Fundos à la carte

[chico_laranja]

Engraçado que na lista dos top 500 não encontrei a PIMCO ou Pacific Investment Co.

Alguma falha minha ou a PIMCO está partida em várias pequenas gestoras e desse modo acaba por se perder nestas listas?

[Rick Lusitano (New)]

Documentação

Neste post, vou colocar ligações para documentação, que poderá ser considerada interessante. A maior das ligações para os ficheiros em PDF, são ligações únicas, que apenas alteram o ficheiro PDF anterior, pelo mais actual. Quem quiser guardar estes ficheiros, deverá os guardar antes que sejam substituídos pelos mais recentes.


RANKINGS
As maiores gestoras de activos do mundo
Towers Watson - The World’s 500 Largest Asset Managers
Year end 2009
Year end 2010
Year end 2011
Year end 2012
Year end 2013
Year end 2014



PAPERS
Mercados financeiros
J.P.Morgan Asset Management - Guide to the Markets (USA)
2Q | 2013 - As of March 31, 2013
3Q | 2013 - As of June 30, 2013
4Q | 2013 - As of September 30, 2013
1Q | 2014 - As of December 31, 2013
2Q | 2014 - As of March 31, 2014
3Q | 2014 - As of June 30, 2014
4Q | 2014 - As of September 30, 2014


J.P.Morgan Asset Management - Guide to the Markets: Europe


J.P.Morgan Asset Management - Guide to the Markets: Asia


J.P.Morgan Asset Management - Guide to the Markets: Brazil


Índices
MSCI
MSCI ACWI IMI Real Estate Index
MSCI Infrastructure Indexes


ETFs
MSCI
Exchange Traded Products Based on MSCI Indexes


Mercados Emergentes & Fronteira
Morningstar
Frontier Markets Begin To Emerge (17 December 2014)



PORTFÓLIOS INSTITUCIONAIS
Fundos de Dotação Universitários :: "University Endowment Funds"
Harvard University [1]
HMC Endowment Report Fiscal Year 2011
HMC Endowment Report Fiscal Year 2012
HMC Endowment Report Fiscal Year 2013
HMC Endowment Report Fiscal Year 2014
HMC Endowment Report Fiscal Year 2015


Yale University [2]
The Yale Endowment 2008
The Yale Endowment 2009
The Yale Endowment 2010
The Yale Endowment 2011
The Yale Endowment 2012
The Yale Endowment 2013
The Yale Endowment 2014


University of California (UC) [3]
Investment Performance Summary June Quarter 2014


Fundos de Pensões Públicos
California Public Employees' Retirement System (CalPERS) [4]
Facts at a Glance


California State Teachers' Retirement System (CalSTRS) [5]
Chief Investment Officer Market Update and Asset Allocation Report - as of September 30, 2014
Global Equities Report - as of September 30, 2014
Fixed Income Report - as of September 30, 2014
Real Estate Report - as of September 30, 2014
Inflation Sensitive - as of September 30, 2014
Innovation and Risk - as of September 30, 2014
Private Equity Report - as of September 30, 2014
Credit Enhancement Report - as of September 30, 2014



ÍNDICES
MSCI
Geográficos
MSCI ACWI + Frontier Markets IMI (USD) (MSCI ACWI IMI + MSCI Frontier Markets)
MSCI ACWI IMI (USD) (MSCI ACWI + Small Caps)
MSCI ACWI (USD) (MSCI World + MSCI Emerging Markets Index)
MSCI World Index (USD) ("Developed Markets")
MSCI Emerging Markets Index (USD)
MSCI Frontier Markets Index (USD)
MSCI AC Asia Pacific IMI (USD) (MSCI AC Asia Pacific Index + Small Caps)
MSCI AC Asia Pacific Index (USD)
MSCI South East Asia Index (USD)
MSCI Europe Index (USD)
MSCI Europe ex UK Index (USD)

Geográficos - Países
MSCI USA Index (USD)
MSCI United Kingdom Index (USD)
MSCI Germany Index (USD)
MSCI China A Index (USD) ("A shares")
MSCI China Index (USD) ("H shares, B shares, Red chips and P chips")
MSCI International China Index (USD) ("China securities available to non-domestic investors that are listed in China and Hong Kong, the US and Singapore, includes: H shares, B shares, Red chips and P chips as well as all China securities (including ADRs)")
MSCI Hong Kong Index (USD)

