Exército do Irão confirma ataque de drones

[arnie]

Mas uma coisa que continuo a não entender é a forma como o preço de um indice é formado. É apenas pela capitalização bolsista dos seus componentes ou tb pelo preço estabelecido pelos futuros desse indice que em norma podem ser vários contratos de futuros com datas diversas ?
Tu por ex, qd negoceias o ES, estás intrinsecamente a negociar o cash. Um pode influenciar o outro e vice versa ou não ?
Se por ex houver um despejo de contratos de futuros de Junho do SP500 e no mesmo dia houver uma capitalização volumosa do cash do SP500, como ficam os preços de ambos - futuros e indice ?
Todos sabemos que ambos seguem sempre o mesmo caminho.

Tens dias que os futuros seguem o cash e tens dias que é o cash que segue os futuros.
Tenho sempre visivel durante o dia o que os sectores do S&P estão a fazer via respectivos ETF's e também o que os 10 titulos com mais peso estão a fazer.
Se estes estiverem todos negativos é obvio que será mais dificil os futuros mostrarem uma performace positiva.
Outro dado que também tenho sempre visivel é o NYSE NET ISSUES, também conhecido por Breath Indicator. Este indicador mostra-nos os titulos na NYSE que estão a subir contra os que estão a cair. Se a maioria dos titulos estiver a cair, novamente, será mais dificil ver uma performance positiva por parte dos futuros.

Futuros servem acima para protecção. Imagina-te um produtor de milho e a colheita deste semestre aparenta não estar em condições e como tal podes perder 50% da mesma. Para te protegeres contra esse quebra podes ir ao mercado de futuros e venderes contractos de milho pois acreditas que a proxima colheita vai ficar abaixo das estimativas.
Nas equities, se tiveres uma carteira de acções e o mercado está a cair e tu não queres fechar essa carteira, para te protegeres da queda, pois estás longo, podes ir aos mercado de futuros e venderes os respectivos futuros, protegendo assim a tua carteira.
É claro que os futuros passaram também a ser o veiculo principal de especulação e por vezes podes ter movimento que nada têm a ver com o cash e é aqui que o este pode por momentos seguir os futuros.

A forma como o preço do indice é formado já é algo que me ultrapassa. Penso que terá a ver com o peso de cada empresa no indice. Sempre que a GOOG ou a APPL estão a cair ou a subir forte o Nasdaq acompanha esse movimento, logo, eu assumo que o movimento é na proporção do peso de cada empresa.

[zecatreca_1]

Isso quer dizer que os 71.5 / 72 são em swing uma boa alternativa de entrada em longos para a semana que vem?

Quando o pit abriu, o mercado, ou melhor, os traders rejeitaram os highs da overnight (já não existia ninguém para comprar) e trouxeram os preços para dentro do value à procura de novos compradores.
O mercado veio testar o VPOC, onde os compradores voltaram a aparecer.

Se o dia de hoje foi de facto apenas liquidação de longos teremos que nos manter acima dos 69 sob pena de começarmos a entrar na zona onde a estrutura é muito fraca (pouco volume) o que poderá acelerar o movimento de queda.

VPOC's são polos de atracção. O mercado sem sempre testa-los. Quando maior for a distancia do preço actual para o VPOC, caso os traders não consigam gerar volume para que o VPOC possa acompanhar os preços, os preços tenderão mais cedo ou mais tarde vir testar o VPOC.
O mercado está constantemente à procura de compradores e vendedores e quando não os encontra vem à procura deles na mais recente area onde eles estiveram, seja ele o POC (market profile) ou o VPOC (volume profile).

POC's são mais usados como targets e não tanto como zona de abertura de posições.
POC's por natureza (devido ao volume, ao interesse mostrado nessa area) tendem a diminuir a velocidade do preço. Abrir uma posição na zona do POC pode-nos fazer ficar presos a essa posição durante tempo indeterminado, até que um dos lados, buyers ou sellers, ganhem vantagem.

Bom dia Arnie
Gostei especialmente destes dois gráficos. De saber que os valores dos 71/72 São importantes.

Agora passando à prática:

imagina que os 69 São quebrados . Como negoceias o ativo?
Entras curto abaixo desse valor?
Se sim, em que valor entras ?
Onde mentes o teu stop?
Aposto que a tua saída será no VPOC a seguir, ou seja 1839....
Abraço

[Ex-Bender]

Sugeres algum website que forneça volumes negociados, credíveis, dos principais mercados accionistas, mesmo que end of the day ? (DOW JONES, SP500, FTSE, DAX)

não te quero desanimar, mas não vais encontrar nada...é um beco sem saída
A solução seria usar um feed e fazer os cálculos em alguma plataforma.

