Marcelo Rebelo de Sousa lembra as muitas revoluções dentro da Revolução

[cris.a]

Gestmin reforça para 10,46% nos CTT

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... tt?ref=Notícias no Minuto_outros

[Delaprata]

Em tempo de "banhos" ativou-se o paraquedas com um ganho marginal.
O último mínimo foi comprometido pelo que dou como invalidado o cenário anterior e fico com uma perspectiva mais negativa para o título.

[nsd]

num dia dificil, os ctt aguentaram-se bem

[ricardmag]

Não está com bom aspeto não.

[ricardmag]

[Thoth]

Não sei se repararam mas no 3, quinta feira passada, houve aumento de 0,01 no shorts.
Agora está nos 2,1%.

Cumprimentos e bons negócios

[Àlvaro]

trend=friend, entrar a estes níveis é arriscado, há claramente uma tentativa (e talvez tenha sucesso) de aproveitar uma correcção nos índices para fazer estragos e portanto... a paciência às vezes paga bem.

[trend=friend]

Nicolau Santos, esse estratega do Expresso para a economia, volta a malhar nos CTT na edição de hoje do Expresso. O argumento, semelhante ao usado pelo PCP, é o de que os CTT's deveriam dedicar-se mais a distribuir cartas. Se Nicolau Santos e os militantes do PCP começassem a escrever cartas uns aos outros todos os dias os CTT ainda poderiam respirar de alívio. Ou se o Expresso com essas brilhantes ideias do Nicolau fosse distribuído pelos carteiros. Toda a gente sabe que os CTT's atravessam um período difícil, mas trabalhar para a Impresa (que para além de destruir valor nunca deu um cêntimo a ganhar aos accionistas em dividendos) e ter lata para criticar os CTT's por não investirem em cartas e investirem mais em encomendas e no banco... é preciso ter lata!

Muito bom!

Entretanto parece-me que o nível de pessimismo começa a ficar interessante. Especialmente quando se citam análises que preveem falência em 3 anos com este nível de dividendos, quando continuam sentados em 100 e tal milhões de cash (já para não falar dos imóveis). Não têm dívida, ao contrário das outras com 3x, 4x, 5x EBITDAs...

Há uns meses um Banco qualquer fez talvez a melhor análise que já vi,com ponderação de vários cenários, e mesmo que o Banco fosse descontinuado (em vez de gerar os 25/30m que se esperam em 2020...), mesmo assim valeriam 4 euros com o que sobra: monopólio natural, ecommerce e obrigações públicas. Se o Banco correr bem voltaria ao high single digit
Mas reitero que só valerá a pena uma vez cruzada a zona dos 5,6/5,7 (ltd e anterior lower high, ou melhor lower high de longo prazo e higher high de curto prazo!)

[Aqui_Vale]

CURIOSIDADES- um futuro pesadelo, ou estarei a delirar.

CumPrim/
valeaquilino

queres com isso dizer que os gaps podem vir a ser fechados, ou pelo contrário, que de onde esses gaps vieram, poderão vir mais?

Para mim, é muito mais provável a segunda hipótese.

CumPrim/
valeaquilino

[Àlvaro]

Nicolau Santos, esse estratega do Expresso para a economia, volta a malhar nos CTT na edição de hoje do Expresso. O argumento, semelhante ao usado pelo PCP, é o de que os CTT's deveriam dedicar-se mais a distribuir cartas. Se Nicolau Santos e os militantes do PCP começassem a escrever cartas uns aos outros todos os dias os CTT ainda poderiam respirar de alívio. Ou se o Expresso com essas brilhantes ideias do Nicolau fosse distribuído pelos carteiros. Toda a gente sabe que os CTT's atravessam um período difícil, mas trabalhar para a Impresa (que para além de destruir valor nunca deu um cêntimo a ganhar aos accionistas em dividendos) e ter lata para criticar os CTT's por não investirem em cartas e investirem mais em encomendas e no banco... é preciso ter lata!

[DocinhoTrader]

Infelizmente os ctt continuam bearish e como referido á umas semanas atras que,o resto eram desvaneios da cabeça dos investidores/especuladores,continua a tendencia descendente.Agulhada de venda no diario e semanal,alias desde a quebra 10€ nunca tivemos qq compra no diario ou semanal.Penso que em breve iremos visitar os 4€.