Geográficos - Capitalização Pequena
MSCI ACWI Small Cap Index (USD)
MSCI World Small Cap Index (USD)
MSCI Emerging Markets Small Cap Index (USD)
MSCI Europe Small Cap Index (USD)
MSCI Europe ex UK Small Cap Index (USD)
MSCI UK Small Cap Index (USD)
MSCI Germany Small Cap Index (USD)

Sectoriais
MSCI ACWI Consumer Staples Index (USD)
MSCI ACWI Health Care Index (USD)
MSCI ACWI Infrastructure Index (USD)
MSCI ACWI REIT Index (USD)
MSCI ACWI Consumer Discretionary Index (USD)

Geográficos (EUR)
MSCI Emerging Markets Index (EUR)
MSCI Frontier Markets Index (EUR)
MSCI Europe Index (EUR)
MSCI Europe ex UK Index (EUR)

Geográficos - Países (EUR)
MSCI USA Index (EUR)
MSCI United Kingdom Index (EUR)
MSCI Germany Index (EUR)

Geográficos - Capitalização Pequena (EUR)
MSCI World Small Cap Index (EUR)
MSCI Europe Small Cap Index (EUR)
MSCI Europe ex UK Small Cap Index (EUR)
MSCI UK Small Cap Index (EUR)
MSCI Germany Small Cap Index (EUR)




Nota: As bandeiras simbolizam o país de origem da documentação.

Legenda:
Estados Unidos da América

[1] O maior fundo de dotação universitário dos EUA. National Association of College and University Business Officers and Commonfund Institute. U.S. and Canadian Institutions Listed by Fiscal Year 2013 Endowment Market Value and Change* in Endowment Market Value from FY 2012 to FY 2013 (Revised February 2014). 2013 (Revised February 2014)

[2] O 2º maior fundo de dotação universitário dos EUA. National Association of College and University Business Officers and Commonfund Institute. U.S. and Canadian Institutions Listed by Fiscal Year 2013 Endowment Market Value and Change* in Endowment Market Value from FY 2012 to FY 2013 (Revised February 2014). 2013 (Revised February 2014)

[3] O 14º maior fundo de dotação universitário dos EUA. National Association of College and University Business Officers and Commonfund Institute. U.S. and Canadian Institutions Listed by Fiscal Year 2013 Endowment Market Value and Change* in Endowment Market Value from FY 2012 to FY 2013 (Revised February 2014). 2013 (Revised February 2014)

[4] Segundo a Bloomberg, o maior fundo de pensões dos EUA. O 6º maior fundo de pensões em AUM ao nível global, segundo a base de dados interactiva do asset international's Chief Investment Officer, aiGlobal 500, sobre os 500 maiores investidores institucionais mundiais em 07/Dezembro/2014.

[5] O 8º maior fundo de pensões em AUM ao nível global, segundo a base de dados interactiva do asset international's Chief Investment Officer, aiGlobal 500, sobre os 500 maiores investidores institucionais mundiais em 07/Dezembro/2014.

[Rick Lusitano (New)]

Ranking das 500 maiores gestoras de activos do mundo
Caixa, ESAF e BPI no ranking das 500 maiores gestoras de activos do mundo
28 Novembro 2013, 19:50 por Ana Laranjeiro | alaranjeiro@negocios.pt

No ranking das 500 maiores empresas de gestão de activos do mundo, em 2012, da Towers Watson há três portuguesas: a Caixa Gestão de Activos, a ESAF e o BPI.

No ranking das 500 maiores gestoras de activos do mundo em 2012 – elaborado pela Pensions & Investments (P&I) e Towers Watson - há três empresas portuguesas: a Caixa Gestão de Activos, a ESAF e o BPI.

A tabela é, há três anos consecutivos, liderada pela norte-americana BlackRock que tem uma carteira de activos avaliada em 3,791 biliões de dólares, cerca de 2,791 biliões de euros.

A Caixa Gestão de Activos é a primeira instituição nacional na lista, ocupando a 257ª posição, com carteira de activos avaliada em 30,122 mil milhões de dólares, cerca 22,179 mil milhões de euros. Alguns degraus abaixo surge a ESAF – no 303º lugar – com 20,879 mil milhões de euros em activos, qualquer coisa como 15,373 mil milhões de euros em carteira. No ranking publicado em 2012, mas relativo a 2011, a ESAF não fazia parte desta tabela.

