Sistema de Trading "Emocional 2014"
Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Nmp:
Fico sensibilizado pela confiança manifestada mas não deixo de acrescentar que nada neste mundo do trading pode ser dado como totalmente confiável e nessa perspetiva este sistema não é exceção a essa regra.
Basta pensares no rombo que teria a carteira se amanhã houvesse um crash bolsista, uma vez que uma das regras do sistema é a de não usar stops!
----------
Na falta de mais notícias na frente da carteira, onde todas as posições anteriores se mantêm inalteradas e os indicadores dos Ratings Emocionais de curto e médio prazo continuam a evoluir em ritmo de algum otimismo dentro dos respetivos canais de evolução, entre as duas linhas amarelas “light” que contraem (diminuição da volatilidade) e expandem (aumento da volatilidade), embora à data presente se continue a notar uma baixa clara generalizada dessa mesma volatilidade, hoje gostaria de abordar numa linguagem compreensível, espero, de que forma simplificada o sistema de trading dispara os seus sinais de compra e venda do tipo tendencial.
Com esta estratégia de disparo de ordens pretendo simplesmente dar algumas sugestões sobre ideias que podem ser implementadas por quem se dedique a desenvolver este tipo de sistemas de negociação.
A função básica que comanda esses sinais é determinada pela linha branca contínua “bold” que mede o Rating Emocional de médio prazo (REMP), que pode ser localizada no gráfico superior dos indicadores.
A forma como o faz é relativamente simples: compara no final de cada dia o seu valor com o da volatilidade de médio prazo (VMP), à qual se atribui também um coeficiente de majoração “K”, cujo valor otimizado teve de ser ajustado e pesquisado ao longo dos testes no âmbito do programa, para a obtenção da maior rentabilidade possível a longo prazo.
Como a volatilidade é sempre positiva, os sinais de compra e venda são dados simplesmente por:
- Compra: REMP > VMP x K
- Venda: REMP < - VMP x K
Se nenhuma das condições acima for satisfeita, o que sucede em mais de 90% das sessões, continuamos a assumir a mesma posição tendencial do dia anterior, como veem a mecânica da ideia é de uma grande simplicidade.
Porquê a volatilidade como função comparável de disparo? Porque se revelou como sendo a classe de indicadores mais rápida a ajustar a qualquer situação que gere um novo ambiente atualizado de “stress” emocional marcante, seja ele positivo ou negativo.
A pesquisa a que procedi tem mostrado que, quando sucede em volta de determinado papel um pico emocional que ultrapassa de forma clara a sua volatilidade comparável de médio prazo, nessa altura os intervenientes do mercado passam quase sempre a assumir de forma inconsciente uma aceitação maioritária do sentido de mercado que deu origem a esse extremo de valores, permanecendo esse sentimento ou regime comportamental de forma estável e duradouro na sua forma de atuar até que, dentro de um prazo indeterminado, se registe um novo pico de sinal contrário do Rating Emocional de médio prazo que mude por completo o sentido da perceção anterior que existia no mercado.
Sucede que, sempre que tal patamar emocional de médio prazo seja ultrapassado, é muito provável que voltem a ocorrer novos picos emocionais mas quase sempre na mesma área de ocorrência que deu origem à nova tendência.
Quero dizer com isto que as acelerações ou picos do Rating Emocional de médio prazo ocorrem de forma espaçada mas sistematicamente no mesmo sentido do pico a que lhe deu origem, de forma bastante consistente e continuada. Só assim podemos tirar proveito, em nosso benefício, destas descontinuidades permanentes e repetidas que o mercado nos oferece de forma quase previsível!
Se o mercado fosse do tipo “random walk” jamais poderíamos ganhar dinheiro, daí que a investigação das descontinuidades a explorar se tenha centrado no padrão indicativo mais correlacionado possível com as perceções dos indicadores comparativos válidos que nos podem alertar para uma iminente mudança de sentido do mercado.
Há sempre 2 grupos num determinado papel, para ser mais fácil distingui-los vamos simplesmente designá-los como os “vencedores” ou os que acertaram ou estão em sintonia com a tendência dominante depois de comprar, e os “perdedores” que compraram mas estão a perder dinheiro porque o papel resolveu tomar a direção contrária à da sua aposta.
O medo ou o pessimismo nos mercados é mais marcante que o otimismo, o primeiro sentimento obriga a um ato quase impulsivo de rejeição para sair rapidamente duma situação de sofrimento e a segunda situação provoca bem-estar e relaxamento, que raramente obriga a uma atuação rápida de alteração de posicionamento. Este desnível qualitativo entre os dois tipos de sentimentos emocionais tem de ser aproveitado por quem conheça as motivações e as atuações prevalecentes que se geram nos mercados.
O desconforto de quem tem posições “perdedoras” a médio prazo faz com que a maioria dos componentes deste grupo tenha mais vontade de sair e trocar de posição do que os do grupo que se encontra do lado correto do sentido do mercado, fazendo com que na prática esses “perdedores” saiam em maior quantidade da sua posição, muitas vezes sob a forma de ordens transmitidas ao melhor preço. Ordens essas que simplesmente vão autoalimentando e formando cada vez mais a direção de uma tendência mais e mais acentuada a favor dos “vencedores”.
Parece simples, não é?
Bem, pode ser difícil a quem lê estas linhas aceitar de ânimo leve ou “engolir” a conclusão predominante que está por trás do funcionamento do sistema “Emocional”, mas podem ter a certeza que seguir o princípio proposto é um caminho relativamente “seguro” para, nos mercados, pormos de lado quaisquer veleidades de sorte e azar em substituição de um princípio que poucos conhecem mas que será porventura aquele que, seguido de forma consistente, pode gerar em qualquer carteira o maior retorno possível, no fundo aquilo que todos pretendemos!
Numa situação de grande volatilidade uma reversão de posições só pode ser dada, no âmbito das regras do sistema, por uma situação de breakout ou breakdown muito acentuados das resistências e suportes de médio prazo, mas no caso dum mercado calmo com muito baixa volatilidade uma ordem de reversão dum sinal tendencial surge quase no meio do nada neste sistema de trading! Daí que nem sempre um movimento de breakout consiga sobreviver em termos de um trade bem sucedido, para ter boas probabilidades de seguir em frente terá de estar integrado num regime de volatilidade significativa ou acima da média!
Uma pergunta pertinente: o sistema de trading usa este princípio com o mesmo “K” para qualquer papel ou ação? Sim, até que se prove o contrário trata-se de um valor universal com bastante lógica, permitam-me que não o revele aqui no “site”, que gera resultados no chamado “intervalo esperado ótimo da inversão de expetativas” do sentido do mercado.
O resultado global dos testes intensivos efetuados neste novo sistema colocou os diferentes rácios em níveis bem acima da média, em termos de valores obtidos nos diversos parâmetros de eficiência, em relação a comparáveis de outros sistemas mais antigos (e foram umas boas centenas deles!) que imaginei no passado. Para já apenas direi que o coeficiente “K” tem a ver com um número de Fibonacci, “et c’est tout”!
Abaixo fica uma visão genérica dos resultados dos sinais de compra e venda obtidos no gráfico diário do BPI ao longo deste último ano e meio, em situações de calmaria e de maior turbulência. Através do indicador horizontal da barra amarela grossa, positiva ou negativa, podem-se detetar os respetivos posicionamentos comprados e vendidos.
Fico sensibilizado pela confiança manifestada mas não deixo de acrescentar que nada neste mundo do trading pode ser dado como totalmente confiável e nessa perspetiva este sistema não é exceção a essa regra.
Basta pensares no rombo que teria a carteira se amanhã houvesse um crash bolsista, uma vez que uma das regras do sistema é a de não usar stops!
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Na falta de mais notícias na frente da carteira, onde todas as posições anteriores se mantêm inalteradas e os indicadores dos Ratings Emocionais de curto e médio prazo continuam a evoluir em ritmo de algum otimismo dentro dos respetivos canais de evolução, entre as duas linhas amarelas “light” que contraem (diminuição da volatilidade) e expandem (aumento da volatilidade), embora à data presente se continue a notar uma baixa clara generalizada dessa mesma volatilidade, hoje gostaria de abordar numa linguagem compreensível, espero, de que forma simplificada o sistema de trading dispara os seus sinais de compra e venda do tipo tendencial.
Com esta estratégia de disparo de ordens pretendo simplesmente dar algumas sugestões sobre ideias que podem ser implementadas por quem se dedique a desenvolver este tipo de sistemas de negociação.
A função básica que comanda esses sinais é determinada pela linha branca contínua “bold” que mede o Rating Emocional de médio prazo (REMP), que pode ser localizada no gráfico superior dos indicadores.
A forma como o faz é relativamente simples: compara no final de cada dia o seu valor com o da volatilidade de médio prazo (VMP), à qual se atribui também um coeficiente de majoração “K”, cujo valor otimizado teve de ser ajustado e pesquisado ao longo dos testes no âmbito do programa, para a obtenção da maior rentabilidade possível a longo prazo.
Como a volatilidade é sempre positiva, os sinais de compra e venda são dados simplesmente por:
- Compra: REMP > VMP x K
- Venda: REMP < - VMP x K
Se nenhuma das condições acima for satisfeita, o que sucede em mais de 90% das sessões, continuamos a assumir a mesma posição tendencial do dia anterior, como veem a mecânica da ideia é de uma grande simplicidade.
Porquê a volatilidade como função comparável de disparo? Porque se revelou como sendo a classe de indicadores mais rápida a ajustar a qualquer situação que gere um novo ambiente atualizado de “stress” emocional marcante, seja ele positivo ou negativo.
A pesquisa a que procedi tem mostrado que, quando sucede em volta de determinado papel um pico emocional que ultrapassa de forma clara a sua volatilidade comparável de médio prazo, nessa altura os intervenientes do mercado passam quase sempre a assumir de forma inconsciente uma aceitação maioritária do sentido de mercado que deu origem a esse extremo de valores, permanecendo esse sentimento ou regime comportamental de forma estável e duradouro na sua forma de atuar até que, dentro de um prazo indeterminado, se registe um novo pico de sinal contrário do Rating Emocional de médio prazo que mude por completo o sentido da perceção anterior que existia no mercado.
Sucede que, sempre que tal patamar emocional de médio prazo seja ultrapassado, é muito provável que voltem a ocorrer novos picos emocionais mas quase sempre na mesma área de ocorrência que deu origem à nova tendência.
Quero dizer com isto que as acelerações ou picos do Rating Emocional de médio prazo ocorrem de forma espaçada mas sistematicamente no mesmo sentido do pico a que lhe deu origem, de forma bastante consistente e continuada. Só assim podemos tirar proveito, em nosso benefício, destas descontinuidades permanentes e repetidas que o mercado nos oferece de forma quase previsível!
Se o mercado fosse do tipo “random walk” jamais poderíamos ganhar dinheiro, daí que a investigação das descontinuidades a explorar se tenha centrado no padrão indicativo mais correlacionado possível com as perceções dos indicadores comparativos válidos que nos podem alertar para uma iminente mudança de sentido do mercado.
Há sempre 2 grupos num determinado papel, para ser mais fácil distingui-los vamos simplesmente designá-los como os “vencedores” ou os que acertaram ou estão em sintonia com a tendência dominante depois de comprar, e os “perdedores” que compraram mas estão a perder dinheiro porque o papel resolveu tomar a direção contrária à da sua aposta.
O medo ou o pessimismo nos mercados é mais marcante que o otimismo, o primeiro sentimento obriga a um ato quase impulsivo de rejeição para sair rapidamente duma situação de sofrimento e a segunda situação provoca bem-estar e relaxamento, que raramente obriga a uma atuação rápida de alteração de posicionamento. Este desnível qualitativo entre os dois tipos de sentimentos emocionais tem de ser aproveitado por quem conheça as motivações e as atuações prevalecentes que se geram nos mercados.
O desconforto de quem tem posições “perdedoras” a médio prazo faz com que a maioria dos componentes deste grupo tenha mais vontade de sair e trocar de posição do que os do grupo que se encontra do lado correto do sentido do mercado, fazendo com que na prática esses “perdedores” saiam em maior quantidade da sua posição, muitas vezes sob a forma de ordens transmitidas ao melhor preço. Ordens essas que simplesmente vão autoalimentando e formando cada vez mais a direção de uma tendência mais e mais acentuada a favor dos “vencedores”.
Parece simples, não é?
Bem, pode ser difícil a quem lê estas linhas aceitar de ânimo leve ou “engolir” a conclusão predominante que está por trás do funcionamento do sistema “Emocional”, mas podem ter a certeza que seguir o princípio proposto é um caminho relativamente “seguro” para, nos mercados, pormos de lado quaisquer veleidades de sorte e azar em substituição de um princípio que poucos conhecem mas que será porventura aquele que, seguido de forma consistente, pode gerar em qualquer carteira o maior retorno possível, no fundo aquilo que todos pretendemos!
Numa situação de grande volatilidade uma reversão de posições só pode ser dada, no âmbito das regras do sistema, por uma situação de breakout ou breakdown muito acentuados das resistências e suportes de médio prazo, mas no caso dum mercado calmo com muito baixa volatilidade uma ordem de reversão dum sinal tendencial surge quase no meio do nada neste sistema de trading! Daí que nem sempre um movimento de breakout consiga sobreviver em termos de um trade bem sucedido, para ter boas probabilidades de seguir em frente terá de estar integrado num regime de volatilidade significativa ou acima da média!
Uma pergunta pertinente: o sistema de trading usa este princípio com o mesmo “K” para qualquer papel ou ação? Sim, até que se prove o contrário trata-se de um valor universal com bastante lógica, permitam-me que não o revele aqui no “site”, que gera resultados no chamado “intervalo esperado ótimo da inversão de expetativas” do sentido do mercado.
O resultado global dos testes intensivos efetuados neste novo sistema colocou os diferentes rácios em níveis bem acima da média, em termos de valores obtidos nos diversos parâmetros de eficiência, em relação a comparáveis de outros sistemas mais antigos (e foram umas boas centenas deles!) que imaginei no passado. Para já apenas direi que o coeficiente “K” tem a ver com um número de Fibonacci, “et c’est tout”!
Abaixo fica uma visão genérica dos resultados dos sinais de compra e venda obtidos no gráfico diário do BPI ao longo deste último ano e meio, em situações de calmaria e de maior turbulência. Através do indicador horizontal da barra amarela grossa, positiva ou negativa, podem-se detetar os respetivos posicionamentos comprados e vendidos.
- Anexos
-
- BPI - Sistema "Emocional 2014" - Perspetiva geral dos sinais de disparo do tipo tendencial
Editado pela última vez por Cem pt em 4/4/2014 14:51, num total de 2 vezes.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Na mouche... Esse sistema emocional é muito bom. Parabéns, vou começar a seguir as indicações 
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Já agora acrescentarei igualmente o quadro de controlo das diferentes trades da carteira.
- Anexos
-
- Quadro de controlo das trades abertas e fechadas da carteira
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
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Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Terminado o primeiro trimestre desta carteira, resta-me deixar uma atualização da mesma.
- Posições atuais em carteira: permanecem sem alteração as posições compradas em todos os papéis da carteira, exceto no Banif onde o “Emocional 2014” continua teimosamente neutral, ou seja, positivo através do gráfico diário mas negativo na autorização do semanal.
- No final da última sessão do mês de Março apenas se registou um novo sinal de reforço de compras do tipo oscilatório no BES, através do percentual de capital de cerca de 17% da massa dedicada à sua componente de swings.
No entanto, uma vez que se trata do 3º sinal ocorrido dentro do mesmo ciclo oscilatório, a ordem só seria colocada no mercado desde que não se tivesse aproveitado alguma das 2 oportunidades anteriores, o que não é o caso porque no BES comprou-se à 1ª oportunidade surgida, pelo que o sinal agora surgido será ignorado no âmbito desta carteira.
----------
- Finalmente uma referência à performance da carteira neste primeiro trimestre.
Os parâmetros relacionados com retornos e similares continuam todos a desenvolver-se num plano bastante irrealista, muito acima de qualquer média que pudesse esperar à partida.
Quando passa o sistema a comportar-se como nos testes? Desconheço, mas para já e em definitivo não queria que ficassem com a ideia de que o “Emocional 2014” se consegue sempre portar desta forma relativamente certeira.
