crescem acima da variação do Índice de Preços do Consumidor. Mais elevados só mesmo os preços de sectores de bens não transaccionáveis, "com preços regulados ou fiscalidade específica", esclarece a Anacom.

Em causa, diz o regulador, estão os "ajustamentos de preços" feitos pelos operadores. No início deste ano a PT Portugal, a NOS e a Vodafone aumentaram os preços, em média, 2,5%.
Também pelos dados o Eurostat se verifica um aumento face à Europa, enquanto os outros Estados-Membros registam uma diminuição.

Em termos anuais Portugal foi o sexto país da UE com os aumentos mais elevados, atrás da Áustria, Finlândia, Chipre, Polónia e Hungria. Em média, na Europa, os preços estão a descer cerca de 1,69%, enquanto em Portugal, desde Março de 2011, têm aumentado.'

[NirSup]

No corrente ano, aumentaram os preços cerca de 2,5%, segundo diz a notícia.
Mas o que mostram as estatísticas (relativas ao ano de 2014) é o contrário. Será que o ano de 2015 vai ser diferente? Vamos ver.
«O volume de receitas acumuladas dos serviços a clientes no final do 4T14 ascendeu a cerca de 1.756 milhões de euros, o que representa um decréscimo de 12,3 por cento face ao período homólogo. A receita média mensal por assinante médio foi de 11,1 euros, cerca de 11,5 por cento abaixo do valor do 4T13»
(Relatório da Anacom no 4.º trimestre de 2014)

Posso dar-lhes um exemplo que é um testemunho pessoal: subscrevi um pacote da MEO por 47 Euros mensais (que está activo). Acabam os 2 anos de fidelização em Outubro do corrente ano. Tenho uma proposta da Vodafone de 24,99 Euros pelo mesmo serviço. Já fui abordado pela MEO para chegarmos a um acordo por um valor muito próximo dos valores da Vodafone. Palavras para quê?

[pacheco1979]

Continuas casmurro com as telecoms....

Mas isto não poderá ser visto apenas dessa maneira, como poderás imaginar....

senão os CTT deviam valer quanto? 1ct é caro, pois eu não mando uma carta faz 20 anos.

e a portucel e altris e companhias? 1ct é caro pois eu não mando uma carta faz 20 anos, não recebo faturas em papel pois aderi ás electrónicas, não imprimo pois vejo no smartphone ou tablet (que curiosamente estão ligados à net e que por sua vez são pagos a uma operadora...)

e a banca, quanto vale? 1ct é caro pois eu não subscrevo mais produtos dessa malta, nem ponho lá o meu dinheiro, e ainda me têm de pagar por lá ter o meu empréstimo bancário...

energias? EDPs e GALPs?? petróleo ao preço da chuva, coloco um painel solar e não preciso de pagar nada a ninguem...1ct é caro

resta-nos o que??

bem, o melhor é não comprar mais ações... vou me virar para as bitcoins, não, isso não, senão tenho de ter internet e lá estamos nós outra vez a pagar a um operador (de Telecomunicações)... então vou dar uma volta de carro... mas espera, agora os carros vêm com internet... e advinha quem já anda a vender pacotes específicos para o pópó?? isso.... as operadoras de telecomunicações

hehehehe grande abraço e boa Páscoa

[katolo]

É verdade, o NirSup deu para embirrar com as telecoms. E a minha cara de preocupado. Estou dentro desde os 4,50€

Agora a sério! Qual o negócio onde não arranjamos defeitos e com margens esmagadas? Compete-lhes arranjar alternativas, novos produtos e soluções. O mundo não pára e as empresas só têm que se adaptar

[SERRA LAPA]

É verdade, o NirSup deu para embirrar com as telecoms. E a minha cara de preocupado. Estou dentro desde os 4,50€

Agora a sério! Qual o negócio onde não arranjamos defeitos e com margens esmagadas? Compete-lhes arranjar alternativas, novos produtos e soluções. O mundo não pára e as empresas só têm que se adaptar

Negócios sem defeitos e sem margens esmagadas: média . Não é que a Nos seja má. É uma excelente empresa. Mas espero mais rentabilidade nos média (Impresa e Cofina).