E por último, cerca de 100 lugares abaixo, na 404ª posição surge o BPI com 9,817 mil milhões de dólares, cerca de 7,228 mil milhões de euros em activos em carteira.

Estas 500 gestoras, no total, têm 68 biliões de dólares (cerca de 50 biliões de euros) de activos em carteira sob gestão, o que revela um crescimento de 8,3% face a 2011.

Olhando para o conjunto de gestoras norte-americanas, estas têm 35,9 biliões de dólares em activos (cerca de 26,43 biliões de euros) em 2012, um aumento de 8,3% face a 2011.

Já as gestoras europeias, tinham no ano passado em carteira activos no valor de 24 biliões de dólares (sensivelmente 17,672 biliões de euros).

Conheça as 20 maiores gestoras do mundo:

Fonte: Jornal de Negócios - Caixa, ESAF e BPI no ranking das 500 maiores gestoras de activos do mundo (28 Novembro 2013, 19:50)
http://www.jornaldenegocios.pt/mercados/detalhe/caixa_esaf_e_bpi_no_ranking_das_500_maiores_gestoras_de_activos_do_mundo.html

[Rick Lusitano (New)]

Os "Hedge Funds" apostam na continuação da desvalorização do iene Japonês (JPY) face ao dólar dos EUA (USD) para 2014.

Bloomberg - Hedge Funds See Repeat of Yen Slide That Paid Soros: Currencies (Nov 26, 2013 5:52 PM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2013-11-26/hedge-funds-see-repeat-of-yen-slide-that-paid-soros-currencies.html

[Rick Lusitano (New)]

Rick

O interessante era agregar essas recomendações todas e voltar ao tópico daqui a 1 ano para ver se algum "expert" acertou em algo.

É uma boa ideia. Já inclui a recomendação Nº3 da Goldman Sachs. Algumas das recomendações são previsíveis.

Short
AUD
O banco central da Austrália (RBA), adoptou este ano, políticas de depreciação do AUD, prevê-se que continue por mais algum tempo. A Austrália é um dos protagonistas das "Currency Wars", apesar de ser um dos menores. O abrandamento da economia Chinesa e a queda dos preços das matérias-primas, incluindo o ouro e a prata, também provocou a desvalorização do AUD, uma das "commodity currencies" (AUD, NZD, CAD), assim chamadas devido a serem divisas de países exportadores de matérias-primas. Dois dos lideres mundiais de extração mineira, são originários da Austrália, a Rio Tinto Ltd e a BHP Billiton Ltd.

CAD
O CAD, a divisa do Canadá, também poderá sofrer de males parecidos aos que afectam AUD.

JPY
Aqui também é previsível, que continue a desvalorização do JPY, devido ás políticas económicas do Primeiro-Ministro Japonês, Shinzo Abe, as apelidadas "Abenomics". A desvalorização da divisa, ajuda a valorização das acções das empresas Japonesas.



Long
USD
Com as reduções das compras de US Treasuries e MBS por parte da Reserva Federal Norte-Americana (Fed) e o aumento das taxas de juros, a divisa dos EUA terá a tendência de ser valorizar. O regresso do dinheiro aos EUA, saindo de outros países (Emergentes, Austrália, Canadá), irá valorizar ainda mais, o USD.

EUR
Com a saída da recessão dos países da moeda única, a tendência do EUR será de valorização, juntando a isto, a entrada de grandes fluxos capitais nestes países, provocará uma maior valorização desta divisa.

[chico_laranja]

Rick

O interessante era agregar essas recomendações todas e voltar ao tópico daqui a 1 ano para ver se algum "expert" acertou em algo.

[Rick Lusitano (New)]

As recomendações de trades da Goldman Sachs para o ano de 2014 no Wall Street Journal:

“Long S&P 500/Short AUD”

The Wall Street Journal - Goldman Sachs: Masters of Suspense (7:49 am Nov 25, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/11/25/goldman-sachs-masters-of-suspense



“Long 5-Year Eonia/Short 5-Year U.S. Treasurys.”