Para mercados europeus, já nem feeds se arranjam, sejam eles intraday, eod, realtime ou delayed (abaixo de alguns milhares de euros por mês, pelo menos)... serviços de download de quotes, também não conheço.
Para os states ainda se arranjam 3 ou 4 feeds...

Mas há uma solução..se usas o volume para aquilo que eu penso que usas, tens o volume nos ETFs mais líquidos que seguem esses índices.
O SPY é um bom exemplo para substituir o S&P nesse respeito. Ficarás surpreendido !!

[654235]

Pensei que esses volumes no SP500 que colocas aqui eram credíveis e os usavas com alguma confiança

Estas a confundir as coisas.
Os graficos que mostrei sao do ES, os futuros do S&P500.
Um indice nao tem volume propriamente dito. O volume de um indice e constituido pelo numero de accoes negociadas de cada constituinte desse indice.
Tu nao negoceias um indice directamente. Podes sim negociar um produto que esteja indexado a esse indice, tais como, futuros, opcoes ou etfs. Esses produtos sim, tem volume, um indice nao.
Dai o facto de ser tao dificil teres volumes fidedignos nos indices. Cada data provider tem o seu proprio algoritmo de calculo.

A formula correcta de obter o volume de um indice sera somar todo o volume negociado em cada constituinte desse indice. Desta forma teras o numero total de accoes negociadas. O problema e se esse somatorio de volumes for feito a partir de dados retirados de ECNs e nao das exchanges, entao teras ai uma das razoes das divergencias que vez nos diversos sites.

Tens razão. Tava distraido.
Mesmo esses volumes do aglomerado de acções mostram algo sobre a particpação de investidores e zonas importantes do aglomerado podem reflectir-se nos volumes negociados.

Mas uma coisa que continuo a não entender é a forma como o preço de um indice é formado. É apenas pela capitalização bolsista dos seus componentes ou tb pelo preço estabelecido pelos futuros desse indice que em norma podem ser vários contratos de futuros com datas diversas ?
Tu por ex, qd negoceias o ES, estás intrinsecamente a negociar o cash. Um pode influenciar o outro e vice versa ou não ?
Se por ex houver um despejo de contratos de futuros de Junho do SP500 e no mesmo dia houver uma capitalização volumosa do cash do SP500, como ficam os preços de ambos - futuros e indice ?
Todos sabemos que ambos seguem sempre o mesmo caminho.

[arnie]

Pensei que esses volumes no SP500 que colocas aqui eram credíveis e os usavas com alguma confiança

Estas a confundir as coisas.
Os graficos que mostrei sao do ES, os futuros do S&P500.
Um indice nao tem volume propriamente dito. O volume de um indice e constituido pelo numero de accoes negociadas de cada constituinte desse indice.
Tu nao negoceias um indice directamente. Podes sim negociar um produto que esteja indexado a esse indice, tais como, futuros, opcoes ou etfs. Esses produtos sim, tem volume, um indice nao.
Dai o facto de ser tao dificil teres volumes fidedignos nos indices. Cada data provider tem o seu proprio algoritmo de calculo.

A formula correcta de obter o volume de um indice sera somar todo o volume negociado em cada constituinte desse indice. Desta forma teras o numero total de accoes negociadas. O problema e se esse somatorio de volumes for feito a partir de dados retirados de ECNs e nao das exchanges, entao teras ai uma das razoes das divergencias que vez nos diversos sites.

[654235]

Obrigado, fiquei esclarecido... para a semana vou olhar atenta/ para o NYSE e comparar com o google.


SE repararares no mey grafico acima, dá para interpretar que no dia 24/2 houve um enorme volume de negociação na zona de resistencia dos 16170. Eu gosto de olhar para os volumes...

Em termos de indices a IQFeed não tem volume para nenhum deles. Quer dizer ter têm, calculados por eles proprios mas confesso que tenho algumas duvidas...

Pensei que esses volumes no SP500 que colocas aqui eram credíveis e os usavas com alguma confiança

[arnie]

Por exemplo, aqui podes ver durante o dia o volume que está a ser negociado na NYSE.
http://www.nyse.com/about/listed/lcddat ... ticker=NYA

Consigo ?
Eu ja tinha andado aí e não encontrei nada sobre volume.
Está disponivel apenas com os mercados abertos ?