Começando pelas taxas de sucesso, que mede a relação entre os negócios com lucro pelos negócios totais, seria previsível na componente tendencial obter-se um valor entre os 35% aos 50%; nesta altura a carteira leva 66,7% (8 trades vencedoras num total de 12 terminadas ou em curso).
Já na componente oscilatória a mesma taxa encontra-se dentro dos parâmetros esperados dos 62% aos 78% previstos nos testes, presentemente com 66,7% (14 trades vencedoras num total de 21 concluídas ou ainda a decorrer).
O retorno YTD, que mede a rentabilidade obtida desde o início de 2014 até ao presente, segue nesta altura com um novo record interno na carteira, mais precisamente com 14,73%.
Nesta rentabilidade a responsabilidade atribuível à componente tendencial representa 12,60% do total contra os restantes 2,13% do retorno complementar da carteira, na parte dedicada à componente oscilatória.
Há contudo a realçar que atribuímos desde início um peso de cerca de 4 vezes maior de ponderação relativa entre a componente tendencial (com peso inicial de 66,7%) e a oscilatória (peso inicial entre 0% a 33,3%, com média de 16,7%), pelo que se tivéssemos de lidar virtualmente com uma carteira A com 100% do capital dedicado à componente tendencial e uma carteira B com capital total dedicado a uma ponderação média de 100% na componente oscilatória, os retornos virtuais dessas carteiras A e B seriam à presente data de:
YTD “A” (Tendencial): 18,90%
YTD “B (Oscilatória): 12,78%
Em contrapartida os “Profit Factors” que medem a relação entre os Ganhos Acumulados com as Perdas Acumuladas, encontram-se num nível demasiado sobreaquecido que terá necessariamente de baixar, e muito!
Porque digo eu isto? Simplesmente pelo facto dos testes de vários anos de mercado apontarem para uma expetativa que não deveria ultrapassar os 2,8 Euros de ganho por cada 1 Euro de perdas e nesta altura estes rácios dos fatores de lucro, global e parciais nas componentes tendencial e oscilatória, estão todas acima dos 25 para 1!
Assim, na componente tendencial, o “Profit Factor” dado pela divisão dos ganhos totais obtidos pelas perdas totais calculadas em regime tendencial, regista nesta altura na carteira o valor de 25,71. Da mesma forma, na componente oscilatória, esta relação sobe nesta altura na carteira para um patamar impossível de explicar, na minha ótica porque jamais pensei alcançar estes níveis de Profit/Loss, de 36,50.
Por outro lado há que ter em conta que, enquanto os valores de eficiência do sistema de trading, dados pela fórmula estatística de Kelly (um excelente auxiliar no cálculo limite ótimo do fator de alavancagem permitido duma carteira numa ótica de maximização absoluta dos seus retornos a longo prazo), não baixarem para percentagens mais realistas, que nos testes se situaram no intervalo dos 15% aos 20%, os valores que atualmente se registam não podem oferecer credibilidade, por serem “impraticáveis” ou demasiado elevados, pelo que até agora não é ainda possível mostrar a verdadeira realidade do comportamento “médio” esperado da carteira.
Com toda a probabilidade o facto de até agora se ter desenvolvido um mercado ascendente sensivelmente imparável e quase ininterrupto, em quase todos os papéis, distorce a verdadeira realidade do que este sistema de trading faz na realidade.
Portanto, aguardemos por dias de performances mais realistas, do tipo “random” com sentidos de mercado mais incertos ou “anárquicos”, senão quem lê este tópico ainda julga que tenho aqui algum “holy grail” e um dia ainda aparecia para aí uma série do Indiana Jones e dos alemães a querer roubar esta fórmula “sagrada” numa incursão em clima de guerra urbana pelos lados de Caracas, havia de ser bonito!
Irão reparar no gráfico abaixo da carteira, onde aparece no quadro dos parâmetros de eficiência do sistema de trading um novo rácio que para mim possui muita lógica mas que desconheço se alguém usa, de tão simples que é a sua fórmula, a que designei de “Up Moves / Down Moves” que mede apenas a relação entre o acumulado dos ganhos percentuais diários em dias positivos com o acumulado das perdas diárias da carteira em dias negativos.
Para um sistema eficiente e rentável este rácio deverá ser sempre superior à unidade e um sistema de trading será tanto melhor quanto maior for este rácio. À data presente temos de lidar com um valor de ganhos percentuais de 1,92% por cada 1,00% de perdas, no entanto os testes apontam a longo prazo para um rácio a rondar os 1,35% para 1,00% na mesma relação, pelo que se pode concluir que a performance real obtida até ao presente excede em muito a realidade do que virá a ocorrer no futuro.
Quanto ao risco do sistema, em função da sua alavancagem, creio ser ainda um pouco cedo para o avaliar. O facto das regras de trading da carteira não usarem ordens de stops obrigou desde início a utilizar alavancagens muito conservadoras em termos de money management que, no caso presente da carteira, não ultrapassam a unidade (média de 83,34% do capital disponível).
Por outro lado há que chamar a atenção que esta história de não se usarem stops acaba por se tornar um trunfo nesta carteira, indo de encontro à opinião de muitos traders de algum renome internacional, que reconhecem que o não uso sistemático de stops numa carteira só vem beneficiar a longo prazo a sua rentabilidade.
Quanto ao drawdown máximo esperado, para um horizonte muito longo de cerca de 20 anos, utilizou-se para já uma projeção simplificada que tem em conta o drawdown máximo obtido até agora na carteira real e a relação entre o período que faltaria decorrer e o período decorrido de trading.
Nesta altura esta estimativa de risco aponta para a obtenção de um valor máximo na ordem dos 41%. Se considerarmos que poderá ocorrer um drawdown máximo esperado neste prazo longínquo entre os 30% aos 50%, algo afastados do risco de ruína ou falência absoluta, podemos para já concluir que estamos a lidar com uma carteira equiparada a um nível de “stress” de risco relativamente normal.
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Que esperar deste sistema de trading nesta carteira daqui em diante até, digamos, ao final do ano?
Pois, em primeiro lugar um abaixamento significativo da sua performance, é impossível que estes parâmetros se mantenham na prática. Os testes apontam para retornos médios mensais na ordem dos 1,75%, pelo que se poderá estimar até ao final do ano uma rentabilidade aproximada de cerca de:
14,73% + 1,75% / mês x 9 meses = 30,48%
Para que a rentabilidade baixe as suas expetativas para um patamar mais realista basta que dentro de 1, 2 ou 3 meses, o que for, se registe uma venda generalizada das ações da carteira através do respetivo sinal de venda correspondente de saída do mercado.
Essa rentabilidade jamais poderia voltar a subir nos meses seguintes, mesmo que o programa estivesse certo em que o mercado iria corrigir, uma vez que não haveria qualquer trade registada num cenário descendente ou de não recuperação futura do mercado, pelo contrário estaríamos de fora a assistir. Porquê? Simplesmente porque o programa não assume posições curtas enquanto o gráfico semanal continuar positivo, haveria que aguardar simplesmente por um novo sinal futuro de reentrada em posições longas, depois de um período de espera que poderia durar semanas ou meses bastante largos. Esse simples cenário seria suficiente para justificar uma baixa acentuada da rentabilidade futura.
Em segundo lugar terá de haver necessariamente um “downgrade” geral de todos os rácios de eficiência e de risco, de forma a que se aproximem a longo prazo dos parâmetros mais realistas que têm vindo a ser referidos. Quando e como? Desconheço, mas certamente todos estes rácios de “sonho” tenderão a esbater-se e aproximar-se inexoravelmente dos seus valores de teste a longo prazo, disso não resta a mínima dúvida.
Até lá, quantas mais sessões se mantiverem os rácios atuais nestes níveis “impossíveis”, uma vez que o trading real está a bater de forma clara os testes teóricos, pois siga a marinha.
- Posições atuais em carteira: permanecem sem alteração as posições compradas em todos os papéis da carteira, exceto no Banif onde o “Emocional 2014” continua teimosamente neutral, ou seja, positivo através do gráfico diário mas negativo na autorização do semanal.
- No final da última sessão do mês de Março apenas se registou um novo sinal de reforço de compras do tipo oscilatório no BES, através do percentual de capital de cerca de 17% da massa dedicada à sua componente de swings.
No entanto, uma vez que se trata do 3º sinal ocorrido dentro do mesmo ciclo oscilatório, a ordem só seria colocada no mercado desde que não se tivesse aproveitado alguma das 2 oportunidades anteriores, o que não é o caso porque no BES comprou-se à 1ª oportunidade surgida, pelo que o sinal agora surgido será ignorado no âmbito desta carteira.
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- Finalmente uma referência à performance da carteira neste primeiro trimestre.
Os parâmetros relacionados com retornos e similares continuam todos a desenvolver-se num plano bastante irrealista, muito acima de qualquer média que pudesse esperar à partida.
Quando passa o sistema a comportar-se como nos testes? Desconheço, mas para já e em definitivo não queria que ficassem com a ideia de que o “Emocional 2014” se consegue sempre portar desta forma relativamente certeira.
Começando pelas taxas de sucesso, que mede a relação entre os negócios com lucro pelos negócios totais, seria previsível na componente tendencial obter-se um valor entre os 35% aos 50%; nesta altura a carteira leva 66,7% (8 trades vencedoras num total de 12 terminadas ou em curso).
Já na componente oscilatória a mesma taxa encontra-se dentro dos parâmetros esperados dos 62% aos 78% previstos nos testes, presentemente com 66,7% (14 trades vencedoras num total de 21 concluídas ou ainda a decorrer).
O retorno YTD, que mede a rentabilidade obtida desde o início de 2014 até ao presente, segue nesta altura com um novo record interno na carteira, mais precisamente com 14,73%.
Nesta rentabilidade a responsabilidade atribuível à componente tendencial representa 12,60% do total contra os restantes 2,13% do retorno complementar da carteira, na parte dedicada à componente oscilatória.
Há contudo a realçar que atribuímos desde início um peso de cerca de 4 vezes maior de ponderação relativa entre a componente tendencial (com peso inicial de 66,7%) e a oscilatória (peso inicial entre 0% a 33,3%, com média de 16,7%), pelo que se tivéssemos de lidar virtualmente com uma carteira A com 100% do capital dedicado à componente tendencial e uma carteira B com capital total dedicado a uma ponderação média de 100% na componente oscilatória, os retornos virtuais dessas carteiras A e B seriam à presente data de:
YTD “A” (Tendencial): 18,90%
YTD “B (Oscilatória): 12,78%
Em contrapartida os “Profit Factors” que medem a relação entre os Ganhos Acumulados com as Perdas Acumuladas, encontram-se num nível demasiado sobreaquecido que terá necessariamente de baixar, e muito!
Porque digo eu isto? Simplesmente pelo facto dos testes de vários anos de mercado apontarem para uma expetativa que não deveria ultrapassar os 2,8 Euros de ganho por cada 1 Euro de perdas e nesta altura estes rácios dos fatores de lucro, global e parciais nas componentes tendencial e oscilatória, estão todas acima dos 25 para 1!
Assim, na componente tendencial, o “Profit Factor” dado pela divisão dos ganhos totais obtidos pelas perdas totais calculadas em regime tendencial, regista nesta altura na carteira o valor de 25,71. Da mesma forma, na componente oscilatória, esta relação sobe nesta altura na carteira para um patamar impossível de explicar, na minha ótica porque jamais pensei alcançar estes níveis de Profit/Loss, de 36,50.
Por outro lado há que ter em conta que, enquanto os valores de eficiência do sistema de trading, dados pela fórmula estatística de Kelly (um excelente auxiliar no cálculo limite ótimo do fator de alavancagem permitido duma carteira numa ótica de maximização absoluta dos seus retornos a longo prazo), não baixarem para percentagens mais realistas, que nos testes se situaram no intervalo dos 15% aos 20%, os valores que atualmente se registam não podem oferecer credibilidade, por serem “impraticáveis” ou demasiado elevados, pelo que até agora não é ainda possível mostrar a verdadeira realidade do comportamento “médio” esperado da carteira.
Com toda a probabilidade o facto de até agora se ter desenvolvido um mercado ascendente sensivelmente imparável e quase ininterrupto, em quase todos os papéis, distorce a verdadeira realidade do que este sistema de trading faz na realidade.
Portanto, aguardemos por dias de performances mais realistas, do tipo “random” com sentidos de mercado mais incertos ou “anárquicos”, senão quem lê este tópico ainda julga que tenho aqui algum “holy grail” e um dia ainda aparecia para aí uma série do Indiana Jones e dos alemães a querer roubar esta fórmula “sagrada” numa incursão em clima de guerra urbana pelos lados de Caracas, havia de ser bonito!
Irão reparar no gráfico abaixo da carteira, onde aparece no quadro dos parâmetros de eficiência do sistema de trading um novo rácio que para mim possui muita lógica mas que desconheço se alguém usa, de tão simples que é a sua fórmula, a que designei de “Up Moves / Down Moves” que mede apenas a relação entre o acumulado dos ganhos percentuais diários em dias positivos com o acumulado das perdas diárias da carteira em dias negativos.
Para um sistema eficiente e rentável este rácio deverá ser sempre superior à unidade e um sistema de trading será tanto melhor quanto maior for este rácio. À data presente temos de lidar com um valor de ganhos percentuais de 1,92% por cada 1,00% de perdas, no entanto os testes apontam a longo prazo para um rácio a rondar os 1,35% para 1,00% na mesma relação, pelo que se pode concluir que a performance real obtida até ao presente excede em muito a realidade do que virá a ocorrer no futuro.
Quanto ao risco do sistema, em função da sua alavancagem, creio ser ainda um pouco cedo para o avaliar. O facto das regras de trading da carteira não usarem ordens de stops obrigou desde início a utilizar alavancagens muito conservadoras em termos de money management que, no caso presente da carteira, não ultrapassam a unidade (média de 83,34% do capital disponível).
Por outro lado há que chamar a atenção que esta história de não se usarem stops acaba por se tornar um trunfo nesta carteira, indo de encontro à opinião de muitos traders de algum renome internacional, que reconhecem que o não uso sistemático de stops numa carteira só vem beneficiar a longo prazo a sua rentabilidade.
Quanto ao drawdown máximo esperado, para um horizonte muito longo de cerca de 20 anos, utilizou-se para já uma projeção simplificada que tem em conta o drawdown máximo obtido até agora na carteira real e a relação entre o período que faltaria decorrer e o período decorrido de trading.
Nesta altura esta estimativa de risco aponta para a obtenção de um valor máximo na ordem dos 41%. Se considerarmos que poderá ocorrer um drawdown máximo esperado neste prazo longínquo entre os 30% aos 50%, algo afastados do risco de ruína ou falência absoluta, podemos para já concluir que estamos a lidar com uma carteira equiparada a um nível de “stress” de risco relativamente normal.
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Que esperar deste sistema de trading nesta carteira daqui em diante até, digamos, ao final do ano?
Pois, em primeiro lugar um abaixamento significativo da sua performance, é impossível que estes parâmetros se mantenham na prática. Os testes apontam para retornos médios mensais na ordem dos 1,75%, pelo que se poderá estimar até ao final do ano uma rentabilidade aproximada de cerca de:
14,73% + 1,75% / mês x 9 meses = 30,48%
Para que a rentabilidade baixe as suas expetativas para um patamar mais realista basta que dentro de 1, 2 ou 3 meses, o que for, se registe uma venda generalizada das ações da carteira através do respetivo sinal de venda correspondente de saída do mercado.
Essa rentabilidade jamais poderia voltar a subir nos meses seguintes, mesmo que o programa estivesse certo em que o mercado iria corrigir, uma vez que não haveria qualquer trade registada num cenário descendente ou de não recuperação futura do mercado, pelo contrário estaríamos de fora a assistir. Porquê? Simplesmente porque o programa não assume posições curtas enquanto o gráfico semanal continuar positivo, haveria que aguardar simplesmente por um novo sinal futuro de reentrada em posições longas, depois de um período de espera que poderia durar semanas ou meses bastante largos. Esse simples cenário seria suficiente para justificar uma baixa acentuada da rentabilidade futura.
Em segundo lugar terá de haver necessariamente um “downgrade” geral de todos os rácios de eficiência e de risco, de forma a que se aproximem a longo prazo dos parâmetros mais realistas que têm vindo a ser referidos. Quando e como? Desconheço, mas certamente todos estes rácios de “sonho” tenderão a esbater-se e aproximar-se inexoravelmente dos seus valores de teste a longo prazo, disso não resta a mínima dúvida.