The Wall Street Journal - Goldman Sachs’s Second Big Idea: Trade the Gap (9:09 am Nov 26, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/11/26/goldman-sachss-second-big-idea-trade-the-gap



“Sell the Canadian dollar”
The Wall Street Journal - Goldman Sachs Trading Idea #3: Sell This Currency (7:27 am Nov 27, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/11/27/goldman-sachs-trading-idea-3-sell-this-currency



“Long China equities/short copper”
The Wall Street Journal - Goldman Sachs’s Big Idea #4: Pounce as China and Copper Diverge (8:34 am Dec 2, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/12/02/goldman-sachss-big-idea-4-pounce-as-china-and-copper-diverge



“Long 7-Year CDX IG21 junior mezzanine tranche”
The Wall Street Journal - Goldman Sachs’s Big Idea #5: Bet Against Defaults (9:17 am Dec 3, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/12/03/goldman-sachss-big-idea-5-bet-against-defaults



“Long position in large-cap bank indexes in the U.S., Europe and Japan”
The Wall Street Journal - Goldman Trading Gem # 6: Developed Market Bank Stocks (8:10 am Dec 4, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/12/04/goldman-trading-gem-6-developed-market-bank-stocks

[Rick Lusitano (New)]

As previsões económicas para 2014 do Goldman Sachs no Wall Street Journal. Vale o que vale...

The Wall Street Journal - Goldman Sachs’s Top Ten Macro Themes for 2014 (1:48 pm Nov 21, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/11/21/goldman-sachss-top-ten-macro-themes-for-2014

The Wall Street Journal - Goldman Sachs: S&P 500 to 1900 Next Year, Valuation Is ‘Biggest Wild Card’ (10:28 am Nov 21, 2013)
http://blogs.wsj.com/moneybeat/2013/11/21/goldman-sachs-sp-500-to-1900-next-year-valuation-is-biggest-wild-card

[Rick Lusitano (New)]

Boa tarde,

Onde posso subscrever o M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg) ISIN: GB00B1VMCY93 ?


Cumprimentos,

MWC

O JMBMG deu a reposta certa, se quiseres também podes checkar este post.

http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?f=3&t=82630&start=25#p1066838

[J_M_G]

Boa tarde,

Onde posso subscrever o M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg) ISIN: GB00B1VMCY93 ?


Cumprimentos,

MWC

Boa tarde MWC,

No BEST. Mas terás que falar com a tua PFA visto não ser possível fazer a habitual subscrição online.

[MWC]

Boa tarde,

Onde posso subscrever o M&G Optimal Income Euro A-H Gross Shares Acc (Hdg) ISIN: GB00B1VMCY93 ?


Cumprimentos,

MWC

[Rick Lusitano (New)]

Bloomberg Global Poll

The Bloomberg Global Poll, conducted November 19 for Bloomberg News by Selzer & Co. of Des Moines, Iowa, is based on interviews with 750 Bloomberg customers. Respondents represent an elite group of decision makers in finance, markets and economics.

Published Nov. 21, 2013

Related Article >>

Fonte: Bloomberg - Bloomberg Global Poll: Nov. 2013 (Nov. 21, 2013)
http://www.bloomberg.com/infographics/2013-11-21/bloomberg-global-poll-november-2013.html


Artigo relacionado:
Bloomberg - Anxiety Over Asset Bubbles From Homes to Internet Rising in Poll (Nov 21, 2013 12:00 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2013-11-21/anxiety-over-asset-bubbles-from-homes-to-internet-rising-in-poll.html

[Rick Lusitano (New)]

Apesar de ser um artigo de opinião e sobre ETFs, pode ser interessante a sua leitura, o seu autor é um dos meus preferidos.

Matthew Tucker, CFA, Managing Director, is the Head of iShares Fixed Income Strategy team within BlackRock's Fixed Income Portfolio Management Team.

Matt Tucker - Duration Customization: 4 Different Ways to Help Reduce Interest Rate Risk (Nov 15, 2013)
http://www.blackrockblog.com/2013/11/14/duration-customization-4-ways-reduce-interest-rate-risk

[Rick Lusitano (New)]

Mais novidades, ainda quentinhas, do Mobius e do Templeton Frontier Markets.


Bloomberg - Mobius Can’t Buy Enough Vietnam Equities on Foreign Limits (Nov 21, 2013 9:58 AM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2013-11-20/mobius-vietnam-buy-orders-unfilled-as-foreign-holdings-hit-limit.html

[Rick Lusitano (New)]

A seguir, vou falar que me saiu XXX milhões de euros no Euromilhões.



Falei do subsector da Infra-estrutura, o CFA Institute, também veio falar nele.