[Àlvaro]

O Borja também recomenda a venda:
http://acoesdaeuronext.com/ctt-potencia ... perior-50/
Isto pode significar que os vendedores tomem conta da cotação. Atenção que a "tasca" do Borja é agora a mais influente pois tem um alcance enorme dado que a subscrição mensal são 20 euros. E, ainda por cima, o homem tem acertado em cheio. O Bcp é que ainda estamos para ver se acerta ou se é um tiro de pólvora seca. Na Impresa acertou em cheio!

[Mr_Magoo]

Comportamento tecnicamente perfeito como mandam os livros, testes aos mínimos em vista, nuvem quebrada em contexto descendente gera posições curtas.

[P-Mendes]

CURIOSIDADES- um futuro pesadelo, ou estarei a delirar.

CumPrim/
valeaquilino

queres com isso dizer que os gaps podem vir a ser fechados, ou pelo contrário, que de onde esses gaps vieram, poderão vir mais?

[Aqui_Vale]

CURIOSIDADES- um futuro pesadelo, ou estarei a delirar.

CumPrim/
valeaquilino

[EAGLETRADER20]

EM termos do CTT existe num outro site uma analise em termos fundamentais , ás expectativas futuras para a evolução da cotada tendo em conta analise fundamental e de balanço e rácios .
A analise em termos fundamentais efetuada aparentemente faz sentido e analisa os indicadores habituais na analise fundamental.

Se vai estar correta , só o futuro nos dirá .

"CTT com potencial de queda superior a 50%"

“Eu a uma empresa com as tendências fundamentais descritas nesta análise não conseguiria atribuir um PER de mais de 10, pelo que o meu price target para os CTT em termos de médio prazo (dois anos) são os €2,4 por ação:”



“Hoje não vou falar da AN de Serviços Financeiros e vou saltar para o Banco CTT, que tem atualmente cerca de 200 mil clientes e €420 milhões em depósitos. O EBITDA do Banco CTT foi de -11,5 milhões no 1º semestre. O que acho curiosa, ou mesmo estranha, é a seguinte informação:

Ou seja, €420 milhões em Depósitos e apenas €32 milhões em crédito. Faz-me suspeitar que o estilo de clientes do Banco CTT seja daqueles que só depositam e raramente pedem crédito, tipo os reformados. Para quem esteja a pensar que este é um bom indício, não é, pois os Depósitos são um Passivo para um banco, e o Crédito concedido é que é o Ativo. O banco ganha dinheiro quando dá crédito, os Depósitos são apenas um meio para um fim.
Neste semestre os CTT deram €0,48 em Dividendo bruto por ação e lucraram apenas €0,12 por ação, o que anualizado dá €0,24 por ação. Ou seja, os Dividendos são o dobro do Lucro e evidentemente isso tem um efeito de deterioração nos principais rácios do Balanço:”