Até lá, quantas mais sessões se mantiverem os rácios atuais nestes níveis “impossíveis”, uma vez que o trading real está a bater de forma clara os testes teóricos, pois siga a marinha.
- Anexos
-
- Linha de Evolução de Capital - Carteira "Emocional 2014" / Final do primeiro trimestre
Editado pela última vez por Cem pt em 1/4/2014 3:50, num total de 6 vezes.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
O fundamento que está por trás dos indicadores principais do sistema de trading, que designei por RECP (Rating Emocional de Curto Prazo) e REMP (Rating Emocional de Médio Prazo), pode ser visualizado abaixo no gráfico superior do BCP.
Aí podem ser consultados os Ratings diários positivos (verde) e negativos (vermelho) que designei simplesmente por “Optimismo” e “Pessimismo”.
Esses valores de “Optimismo” e “Pessimismo” diários dependem exclusivamente das relações entre a Abertura, Máximo, Mínimo e Fecho registados em cada sessão, como já tive ocasião de referir anteriormente.
Por exemplo, na sessão da última 6ª feira, em que a ação subiu de véspera dos 0,2200 € para os 0,2219 €, o programa assumiu nesse dia um “Optimismo” de 15,34 pontos e um “Pessimismo” de 7,07 pontos. Curiosamente, na sessão de 5ª feira, na altura em que o BCP subiu apenas uma percentagem quase insignificante de 0,2196 € do fecho da véspera para 0,2200 €, os mesmos indicadores registaram 28,31 pontos no “Optimismo” contra 9,85 pontos no “Pessimismo”.
No gráfico diário do BCP, com duração aproximada de 2 anos de cotações, podem também ser visualizadas as datas de posicionamento longo ou curto do tipo tendencial que são identificadas pela linha amarela “bold” positiva ou negativa marcada no gráfico do meio dos indicadores, ou então, pelas linhas verticais verdes (compras tendenciais) e vermelhas (vendas tendenciais) que apanham todos os gráficos de alto a baixo.
Aí podem ser consultados os Ratings diários positivos (verde) e negativos (vermelho) que designei simplesmente por “Optimismo” e “Pessimismo”.
Esses valores de “Optimismo” e “Pessimismo” diários dependem exclusivamente das relações entre a Abertura, Máximo, Mínimo e Fecho registados em cada sessão, como já tive ocasião de referir anteriormente.
Por exemplo, na sessão da última 6ª feira, em que a ação subiu de véspera dos 0,2200 € para os 0,2219 €, o programa assumiu nesse dia um “Optimismo” de 15,34 pontos e um “Pessimismo” de 7,07 pontos. Curiosamente, na sessão de 5ª feira, na altura em que o BCP subiu apenas uma percentagem quase insignificante de 0,2196 € do fecho da véspera para 0,2200 €, os mesmos indicadores registaram 28,31 pontos no “Optimismo” contra 9,85 pontos no “Pessimismo”.
No gráfico diário do BCP, com duração aproximada de 2 anos de cotações, podem também ser visualizadas as datas de posicionamento longo ou curto do tipo tendencial que são identificadas pela linha amarela “bold” positiva ou negativa marcada no gráfico do meio dos indicadores, ou então, pelas linhas verticais verdes (compras tendenciais) e vermelhas (vendas tendenciais) que apanham todos os gráficos de alto a baixo.
- Anexos
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- BCP - Sistema "Emocional 2014": Visualização superior dos indicadores básicos diários de "Optimismo" e "Pessimismo"
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Nova semana, nova atualização dos preços de fecho de venda do sistema (entre parêntesis os valores correspondentes às passadas 2 semanas):
BCP – 0,1951 (0,1816 ; 0,1730)
BPI – 1,603 (1,477 ; 1,281)
BES – 1,246 (1,147 ; 1,041)
Banif – 0,0112 (0,0110 ; 0,0110)
CTT – 7,358 (7,330 ; 6,880)
TDSA – 0,885 (0,880 ; 0,920)
Petróleo – 98,39 (95,43 ; 92,03)
Soja – 1334,75 (1300,25 ; 1268,75)
EuroDollar – 1,3575 (1,3566 ; 1,3563)
Os comentários que abaixo se podem ver no gráfico da Soja dizem praticamente tudo o que pode resumir o panorama geral do mercado atual.
De qualquer forma “sente-se” que esta aproximação dos preços de fecho às cotações atuais pressagia que nos aproximamos inexoravelmente mais e mais da data em que inevitavelmente o programa virá a encerrar as suas posições compradas.
A este ritmo de aproximação da generalidade das linhas de vendas, caso as cotações se mantenham dentro do marasmo atual a lateralizar, o que será previsível acontecer desde que as volatilidades continuem no presente ciclo de respiração do mercado a baixar, sensivelmente dentro de 1 mês estaremos lá nessas datas e zonas fatídicas de fecho das posições compradas!
BCP – 0,1951 (0,1816 ; 0,1730)
BPI – 1,603 (1,477 ; 1,281)
BES – 1,246 (1,147 ; 1,041)
Banif – 0,0112 (0,0110 ; 0,0110)
CTT – 7,358 (7,330 ; 6,880)
TDSA – 0,885 (0,880 ; 0,920)
Petróleo – 98,39 (95,43 ; 92,03)
Soja – 1334,75 (1300,25 ; 1268,75)
EuroDollar – 1,3575 (1,3566 ; 1,3563)
Os comentários que abaixo se podem ver no gráfico da Soja dizem praticamente tudo o que pode resumir o panorama geral do mercado atual.
De qualquer forma “sente-se” que esta aproximação dos preços de fecho às cotações atuais pressagia que nos aproximamos inexoravelmente mais e mais da data em que inevitavelmente o programa virá a encerrar as suas posições compradas.
A este ritmo de aproximação da generalidade das linhas de vendas, caso as cotações se mantenham dentro do marasmo atual a lateralizar, o que será previsível acontecer desde que as volatilidades continuem no presente ciclo de respiração do mercado a baixar, sensivelmente dentro de 1 mês estaremos lá nessas datas e zonas fatídicas de fecho das posições compradas!
- Anexos
-
- Soja - Sistema "Emocional 2014": Regime "sideways" devido ao abaixamento da volatilidade só pode ter 2 leituras; pausa para o mercado descansar um pouco antes de futuras subidas ou cansaço por exaustão da tendência ascendente?!
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem pt Escreveu:Amigo Alqui,
Tratando-se de um sistema de trading em que só atualizo as bases de dados diárias depois do final de cada sessão, é evidente que se trata de um programa que me dá a informação suficiente para introduzir as ordens que necessito para a sessão seguinte, não é nenhum robot automático presente no mercado.
Para mim chega perfeitamente!
Amigo Cem pt
quis saber se o programa era ou não do tipo automático porque, quando vi o gráfico do BES, perguntei a mim mesmo se também colocaria o primeiro X de venda no local onde o colocaste
é claro que é fácil e cómodo falar ou opinar estando calmamente olhando para um gráfico que mostra mais informação do que à data tinhas à disposição
contudo, parece-me que, apesar de o programa te ter dado um sinal para fechar a posição, eu não o teria feito na medida em que o preço havia recentemente vencido um nível de resistência e o tipo de velas que vinha formando (de elevado range) indicava pressão compradora
daí ter falado em derrogares o sinal de venda com base na tua interpretação do mercado
já compreenderia se tal X de venda fosse colocado um pouco mais acima, nas proximidades do martelo invertido, onde é mais visível a divergência entre o indicador e o preço (aquele descendo e este ainda subindo)
abraço
"Ever tried. Ever failed. No matter. Try again. Fail again. Fail better." - Samuel Becket
Pára de dar crédito fácil ao que lês e ouves, escuta o que o preço está a fazer e olha para o que te rodeia. - O Alquimista
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Alqui,
Tratando-se de um sistema de trading em que só atualizo as bases de dados diárias depois do final de cada sessão, é evidente que se trata de um programa que me dá a informação suficiente para introduzir as ordens que necessito para a sessão seguinte, não é nenhum robot automático presente no mercado.
Para mim chega perfeitamente!
Quanto ao Larry Williams, por aquilo que sei acho que ainda é vivo e vai concorrer ao Senado norte-americano pelo Estado de Montana, podes ver aqui:
http://missoulian.com/news/state-and-re ... 963f4.html
Abraço.
Tratando-se de um sistema de trading em que só atualizo as bases de dados diárias depois do final de cada sessão, é evidente que se trata de um programa que me dá a informação suficiente para introduzir as ordens que necessito para a sessão seguinte, não é nenhum robot automático presente no mercado.
Para mim chega perfeitamente!
Quanto ao Larry Williams, por aquilo que sei acho que ainda é vivo e vai concorrer ao Senado norte-americano pelo Estado de Montana, podes ver aqui:
http://missoulian.com/news/state-and-re ... 963f4.html
Abraço.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
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Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem pt Escreveu:Amigo Alqui:
Tentando responder,
- “Programa que desenha automaticamente os tais sinais X”,
Não, esses sinais são colocados manualmente, no entanto são colocados exatamente na mesma sessão onde aparecem os sinais verticais verdes ou vermelhos do gráfico “standard” superior dos indicadores (compras ou vendas do tipo oscilatório), que tenho apresentado ao longo deste tópico.
Aliás já o lendário Larry Williams, que ainda hoje detém o record mundial do campeonato do mundo de traders profissionais, afirmou no seu livro “Long-term secrets to short-term trading” que, quanto mais baixo era a “time frame” negociada, independentemente do método utilizado, maior era o stress e a concentração necessária e pior era a performance obtida.
Amigo Cem pt
quer dizer então que o binómio olho/cabeça continua a funcionar e que, se assim o entenderes, podes não seguir o sinal
pensei que seria tudo ou quase tudo automático, tipo system trading
no início de cada ano recebia uns email do L. Williams com publicidade aos seus serviços, mas este ano não
ainda será vivo?
nos videos aparecia numa ilha paradisíaca (Ilhas Virgens, creio eu)
abraço
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Alqui:
Tentando responder,
- “Programa que desenha automaticamente os tais sinais X”,
Não, esses sinais são colocados manualmente, no entanto são colocados exatamente na mesma sessão onde aparecem os sinais verticais verdes ou vermelhos do gráfico “standard” superior dos indicadores (compras ou vendas do tipo oscilatório), que tenho apresentado ao longo deste tópico.
- “O programa é capaz de contar o número de velas num sentido e/ou de reconhecer certas formações (ex. engulfing bar, dark cloud cover, hammer, dojis, etc.)?”,
Neste programa do “Emocional 2014” não tenho qualquer sub-rotina a fazer esse tipo de contagem ou de identificação de padrões de candlesticks.
No entanto o programa atribui a cada barra no final da sessão um rating emocional positivo e outro negativo atualizados de acordo com a relação observada no conjunto "OHLC".
- “Permite simular outros instrumentos que não nacionais e outros timeframes (ex. acções norte-americanas, moeda, futuros, etc.)?”,
Sim, claro que dá, desde que tenha acesso à respetiva base de dados das cotações.
Realço que o sistema de trading, nos testes efetuados, comportou-se muito melhor, mas mesmo muito, nos ativos dos gráficos diários e semanais do que nas escalas horárias, porque neste último caso existe muito mais ruído em regime “random” quase caótico.
Aliás já o lendário Larry Williams, que ainda hoje detém o record mundial do campeonato do mundo de traders profissionais, afirmou no seu livro “Long-term secrets to short-term trading” que, quanto mais baixa era a “time frame” negociada, independentemente do método utilizado, maior era o stress e a concentração necessária e pior era a performance obtida.
- “Em 2 ocasiões o indicador deu dois disparos seguidos no mesmo sentido (2 X verdes e 2 X vermelhos)”,
Significa apenas que se não conseguires arranjar uma boa entrada ou saída da posição no primeiro dia, o programa acha que no 2º dia ainda tens uma boa chance de aproveitar a oportunidade!
Abraço.
Tentando responder,
- “Programa que desenha automaticamente os tais sinais X”,
Não, esses sinais são colocados manualmente, no entanto são colocados exatamente na mesma sessão onde aparecem os sinais verticais verdes ou vermelhos do gráfico “standard” superior dos indicadores (compras ou vendas do tipo oscilatório), que tenho apresentado ao longo deste tópico.
- “O programa é capaz de contar o número de velas num sentido e/ou de reconhecer certas formações (ex. engulfing bar, dark cloud cover, hammer, dojis, etc.)?”,
Neste programa do “Emocional 2014” não tenho qualquer sub-rotina a fazer esse tipo de contagem ou de identificação de padrões de candlesticks.
No entanto o programa atribui a cada barra no final da sessão um rating emocional positivo e outro negativo atualizados de acordo com a relação observada no conjunto "OHLC".
- “Permite simular outros instrumentos que não nacionais e outros timeframes (ex. acções norte-americanas, moeda, futuros, etc.)?”,
Sim, claro que dá, desde que tenha acesso à respetiva base de dados das cotações.
Realço que o sistema de trading, nos testes efetuados, comportou-se muito melhor, mas mesmo muito, nos ativos dos gráficos diários e semanais do que nas escalas horárias, porque neste último caso existe muito mais ruído em regime “random” quase caótico.
Aliás já o lendário Larry Williams, que ainda hoje detém o record mundial do campeonato do mundo de traders profissionais, afirmou no seu livro “Long-term secrets to short-term trading” que, quanto mais baixa era a “time frame” negociada, independentemente do método utilizado, maior era o stress e a concentração necessária e pior era a performance obtida.
- “Em 2 ocasiões o indicador deu dois disparos seguidos no mesmo sentido (2 X verdes e 2 X vermelhos)”,
Significa apenas que se não conseguires arranjar uma boa entrada ou saída da posição no primeiro dia, o programa acha que no 2º dia ainda tens uma boa chance de aproveitar a oportunidade!
Abraço.
Editado pela última vez por Cem pt em 29/3/2014 0:12, num total de 1 vez.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Cem pt
quanto mais investigamos, mais coisas aparecem para investigação, é mesmo medonho
aqui vão um conjunto de questões que o teu programa me levanta:
é o programa que desenha automaticamente os tais sinais X?
o programa é capaz de contar o número de velas num sentido e/ou de reconhecer certas formações (ex. engulfing bar, dark cloud cover, hammer, dojis, etc.)?
dou apenas um pequeno exemplo: no passado deu um sinal de compra após certo n.º de velas em movimento descendente, "incorpora" essa informação e de futuro irá procurar o mesmo tipo de padrão para dar igual sinal
permite simular outros instrumentos que não nacionais e outros timeframes (ex. acções norte-americanas, moeda, futuros, etc.)?
é que me passou cá uma ideia maluca pela cabeça, tipo competição homem-indicador...
vejo que em 2 ocasiões o indicador deu dois disparos seguidos no mesmo sentido (2 X verdes e 2 X vermelhos)
isso quererá dizer alguma coisa especial, como, por exemplo, sinal confirmatório do primeiro sinal? poderá ser outra coisa qualquer ou mesmo nada de especial?
abraço
quanto mais investigamos, mais coisas aparecem para investigação, é mesmo medonho
aqui vão um conjunto de questões que o teu programa me levanta:
é o programa que desenha automaticamente os tais sinais X?
o programa é capaz de contar o número de velas num sentido e/ou de reconhecer certas formações (ex. engulfing bar, dark cloud cover, hammer, dojis, etc.)?
dou apenas um pequeno exemplo: no passado deu um sinal de compra após certo n.º de velas em movimento descendente, "incorpora" essa informação e de futuro irá procurar o mesmo tipo de padrão para dar igual sinal
permite simular outros instrumentos que não nacionais e outros timeframes (ex. acções norte-americanas, moeda, futuros, etc.)?
é que me passou cá uma ideia maluca pela cabeça, tipo competição homem-indicador...
vejo que em 2 ocasiões o indicador deu dois disparos seguidos no mesmo sentido (2 X verdes e 2 X vermelhos)
isso quererá dizer alguma coisa especial, como, por exemplo, sinal confirmatório do primeiro sinal? poderá ser outra coisa qualquer ou mesmo nada de especial?
abraço
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
- Amigo Jab:
Se estiveres com a Ana transmite-lhe da minha parte os desejos de melhoras, espero que esteja tudo bem com ela, um ser humano excelente e sempre prestável a dar a sua ajuda.