Voltei a falar do subsector Madeira e derivados, que era prometedor mas que existia poucos activos relativos a ele, e 2 dias depois, fala-se em criar "contas-poupança reforma florestal como "instrumentos financeiros"".

Falei dos Mercados Acções Mercado Fronteira, a Morningstar (USA), passados 5 dias, vem falar deste segmento.

Fui agora ao site do Banco Best, para confirmar se o Templeton Frontier Markets ainda estava disponível, e eles estão a dar destaque ao fundo que falei no inicio deste mês, o "Jupiter JGF Dynamic Bond Fund L Class Euro" (LU0459992896).

[Rick Lusitano (New)]

Fundos de Investimento (FI) - Acções Mercados Fronteira

Os mercados fronteira de hoje, estão a ser considerados os novos países emergentes de amanhã. As economias emergentes estão a abrandar, e neste ano, os países emergentes estão a ser superados pelos países de fronteira. Os mercados fronteira podem ser mais voláteis que os países emergentes, mas podem oferecer maior possibilidade de maiores retornos. Apesar de existir poucos fundos comercializados em Portugal e terem pouco histórico, coloco os mais interessantes neste momento.


ACÇÕES MERCADOS FRONTEIRA
Acções Mercado Fronteira Global
EUR
USD - Templeton Frontier Markets N EUR Acc Morningstar

USD
USD - Schroder ISF Frontier Markets Equity B Morningstar


Acções Mercado Fronteira Global - EUR Hedged
EUR
USD - Templeton Frontier Markets N EUR-H1 Acc Morningstar




Nota: As bandeiras simbolizam o país, aonde estão domiciliados, os fundos de investimento, estão estes, sujeitos ás condições legais existentes nesse país. A seguir ás bandeiras, coloquei a moeda do fundo original.

Legenda:
Luxemburgo

EUR - Euro
USD - US Dollar

Como na semana passada, falei de fundos de Acções Mercados Fronteira, deixo este artigo da Morningstar, que fala desta categoria e inclusive em comparação com Acções Emergentes Global. Fala de um dos fundos de investimento, mencionado por mim anteriormente e considerado como uma das referências mundiais neste segmento, o Templeton Frontier Market. Mas o seu gestor, o famoso guru dos Emergentes, Mark Mobius, fechou este fundo no final de Junho, a novas entradas de capital, mas os investidores já existentes podem continuar a subscrever novas UPs, (o Banco Best, ainda o comercializa), devido aos grandes fluxos de entradas de dinheiro investido neste fundo, este ano. Mais pormenores deste fundo e desta categoria, também podem ser lidos no artigo da Bloomberg, abaixo.


Morningstar - Is 'Frontier' the New 'Emerging'? (11-20-13 | 06:00 AM)
http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=620048


Bloomberg - Mobius Shuts Frontier Fund to New Investors on Record Inflow (Sep 25, 2013 4:18 PM GMT)
http://www.bloomberg.com/news/2013-09-25/templeton-closes-frontier-fund-to-new-investors-on-record-inflow.html

[chico_laranja]

O Rick resumiu tudo

[Rick Lusitano (New)]

Rick antes de mais quero agradecer e dar-te os parabéns pelo teu fantástico trabalho em desenvolver este tópico.

Queria lançar para discussão um tema que vejo pca gente a abordar, mas que deve ser tido em conta na altura de investir: custos e comissões. Numa perpectiva de longo-prazo os TER, assim como as comissões de entrada têm um impacto significativo numa carteira.

http://www.investopedia.com/articles/pe ... -ratio.asp

Obrigado.
Tal como o Amiais, bem disse, em Portugal, a maior parte dos fundos de investimento, não têm comissões de subscrição (entrada) ou de resgate (saída). Existem comissões de gestão e afins (TER) que são descontadas directamente no valor das UPs. A informação da Investopedia, como em muitas outras fontes, são baseadas nos exemplos dos EUA. Mas o que dizes tem toda a razão, as comissões comem parte dos retornos, é aquela situação, de valer mais, pagar um TER de 2% anuais num fundo que dá 6% anualizados de retorno, do que pagar só 1% de TER por 1 fundo que dá 2% de retorno anualizado. Eu sinceramente, nem olho para o TER dos fundos. Analiso retornos, volatilidade, carteira, políticas de investimento, etc. Pois os retornos já são líquidos de comissões e a volatilidade dos fundos também incorpora as retiradas de capital para pagar as comissões de gestão e afins. Acabo por, indirectamente, verificar os desempenhos dos fundos com o impacto dos TERs neles.