"Ai Jesus, agora é que o Balanço se estilhaçou mesmo a sério! O Passivo é 7,6 vezes superior ao Capital Próprio e o Current Ratio, que mede a liquidez a curto prazo, caiu para apenas 0,92. O Capital Próprio agora é de apenas €179,8 milhões e o montante em Dividendo total, pago este ano mas referente aos resultados de 2016, foi de €72 milhões. É caso para dizer que, se as tendências atuais se mantiverem e os CTT insistirem no montante de dividendos por mais três anos, entrarão em falência técnica.
Perspetivas
Numa situação destas, em que o principal negócio dos CTT, o Correio (que representa 78% das Vendas, 81% da força de trabalho e 90% do EBITDA) está a ser ameaçado por uma mudança estrutural para o correio eletrónico (vulgo e-mail), a gestão dos CTT deveria ser prudente e cancelar o dividendo. Até estabilizar o seu negócio em termos de longo prazo, o que só poderá acontecer através da entrada em novos negócios.
Mas, o seu maior acionista, Manuel Champalimaud, com 9,9% do capital …
… comprou principalmente por causa do dividend yield elevado e agora vai pressionar para que o dividendo seja mantido. Tal como fez na REN, outra empresa com um Balanço desequilibrado (mas não tanto como os CTT). A diferença entre a REN e os CTT é que a primeira não sofre concorrência (apenas regulação), enquanto que os CTT operam num mercado fortemente concorrencial. Só não é concorrencial no Correio, mas aí o opositor é o gratuito e muito conveniente e-mail.
Continuo a pensar que o Banco CTT não era a resposta adequada aos desafios enfrentados pelos CTT, pois o que temos no sistema são bancos a mais (BPN, BES e Banif continuam a operar, integrados noutras instituições ou com outro nome, mas a oferta de serviços bancários pouco diminuiu) e não são precisos mais bancos. Penso que vai ser muito difícil tornar a operação lucrativa, oxalá que sim, mas as indicações iniciais não são positivas. Apenas €32 milhões de crédito concedido e ofertas muito agressivas (spread de 1,3 pontos no crédito à habitação), vamos ver se resultam.
Considerando a duplicação do Lucro Por Ação do 1º semestre obtenho €0,24 para o total do ano (os analistas esperam €0,41, o que considero irrealista, o 2º semestre teria de ser 141% melhor que o primeiro em termos de Lucro)."

http://acoesdaeuronext.com/ctt-potencia ... perior-50/

[Artista Romeno]

Artista, vês o Banco CTT a gerar em 2020 net profit anual na zona dos 30m/35m, como o Bankinter ou o como o Finantia?

sem comissões nao chega la de certeza, e mesmo com elas nao vejo como....

[trend=friend]

Artista, vês o Banco CTT a gerar em 2020 net profit anual na zona dos 30m/35m, como o Bankinter ou o como o Finantia?

[Artista Romeno]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

Alguém ainda se lembrada P.T. e dividendos/ BES?
Pois esta parece estar a ser temperada com os mesmos ingredientes.

Aqui vai um boneco que parece não deixar dúvidas. Mas como também já li um post em que o autor dizia "não acredito em linhas obliquas", talvez isto não seja para levar a sério.

Cumprim/
valeaquilino

aqui é o champalimaud a fazer a festa dele, quem sabe se não foi ele a segurar a ação.....

[Aqui_Vale]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

Alguém ainda se lembrada P.T. e dividendos/ BES?
Pois esta parece estar a ser temperada com os mesmos ingredientes.

Aqui vai um boneco que parece não deixar dúvidas. Mas como também já li um post em que o autor dizia "não acredito em linhas obliquas", talvez isto não seja para levar a sério.

Cumprim/
valeaquilino

[Àlvaro]

Houve claramente reação positiva à notícia. Não sei se terá efeito amanhã, mas claramente que hoje os CTT teriam ido mais abaixo sem o impacto desta notícia.

[vaskom1973]

Amazon contrata 900 trabalhadores em Espanha para novo centro logístico

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... -logistico

Empresa dos CTT assina contrato com Amazon em Espanha

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... em-espanha

Isto não irá ter um impacto muito positivo nas contas dos CTT?

[Artista Romeno]

Eu cá estou com o Romeno. Se vier abaixo de 4€ pode ser que olhe para os CTT. Até lá não me parece nada famoso, será que para o ano vão cortar os dividendos, ou vão, na prática, continuar a distribuir depósitos de clientes como dividendo
É que isso começa a parecer um esquema em pirâmide

na realidade excluindo o banco cujo net cash só é distribuivel em caso de liquidação, os ctt tem 130 M de divida liquida deduzindo os employee benefits isto para um EBITDA anual de 120m, portanto 1x de divida o EBITDA, a dar dividendos assim e a meter dinheiro no banco vamos ver daqui a 3 anos para quantas x vai este racio

[Àlvaro]

Pikas, falamos do PCP! A ideia é ficar com a coisa sem pagar. Talvez não te lembres das herdades abandonadas. Sabes como foi? Apanharam o bife do lombo, lambuzaram-se, não pagaram coisa nenhuma e entregaram à força tudo destruído. O PCP pagar?!! Estás verde no assunto quando deverias estar "Maduro".

[ricardmag]

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