- Amigo Bogos:
Obrigado pela mensagem, estou certo que vais lá chegar para o ano a um indicador do mesmo género, o que, atenção, não significa que esteja sempre pronto a dar a massa que a gente quer, um vez que lá vai tendo as suas birras e chatices de vez em quando só para chatear o dono!
- Amigo Ténis:
Thanks pelo post.
Colocaste aí muitas questões pertinentes que espero ter respondido em grande parte através da resposta que dei atrás ao amigo Alqui na parte correspondente ao “Fazer do RECP um método para negociar em divergência”.
Evidentemente que o potencial deste indicador oscilatório não se esgotará com as regras que estabeleci destinadas ao swing trading, seguramente poderá ser melhorado bastante mas o certo é que as regras que introduzi se afastam um pouco da forma tradicional de atuar em regime oscilatório porque preciso de mais algumas confirmações adicionais para dar ao “gatilho”, para evitar atuar de forma demasiado impulsiva.
Como disseste, e bem, o indicador-chave que assinala o início e o fim de uma tendência é outro diferente, do qual falarei mais tarde no futuro,concretamente trata-se do REMP: Rating Emocional de Médio Prazo que nos gráficos das ações é localizado no gráfico superior dos indicadores e identificado pela cor branca com traço bold.
De qualquer forma junto um gráfico idêntico ao que deixei anteriormente, neste caso do BES, onde se pode ver as alturas em que o programa disparou sinais oscilatórios recentes de compra e venda em swing através dos sinais de “X” a verde e vermelho assinalados no gráfico, logo que as condições de disparo foram satisfeitas na totalidade.
Se estiveres com a Ana transmite-lhe da minha parte os desejos de melhoras, espero que esteja tudo bem com ela, um ser humano excelente e sempre prestável a dar a sua ajuda.
- Amigo Bogos:
Obrigado pela mensagem, estou certo que vais lá chegar para o ano a um indicador do mesmo género, o que, atenção, não significa que esteja sempre pronto a dar a massa que a gente quer, um vez que lá vai tendo as suas birras e chatices de vez em quando só para chatear o dono!
- Amigo Ténis:
Thanks pelo post.
Colocaste aí muitas questões pertinentes que espero ter respondido em grande parte através da resposta que dei atrás ao amigo Alqui na parte correspondente ao “Fazer do RECP um método para negociar em divergência”.
Evidentemente que o potencial deste indicador oscilatório não se esgotará com as regras que estabeleci destinadas ao swing trading, seguramente poderá ser melhorado bastante mas o certo é que as regras que introduzi se afastam um pouco da forma tradicional de atuar em regime oscilatório porque preciso de mais algumas confirmações adicionais para dar ao “gatilho”, para evitar atuar de forma demasiado impulsiva.
Como disseste, e bem, o indicador-chave que assinala o início e o fim de uma tendência é outro diferente, do qual falarei mais tarde no futuro,concretamente trata-se do REMP: Rating Emocional de Médio Prazo que nos gráficos das ações é localizado no gráfico superior dos indicadores e identificado pela cor branca com traço bold.
De qualquer forma junto um gráfico idêntico ao que deixei anteriormente, neste caso do BES, onde se pode ver as alturas em que o programa disparou sinais oscilatórios recentes de compra e venda em swing através dos sinais de “X” a verde e vermelho assinalados no gráfico, logo que as condições de disparo foram satisfeitas na totalidade.
- Anexos
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- BES: Indicador de Rating Emocional de Curto Prazo em azul e sinais de compra e venda assinalados a "X" em verde e vermelho; traços verticais azuis representam os pivots principais de máximos e mínimos de fecho dos swings verificados no BES.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
jeab Escreveu:nmprc Escreveu:jeab Escreveu:- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Ela decidiu partilhar o seu saber, precisamente pelo seguinte : - (Não será textualmente as palavras dela, mas o sentido foi este)
- Aprendi bastante em fóruns com pessoas excepcionais, nomeadamente o Cem, que me ajudaram a ser um trader que sou hoje, por isso também quero partilhar de uma forma gratuita, um método que desenvolvi ao longo destes anos, a quem estiver disposto a aprender.
E foi assim, que sou "aluno" dela há já cinco anos
Edit: - Infelizmente últimamente ( desde finais de Janeiro) está ausente motivado por um acidente.
E onde é que a Ana dá aulas?
E não aceitam novos alunos? Para substituir os que desistiram?
Depois de ela se disponibilizar a quem quisesse num fórum, formou-se um grupo de "alunos" que se interessaram e a porta da sala de aulas fechou-se , só se abrindo para aqueles que íam ficando pelo caminho ... ser trader dá muito trabalho . Actualmente somos um grupo de 6.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
nmprc Escreveu:jeab Escreveu:- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Ela decidiu partilhar o seu saber, precisamente pelo seguinte : - (Não será textualmente as palavras dela, mas o sentido foi este)
- Aprendi bastante em fóruns com pessoas excepcionais, nomeadamente o Cem, que me ajudaram a ser um trader que sou hoje, por isso também quero partilhar de uma forma gratuita, um método que desenvolvi ao longo destes anos, a quem estiver disposto a aprender.
E foi assim, que sou "aluno" dela há já cinco anos
Edit: - Infelizmente últimamente ( desde finais de Janeiro) está ausente motivado por um acidente.
E onde é que a Ana dá aulas?
Depois de ela se disponibilizar a quem quisesse num fórum, formou-se um grupo de "alunos" que se interessaram e a porta da sala de aulas fechou-se , só se abrindo para aqueles que íam ficando pelo caminho ... ser trader dá muito trabalho . Actualmente somos um grupo de 6.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
jeab Escreveu:- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Ela decidiu partilhar o seu saber, precisamente pelo seguinte : - (Não será textualmente as palavras dela, mas o sentido foi este)
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E foi assim, que sou "aluno" dela há já cinco anos
Edit: - Infelizmente últimamente ( desde finais de Janeiro) está ausente motivado por um acidente.
E onde é que a Ana dá aulas?
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Ela decidiu partilhar o seu saber, precisamente pelo seguinte : - (Não será textualmente as palavras dela, mas o sentido foi este)
- Aprendi bastante em fóruns com pessoas excepcionais, nomeadamente o Cem, que me ajudaram a ser um trader que sou hoje, por isso também quero partilhar de uma forma gratuita, um método que desenvolvi ao longo destes anos, a quem estiver disposto a aprender.
E foi assim, que sou "aluno" dela há já cinco anos
Edit: - Infelizmente últimamente ( desde finais de Janeiro) está ausente motivado por um acidente.
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Ela decidiu partilhar o seu saber, precisamente pelo seguinte : - (Não será textualmente as palavras dela, mas o sentido foi este)
- Aprendi bastante em fóruns com pessoas excepcionais, nomeadamente o Cem, que me ajudaram a ser um trader que sou hoje, por isso também quero partilhar de uma forma gratuita, um método que desenvolvi ao longo destes anos, a quem estiver disposto a aprender.
E foi assim, que sou "aluno" dela há já cinco anos
Edit: - Infelizmente últimamente ( desde finais de Janeiro) está ausente motivado por um acidente.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Alqui:
Depois das tuas questões pus-me cá a pensar, “puxa, estas perguntas davam para um tratado!”.
Assim que vou responder um pouco em estilo telegráfico, certamente compreenderás alguma limitação do tempo que disponho, procurando naturalmente clarificar o que puder com todo o gosto a tua curiosidade.
Então cá vai,
- “Razão para dar mais importância à 2ª parte das sessões”,
Transcrevo o que disse mais atrás, na página 2 do presente tópico:
“…O valor do sentimento diário positivo e negativo é dado pela fórmula geral:
Volatilidade relativa ponderada de acordo com a informação disponibilizada.
A volatilidade será então calculada pelo conjunto do que se vai passar na variação média horária ao longo de 3 períodos do dia. Como?!
Volatilidade relativa final diária = Volatilidade relativa nocturna média horária x afastamento da informação ocorrida em relação à hora de fecho da sessão anterior + Volatilidade relativa matinal média horária x afastamento da informação em relação à hora de fecho da sessão anterior + Volatilidade relativa vespertina média horária x afastamento da informação em relação à hora de fecho da sessão anterior.
Se considerarmos que a informação pode aparecer em 24 horas, podemos considerar que se a informação fosse disponibilizada precisamente à hora do fecho da sessão actual, teríamos uma informação com fiabilidade ou ponderação de 100%. Se a informação coincidisse no outro extremo, ou seja, à hora do fecho da sessão anterior, então teríamos uma informação que valeria 0% em termos do que se irá passar nas próximas 24 horas, uma vez que a dita informação não tem qualquer valor para além do conhecimento do valor da respectiva cotação de fecho de ontem.
Considerando o centro de gravidade do número de horas ocorridas entre o centro de gravidade de cada parcela em relação à hora de fecho da sessão anterior:
- Volatilidade relativa nocturna: a ocorrer entre as 16 horas de ontem e as 8 horas de hoje, possui centro de gravidade à meia-noite ou às 0 horas da madrugada de hoje, ou seja, entre as 16 horas de hoje e as 0 horas de hoje decorreu 33,33% do tempo que falta até se concluir a sessão de hoje, onde a informação final é disponibilizada ao mercado.
- Volatilidade relativa matinal: a ocorrer entre as 8 horas da sessão actual e o meio da sessão, portanto com centro de gravidade às 10horas da sessão actual, uma percentagem de 18 horas passadas depois das 16 h de ontem. Ou seja, às 10 horas da manhã corresponde uma percentagem de 75% entre as 16 horas de ontem e de hoje.
Volatilidade relativa vespertina: a que se verifica entre o meio da sessão actual e o final da sessão, ou seja, entre o meio-dia e as 16 horas, portanto com centro de gravidade às 14 horas de hoje, uma percentagem de 22 horas decorridas /24 horas do dia, ou 91,67% na fiabilidade da informação ocorrida em relação às 16 horas de ontem…”.
- “Ichimoku Clouds”,
Sim, na altura em que recebia religiosamente a revista “Stocks and Commodities” apareceram uma série de artigos sobre esta temática. Programei os respetivos indicadores mas os resultados obtidos em testes foram bastante dececionantes, mais um método curioso para esquecer.
Tem de facto 2 componentes que andam à frente do preço, os “Senkou” “A” e “B”, mas se fores a ver bem a fórmula como eles são construídos até ficas amarelo: vão buscar dados do passado até um período remoto de 26 e 52 sessões para os projetar no futuro! Ora, qual a importância do que se passou há mais de 20 sessões para trás para prever o futuro? Para mim, é apenas uma questão de sorte se acertar. Quanto mais antigos os dados mais difícil se consegue obter uma relação fiável consistente com uma previsão futura. Os "Senkou" não deixam de ser mais umas novas médias móveis transpostas para o futuro, valem o que valem.
No caso da projeção do indicador RECP que proponho trabalhamos, não com dados do passado, mas sim com os dados do presente recente que não têm mais de 2 sessões, uma situação que na minha ótica possui muito mais relevância porque representa aquilo que os intervenientes do mercado têm fresco na sua memória recente, para tentar conseguir projetar o futuro.
- “Fazer do RECP um método para negociar em divergência”,
O RECP é, por ser um “leading indicator”, uma ferramenta de análise que mantém divergência natural com o próprio mercado porque procura estar sempre um ou vários passos à sua frente, quando o mercado inverte quase sempre o RECP já inverteu no mesmo sentido há pelo menos uma ou duas sessões atrás.
Daí que a principal função deste indicador RECP no sistema seja o de fazer disparar os sinais oscilatórios dos swings que consegue detetar para reforçar essencialmente as posições a favor da posição tendencial dominante.
Se a tendência é ascendente em geral este indicador vai disparando vários sinais de compra de reforço de posições quando crê que se estabeleceu uma base corretiva dentro do canal ascendente. Isto significa que é frequente, numa tendência ascendente estável, ir ocorrendo uma piramidagem sucessiva de posições longas que se vão acumulando nos “higher lows” do canal ascendente, numa estratégia de “money management” em tudo semelhante à que sugeri há vários anos neste “site” num tópico intitulado “A bomba atómica do Money Management?!”.
Para disparar sinais de venda numa tendência ascendente a sua frequência baixa muitíssimo porque os testes provam que é preferível aguentar o máximo de tempo possível no canal de tendência, enquanto durar, do que desfazermo-nos rapidamente duma posição que na maioria das vezes se continua a desenvolver por ali acima, e nós a vê-la passar depois de largar a posição!
Assim, em geral, as vendas oscilatórias numa tendência ascendente só ocorrem em situações pouco frequentes de euforias bem marcadas porque aí, necessariamente, vai ter de haver um retorno ou recuo rápido ao interior do canal ascendente de evolução das cotações.
- “O RECP, por dar uma informação mais rápida, corre o risco de dar mais sinais falsos, pelo que deveriam ser peneirados”,
Claro que sim, essa é uma preocupação básica e daí que os sinais só sejam disparados mediante a confirmação de condicionantes de vários níveis devidamente verificados e ultrapassados.
- “Lugar para se colocar a stoploss e a take profit”,
Não é exatamente este indicador que falei que indica o “stop loss”, uma vez que todas as posições compradas, sejam elas tendenciais ou oscilatórias, só serão abandonadas em “take profits” , ou “take losses” se houver perdas associadas às trades executadas, quando houver uma ordem de venda mais ampla do tipo tendencial em situações em que ocorram correções anti-trend bem marcadas.
No entanto não existem "take profits" no sentido literal do termo enquanto a tendência se mantiver, neste caso "let run the profits" enquanto o mercado quiser. A única venda possível num movimento de upswing é apenas o que respeita à realização de mais-valias em regime oscilatório, o que só ocorre raramente e em clima de euforia exagerada.
Para se observar onde se encontra o nível dos preços de venda do sistema, que funcionam com um regime muito similar a “trailing stops” ajustados à volatilidade, bastará observar a linha negra que se desenvolve por baixo das cotações, aí estarão marcados os níveis de cotação futura em que o programa abandonará as suas posições compradas.
----------
Amigo Jab:
- “Não consigo ver outro modo de antecipar/prever qual o preço seguinte, sem ser olhar o cofre e saber as quantidades de Bid/Ask que lá estão”,
Não nego que essa informação não tenha a sua importância num contexto de curto prazo, mas há que ver esse tema por dois prismas.
Por um lado a AT não nos permite usar essa ferramenta de verificação, trata-se nesse caso de uma forma expedita de verificar o equilíbrio visível de quem vai estabelecer suportes e resistências flutuantes de curtíssimo prazo que se desfazem como poeira no ar logo que alguém de fora introduza ordens que façam desaparecer os níveis estabelecidos pelas compras e vendas assinaladas. Admito contudo que o estudo dos cofres possa ser uma informação mais relevante para quem pratica o “intraday trading”, uma modalidade que não se adapta de todo ao “Emocional 2014”.
Por outro lado os cofres são frequentemente utilizados pelos profissionais do trading especulativo como alavancas para amedrontar e incentivar a execução de ordens que lhes interessam para se posicionarem do lado contrário ao que a maioria julga. Daí que não devamos, na minha opinião, atribuir a importância excessiva que os traders menos experientes costumam dar a esta matéria.
- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Por acaso nem sabia que ela ainda se dedicava ao trading porque lhe perdi a pista na net, dantes ela tinha um blogue muito bem feito que eu acompanhava com um grande prazer mas que ao fim de quase um ano deixei de monitorizar porque nunca mais foi atualizado.
Se por acaso estiveres com ela manda-lhe um grande beijo de saudades dos tempos do Clube Invest, um outro “site” de mercados dos saudosos amigos Pedro Miranda, Francisco Monjardino e César Borja.
Esse era também um sítio muito bom na partilha de ideias sobre os mercados, mas “desapareceu” com a voragem do tempo, uma pena.
Depois das tuas questões pus-me cá a pensar, “puxa, estas perguntas davam para um tratado!”.
Assim que vou responder um pouco em estilo telegráfico, certamente compreenderás alguma limitação do tempo que disponho, procurando naturalmente clarificar o que puder com todo o gosto a tua curiosidade.
Então cá vai,
- “Razão para dar mais importância à 2ª parte das sessões”,
Transcrevo o que disse mais atrás, na página 2 do presente tópico:
“…O valor do sentimento diário positivo e negativo é dado pela fórmula geral:
Volatilidade relativa ponderada de acordo com a informação disponibilizada.
A volatilidade será então calculada pelo conjunto do que se vai passar na variação média horária ao longo de 3 períodos do dia. Como?!