[Rick Lusitano (New)]

Parece que até no CFA Institute andam a ler o Rick

I'm an opinion maker.

E existe uma outra sub-classe, que já mencionei algumas vezes, que poderá vir a ser interessante no futuro, mas neste momento, ainda é muito volátil e tem pouca oferta, tanto em fundos de investimentos, como ETFs, não só em Portugal, como nos EUA. Está numa fase embrionária. Convém dar algum tempo para se desenvolver, para se poder tirar mais conclusões, mas é prometedora.

A sub-classe é "Madeira e derivados".

DISCLAIMER: Não tenho nada a ver com isto. Não há da minha parte, informação privilegiada.

Como não se consegue ler a notícia toda, não dá para saber mais sobre a criação destas "contas-poupança reforma florestal" ou do "fundo de investimento florestal".

Governo estuda conta-poupança florestal para financiar o sector
21 Novembro 2013, 00:01 por Isabel Aveiro | ia@negocios.pt, Maria João Babo | mbabo@negocios.pt

Floresta Atlântica, onde o IFAP-Instituto de Financiamento da Agricultura e Pescas é accionista, é um exemplo de fundo de investimento florestal a seguir, diz em entrevista ao Negócios o secretário de Estado das Florestas e Desenvolvimento Rural, Francisco Gomes da Silva.

A tutela está a estudar a criação de contas-poupança reforma florestal como "instrumentos financeiros", com a produção agrupada – "não pode ser produtor por produtor" –, em "que a captação ...

Fonte: Jornal de Negócios - Governo estuda conta-poupança florestal para financiar o sector
http://www.jornaldenegocios.pt/economia/detalhe/governo_estuda_conta_poupanca_florestal_para_financiar_o_sector.html

[Amiais]

Rick antes de mais quero agradecer e dar-te os parabéns pelo teu fantástico trabalho em desenvolver este tópico.

Queria lançar para discussão um tema que vejo pca gente a abordar, mas que deve ser tido em conta na altura de investir: custos e comissões. Numa perpectiva de longo-prazo os TER, assim como as comissões de entrada têm um impacto significativo numa carteira.

http://www.investopedia.com/articles/pe ... -ratio.asp

Os fundos de investimento não têm na sua grande maioria custos de entrada e saída, por isso podes começar a investir com 50 euros e não gastas nada em comissões (só na de gestão que está já diluída nos resultados apresentado).

[Keizer]

Rick antes de mais quero agradecer e dar-te os parabéns pelo teu fantástico trabalho em desenvolver este tópico.

Queria lançar para discussão um tema que vejo pca gente a abordar, mas que deve ser tido em conta na altura de investir: custos e comissões. Numa perpectiva de longo-prazo os TER, assim como as comissões de entrada têm um impacto significativo numa carteira.

http://www.investopedia.com/articles/pe ... -ratio.asp

[chico_laranja]

Rick

Ninguém está a exigir prazos

Fica apenas uma ideia para amadurecer quando houver disponibilidade. Se for para o ano, paciência.

[chico_laranja]

De resto gostava de ver aprofundada a ideia de um "Lazy portfolio para todos".Infelizmente nem toda a gente consegue amealhar facilmente 500 ou 1000€ para abrir posições nesses fundos top dos tops e talvez até andem por aqui algumas pessoas que vão lendo isto se tiverem uma base de partida que é possível de fazer com 100 ou 150€ era bastante bom.

Já que foste o "criador" da ideia - e que acho bem interessante - qual achas que sejam os valores máximos de montante inicial e de adicional, para uma carteira desse tipo?

estive a completar a listagem dos fundos que para aqui tenho (TOP's do VG, Rick, D@avid e mais alguns que vão sendo refereridos por aqui e por ali), para incluir os valores de montantes minimos e assim filtrar.

(menor ou igual a 50€ já econtrei 11)

Eu diria que para abrir posição 50€ (mínimo dos Nordea1 mas que é bastante aceitável) e depois os movimentos mínimos algo como 25 ou 50€ e/ou 1UP. A questão do 1UP torna a filtragem mais difícil pois há UP's que andarão no limite e dependendo do dia da pesquisa estarão excluídos ou não por outro lado com menos de 15€ podemos abrir/reforçar posições com alguns fundos bastante interessantes como por exemplo o CS Global Value (LU0129338272, aprox 9€), Franklin European Growth (LU0122612764 - aprox 13€), Nordea Global Value(LU0173769935 - aprox 14€) entre outros pelo que fixar 1 valor pode ser limitador.