O que sao ECN's ?
Achas que os dados de volumes no google finance são credíveis ?

O volume a que eu me referia é somente para o proprio dia.
Podes indo durante o dia fazendo refresh à pagina e veres como está o volume. Pode-te dar uma ideia de como está o mercado.

ECN's são sistema automaticos que juntam as ordens de compra com ordens de venda, executando-as.
ECN's permitem que traders possam negociar entre si, sem que a ordem passe directamente pela exchange. Este facto pode produzir pequenas divergencias de preços entre os diferentes ECN's e a exchange.
Lembras-te do flash crash? Houve enormes divergencias nos preços de algumas empresas negociadas no floor da NYSE e no ECN, sendo a PG a mais famosa delas todas tendo caido 37% e recuperado essa mesma perda em minutos.
ECN's trazem grandes vantagens aos mercados pois tornam a execução mais rapida e mais barata no entanto, o facto de ser totalmente automatico deixa o mercado sujeito a mais flash crashes, independentemente dos fail safes que foram construidos para prevenir tais eventos.

Em termos de volume de acções, parece-me que a google está em harmonia com o que o IQFeed tem.
Em termos de indices a IQFeed não tem volume para nenhum deles. Quer dizer ter têm, calculados por eles proprios mas confesso que tenho algumas duvidas...

[Bart Simpson]

ECN - Electronic Communications Networks - são brokers que disponibilizam ao cliente acesso directo ao mercado.

http://www.investopedia.com/terms/e/ecn-broker.asp

http://www.investopedia.com/articles/fo ... tmaker.asp

[654235]

Por exemplo, aqui podes ver durante o dia o volume que está a ser negociado na NYSE.
http://www.nyse.com/about/listed/lcddat ... ticker=NYA

Consigo ?
Eu ja tinha andado aí e não encontrei nada sobre volume.
Está disponivel apenas com os mercados abertos ?

O que sao ECN's ?
Achas que os dados de volumes no google finance são credíveis ?

[arnie]

Ao ver a imagem do Google Finance listing e ver os mercados com cotações em tempo real, lembrei-me que esses dados por norma são fornecidos por ECN's e não pelas exchanges directamente.

O TradingView dá-te cotações em tempo real de todo o mercado de acções americano gratuitamente. Todas as cotações provêem de ECN's e não das exchanges. Se quiseres as cotações directamente das exchanges terás que subscrever o serviço PRO.

Pode acontecer que os dados diarios do Boursorama e dos outros sites sejam via ECN's e não das exchanges o que ajuda nas divergencias.
Um gajo pode dar em doido a tentar perceber who's who

Por exemplo, aqui podes ver durante o dia o volume que está a ser negociado na NYSE.
http://www.nyse.com/about/listed/lcddat ... ticker=NYA

[654235]

Obrigado.
Sugeres algum website que forneça volumes negociados, credíveis, dos principais mercados accionistas, mesmo que end of the day ? (DOW JONES, SP500, FTSE, DAX)
O stockcharts parece dar info errada, não coincidente com aquela que aparece no CNBC ao fim do dia ou até com o Bourosorama (website frances de mercados financeiros), i.e, CNBC, Stockcarts, Boursorama, com info sobre volumes, diferente entre elas.

Como te disse, exchanges raramente reportam o volume.
O mais provavel é que a CNBC, Stockcharts, Boursorama, todos eles calculam o volume de acordo com os seus proprios algoritmos gerando as diferenças que tu vês.

Talvez o melhor que tenhas a fazer é ires aos sites das exchanges e veres se eles têm lá o volume feito nesse dia. Se tiverem, compara o mesmo com os sites que costumas frequentar. Aquele que mais se assemelhar, será aqueles que irás seguir.
Atraves do IQFeed eu vou vendo o volume cumulativo durante o dia e raramente, no final do dia, esse volume cumulativo é identico àquele que a CME reporta horas depois do mercado fechar. Exchanges tendem sempre a "limpar" os dados no final do dia enquanto o IQFeed simplesmente reporta o que recebe da exchange, daí poder haver algum tipo de divergencia entre o que o IQFeed reporta e o que a CME reporta depois do fecho do mercado.