Volatilidade relativa final diária = Volatilidade relativa nocturna média horária x afastamento da informação ocorrida em relação à hora de fecho da sessão anterior + Volatilidade relativa matinal média horária x afastamento da informação em relação à hora de fecho da sessão anterior + Volatilidade relativa vespertina média horária x afastamento da informação em relação à hora de fecho da sessão anterior.
Se considerarmos que a informação pode aparecer em 24 horas, podemos considerar que se a informação fosse disponibilizada precisamente à hora do fecho da sessão actual, teríamos uma informação com fiabilidade ou ponderação de 100%. Se a informação coincidisse no outro extremo, ou seja, à hora do fecho da sessão anterior, então teríamos uma informação que valeria 0% em termos do que se irá passar nas próximas 24 horas, uma vez que a dita informação não tem qualquer valor para além do conhecimento do valor da respectiva cotação de fecho de ontem.
Considerando o centro de gravidade do número de horas ocorridas entre o centro de gravidade de cada parcela em relação à hora de fecho da sessão anterior:
- Volatilidade relativa nocturna: a ocorrer entre as 16 horas de ontem e as 8 horas de hoje, possui centro de gravidade à meia-noite ou às 0 horas da madrugada de hoje, ou seja, entre as 16 horas de hoje e as 0 horas de hoje decorreu 33,33% do tempo que falta até se concluir a sessão de hoje, onde a informação final é disponibilizada ao mercado.
- Volatilidade relativa matinal: a ocorrer entre as 8 horas da sessão actual e o meio da sessão, portanto com centro de gravidade às 10horas da sessão actual, uma percentagem de 18 horas passadas depois das 16 h de ontem. Ou seja, às 10 horas da manhã corresponde uma percentagem de 75% entre as 16 horas de ontem e de hoje.
Volatilidade relativa vespertina: a que se verifica entre o meio da sessão actual e o final da sessão, ou seja, entre o meio-dia e as 16 horas, portanto com centro de gravidade às 14 horas de hoje, uma percentagem de 22 horas decorridas /24 horas do dia, ou 91,67% na fiabilidade da informação ocorrida em relação às 16 horas de ontem…”.
- “Ichimoku Clouds”,
Sim, na altura em que recebia religiosamente a revista “Stocks and Commodities” apareceram uma série de artigos sobre esta temática. Programei os respetivos indicadores mas os resultados obtidos em testes foram bastante dececionantes, mais um método curioso para esquecer.
Tem de facto 2 componentes que andam à frente do preço, os “Senkou” “A” e “B”, mas se fores a ver bem a fórmula como eles são construídos até ficas amarelo: vão buscar dados do passado até um período remoto de 26 e 52 sessões para os projetar no futuro! Ora, qual a importância do que se passou há mais de 20 sessões para trás para prever o futuro? Para mim, é apenas uma questão de sorte se acertar. Quanto mais antigos os dados mais difícil se consegue obter uma relação fiável consistente com uma previsão futura. Os "Senkou" não deixam de ser mais umas novas médias móveis transpostas para o futuro, valem o que valem.
No caso da projeção do indicador RECP que proponho trabalhamos, não com dados do passado, mas sim com os dados do presente recente que não têm mais de 2 sessões, uma situação que na minha ótica possui muito mais relevância porque representa aquilo que os intervenientes do mercado têm fresco na sua memória recente, para tentar conseguir projetar o futuro.
- “Fazer do RECP um método para negociar em divergência”,
O RECP é, por ser um “leading indicator”, uma ferramenta de análise que mantém divergência natural com o próprio mercado porque procura estar sempre um ou vários passos à sua frente, quando o mercado inverte quase sempre o RECP já inverteu no mesmo sentido há pelo menos uma ou duas sessões atrás.
Daí que a principal função deste indicador RECP no sistema seja o de fazer disparar os sinais oscilatórios dos swings que consegue detetar para reforçar essencialmente as posições a favor da posição tendencial dominante.
Se a tendência é ascendente em geral este indicador vai disparando vários sinais de compra de reforço de posições quando crê que se estabeleceu uma base corretiva dentro do canal ascendente. Isto significa que é frequente, numa tendência ascendente estável, ir ocorrendo uma piramidagem sucessiva de posições longas que se vão acumulando nos “higher lows” do canal ascendente, numa estratégia de “money management” em tudo semelhante à que sugeri há vários anos neste “site” num tópico intitulado “A bomba atómica do Money Management?!”.
Para disparar sinais de venda numa tendência ascendente a sua frequência baixa muitíssimo porque os testes provam que é preferível aguentar o máximo de tempo possível no canal de tendência, enquanto durar, do que desfazermo-nos rapidamente duma posição que na maioria das vezes se continua a desenvolver por ali acima, e nós a vê-la passar depois de largar a posição!
Assim, em geral, as vendas oscilatórias numa tendência ascendente só ocorrem em situações pouco frequentes de euforias bem marcadas porque aí, necessariamente, vai ter de haver um retorno ou recuo rápido ao interior do canal ascendente de evolução das cotações.
- “O RECP, por dar uma informação mais rápida, corre o risco de dar mais sinais falsos, pelo que deveriam ser peneirados”,
Claro que sim, essa é uma preocupação básica e daí que os sinais só sejam disparados mediante a confirmação de condicionantes de vários níveis devidamente verificados e ultrapassados.
- “Lugar para se colocar a stoploss e a take profit”,
Não é exatamente este indicador que falei que indica o “stop loss”, uma vez que todas as posições compradas, sejam elas tendenciais ou oscilatórias, só serão abandonadas em “take profits” , ou “take losses” se houver perdas associadas às trades executadas, quando houver uma ordem de venda mais ampla do tipo tendencial em situações em que ocorram correções anti-trend bem marcadas.
No entanto não existem "take profits" no sentido literal do termo enquanto a tendência se mantiver, neste caso "let run the profits" enquanto o mercado quiser. A única venda possível num movimento de upswing é apenas o que respeita à realização de mais-valias em regime oscilatório, o que só ocorre raramente e em clima de euforia exagerada.
Para se observar onde se encontra o nível dos preços de venda do sistema, que funcionam com um regime muito similar a “trailing stops” ajustados à volatilidade, bastará observar a linha negra que se desenvolve por baixo das cotações, aí estarão marcados os níveis de cotação futura em que o programa abandonará as suas posições compradas.
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Amigo Jab:
- “Não consigo ver outro modo de antecipar/prever qual o preço seguinte, sem ser olhar o cofre e saber as quantidades de Bid/Ask que lá estão”,
Não nego que essa informação não tenha a sua importância num contexto de curto prazo, mas há que ver esse tema por dois prismas.
Por um lado a AT não nos permite usar essa ferramenta de verificação, trata-se nesse caso de uma forma expedita de verificar o equilíbrio visível de quem vai estabelecer suportes e resistências flutuantes de curtíssimo prazo que se desfazem como poeira no ar logo que alguém de fora introduza ordens que façam desaparecer os níveis estabelecidos pelas compras e vendas assinaladas. Admito contudo que o estudo dos cofres possa ser uma informação mais relevante para quem pratica o “intraday trading”, uma modalidade que não se adapta de todo ao “Emocional 2014”.
Por outro lado os cofres são frequentemente utilizados pelos profissionais do trading especulativo como alavancas para amedrontar e incentivar a execução de ordens que lhes interessam para se posicionarem do lado contrário ao que a maioria julga. Daí que não devamos, na minha opinião, atribuir a importância excessiva que os traders menos experientes costumam dar a esta matéria.
- “Ainda bem que sou aluno da Ana”,
Excelente, tens aí uma ótima professora, a Ana Bull, aproveita bem os ensinamentos dela porque era, e certamente deverá continuar a ser, uma excelente trader!
Por acaso nem sabia que ela ainda se dedicava ao trading porque lhe perdi a pista na net, dantes ela tinha um blogue muito bem feito que eu acompanhava com um grande prazer mas que ao fim de quase um ano deixei de monitorizar porque nunca mais foi atualizado.
Se por acaso estiveres com ela manda-lhe um grande beijo de saudades dos tempos do Clube Invest, um outro “site” de mercados dos saudosos amigos Pedro Miranda, Francisco Monjardino e César Borja.
Esse era também um sítio muito bom na partilha de ideias sobre os mercados, mas “desapareceu” com a voragem do tempo, uma pena.
Editado pela última vez por Cem pt em 28/3/2014 23:05, num total de 4 vezes.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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- Registado: 4/3/2008 17:21
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem pt Escreveu:Amigo Ulisses:
Obrigado pela tua mensagem, pedia-te o favor de me enviares uma 2ª via da MP que indicaste porque na realidade não recebi nada da tua parte na minha caixa de entrada, deve ter havido algum problema.
Abraço.
----------
Tenho de me vergar e penitenciar perante a linguagem quase indecifrável dos valores que este sistema de trading do “Emocional 2014” debita cá para fora e que, falta minha, não tenho tido a lucidez suficiente de explicitar ou traduzir numa linguagem mais “terra a terra”.
É inquestionável que a afirmação de que o Rating Emocional de curto prazo desceu de +12,8 pontos para +7,3 pontos não dirá quase nada a ninguém, nem sequer cativará qualquer atenção a quem tenha passado por este tópico de forma esporádica e espaçada.
Por outro lado toda a apresentação do conjunto de indicadores deste sistema sai totalmente fora do normal daquilo que as pessoas em geral, os analistas e os traders em particular, estão habituados a ser confrontados, tenho de admitir que possa parecer uma salada russa quase indecifrável de linhas que se entrecruzam de forma esquisita e aparentemente sem nexo visível que gere sinais percetíveis.
No entanto estou convicto que a maioria dos que seguem com alguma atenção este tópico terá reparado que a capacidade de acerto acima do normal, das tendências e dos sinais de reforço de compra dos diversos swings, não deverá ter passado despercebida de todo.
Daí que me tenha decidido a explicar de onde em onde, numa linguagem que creio ser mais acessível, os fundamentos que estão por trás do desenvolvimento de alguns dos princípios em que se baseia este sistema de trading, numa perspetiva de estímulo de abertura de um caminho similar que um dia poderá ser trilhado por quem se dedique a desenvolver um “hobby” / negócio similar, que não é mais do que imaginar a melhor maneira de irmos sacar o máximo de dinheiro possível ao mercado, tentando perder o mínimo possível ao mesmo tempo, uma verdadeira “money machine”!
Para isso resolvi hoje falar-vos do objetivo que está por trás de um dos dois principais indicadores deste sistema de trading, neste caso particular o “Rating Emocional” de curto prazo, identificado em geral como sendo a linha azul em “bold” que aparece em todos os gráficos superiores dos indicadores.
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Muitas vezes tenho dado comigo a pensar em algumas intervenções de colegas que afirmam perentoriamente (novo termo abrasileirado!) que não precisam de saber de indicadores para nada porque toda a informação que necessitam está nos preços.
Até aceito que as críticas possam ter alguma razão se alguém usar, a maioria até os usa de forma direta ou indireta (ex: MACD), indicadores baseados ou em grande medida dependentes de médias móveis.
No início da minha prática do uso da AT, em plenos anos 90, é evidente que eu também as utilizei bastante, em especial nos primeiros dois anos em que passei a adepto do estudo dos gráficos das ações.
Simplesmente tive de reconhecer as suas limitações, para que raio ia eu continuar a usar médias móveis se estas estão sempre com uma pendente atrasada em relação aos preços, ou seja, em média só viram de sentido com um atraso sensivelmente igual a metade do seu período? (ex: média móvel de 14 sessões só vira de sentido em geral cerca de 7 sessões depois das cotações já terem também virado).
Evidentemente que um uso correto das MM terá mais a ver com a filtragem do ruído do sobe e desce de curto prazo, que deixa muita gente confusa sem saber bem como atuar, evitando que nos posicionemos de forma exagerada alternando compras e vendas sucessivas, tipo “barata tonta”, a perseguir o sentido de mercado que pensamos ser o mais correto.
No entanto e apesar do atraso há que reconhecer que a informação atrasada disponibilizada pela leitura das médias móveis pode valer muito dinheiro desperdiçado pelo caminho, do mal o menos.
“Time is money”, este lema nos dias que correm faz todo o sentido, há que mudar de paradigma e atuar preferencialmente de cima da oportunidade que o mercado nos oferece, este princípio é crucial para atestar a credibilidade dum sistema destinado a ganhar dinheiro!
Não deixo de reconhecer que a esmagadora maioria dos indicadores técnicos conhecidos, se não quase a sua totalidade, não é mais que uma foto algo atrasada daquilo que o mercado andou a fazer.
Logo, seria correto afirmar nesta ótica que a Análise Técnica é uma ferramenta útil mas de caráter reativo àquilo que o mercado, o verdadeiro líder, tem andado a fazer.
À medida que nos embrenhamos mais e mais numa pesquisa séria pela procura dos indicadores mais eficazes vamos tirando as nossas próprias conclusões e nesta matéria a conclusão a que cheguei foi a de que “ferramentas para andar a reboque do mercado, não obrigado, e quanto mais atrasadas nos sinais que gera, pior!”
A pergunta que se coloca nesta altura será a seguinte: dos milhentos indicadores existentes, o melhor, numa perspetiva de resultados a longo prazo, não será aquele que reaja mais rapidamente ao mercado ou que, preferencialmente, consiga descortinar com uma pequena antecedência aquilo que vai acontecer em seguida?
Pensem positivo: se alguém comprar o mais próximo possível do início duma tendência ou da base dum swing e vender o mais perto possível no topo desse ciclo oscilatório ou no final da tendência predominante, porque dispõe de uma informação privilegiada de indicadores de viragem mais rápida, que contenham alguma filtragem que impeça ao mesmo tempo uma leitura caótica de sobes e desces sucessivos sem sentido, seguramente levará uma grande vantagem, nos retornos a obter, sobre quem disponha de informações sobre essa mesma viragem que cheguem ao seu conhecimento num horizonte temporal mais tardio.
Para se conseguir obter essa reação mais rápida possível temos de dispor de indicadores que não só virem de direção na mesma altura da inversão das cotações, para isso bastaria olhar para as próprias cotações (concordo que aí não necessitaríamos de indicadores!) como, preferencialmente e aí se distinguem do resto, as consigam antecipar ou prever probabilisticamente o que se vai passar, com esperança matemática superior aos 50%.
----------
Esse é um ponto fulcral chave deste sistema do “Emocional 2014”, dispor de um indicador que procure estar pelo menos cerca de 1 dia adiantado em relação ao mercado, ou seja, que procure adivinhar, com um mínimo de 1 dia de antecedência, o movimento do mercado na barra seguinte!
Ainda não o tinha dito de forma clara mas a grande curiosidade deste método reside precisamente neste detalhe estratégico decisivo que eventualmente creio ter uma importância crítica na sua performance.
Este será na minha perspetiva o fulcro do caminho mais correto a percorrer na Análise Técnica do futuro, procurar um indicador que se engane poucas vezes e que não seja reativo mas sim proativo, de uma nova geração, com o objetivo de andar à frente do mercado a mostrar-lhe o caminho!
Esse é o grande desafio e só assim se pode conseguir um verdadeiro “edge” sobre a concorrência e sobre o próprio mercado.
Conseguir bater sistematicamente o mercado é o grande objetivo implicado neste negócio, não podemos desperdiçar as oportunidades detetadas de ir atrás do dinheiro logo que o programa detecte um padrão favorável.
Para isso temos de atuar com as armas mais sofisticadas possíveis ao nosso dispor, de acordo com um tipo de informação que conseguimos processar antes da esmagadora maioria da concorrência, cada vez com maior antecedência na procura do sentido mais “correto” possível daquilo que o mercado expectavelmente irá fazer, obviamente colocando nesse caso as probabilidades do nosso lado.
Como? Conforme disse atrás, através da colocação das ordens que coincidam com os sentidos de curto prazo gerados pelo indicador que procura estar sempre um passo à frente do mercado.
Desta forma o Rating Emocional de curto prazo do sistema procura fazer este serviço de abertura do caminho, tentando andar sempre à frente do mercado, ou melhor, de procurar liderar pelo menos por 1 dia o sentido do movimento que a cotação vai efetuar!