Eu já deixei por aqui os mínimos que as gestoras exigem em fundos à venda no Best.

Vais ficar com uma listagem bem grande pois só com 1UP abaixo de 35€ e abertura mínima de 1 UP + a Nordea que tem um mínimo bastante aceitável(50€) acabei com uns 130, embora tivesse muito joio lá no meio. Para filtrar usei Desvio Padrão, Rácio Sharpe e Ganho Anualizado a 3 anos. Acrescentei também estrelas Morningstar e análise Morningstar (o Gold, Silver, Bronze, Neutral, Negative que a MS atribui). Faltou colocar a classe de activos que a MS considera mas será coisa que certamente farei, falta é saber quando. Os 35€ foi porque era o que tinha para abrir/reforçar na altura e acabei por pender para o Franklin European Growth. para dar um pouco de peso nas acções europeias pois a mior parte era US à conta dos Pictets.

Eu diria que com base neste conceito uma carteira de 5 a 10 fundos era o ideal atendendo a que abrir conta no Best requer um mínimo de 250 ou 500€(não sei ao certo) e assim ao abrir conta construiam uma carteira equilibrada com 5 a 10 posições de 50€.

[Rick Lusitano (New)]

Sim

Tenho perfeita noção que o CS Glbl Prestige é bastante volátil daí também só ter 2% da carteira (foi um pequeno reforço e numa de ver como se comportava. Leva neste momento +9.11 desde que o comprei em Janeiro).

Já o ASEAN só tenho 1 UP e está -10% desde que o comprei em Abril . É a lotaria completa e não é nada recomendável a cardíacos

De resto gostava de ver aprofundada a ideia de um "Lazy portfolio para todos".Infelizmente nem toda a gente consegue amealhar facilmente 500 ou 1000€ para abrir posições nesses fundos top dos tops e talvez até andem por aqui algumas pessoas que vão lendo isto se tiverem uma base de partida que é possível de fazer com 100 ou 150€ era bastante bom.

Pode render um pouco menos e/ou ser um pouco mais volátil mas quem apenas consegue arrumar num canto 5€ por mês ou até por trimestre também merece um Lazy Portfolio jeitoso

Rick

Quando tiveres tempo podes dedicar-te um pouco mais aprofundadamente a este ponto? Agradecia pois sou dos que só consigo arrumar 10 ou 20€ a cada 2 meses. A abertura do PIMCO e Invesco foram poupanças transferidas no fim dos tempos dourados dos DPs e não será cedo que irei novamente mexer essas quantias.

A tua ideia é deveras interessante. E tocas num ponto sensível, a possibilidade de menor retorno e/ou maior volatilidade de um fundo mais acessível. Acredito que haja pessoas que têm possibilidades de poupança diferentes e nem sempre se consegue entrar com os mínimos exigidos. Por isso, também não coloquei fundos muito exigentes, pus de parte, os fundos da ING e Henderson na minha listagem de fundos em EUR. Dou primazia, á liberdade de mínimos mais reduzidos, como por exemplo, AXA, Franklin Templeton, Eurizon, Credit Suisse, UBS, mas por vezes, não há muita volta a dar e a escolha fica reduzida.

Chico, o meu tempo e disponibilidade mental tem vindo a reduzir com o aproximar do Natal.
Caso não entre em colapso físico e mental entretanto, só prevejo voltar á minha "normalidade" apartir de meados de Janeiro de 2014. Só nessa altura, é que poderei debruçar com mais atenção neste mundo financeiro. Por muita pena minha, não trabalho no ramo financeiro e não tenho tido tempo para acompanhar os mercados financeiros e afins.

[Rick Lusitano (New)]

Parece que até no CFA Institute andam a ler o Rick

I'm an opinion maker.

E existe uma outra sub-classe, que já mencionei algumas vezes, que poderá vir a ser interessante no futuro, mas neste momento, ainda é muito volátil e tem pouca oferta, tanto em fundos de investimentos, como ETFs, não só em Portugal, como nos EUA. Está numa fase embrionária. Convém dar algum tempo para se desenvolver, para se poder tirar mais conclusões, mas é prometedora.

A sub-classe é "Madeira e derivados".