Obrigado Arnie

Pelo que vi, os dados do Boursorama coincidem com o Google FInance que por sua vez recebe os feeds do NYSE. Estive a ver no NYSE e os dados não estão disponíveis. Parece que tem de se pagar $5000 por ano para aceder a algo parecido com o IQ feed.
POrtanto existe aqui mais uma incongruência. Ora se os dados no NYSE estão vedados apenas a membros, como é que o Google tem acesso a eles disponibilizando gratuitamente.

Ou os dados que o Google fornece são apenas uma amostra que o Nyse fornece gratuitamente e o Boursorama por ex. vai buscar ao Google ou então não sei...
No entanto essa amostra pode ser credivel em termos de quantidade de volume, apesar de não serem nrs. correctos.

NOTA O DIA 24/2

[arnie]

Obrigado.
Sugeres algum website que forneça volumes negociados, credíveis, dos principais mercados accionistas, mesmo que end of the day ? (DOW JONES, SP500, FTSE, DAX)
O stockcharts parece dar info errada, não coincidente com aquela que aparece no CNBC ao fim do dia ou até com o Bourosorama (website frances de mercados financeiros), i.e, CNBC, Stockcarts, Boursorama, com info sobre volumes, diferente entre elas.

Como te disse, exchanges raramente reportam o volume.
O mais provavel é que a CNBC, Stockcharts, Boursorama, todos eles calculam o volume de acordo com os seus proprios algoritmos gerando as diferenças que tu vês.

Talvez o melhor que tenhas a fazer é ires aos sites das exchanges e veres se eles têm lá o volume feito nesse dia. Se tiverem, compara o mesmo com os sites que costumas frequentar. Aquele que mais se assemelhar, será aqueles que irás seguir.
Atraves do IQFeed eu vou vendo o volume cumulativo durante o dia e raramente, no final do dia, esse volume cumulativo é identico àquele que a CME reporta horas depois do mercado fechar. Exchanges tendem sempre a "limpar" os dados no final do dia enquanto o IQFeed simplesmente reporta o que recebe da exchange, daí poder haver algum tipo de divergencia entre o que o IQFeed reporta e o que a CME reporta depois do fecho do mercado.

[654235]

Obrigado.
Sugeres algum website que forneça volumes negociados, credíveis, dos principais mercados accionistas, mesmo que end of the day ? (DOW JONES, SP500, FTSE, DAX)
O stockcharts parece dar info errada, não coincidente com aquela que aparece no CNBC ao fim do dia ou até com o Bourosorama (website frances de mercados financeiros), i.e, CNBC, Stockcarts, Boursorama, com info sobre volumes, diferente entre elas.

[arnie]

Quanto é que pagas por mês para aceder ao IQ feed ?

COm excepção do negócio de acções, não encontro info credível em tempo real sobre volumes de indices

O IQFeed ronda os $75 ou $80 mês. Só o serviço. Depois tens as exchange fees.
Esta semana entrou em vigor o novo "preçario" da CME.
Cada mercado ronda os $15 mês, para não profissionais, mas se quiseres ter acesso aos 5 pagas apenas $16 ou coisa parecida.

Confesso que nunca reparei se eles calculam o volume para todos os indices
Sei que para o NYSE Composite eles não o calculam o volume.
O volume de indices por norma, quando existe são os proprios data feeds que o calculam. As exchanges raramente o reportam.
O IQFeed tem centenas de custom indices e stats que eles proprios calculam pois de outra forma o cliente não teria acesso.

Mas precisas mesmo de ter em tempo real?
Já experimentaste o eSignal e o serviço OnDemand que eles têm? Pelo menos a ultima vez que vi, e já lão vão uns... 2 anos talvez, era cerca de $30 mensais e tinhas acesso a todos os mercados globais com delay, PSI incluido. Tinhas acesso a graficos intraday, diarios , weekly, monthly...O unico problema é que apenas podias usar a plataforma deles, que é muito boa. Se quisesses usar um programa externo, tipo Ninja ou Multicharts não podias.

O IQFeed em acções é só States. Futuros é que tem também europeus.

[654235]

Quanto é que pagas por mês para aceder ao IQ feed ?

COm excepção do negócio de acções, não encontro info credível em tempo real sobre volumes de indices

[farracha]

Mister Arnie, obrigado pelo esclarecimento e por mais uma aanálise aos futuros ES.

Bom fim de semana

[arnie]

Isso quer dizer que os 71.5 / 72 são em swing uma boa alternativa de entrada em longos para a semana que vem?