----------
Curiosos? Pois, chegados a este ponto podem perguntar: mas como é que se põe um indicador a marchar à frente dos preços? Pois, para isso foram imaginadas duas estratégias simultâneas, incorporadas no algoritmo de cálculo do programa:
1) Introduzir, de forma artificial, mais uma sessão virtual no programa que simula uma previsão, cozinhada pelos algoritmos do programa que estimam o cenário mais aproximado, da antevisão do que poderá ser a sessão seguinte.
2) Atribuir à 2ª parte das sessões, sensivelmente a que se desenrola a seguir ao meio dia, um peso maior de importância em relação ao seu desenvolvimento matinal, conforme indiquei mais atrás neste tópico.
A conjugação destes dois fatores resulta num indicador que, na minha modesta opinião, consegue fornecer uma informação bastante mais rápida, embora nem sempre fiável, também era melhor (!), que permite uma atuação quase de cima do joelho no disparo dos respetivos sinais nas zonas próximas das inversões do mercado.
Exceto nos indicadores do tipo cíclico do género “sine waves” ou daqueles dependentes do valor das suas derivadas, ou suas inclinações tangenciais prestes a reverter de sentido ou mudar de sinal, de qualquer forma todos eles na prática com resultados de previsão futura ainda algo incipiente, estou em crer que o indicador aqui exposto do Rating Emocional de curto prazo será eventualmente dos poucos revelados em público na sua atuação, desenvolvidos numa ótica de liderar o caminho à frente das próprias cotações mostrando alguma fiabilidade confiável, o que espero comprovar nesta amostra através dos resultados, uma espécie de cão guia do “ceguinho”!
----------
Acredito sinceramente, já o disse anteriormente, que muitas instituições ligadas a “hedge funds” e bancos de investimento deterão eles próprios, guardados a sete chaves, indicadores com toda a probabilidade bem mais avançados do que este que aqui vos apresentei, nos seus fundamentos, incorporado no sistema “Emocional 2014” com o objetivo de bater clara e sistematicamente o mercado.
Enquanto esses super indicadores das grandes instituições não forem revelados ao conhecimento público, sei do que falo porque assisti pessoalmente na City de Londres a um “show” deste tipo ao vivo de um super sistema de trading a atuar em tempo real em day trading na sala de trading das instalações da “UBS - Warburg Dillon Read” há uns anos atrás, para os podermos utilizar em nosso benefício, pois no meu caso terei de me contentar com o que aqui vos apresento.
Não tenho cão e portanto caço com gato, melhor que nada!
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Como acho que uma imagem vale mais que mil palavras deixo-vos ficar abaixo um gráfico das cotações com as velas do PSI-20 sobrepostas com o indicador do Rating Emocional de curto prazo (RECP) que é a linha em azul escuro. No gráfico estão marcados os pivots principais do PSI-20, onde o índice vai fazendo máximos e mínimos de fecho, através dos swings marcados nos pivots com as linhas verticais em azul.
Podem verificar em geral que, cada vez que o PSI-20 atinge um pico de máximo ou mínimo, o RECP, sobreposto no gráfico sem escala de valores, já tinha antecipado o sentido de inversão do mercado cerca de uma a duas sessões mais cedo.
Se estiverem interessados em ver mais exemplos idênticos nesta carteira não hesitem em me pedir, terei todo o gosto em colocar aqui os gráficos respetivos das ações que quiserem na mesma modalidade do exemplo do PSI.
Caro amigo Cem,
Antes de mais, permite-me, de novo, um profundo agradecimento pelo facto de teres, mais uma vez, disponibilizado esta informação mais "perceptível" para o "comum dos mortais" e, essencialmente, teres chamado a atenção para a importância de um indicador que, no fundo, antecipa os movimentos do mercado.
Porém, sinceramente, embora digas o contrário, não consegui aferir da importância desse indicador - estou certo que o problema está na minha dificuldade de compreensão - no teu sistema de trading, mais a mais quando, como é sabido, o mesmo vai no sentido de "seguir a tendência" e, nesta perspectiva, sendo o indicador do tipo de antecipação do mercado, se ele indica uma inversão para o dia seguinte da tendência em que te posicionas, estou certo que não vais logo fechar o trade, invertendo a posição, uma vez que, como é perceptível do teu sistema, deixas o mercado "respirar" e só fechas a posição quando atinge determinados limites.
Inclusive, mesmo na componente do sistema de índole oscilatório em que o indicador poderá ter maior relevo, parece-me, salvo erro, que os reforços nesta componente, vão igualmente no sentido da tendência dominante em que já estás posicionado, designadamente na componente tendencial do sistema.
É certo que o indicador pode ajudar no sentido de, após por exemplo um retracção,determinar o melhor momento de reforço da componente oscilatória, no sentido da tendência já firmada e onde tens investido o maior parte do capital do trade.
Todavia, mesmo na compenente oscilatório, perece-me que nas indicações que vais por aqui dando, há sempre um lag entre o sinal desse indicador e o momento no qual reforças a componente oscilatória.
Por outro lado,
O que mais me impressionou, pelo menos no gráfico do PSI 20, foi o número ou percentagem em que o indicador conseguiu antecipar, normalmente por 1 dia (por vezes 2), o que o mercado fará no dia seguinte ou nos dois dias seguintes.
A "olho" diria quase que a percentagem de acerto é próxima dos 100%, pelo menos superior a 80% ou 90%.
Por isso, parece-me legítimo salientar o seguinte:
1 - Já experimentas-te fazer um teste à rendibilidade do sistema unica e exclusivamente baseado nesse indicador? Quais os resultados?
2 - Sei que vai manifestamente contra a tua forma de te posicionares no mercado. Porém, tomando por base o exemplo dado, e a antecipação que é dada pelo indicador, parece-me que a rendibilidade seria elevada, bastante elevada até, tendo simplesmente o óbice de teres que entrar e sair frequentemente do mercado, o que acarreta comissões muito superiores.
3 - No fundo, tomando por base esse indicador, antecipando o mesmo a descida do mercado no dia seguinte, após o fecho do dia actual, simplesmente dar-se-ia uma ordem de abertura de posição para o dia seguinte no sentido apontado pelo indicador.
Abraço,
Tennis
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem pt Escreveu:Amigo Ulisses:
Obrigado pela tua mensagem, pedia-te o favor de me enviares uma 2ª via da MP que indicaste porque na realidade não recebi nada da tua parte na minha caixa de entrada, deve ter havido algum problema.
Abraço.
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Tenho de me vergar e penitenciar perante a linguagem quase indecifrável dos valores que este sistema de trading do “Emocional 2014” debita cá para fora e que, falta minha, não tenho tido a lucidez suficiente de explicitar ou traduzir numa linguagem mais “terra a terra”.
É inquestionável que a afirmação de que o Rating Emocional de curto prazo desceu de +12,8 pontos para +7,3 pontos não dirá quase nada a ninguém, nem sequer cativará qualquer atenção a quem tenha passado por este tópico de forma esporádica e espaçada.
Por outro lado toda a apresentação do conjunto de indicadores deste sistema sai totalmente fora do normal daquilo que as pessoas em geral, os analistas e os traders em particular, estão habituados a ser confrontados, tenho de admitir que possa parecer uma salada russa quase indecifrável de linhas que se entrecruzam de forma esquisita e aparentemente sem nexo visível que gere sinais percetíveis.
No entanto estou convicto que a maioria dos que seguem com alguma atenção este tópico terá reparado que a capacidade de acerto acima do normal, das tendências e dos sinais de reforço de compra dos diversos swings, não deverá ter passado despercebida de todo.
Daí que me tenha decidido a explicar de onde em onde, numa linguagem que creio ser mais acessível, os fundamentos que estão por trás do desenvolvimento de alguns dos princípios em que se baseia este sistema de trading, numa perspetiva de estímulo de abertura de um caminho similar que um dia poderá ser trilhado por quem se dedique a desenvolver um “hobby” / negócio similar, que não é mais do que imaginar a melhor maneira de irmos sacar o máximo de dinheiro possível ao mercado, tentando perder o mínimo possível ao mesmo tempo, uma verdadeira “money machine”!
Para isso resolvi hoje falar-vos do objetivo que está por trás de um dos dois principais indicadores deste sistema de trading, neste caso particular o “Rating Emocional” de curto prazo, identificado em geral como sendo a linha azul em “bold” que aparece em todos os gráficos superiores dos indicadores.
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Muitas vezes tenho dado comigo a pensar em algumas intervenções de colegas que afirmam perentoriamente (novo termo abrasileirado!) que não precisam de saber de indicadores para nada porque toda a informação que necessitam está nos preços.
Até aceito que as críticas possam ter alguma razão se alguém usar, a maioria até os usa de forma direta ou indireta (ex: MACD), indicadores baseados ou em grande medida dependentes de médias móveis.
No início da minha prática do uso da AT, em plenos anos 90, é evidente que eu também as utilizei bastante, em especial nos primeiros dois anos em que passei a adepto do estudo dos gráficos das ações.
Simplesmente tive de reconhecer as suas limitações, para que raio ia eu continuar a usar médias móveis se estas estão sempre com uma pendente atrasada em relação aos preços, ou seja, em média só viram de sentido com um atraso sensivelmente igual a metade do seu período? (ex: média móvel de 14 sessões só vira de sentido em geral cerca de 7 sessões depois das cotações já terem também virado).
Evidentemente que um uso correto das MM terá mais a ver com a filtragem do ruído do sobe e desce de curto prazo, que deixa muita gente confusa sem saber bem como atuar, evitando que nos posicionemos de forma exagerada alternando compras e vendas sucessivas, tipo “barata tonta”, a perseguir o sentido de mercado que pensamos ser o mais correto.
No entanto e apesar do atraso há que reconhecer que a informação atrasada disponibilizada pela leitura das médias móveis pode valer muito dinheiro desperdiçado pelo caminho, do mal o menos.
“Time is money”, este lema nos dias que correm faz todo o sentido, há que mudar de paradigma e atuar preferencialmente de cima da oportunidade que o mercado nos oferece, este princípio é crucial para atestar a credibilidade dum sistema destinado a ganhar dinheiro!
Não deixo de reconhecer que a esmagadora maioria dos indicadores técnicos conhecidos, se não quase a sua totalidade, não é mais que uma foto algo atrasada daquilo que o mercado andou a fazer.
Logo, seria correto afirmar nesta ótica que a Análise Técnica é uma ferramenta útil mas de caráter reativo àquilo que o mercado, o verdadeiro líder, tem andado a fazer.
À medida que nos embrenhamos mais e mais numa pesquisa séria pela procura dos indicadores mais eficazes vamos tirando as nossas próprias conclusões e nesta matéria a conclusão a que cheguei foi a de que “ferramentas para andar a reboque do mercado, não obrigado, e quanto mais atrasadas nos sinais que gera, pior!”
A pergunta que se coloca nesta altura será a seguinte: dos milhentos indicadores existentes, o melhor, numa perspetiva de resultados a longo prazo, não será aquele que reaja mais rapidamente ao mercado ou que, preferencialmente, consiga descortinar com uma pequena antecedência aquilo que vai acontecer em seguida?
Pensem positivo: se alguém comprar o mais próximo possível do início duma tendência ou da base dum swing e vender o mais perto possível no topo desse ciclo oscilatório ou no final da tendência predominante, porque dispõe de uma informação privilegiada de indicadores de viragem mais rápida, que contenham alguma filtragem que impeça ao mesmo tempo uma leitura caótica de sobes e desces sucessivos sem sentido, seguramente levará uma grande vantagem, nos retornos a obter, sobre quem disponha de informações sobre essa mesma viragem que cheguem ao seu conhecimento num horizonte temporal mais tardio.
Para se conseguir obter essa reação mais rápida possível temos de dispor de indicadores que não só virem de direção na mesma altura da inversão das cotações, para isso bastaria olhar para as próprias cotações (concordo que aí não necessitaríamos de indicadores!) como, preferencialmente e aí se distinguem do resto, as consigam antecipar ou prever probabilisticamente o que se vai passar, com esperança matemática superior aos 50%.
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Esse é um ponto fulcral chave deste sistema do “Emocional 2014”, dispor de um indicador que procure estar pelo menos cerca de 1 dia adiantado em relação ao mercado, ou seja, que procure adivinhar, com um mínimo de 1 dia de antecedência, o movimento do mercado na barra seguinte!
Ainda não o tinha dito de forma clara mas a grande curiosidade deste método reside precisamente neste detalhe estratégico decisivo que eventualmente creio ter uma importância crítica na sua performance.
Este será na minha perspetiva o fulcro do caminho mais correto a percorrer na Análise Técnica do futuro, procurar um indicador que se engane poucas vezes e que não seja reativo mas sim proativo, de uma nova geração, com o objetivo de andar à frente do mercado a mostrar-lhe o caminho!
Esse é o grande desafio e só assim se pode conseguir um verdadeiro “edge” sobre a concorrência e sobre o próprio mercado.
Conseguir bater sistematicamente o mercado é o grande objetivo implicado neste negócio, não podemos desperdiçar as oportunidades detetadas de ir atrás do dinheiro logo que o programa detecte um padrão favorável.
Para isso temos de atuar com as armas mais sofisticadas possíveis ao nosso dispor, de acordo com um tipo de informação que conseguimos processar antes da esmagadora maioria da concorrência, cada vez com maior antecedência na procura do sentido mais “correto” possível daquilo que o mercado expectavelmente irá fazer, obviamente colocando nesse caso as probabilidades do nosso lado.
Como? Conforme disse atrás, através da colocação das ordens que coincidam com os sentidos de curto prazo gerados pelo indicador que procura estar sempre um passo à frente do mercado.
Desta forma o Rating Emocional de curto prazo do sistema procura fazer este serviço de abertura do caminho, tentando andar sempre à frente do mercado, ou melhor, de procurar liderar pelo menos por 1 dia o sentido do movimento que a cotação vai efetuar!
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Curiosos? Pois, chegados a este ponto podem perguntar: mas como é que se põe um indicador a marchar à frente dos preços? Pois, para isso foram imaginadas duas estratégias simultâneas, incorporadas no algoritmo de cálculo do programa:
1) Introduzir, de forma artificial, mais uma sessão virtual no programa que simula uma previsão, cozinhada pelos algoritmos do programa que estimam o cenário mais aproximado, da antevisão do que poderá ser a sessão seguinte.
2) Atribuir à 2ª parte das sessões, sensivelmente a que se desenrola a seguir ao meio dia, um peso maior de importância em relação ao seu desenvolvimento matinal, conforme indiquei mais atrás neste tópico.
A conjugação destes dois fatores resulta num indicador que, na minha modesta opinião, consegue fornecer uma informação bastante mais rápida, embora nem sempre fiável, também era melhor (!), que permite uma atuação quase de cima do joelho no disparo dos respetivos sinais nas zonas próximas das inversões do mercado.
Exceto nos indicadores do tipo cíclico do género “sine waves” ou daqueles dependentes do valor das suas derivadas, ou suas inclinações tangenciais prestes a reverter de sentido ou mudar de sinal, de qualquer forma todos eles na prática com resultados de previsão futura ainda algo incipiente, estou em crer que o indicador aqui exposto do Rating Emocional de curto prazo será eventualmente dos poucos revelados em público na sua atuação, desenvolvidos numa ótica de liderar o caminho à frente das próprias cotações mostrando alguma fiabilidade confiável, o que espero comprovar nesta amostra através dos resultados, uma espécie de cão guia do “ceguinho”!
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Acredito sinceramente, já o disse anteriormente, que muitas instituições ligadas a “hedge funds” e bancos de investimento deterão eles próprios, guardados a sete chaves, indicadores com toda a probabilidade bem mais avançados do que este que aqui vos apresentei, nos seus fundamentos, incorporado no sistema “Emocional 2014” com o objetivo de bater clara e sistematicamente o mercado.
Enquanto esses super indicadores das grandes instituições não forem revelados ao conhecimento público, sei do que falo porque assisti pessoalmente na City de Londres a um “show” deste tipo ao vivo de um super sistema de trading a atuar em tempo real em day trading na sala de trading das instalações da “UBS - Warburg Dillon Read” há uns anos atrás, para os podermos utilizar em nosso benefício, pois no meu caso terei de me contentar com o que aqui vos apresento.
Não tenho cão e portanto caço com gato, melhor que nada!
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Como acho que uma imagem vale mais que mil palavras deixo-vos ficar abaixo um gráfico das cotações com as velas do PSI-20 sobrepostas com o indicador do Rating Emocional de curto prazo (RECP) que é a linha em azul escuro. No gráfico estão marcados os pivots principais do PSI-20, onde o índice vai fazendo máximos e mínimos de fecho, através dos swings marcados nos pivots com as linhas verticais em azul.
Podem verificar em geral que, cada vez que o PSI-20 atinge um pico de máximo ou mínimo, o RECP, sobreposto no gráfico sem escala de valores, já tinha antecipado o sentido de inversão do mercado cerca de uma a duas sessões mais cedo.
Se estiverem interessados em ver mais exemplos idênticos nesta carteira não hesitem em me pedir, terei todo o gosto em colocar aqui os gráficos respetivos das ações que quiserem na mesma modalidade do exemplo do PSI.
Amigo Cem..
Fico extremamente contente quando leio os teus post's, pois têm servido para inspiração pessoal (não sei se para bem, ou para mal), pelo menos para me por a mexer com ideias de montagem de indicadores, que de facto se antecipem ao dia anterior....
Saber o dia seguinte nos mercados é o grall que toda a gente procura. Certamente que o emocional 2014 não pretenderá obte-lo a 100%
, mas fica contente com probabilidades acima de 50% que diga-se nos dão um conforto extremo para que negoceia. 
Eu ainda estou mesmo na fase do seguidismo do contrário. É uma fase estranha, mas ainda assim capta as minha atenções.
Li com muita atenção o que escreves-te, como sempre.
Estou a reflectir, pois a escrita é de todo menos simples. Mas também estamos a falar de mercado financeiro, onde cada um de nós vê à sua maneira o mercado.
Com estima e consideração
Os meus cumprimentos
ppbogos
Um dos efeitos do medo é perturbar os sentidos e fazer que as coisas não pareçam o que são.
Miguel Cervantes
No outro lado de cada medo está a liberdade.
Marilyn Ferguson
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Este será na minha perspetiva o fulcro do caminho mais correto a percorrer na Análise Técnica do futuro, procurar um indicador que se engane poucas vezes e que não seja reativo mas sim proativo, de uma nova geração, com o objetivo de andar à frente do mercado a mostrar-lhe o caminho!
Penso que é o que fazem os mãos fortes com os seus algoritmos de high frequency trading em que vão espiolhar dentro do cofre e antecipam o preço seguinte.
Cem, não consigo ver outro modo de antecipar/prever qual o preço seguinte, sem ser olhar o cofre e saber as quantidades de Bid/Ask que lá estão. Se descobriu outro modo, caramba, é de génio ... ainda bem que sou aluno da Ana, que desde sempre disse-me que aprendeu imenso consigo, sempre vou apanhando alguma coisa desse saber
O método que utilizamos é um método descricionário multi-frame, com diversos padrões pré-identificados, que nos permite colocar as probabilidades do nosso lado, com uma esperança matemática positiva, desde que os padrões sejam identificados correctamente. É um método complexo, moroso e que requer um acompanhamento dos trades quase constante e não é passível de automatizar, pelo menos para já como está delineado.
Mas lá está, é um método baseado no passado do preço e nas centenas de padrões típicos que ele já fez no passado e nas probabilidades do que vai fazer a seguir, sendo o rácio da média do stop loss versus profit, bastante grande, permitindo ser stopado 4 ou 5 vezes versus um trade ganhador. Mas é tudo uma aplicação da teoria das probabilidades a nosso favor e não da antecipação do preço.
Penso que é o que fazem os mãos fortes com os seus algoritmos de high frequency trading em que vão espiolhar dentro do cofre e antecipam o preço seguinte.
Cem, não consigo ver outro modo de antecipar/prever qual o preço seguinte, sem ser olhar o cofre e saber as quantidades de Bid/Ask que lá estão. Se descobriu outro modo, caramba, é de génio ... ainda bem que sou aluno da Ana, que desde sempre disse-me que aprendeu imenso consigo, sempre vou apanhando alguma coisa desse saber
O método que utilizamos é um método descricionário multi-frame, com diversos padrões pré-identificados, que nos permite colocar as probabilidades do nosso lado, com uma esperança matemática positiva, desde que os padrões sejam identificados correctamente. É um método complexo, moroso e que requer um acompanhamento dos trades quase constante e não é passível de automatizar, pelo menos para já como está delineado.
Mas lá está, é um método baseado no passado do preço e nas centenas de padrões típicos que ele já fez no passado e nas probabilidades do que vai fazer a seguir, sendo o rácio da média do stop loss versus profit, bastante grande, permitindo ser stopado 4 ou 5 vezes versus um trade ganhador. Mas é tudo uma aplicação da teoria das probabilidades a nosso favor e não da antecipação do preço.
Editado pela última vez por Visitante em 28/3/2014 15:58, num total de 1 vez.
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Caro Cem pt
depois de ler o teu post dei comigo a pensar nestas perguntas:
existe alguma razão, estatística ou outra, para dares mais importância à 2ª parte das sessões?
já alguma vez estudaste o ichimoku cloud? é que me parece que este indicador tem lá uma linha que tem por objectivo "andar à frente do preço" (o chikou), no sentido de "dispara a linha e o preço vai a seguir" - ver gráfico
pensas fazer do RECP um método para negociar em divergência já que é de curto prazo?
já pensaste que, por dar uma informação mais rápida, corre o risco de dar mais sinais falsos, pelo que deveriam ser peneirados (e como)?
esse sistema também indicará o lugar para se colocar a stoploss e a take profit?
será esse o método mais adequado para quem tenha uma personalidade impulsiva?
abraço
depois de ler o teu post dei comigo a pensar nestas perguntas:
existe alguma razão, estatística ou outra, para dares mais importância à 2ª parte das sessões?
já alguma vez estudaste o ichimoku cloud? é que me parece que este indicador tem lá uma linha que tem por objectivo "andar à frente do preço" (o chikou), no sentido de "dispara a linha e o preço vai a seguir" - ver gráfico
pensas fazer do RECP um método para negociar em divergência já que é de curto prazo?
já pensaste que, por dar uma informação mais rápida, corre o risco de dar mais sinais falsos, pelo que deveriam ser peneirados (e como)?
esse sistema também indicará o lugar para se colocar a stoploss e a take profit?
será esse o método mais adequado para quem tenha uma personalidade impulsiva?
abraço
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"Ever tried. Ever failed. No matter. Try again. Fail again. Fail better." - Samuel Becket
Pára de dar crédito fácil ao que lês e ouves, escuta o que o preço está a fazer e olha para o que te rodeia. - O Alquimista
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Ulisses:
Obrigado pela tua mensagem, pedia-te o favor de me enviares uma 2ª via da MP que indicaste porque na realidade não recebi nada da tua parte na minha caixa de entrada, deve ter havido algum problema.
Abraço.
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Tenho de me vergar e penitenciar perante a linguagem quase indecifrável dos valores que este sistema de trading do “Emocional 2014” debita cá para fora e que, falta minha, não tenho tido a lucidez suficiente de explicitar ou traduzir numa linguagem mais “terra a terra”.
É inquestionável que a afirmação de que o Rating Emocional de curto prazo desceu de +12,8 pontos para +7,3 pontos não dirá quase nada a ninguém, nem sequer cativará qualquer atenção a quem tenha passado por este tópico de forma esporádica e espaçada.
Por outro lado toda a apresentação do conjunto de indicadores deste sistema sai totalmente fora do normal daquilo que as pessoas em geral, os analistas e os traders em particular, estão habituados a ser confrontados, tenho de admitir que possa parecer uma salada russa quase indecifrável de linhas que se entrecruzam de forma esquisita e aparentemente sem nexo visível que gere sinais percetíveis.
No entanto estou convicto que a maioria dos que seguem com alguma atenção este tópico terá reparado que a capacidade de acerto acima do normal, das tendências e dos sinais de reforço de compra dos diversos swings, não deverá ter passado despercebida de todo.
Daí que me tenha decidido a explicar de onde em onde, numa linguagem que creio ser mais acessível, os fundamentos que estão por trás do desenvolvimento de alguns dos princípios em que se baseia este sistema de trading, numa perspetiva de estímulo de abertura de um caminho similar que um dia poderá ser trilhado por quem se dedique a desenvolver um “hobby” / negócio similar, que não é mais do que imaginar a melhor maneira de irmos sacar o máximo de dinheiro possível ao mercado, tentando perder o mínimo possível ao mesmo tempo, uma verdadeira “money machine”!
Para isso resolvi hoje falar-vos do objetivo que está por trás de um dos dois principais indicadores deste sistema de trading, neste caso particular o “Rating Emocional” de curto prazo, identificado em geral como sendo a linha azul em “bold” que aparece em todos os gráficos superiores dos indicadores.
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Muitas vezes tenho dado comigo a pensar em algumas intervenções de colegas que afirmam perentoriamente (novo termo abrasileirado!) que não precisam de saber de indicadores para nada porque toda a informação que necessitam está nos preços.
Até aceito que as críticas possam ter alguma razão se alguém usar, a maioria até os usa de forma direta ou indireta (ex: MACD), indicadores baseados ou em grande medida dependentes de médias móveis.
No início da minha prática do uso da AT, em plenos anos 90, é evidente que eu também as utilizei bastante, em especial nos primeiros dois anos em que passei a adepto do estudo dos gráficos das ações.
Simplesmente tive de reconhecer as suas limitações, para que raio ia eu continuar a usar médias móveis se estas estão sempre com uma pendente atrasada em relação aos preços, ou seja, em média só viram de sentido com um atraso sensivelmente igual a metade do seu período? (ex: média móvel de 14 sessões só vira de sentido em geral cerca de 7 sessões depois das cotações já terem também virado).
Evidentemente que um uso correto das MM terá mais a ver com a filtragem do ruído do sobe e desce de curto prazo, que deixa muita gente confusa sem saber bem como atuar, evitando que nos posicionemos de forma exagerada alternando compras e vendas sucessivas, tipo “barata tonta”, a perseguir o sentido de mercado que pensamos ser o mais correto.
No entanto e apesar do atraso há que reconhecer que a informação atrasada disponibilizada pela leitura das médias móveis pode valer muito dinheiro desperdiçado pelo caminho, do mal o menos.
“Time is money”, este lema nos dias que correm faz todo o sentido, há que mudar de paradigma e atuar preferencialmente de cima da oportunidade que o mercado nos oferece, este princípio é crucial para atestar a credibilidade dum sistema destinado a ganhar dinheiro!
Não deixo de reconhecer que a esmagadora maioria dos indicadores técnicos conhecidos, se não quase a sua totalidade, não é mais que uma foto algo atrasada daquilo que o mercado andou a fazer.
Logo, seria correto afirmar nesta ótica que a Análise Técnica é uma ferramenta útil mas de caráter reativo àquilo que o mercado, o verdadeiro líder, tem andado a fazer.
À medida que nos embrenhamos mais e mais numa pesquisa séria pela procura dos indicadores mais eficazes vamos tirando as nossas próprias conclusões e nesta matéria a conclusão a que cheguei foi a de que “ferramentas para andar a reboque do mercado, não obrigado, e quanto mais atrasadas nos sinais que gera, pior!”
A pergunta que se coloca nesta altura será a seguinte: dos milhentos indicadores existentes, o melhor, numa perspetiva de resultados a longo prazo, não será aquele que reaja mais rapidamente ao mercado ou que, preferencialmente, consiga descortinar com uma pequena antecedência aquilo que vai acontecer em seguida?
Pensem positivo: se alguém comprar o mais próximo possível do início duma tendência ou da base dum swing e vender o mais perto possível no topo desse ciclo oscilatório ou no final da tendência predominante, porque dispõe de uma informação privilegiada de indicadores de viragem mais rápida, que contenham alguma filtragem que impeça ao mesmo tempo uma leitura caótica de sobes e desces sucessivos sem sentido, seguramente levará uma grande vantagem, nos retornos a obter, sobre quem disponha de informações sobre essa mesma viragem que cheguem ao seu conhecimento num horizonte temporal mais tardio.
Para se conseguir obter essa reação mais rápida possível temos de dispor de indicadores que não só virem de direção na mesma altura da inversão das cotações, para isso bastaria olhar para as próprias cotações (concordo que aí não necessitaríamos de indicadores!) como, preferencialmente e aí se distinguem do resto, as consigam antecipar ou prever probabilisticamente o que se vai passar, com esperança matemática superior aos 50%.
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Esse é um ponto fulcral chave deste sistema do “Emocional 2014”, dispor de um indicador que procure estar pelo menos cerca de 1 dia adiantado em relação ao mercado, ou seja, que procure adivinhar, com um mínimo de 1 dia de antecedência, o movimento do mercado na barra seguinte!
Ainda não o tinha dito de forma clara mas a grande curiosidade deste método reside precisamente neste detalhe estratégico decisivo que eventualmente creio ter uma importância crítica na sua performance.
Este será na minha perspetiva o fulcro do caminho mais correto a percorrer na Análise Técnica do futuro, procurar um indicador que se engane poucas vezes e que não seja reativo mas sim proativo, de uma nova geração, com o objetivo de andar à frente do mercado a mostrar-lhe o caminho!
Esse é o grande desafio e só assim se pode conseguir um verdadeiro “edge” sobre a concorrência e sobre o próprio mercado.
Conseguir bater sistematicamente o mercado é o grande objetivo implicado neste negócio, não podemos desperdiçar as oportunidades detetadas de ir atrás do dinheiro logo que o programa detecte um padrão favorável.
Para isso temos de atuar com as armas mais sofisticadas possíveis ao nosso dispor, de acordo com um tipo de informação que conseguimos processar antes da esmagadora maioria da concorrência, cada vez com maior antecedência na procura do sentido mais “correto” possível daquilo que o mercado expectavelmente irá fazer, obviamente colocando nesse caso as probabilidades do nosso lado.
Como? Conforme disse atrás, através da colocação das ordens que coincidam com os sentidos de curto prazo gerados pelo indicador que procura estar sempre um passo à frente do mercado.
Desta forma o Rating Emocional de curto prazo do sistema procura fazer este serviço de abertura do caminho, tentando andar sempre à frente do mercado, ou melhor, de procurar liderar pelo menos por 1 dia o sentido do movimento que a cotação vai efetuar!
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Curiosos? Pois, chegados a este ponto podem perguntar: mas como é que se põe um indicador a marchar à frente dos preços? Pois, para isso foram imaginadas duas estratégias simultâneas, incorporadas no algoritmo de cálculo do programa:
1) Introduzir, de forma artificial, mais uma sessão virtual no programa que simula uma previsão, cozinhada pelos algoritmos do programa que estimam o cenário mais aproximado, da antevisão do que poderá ser a sessão seguinte.
2) Atribuir à 2ª parte das sessões, sensivelmente a que se desenrola a seguir ao meio dia, um peso maior de importância em relação ao seu desenvolvimento matinal, conforme indiquei mais atrás neste tópico.
A conjugação destes dois fatores resulta num indicador que, na minha modesta opinião, consegue fornecer uma informação bastante mais rápida, embora nem sempre fiável, também era melhor (!), que permite uma atuação quase de cima do joelho no disparo dos respetivos sinais nas zonas próximas das inversões do mercado.
Exceto nos indicadores do tipo cíclico do género “sine waves” ou daqueles dependentes do valor das suas derivadas, ou suas inclinações tangenciais prestes a reverter de sentido ou mudar de sinal, de qualquer forma todos eles na prática com resultados de previsão futura ainda algo incipiente, estou em crer que o indicador aqui exposto do Rating Emocional de curto prazo será eventualmente dos poucos revelados em público na sua atuação, desenvolvidos numa ótica de liderar o caminho à frente das próprias cotações mostrando alguma fiabilidade confiável, o que espero comprovar nesta amostra através dos resultados, uma espécie de cão guia do “ceguinho”!
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Acredito sinceramente, já o disse anteriormente, que muitas instituições ligadas a “hedge funds” e bancos de investimento deterão eles próprios, guardados a sete chaves, indicadores com toda a probabilidade bem mais avançados do que este que aqui vos apresentei, nos seus fundamentos, incorporado no sistema “Emocional 2014” com o objetivo de bater clara e sistematicamente o mercado.
Enquanto esses super indicadores das grandes instituições não forem revelados ao conhecimento público, sei do que falo porque assisti pessoalmente na City de Londres a um “show” deste tipo ao vivo de um super sistema de trading a atuar em tempo real em day trading na sala de trading das instalações da “UBS - Warburg Dillon Read” há uns anos atrás, para os podermos utilizar em nosso benefício, pois no meu caso terei de me contentar com o que aqui vos apresento.