Quando o pit abriu, o mercado, ou melhor, os traders rejeitaram os highs da overnight (já não existia ninguém para comprar) e trouxeram os preços para dentro do value à procura de novos compradores.
O mercado veio testar o VPOC, onde os compradores voltaram a aparecer.

Se o dia de hoje foi de facto apenas liquidação de longos teremos que nos manter acima dos 69 sob pena de começarmos a entrar na zona onde a estrutura é muito fraca (pouco volume) o que poderá acelerar o movimento de queda.

VPOC's são polos de atracção. O mercado sem sempre testa-los. Quando maior for a distancia do preço actual para o VPOC, caso os traders não consigam gerar volume para que o VPOC possa acompanhar os preços, os preços tenderão mais cedo ou mais tarde vir testar o VPOC.
O mercado está constantemente à procura de compradores e vendedores e quando não os encontra vem à procura deles na mais recente area onde eles estiveram, seja ele o POC (market profile) ou o VPOC (volume profile).

POC's são mais usados como targets e não tanto como zona de abertura de posições.
POC's por natureza (devido ao volume, ao interesse mostrado nessa area) tendem a diminuir a velocidade do preço. Abrir uma posição na zona do POC pode-nos fazer ficar presos a essa posição durante tempo indeterminado, até que um dos lados, buyers ou sellers, ganhem vantagem.

[arnie]

Tenho uma dúvida para ti, um padrão de MP do tipo "P" é um poor high? Ou poor low? E os preços deverão "corrigir" voltando à cauda do P?

Olá Farracha

Um profile tipo "P" indica short covering.
Depois de um ou mais dias de queda, tens um dia de subida. Se essa subida formar um profile em forma de "P" indica que o rallie é somente short covering e que muito provavelmente iremos ver um resumo dos anteriores dias de quedas nos proximos dias.
Diz-se que essa subida foi feito com "old business", ou seja, os traders estão somente a fechar as suas posições curtas e não há posições longas a serem abertas que sustentem essa subida.

Um profile com forma de "b" indica long liquidation.
Depois de um dia ou mais de subida, tens um dia de queda. Se essa queda formar um profile em forma de "b" indica que o sell off é somente long liquidation e que muito provavelmente iremos ver um resumo dos anteriores dias de subida nos proximos dias.
Também aqui, diz-se que essa queda foi feita com "old business", ou seja, os traders estão somente a fechar as suas posições longas e não há posições curtas a serem abertas que sustentem essa queda.

Deixo uns graficos...

[farracha]

Interessante.

Isso quer dizer que os 71.5 / 72 são em swing uma boa alternativa de entrada em longos para a semana que vem?

Abraço.

Boa, também consigo ler dessa maneira.

Off-topic: o DAX e o FTSE têm constantemente mostrado fragilidade e não estão a acompanhar o SP, que lado do "lago" é que não está a contar a verdade? A minha incógnita para o SP é o comportamento da Europa.

[Cem pt]

Interessante.

Isso quer dizer que os 71.5 / 72 são em swing uma boa alternativa de entrada em longos para a semana que vem?

Abraço.

[farracha]

Mister Arnie

Parabéns pela continuidade dos teus posts que acima de tudo permitem aprender novas perspectivas de técnicas de trading.

Tenho uma dúvida para ti, um padrão de MP do tipo "P" é um poor high? Ou poor low? E os preços deverão "corrigir" voltando à cauda do P?

Obrigado pelo teu tempo.

[arnie]

Fica uma visão semanal.

Desde dia 3 de Março que os preços têm estado a negociar ou of balance, acima do value high semanal.
Reparem como tem sido o value que está a ir ao encontro do preço e não o inverso, um claro sinal de força.

Estamos no entanto num ponto muito importante.
Preços estão a fazer novos máximos mas o volume point of control (VPOC), a zona onde mais volume foi negociado ainda não conseguiu acompanhar os preços.
No actual rallie, se não existir volume suficiente para que o value continue a subir mas principalmente o VPOC suba também então a probabilidade será os preços voltarem a testar valores mais baixos, à procura de novos compradores.

Foram negociados 164k contractos no actual VPOC o que basicamente impossibilita existir volume suficiente no dia de hoje para que o VPOC possa subir.
Se assim for, se os preços se se mantiverem a negociar acima dos 80 no dia de hoje sem que exista uma subida do VPOC será de esperar um retest a essa area na proxima semana.