Não tenho cão e portanto caço com gato, melhor que nada!
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Como acho que uma imagem vale mais que mil palavras deixo-vos ficar abaixo um gráfico das cotações com as velas do PSI-20 sobrepostas com o indicador do Rating Emocional de curto prazo (RECP) que é a linha em azul escuro. No gráfico estão marcados os pivots principais do PSI-20, onde o índice vai fazendo máximos e mínimos de fecho, através dos swings marcados nos pivots com as linhas verticais em azul.
Podem verificar em geral que, cada vez que o PSI-20 atinge um pico de máximo ou mínimo, o RECP, sobreposto no gráfico sem escala de valores, já tinha antecipado o sentido de inversão do mercado cerca de uma a duas sessões mais cedo.
Se estiverem interessados em ver mais exemplos idênticos nesta carteira não hesitem em me pedir, terei todo o gosto em colocar aqui os gráficos respetivos das ações que quiserem na mesma modalidade do exemplo do PSI.
Obrigado pela tua mensagem, pedia-te o favor de me enviares uma 2ª via da MP que indicaste porque na realidade não recebi nada da tua parte na minha caixa de entrada, deve ter havido algum problema.
Abraço.
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Tenho de me vergar e penitenciar perante a linguagem quase indecifrável dos valores que este sistema de trading do “Emocional 2014” debita cá para fora e que, falta minha, não tenho tido a lucidez suficiente de explicitar ou traduzir numa linguagem mais “terra a terra”.
É inquestionável que a afirmação de que o Rating Emocional de curto prazo desceu de +12,8 pontos para +7,3 pontos não dirá quase nada a ninguém, nem sequer cativará qualquer atenção a quem tenha passado por este tópico de forma esporádica e espaçada.
Por outro lado toda a apresentação do conjunto de indicadores deste sistema sai totalmente fora do normal daquilo que as pessoas em geral, os analistas e os traders em particular, estão habituados a ser confrontados, tenho de admitir que possa parecer uma salada russa quase indecifrável de linhas que se entrecruzam de forma esquisita e aparentemente sem nexo visível que gere sinais percetíveis.
No entanto estou convicto que a maioria dos que seguem com alguma atenção este tópico terá reparado que a capacidade de acerto acima do normal, das tendências e dos sinais de reforço de compra dos diversos swings, não deverá ter passado despercebida de todo.
Daí que me tenha decidido a explicar de onde em onde, numa linguagem que creio ser mais acessível, os fundamentos que estão por trás do desenvolvimento de alguns dos princípios em que se baseia este sistema de trading, numa perspetiva de estímulo de abertura de um caminho similar que um dia poderá ser trilhado por quem se dedique a desenvolver um “hobby” / negócio similar, que não é mais do que imaginar a melhor maneira de irmos sacar o máximo de dinheiro possível ao mercado, tentando perder o mínimo possível ao mesmo tempo, uma verdadeira “money machine”!
Para isso resolvi hoje falar-vos do objetivo que está por trás de um dos dois principais indicadores deste sistema de trading, neste caso particular o “Rating Emocional” de curto prazo, identificado em geral como sendo a linha azul em “bold” que aparece em todos os gráficos superiores dos indicadores.
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Muitas vezes tenho dado comigo a pensar em algumas intervenções de colegas que afirmam perentoriamente (novo termo abrasileirado!) que não precisam de saber de indicadores para nada porque toda a informação que necessitam está nos preços.
Até aceito que as críticas possam ter alguma razão se alguém usar, a maioria até os usa de forma direta ou indireta (ex: MACD), indicadores baseados ou em grande medida dependentes de médias móveis.
No início da minha prática do uso da AT, em plenos anos 90, é evidente que eu também as utilizei bastante, em especial nos primeiros dois anos em que passei a adepto do estudo dos gráficos das ações.
Simplesmente tive de reconhecer as suas limitações, para que raio ia eu continuar a usar médias móveis se estas estão sempre com uma pendente atrasada em relação aos preços, ou seja, em média só viram de sentido com um atraso sensivelmente igual a metade do seu período? (ex: média móvel de 14 sessões só vira de sentido em geral cerca de 7 sessões depois das cotações já terem também virado).
Evidentemente que um uso correto das MM terá mais a ver com a filtragem do ruído do sobe e desce de curto prazo, que deixa muita gente confusa sem saber bem como atuar, evitando que nos posicionemos de forma exagerada alternando compras e vendas sucessivas, tipo “barata tonta”, a perseguir o sentido de mercado que pensamos ser o mais correto.
No entanto e apesar do atraso há que reconhecer que a informação atrasada disponibilizada pela leitura das médias móveis pode valer muito dinheiro desperdiçado pelo caminho, do mal o menos.
“Time is money”, este lema nos dias que correm faz todo o sentido, há que mudar de paradigma e atuar preferencialmente de cima da oportunidade que o mercado nos oferece, este princípio é crucial para atestar a credibilidade dum sistema destinado a ganhar dinheiro!
Não deixo de reconhecer que a esmagadora maioria dos indicadores técnicos conhecidos, se não quase a sua totalidade, não é mais que uma foto algo atrasada daquilo que o mercado andou a fazer.
Logo, seria correto afirmar nesta ótica que a Análise Técnica é uma ferramenta útil mas de caráter reativo àquilo que o mercado, o verdadeiro líder, tem andado a fazer.
À medida que nos embrenhamos mais e mais numa pesquisa séria pela procura dos indicadores mais eficazes vamos tirando as nossas próprias conclusões e nesta matéria a conclusão a que cheguei foi a de que “ferramentas para andar a reboque do mercado, não obrigado, e quanto mais atrasadas nos sinais que gera, pior!”
A pergunta que se coloca nesta altura será a seguinte: dos milhentos indicadores existentes, o melhor, numa perspetiva de resultados a longo prazo, não será aquele que reaja mais rapidamente ao mercado ou que, preferencialmente, consiga descortinar com uma pequena antecedência aquilo que vai acontecer em seguida?
Pensem positivo: se alguém comprar o mais próximo possível do início duma tendência ou da base dum swing e vender o mais perto possível no topo desse ciclo oscilatório ou no final da tendência predominante, porque dispõe de uma informação privilegiada de indicadores de viragem mais rápida, que contenham alguma filtragem que impeça ao mesmo tempo uma leitura caótica de sobes e desces sucessivos sem sentido, seguramente levará uma grande vantagem, nos retornos a obter, sobre quem disponha de informações sobre essa mesma viragem que cheguem ao seu conhecimento num horizonte temporal mais tardio.
Para se conseguir obter essa reação mais rápida possível temos de dispor de indicadores que não só virem de direção na mesma altura da inversão das cotações, para isso bastaria olhar para as próprias cotações (concordo que aí não necessitaríamos de indicadores!) como, preferencialmente e aí se distinguem do resto, as consigam antecipar ou prever probabilisticamente o que se vai passar, com esperança matemática superior aos 50%.
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Esse é um ponto fulcral chave deste sistema do “Emocional 2014”, dispor de um indicador que procure estar pelo menos cerca de 1 dia adiantado em relação ao mercado, ou seja, que procure adivinhar, com um mínimo de 1 dia de antecedência, o movimento do mercado na barra seguinte!
Ainda não o tinha dito de forma clara mas a grande curiosidade deste método reside precisamente neste detalhe estratégico decisivo que eventualmente creio ter uma importância crítica na sua performance.
Este será na minha perspetiva o fulcro do caminho mais correto a percorrer na Análise Técnica do futuro, procurar um indicador que se engane poucas vezes e que não seja reativo mas sim proativo, de uma nova geração, com o objetivo de andar à frente do mercado a mostrar-lhe o caminho!
Esse é o grande desafio e só assim se pode conseguir um verdadeiro “edge” sobre a concorrência e sobre o próprio mercado.
Conseguir bater sistematicamente o mercado é o grande objetivo implicado neste negócio, não podemos desperdiçar as oportunidades detetadas de ir atrás do dinheiro logo que o programa detecte um padrão favorável.
Para isso temos de atuar com as armas mais sofisticadas possíveis ao nosso dispor, de acordo com um tipo de informação que conseguimos processar antes da esmagadora maioria da concorrência, cada vez com maior antecedência na procura do sentido mais “correto” possível daquilo que o mercado expectavelmente irá fazer, obviamente colocando nesse caso as probabilidades do nosso lado.
Como? Conforme disse atrás, através da colocação das ordens que coincidam com os sentidos de curto prazo gerados pelo indicador que procura estar sempre um passo à frente do mercado.
Desta forma o Rating Emocional de curto prazo do sistema procura fazer este serviço de abertura do caminho, tentando andar sempre à frente do mercado, ou melhor, de procurar liderar pelo menos por 1 dia o sentido do movimento que a cotação vai efetuar!
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Curiosos? Pois, chegados a este ponto podem perguntar: mas como é que se põe um indicador a marchar à frente dos preços? Pois, para isso foram imaginadas duas estratégias simultâneas, incorporadas no algoritmo de cálculo do programa:
1) Introduzir, de forma artificial, mais uma sessão virtual no programa que simula uma previsão, cozinhada pelos algoritmos do programa que estimam o cenário mais aproximado, da antevisão do que poderá ser a sessão seguinte.
2) Atribuir à 2ª parte das sessões, sensivelmente a que se desenrola a seguir ao meio dia, um peso maior de importância em relação ao seu desenvolvimento matinal, conforme indiquei mais atrás neste tópico.
A conjugação destes dois fatores resulta num indicador que, na minha modesta opinião, consegue fornecer uma informação bastante mais rápida, embora nem sempre fiável, também era melhor (!), que permite uma atuação quase de cima do joelho no disparo dos respetivos sinais nas zonas próximas das inversões do mercado.
Exceto nos indicadores do tipo cíclico do género “sine waves” ou daqueles dependentes do valor das suas derivadas, ou suas inclinações tangenciais prestes a reverter de sentido ou mudar de sinal, de qualquer forma todos eles na prática com resultados de previsão futura ainda algo incipiente, estou em crer que o indicador aqui exposto do Rating Emocional de curto prazo será eventualmente dos poucos revelados em público na sua atuação, desenvolvidos numa ótica de liderar o caminho à frente das próprias cotações mostrando alguma fiabilidade confiável, o que espero comprovar nesta amostra através dos resultados, uma espécie de cão guia do “ceguinho”!
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Acredito sinceramente, já o disse anteriormente, que muitas instituições ligadas a “hedge funds” e bancos de investimento deterão eles próprios, guardados a sete chaves, indicadores com toda a probabilidade bem mais avançados do que este que aqui vos apresentei, nos seus fundamentos, incorporado no sistema “Emocional 2014” com o objetivo de bater clara e sistematicamente o mercado.
Enquanto esses super indicadores das grandes instituições não forem revelados ao conhecimento público, sei do que falo porque assisti pessoalmente na City de Londres a um “show” deste tipo ao vivo de um super sistema de trading a atuar em tempo real em day trading na sala de trading das instalações da “UBS - Warburg Dillon Read” há uns anos atrás, para os podermos utilizar em nosso benefício, pois no meu caso terei de me contentar com o que aqui vos apresento.
Não tenho cão e portanto caço com gato, melhor que nada!
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Como acho que uma imagem vale mais que mil palavras deixo-vos ficar abaixo um gráfico das cotações com as velas do PSI-20 sobrepostas com o indicador do Rating Emocional de curto prazo (RECP) que é a linha em azul escuro. No gráfico estão marcados os pivots principais do PSI-20, onde o índice vai fazendo máximos e mínimos de fecho, através dos swings marcados nos pivots com as linhas verticais em azul.
Podem verificar em geral que, cada vez que o PSI-20 atinge um pico de máximo ou mínimo, o RECP, sobreposto no gráfico sem escala de valores, já tinha antecipado o sentido de inversão do mercado cerca de uma a duas sessões mais cedo.
Se estiverem interessados em ver mais exemplos idênticos nesta carteira não hesitem em me pedir, terei todo o gosto em colocar aqui os gráficos respetivos das ações que quiserem na mesma modalidade do exemplo do PSI.
- Anexos
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- RECP - Indicador do Rating emocional de Curto Prazo, em cor azul escura, procura antecipar o sentido do que o mercado vai fazer em seguida: exemplo recente do PSI-20
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
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O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem, uma vez mais, parabéns pelos anos todos de tanto "sumo" que nos tens dado.
P.S. Enviei-te uma MP há uns dias. Quando puderes, espreita.
Abraço,
Ulisses
P.S. Enviei-te uma MP há uns dias. Quando puderes, espreita.
Abraço,
Ulisses
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Cem pt Escreveu:Amigo Nmp:
Boa pergunta, o motivo principal da escolha foi essencialmente o dos "betas" elevados.
Se o índice geral PSI-20 subir, quanto maior o "beta" das ações escolhidas maior o potencial de valorização da carteira, em termos de rentabilidade e $$$, sem ter necessidade de recorrer a alavancagem.
Para um sistema de trading que seja relativamente "certinho" na deteção de tendências seria um desperdício, o tempo é dinheiro, estar a empatar dinheiro em ações que sobem pouco, ou seja, que possuam "betas" pequenos.
A Banca é sem dúvida dos setores com maior "beta" e daí a escolha de todos os Bancos, incluindo os CTT que associo mais à Banca (futuro banco postal).
Quanto à opção entre TD e Mota-Engil reconheço terem ambas um enorme, e eventualmente idêntico, potencial especulativo. No meu caso particular talvez essa decisão tenha sido desempatada por gosto pessoal, que não se discute, tenho mais simpatia e empatia pela Teixeira Duarte.
Abraço.
Obrigado Cem!
Abraço
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Re: Sistema de Trading "Emocional 2014"
Amigo Nmp:
Boa pergunta, o motivo principal da escolha foi essencialmente o dos "betas" elevados.
Se o índice geral PSI-20 subir, quanto maior o "beta" das ações escolhidas maior o potencial de valorização da carteira, em termos de rentabilidade e $$$, sem ter necessidade de recorrer a alavancagem.
Para um sistema de trading que seja relativamente "certinho" na deteção de tendências seria um desperdício, o tempo é dinheiro, estar a empatar dinheiro em ações que sobem pouco, ou seja, que possuam "betas" pequenos.
A Banca é sem dúvida dos setores com maior "beta" e daí a escolha de todos os Bancos, incluindo os CTT que associo mais à Banca (futuro banco postal).
Quanto à opção entre TD e Mota-Engil reconheço terem ambas um enorme, e eventualmente idêntico, potencial especulativo. No meu caso particular talvez essa decisão tenha sido desempatada por gosto pessoal, que não se discute, tenho mais simpatia e empatia pela Teixeira Duarte.
Abraço.
Boa pergunta, o motivo principal da escolha foi essencialmente o dos "betas" elevados.
Se o índice geral PSI-20 subir, quanto maior o "beta" das ações escolhidas maior o potencial de valorização da carteira, em termos de rentabilidade e $$$, sem ter necessidade de recorrer a alavancagem.
Para um sistema de trading que seja relativamente "certinho" na deteção de tendências seria um desperdício, o tempo é dinheiro, estar a empatar dinheiro em ações que sobem pouco, ou seja, que possuam "betas" pequenos.
A Banca é sem dúvida dos setores com maior "beta" e daí a escolha de todos os Bancos, incluindo os CTT que associo mais à Banca (futuro banco postal).
Quanto à opção entre TD e Mota-Engil reconheço terem ambas um enorme, e eventualmente idêntico, potencial especulativo. No meu caso particular talvez essa decisão tenha sido desempatada por gosto pessoal, que não se discute, tenho mais simpatia e empatia pela Teixeira Duarte.
Abraço.
O autor não assume responsabilidades por acções tomadas por quem quer que seja nem providencia conselhos de investimento. O autor não faz promessas nem oferece garantias nem sugestões, limita-se a transmitir a sua opinião pessoal. Cada um assume os seus riscos, incluindo os que possam resultar em perdas.
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
Citações que me assentam bem:
Sucesso é a habilidade de ir de falhanço em falhanço sem perda de entusiasmo – Winston Churchill
Há milhões de maneiras de ganhar dinheiro nos mercados. O problema é que é muito difícil encontrá-las - Jack Schwager
No soy monedita de oro pa caerle bien a todos - Hugo Chávez
O day trader trabalha para se ajustar ao mercado. O mercado trabalha para o trend trader! - Jay Brown / Commodity Research Bureau
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