[arnie]

Curiosamente o FT71 distingue os traders ganhadores dos perdedores através da análise do rácio entre MFE e MAE (quanto mais alto maior a probabilidade de estar perante um trader ganhador). Um dos vídeos dele sobre risk tinha uma passagem sobre isso.

De onde achas que eu retirei todos os calculos necessarios para a folha de excel

[Automech]

Tu escreves pouco por aqui, mas quando escreves, caramba... Saí daí material que nunca mais acaba.

Muito provavelmente tens toda a razão em eu manter o registro dos meus trades. Inicialmente nem sequer tinha programado o MFE e o MAE mas mais tarde senti necessidade em ter essa informação para poder ver o que estava a deixar no mercado e que drawdown estava a ter por trade mas volto a bater na mesma tecla, em que contexto foi esse drawdown obtido? Provavelmente teria que adicionar um comentário onde especificava esse contexto

Curiosamente o FT71 distingue os traders ganhadores dos perdedores através da análise do rácio entre MFE e MAE (quanto mais alto maior a probabilidade de estar perante um trader ganhador). Um dos vídeos dele sobre risk tinha uma passagem sobre isso.

[arnie]

Teoricamente, deveria apenas negociar de acordo com a tendencia dominante do dia mas acabo sempre por ir alternando entre longos e curtos, dependendo do tipo de dia, claro está.
Trend days, em que logo na abertura o sentido é apenas um, é para esquecer, ou segues a tendencia ou és automaticamente stopado na 1º tentativa de queres ir contra o trend.
Double distribution days, que acabam por ser tambem eles trend days mas em menor escala, tens possibilidade de negociar os dois lados.
Dias como o de ontem, Neutral, onde ambos os extremos do IB são quebrados e o preço mantém a negociar dentro deste, é sem sombra de duvidas o dia ideal para alternar entre longo e curtos. Tentas comprar o mais perto possivel o low do IB com stop logo abaixo e tentas vender o mais perto possivel do high do IB com stop logo acima.
A estrutura de preços dada pelo profile, como expliquei, ajuda-te a ler o que o mercado está a fazer e se a probabilidade de sairmos do range é real ou não.

Muito provavelmente tens toda a razão em eu manter o registro dos meus trades. Inicialmente nem sequer tinha programado o MFE e o MAE mas mais tarde senti necessidade em ter essa informação para poder ver o que estava a deixar no mercado e que drawdown estava a ter por trade mas volto a bater na mesma tecla, em que contexto foi esse drawdown obtido? Provavelmente teria que adicionar um comentário onde especificava esse contexto

O objectivo é realmente ir reduzindo o numero de trades por dia. É para isso que tenho vindo a trabalhar, sempre testando novos conceitos.
Ao contrario do que alguns pensam, eu não salto de sistema em sistema. Eu simplesmente sinto a necessidade de aprender mais e mais todos os dias sempre dentro da area em que sempre me senti mais à vontade, a simples barra de preços, OHLC. Eu adapto-me ao trading que faço. Se me dediquei ao daytrading a tempo inteiro é natural que tenha que adaptar as ferramentas que uso. Certos conceitos que usava não eram compativeis com o daytrade e como tal, tive que me adaptar.
Gann é um mundo, mas há um dos seus estudos que é transversal, os swings. É isso que continuo a aplicar pois faz todo o sentido no tipo de trade que faço. Em anexo está um grafico de 1min onde posso ver o movimento de preços dentro de cada intervalo de 30min e a leitura de swings que o Gann fazia, neste caso o intermediate. Como automatizei a leitura posso escolher quais das 3 leituras de swings que quero ver.

Por ultimo apenas para mostrar como ontem tivemos um setup de longo como um dos exemplo que dei.
Neste caso não houve uma confluência de values mas podemos ver que o dia abriu acima do value do dia anterior (canal vermelho), veio nos 1º 5 minutos testar o value anterior, deu sinais de rejeição, voltou novamente para dentro do value, testou ao tick o POC do dia anterior como mostrei no post acima e novamente foi rejeitado, levando os preços a novos highs.
Podiamos ter aberto uma posição longa no POC com stop logo abaixo do value low. Naturalmente que há que ter em conta a amplitude de preços para não assumirmos um risco demasiado grande na nossa carteira. Neste caso, estariamos a falar de 6.50 pts de risco por contracto o que pessoalmente para mim seria demasiado. Se eu quisesse fazer este trade teria que usar um outro valor de stop loss ou então reduzir o nº de contractos.